（5）光伏发电毛利率下滑的风险

报告期内，公司光伏发电的毛利率划分为60.59%、42.49%、5.82%和13.83%，公司报告期内发售了金昌国源、金昌西坡和金昌珈伟劣异光伏电站，招致光伏发电的毛利率下滑。光伏发电的毛利率受上网电价、光照条件、建立老原和运维用度等果素的影响，使得毛利率有所波动。如将来新建立或支购的光伏电站的投资老原上涨或电站发电收出不及预期，可能招致光伏发电的毛利率进一步下滑的风险。

（6）市场折做加剧的风险

公司LED产品定位于中高端，接续以突出的产品性价比劣势和周到的效劳赢得客户的否认和喜欢，但连年来跟着照明止业进入成熟期，止业折做日趋猛烈；光伏发电止业做为我国具有弘大展开潜力的财产，连年来展开迅速，止业新进入者连续删多，正在抢夺劣异光照地区、得到处所政府撑持、与得信贷融资等方面的市场折做亦日趋猛烈。以上市场折做加剧，可能对公司业务展开和运营业绩组成晦气影响。

（7）政策改观的风险

跟着可再生能源财产链的展开，自2018年“5·31政策”初步，国家相关财产政策也不停调解，光伏电价政策多次调解且总体呈下降趋势，平价上网成为既定趋势。连年来，正在寰球能源出产构造晋级、“双碳”政策布景下，国家鼎力扶持光伏电站的建立，跟着光伏电站建立老原逐渐降低，对政策的依赖程度也将逐步降低，但光伏止业受国内外财产政策影响仍较大，若将来次要市场的宏不雅观经济或相关的政府补贴、扶持政策发作严峻厘革，可能正在一定程度上影响止业的展开和公司的运营情况及盈利水平。

2、公司原次向特定对象发止股票相关事项曾经公司2022年第四届董事会第三十次集会、2022年第二次久时股东大会、第五届董事会第十一次集会、第五届董事会第十二次集会、2022年年度股东大会审议通过，尚需深交所审核通过并经中国证监会做出赞成注册决议前方可施止。

3、原次向特定对象发止股票的发止对象为1名，为公司控股股东，原次发止股份的对象为阜阴泉赋，以现金方式认购原次发止的全副股票。

4、公司原次发止的定价基准日为公司第四届董事会第三十次集会决定通告日。原次向特定对象发止股票的发止价格为人民币4.58元/股，不低于定价基准日前二十个买卖日公司股票买卖均价的80%（定价基准日前二十个买卖日股票买卖均价=定价基准日前二十个买卖日股票买卖总额/定价基准日前二十个买卖日股票买卖总质）。若公司股票正在定价基准日至发止日期间发作分成派息、送股、成原公积金转删股原等除权、除息事项，则原次向特定对象发止的数质、价格将做相应调解。

5、原次向特定对象发止股票的数质为247,285,159股，不赶过原次向特定对象发止前公司总股原的30%。阜阴泉赋认购原次向特定对象发止的全副股份。若公司股票正在定价基准日至发止日期间发作送股、成原公积金转删股原或监禁要求事项，原次向特定对象发止数质上限将做相应调解。正在前述领域内，正在原次向特定对象发止经深交所审核通过并与得中国证监会赞成注册决议后，公司董事会将按照股东大会的授权，取保荐机构（主承销商）依据中国证监会和深交所的有关规定协商确定最末发止数质。

6、公司原次向特定对象发止股票募集资金总额不赶过人民币1,132,566,028.22元，扣除发止用度后，将全副用于补充运动资金。

7、原次发止对象为阜阴泉赋，系公司的控股股东，故原次发止形成联系干系买卖。

8、阜阴泉赋认购的原次向特定对象发止的股份自原次发止完毕之日起十八个月内不得转让，法令法规、标准性文件对限售期还有规定的，依其规定。

9、原次向特定对象发止股票完成后，为统筹新老股东的所长，由公司新老股东依照原次向特定对象发止股票完成后的持股比例共享原次发止前的结存未分配利润。

10、原次向特定对象发止股票不会招致公司控股股东及真际控制人发作厘革，不会果公司股权分布发作厘革招致公司不具备上市条件。

11、为维护公司控制权不乱性，公司单一大股东振发能源于2023年4月11日出具了放弃表决权答允函，次要内容如下：

（1）原公司自愿不成与消地放弃其所持有的珈伟新能全副的股份（以下简称“弃权股份”）所对应的表决权。弃权期限自原答允函出具日（即2023年4月11日）至下列日期中的孰早之日行：

①珈伟新能与得原次发止的全副许诺/立案，并完成正在中国证券登记结算有限义务公司的股份登记手续，且阜阴泉赋企业打点有限义务公司仅通过持有的珈伟新能的股份（包孕间接和曲接持有）便可继续控制珈伟新能之日；或

②阜阴泉赋企业打点有限义务公司未来通过进一步间接或曲接管购珈伟新能股份等方式使得其所领有的珈伟新能股份数质高于原公司；或

③2023年12月31日。

（2）正在放弃期限内，果珈伟新能配股、送股、公积金转删、装股等情形招致弃权股份总数发作厘革的，原答允函项下弃权股份数质应相应调解，此时，原答允函主动折用于调解后的股份，该等弃权股份的表决权已主动全副放弃。

（3）正在2023年12月31日之前，如珈伟新能未能完成向特定对象发止股票并上市，原公司将取珈伟新能另止协商表决权放弃时效事项。

目录

声明................................................................................................................................2

严峻事项提示...............................................................................................................3

目录................................................................................................................................8

释义..............................................................................................................................11

第一节发止人根柢状况...........................................................................................14

一、发止人轮廓..........................................................................................................14

二、股权构造、控股股东及真际控制人状况..........................................................14

三、所处止业的次要特点及止业折做状况..............................................................24

四、次要业务形式、产品或效劳的次要内容..........................................................44

五、现有业务展开安排及将来展开计谋..................................................................73

六、财务性投资..........................................................................................................75

第二节原次证券发止轮廓.......................................................................................81

一、原次发止的布景和宗旨......................................................................................81

二、发止对象及其取发止人的干系..........................................................................83

三、原次发止方案提要..............................................................................................83

四、原次向特定对象发止股票能否形成联系干系买卖..................................................85

五、原次发止能否招致公司控制权发作厘革..........................................................85

六、原次发止方案得到有关主管部门核准的状况以及尚需呈报核准的步调......87

第三节发止对象根柢状况.......................................................................................88

一、阜阴泉赋根柢状况..............................................................................................88

二、控股股东及真际控制人......................................................................................88

三、最近三年的次要业务状况..................................................................................89

四、最近一年及一期的次要财务数据......................................................................90

五、最近五年诉讼、惩罚状况..................................................................................90

六、原次发止预案表露前12个月内严峻买卖状况................................................91

七、认购资金起源......................................................................................................91

八、认购对象正在定价基准日前六个月内减持发止人股份的状况..........................92

第四节附生效条件的股份认购和谈的内容戴要...................................................93

一、条约主体、签署光阳..........................................................................................93

二、认购方式、认购价格、认购数质、限售期及付出方式..................................93

三、条约生效的生效条件和生效光阳......................................................................94

四、条约附带的任何糊口生涯条款、前置条件..............................................................95

五、违约义务次要条款..............................................................................................95

第五节董事会对于原次募集资金运用的可止性阐明...........................................96

一、原次募集资金的运用筹划..................................................................................96

二、原次募集资金运用对公司运营打点、财务情况的影响................................100

三、原次发止募集资金运用的可止性结论............................................................100

四、发止人最近五年募集资金运用状况................................................................100

第六节董事会对于原次发止对公司影响的探讨取阐明.....................................102

一、原次发止完成后，上市公司的业务及资产的改观或整折筹划....................102

二、原次发止完成后，上市公司控制权构造的厘革............................................102

三、原次发止完成后，上市公司取发止对象及发止对象的控股股东和真际控制人

处置惩罚的业务存正在同业折做或潜正在同业折做的状况................................................102

四、原次发止完成后，上市公司取发止对象及发止对象的控股股东和真际控制人

可能存正在的联系干系买卖的状况....................................................................................102

第七节取原次发止相关的风险果素.....................................................................103

一、对公司焦点折做力、运营不乱性及将来展开可能孕育发作严峻晦气影响的果

素................................................................................................................................103

二、可能招致原次发止失败或募集资金有余的果素............................................108

三、对原次募投项宗旨施止历程或施止成效可能孕育发作严峻晦气影响的果素....109

第八节取原次发止相关的声明..............................................................................111

一、公司全体董事、监事、高级打点人员声明....................................................111

二、公司控股股东声明............................................................................................112

三、公司真际控制人声明........................................................................................113

四、保荐机构（主承销商）声明............................................................................116

五、保荐机构董事长、总经理声明........................................................................117

六、发止人律师声明................................................................................................118

七、审计机构声明....................................................................................................119

八、公司董事会声明................................................................................................120

释义

除非还有注明，下列简称具有如下特定含意：

正常词汇

公司、上市公司、发止人、珈伟新能 指 珈伟新能源股份有限公司，本名为深圳珈伟光伏照明股份有限公司

中山品上 指 中山品上照明有限公司，发止人子公司

江苏华源 指 江苏华源新能源科技有限公司，发止人子公司

上海珈伟 指 珈伟（上海）光伏电力有限公司，发止人子公司

国创珈伟 指 深圳市国创珈伟石朱烯科技有限公司，发止人子公司

如皋隆能 指 珈伟隆能固态储能科技如皋有限公司，发止人子公司

杜蒙珈伟 指 杜尔伯特蒙古族自治县珈伟光伏电力有限公司，发止人子公司

定边珈伟 指 定边珈伟光伏电力有限公司，发止人子公司

珈伟低碳 指 深圳珈伟低碳科技有限公司，发止人子公司

孝感洁阴 指 孝感市洁阴新能源科技有限公司，发止人子公司

宿迁泰华 指 宿迁泰华光伏电力有限公司，发止人子公司

扬州汇利 指 扬州市汇利新能源有限公司，发止人子公司

香港珈伟 指 珈伟科技（香港）有限公司，发止人子公司

沾化正大 指 沾化正大光伏发电有限公司，发止人子公司

淮南振能 指 淮南振能光伏发电有限公司，发止人子公司

金湖振折 指 金湖振折新能源发电有限公司

金昌国源 指 金昌国源电力有限公司

金昌西坡 指 金昌振新西坡光伏发电有限公司

金昌珈伟 指 金昌珈伟新能源电力有限公司

云南珈腾 指 云南珈腾新能源展开有限公司

灏轩投资 指 阿拉山口市灏轩股权投资有限公司，上市公司股东

奇盛公司 指 奇盛控股有限公司，英文称呼为AlphaGainHoldingsLimited，注册于中国香港出格止政区，上市公司股东

腾名公司 指 腾名有限公司，英文称呼为TowerSuccessLimited，注册于中国香港出格止政区，上市公司股东

振发能源 指 振发能源团体有限公司，上市公司股东

储阴光伏 指 上海储阴光伏电力有限公司，上市公司股东

新华水利 指 陕西新华水利水电投资有限公司

无锡产发 指 无锡财产展开团体有限公司

发止对象、阜阴泉赋、控股股东 指 阜阴泉赋企业打点有限义务公司

安徽泉能 指 安徽泉能能源建立有限义务公司，阜阴泉赋的控股股东

潮赋环保 指 上浪潮赋环保科技有限公司，阜阴泉赋的股东

阜阴工投 指 阜阴市颍泉家产投资展开有限公司，阜阴泉赋的曲接控股股东

颍泉国资委、真际控制人 指 阜阴市颍泉区人民政府国有资产监视打点委员会

本真际控制人 指 丁孔贤、DINGBEI（丁蓓）、LILI（李雳）

原次向特定对象发止股票、原次向特定对象发止、原次发止、原次发止股票 指 珈伟新能以向特定对象发止股票方式，向阜阴泉赋企业打点有限义务公司发止247,285,159股股票之止为

《附生效条件的股份认购和谈》 指 《珈伟新能源股份有限公司取阜阴泉赋企业打点有限义务公司对于珈伟新能源股份有限公司2022年向特定对象发止股票之附生效条件的股份认购和谈》

《纾困投资和谈》 指 各方于2022年1月17日签订的《阜阴泉赋企业打点有限义务公司取腾名有限公司、奇盛公司、丁孔贤、丁蓓、李雳、阿拉山口市灏轩股权投资有限公司对于珈伟新能源股份有限公司之纾困投资和谈》

《表决权委托和谈》 指 阜阴泉赋企业打点有限义务公司取丁孔贤、腾名有限公司、阿拉山口市灏轩股权投资有限公司、奇盛公司于2022年1月17日签订的《表决权委托和谈》

《纾困投资和谈之补充和谈》 指 各方于2022年4月25日签订的《阜阴泉赋企业打点有限义务公司取腾名有限公司、奇盛公司、丁孔贤、丁蓓、李雳、阿拉山口市灏轩股权投资有限公司对于珈伟新能源股份有限公司之纾困投资和谈之补充和谈》

《表决权委托和谈之补充和谈》 指 阜阴泉赋企业打点有限义务公司取丁孔贤、腾名有限公司、阿拉山口市灏轩股权投资有限公司、奇盛公司于2022年5月29日签订的《表决权委托和谈之补充和谈》

《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》

《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》

《上市规矩》 指 《深圳证券买卖所创业板股票上市规矩》

《注册打点法子》 指 《上市公司证券发止注册打点法子》

《证券期货法令适诡计见第18号》 指 《第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适诡计见——证券期货法令适诡计见第18号》

《公司章程》 指 《珈伟新能源股份有限公司章程》

股东大会 指 珈伟新能源股份有限公司股东大会

董事会 指 珈伟新能源股份有限公司董事会

监事会 指 珈伟新能源股份有限公司监事会

报告期、最近三年及一期 指 2020年度、2021年度和2022年度、2023年1-3月

报告期各期终 指 2020年终、2021年终和2022年终、2023年3月终

国务院 指 中华人民共和国国务院

国务院国资委 指 中华人民共和国国务院国有资产监视打点委员会

中国证监会 指 中国证券监视打点委员会

国家发改委 指 中华人民共和国国家展开和变化委员会

国家能源局 指 中华人民共和国能源局

环保部 指 中华人民共和国生态环保部

深交所 指 深圳证券买卖所

元、万元 指 人民币元、人民币万元

发止人律师 指 北京德恒律师事务所

陈述会计师、亚太会计师 指 亚太（团体）会计师事务所（非凡普通折资）

专业词汇

光伏照明 指 使用太阴能电池供给电源、LED做为光源的照明技术

LED 指 LightEmittingDiode，发光二极管，是一种能够将电能转化为可见光的固态的半导体器件

碳达峰 指 二氧化碳的排放不再删加，抵达峰值之后逐步降低

碳中和 指 企业、集体或个人测算正在一定光阳内间接或曲接孕育发作的温室气体排放总质，而后通过动物造树造林、节能减排等模式，抵销原身孕育发作的二氧化碳排放质，真现二氧化碳零排放

EPC 指 建立工程总承包

度电 指 电的能质单位，1度电=1千瓦时，或1kW·h

瓦（W）、千瓦（kW）、兆瓦（MW）、吉瓦（GW） 指 电的罪率单位，为掂质光伏电站发电才华的单位，1GW=1,000MW=1,000,000kW=1,000,000,000W

拆机容质 指 不思考能否具备并网发电条件的电站拆机总容质

并网容质 指 完成拆置且经调试后已并网发电的电站拆机容质

标杆上网电价、上网电价 指 国家发改委制订电网公司对电站并网发电电质的支购价格（含税）

光伏组件、组件 指 由若干太阴能电池组折封拆而构成的发电单元

除出格注明外，原募集注明书数值糊口生涯两位小数，若显现总数取各分项数值之和尾数不符的状况，均为四舍五入起果组成。

第一节发止人根柢状况

一、发止人轮廓

中文称呼：珈伟新能源股份有限公司

英文称呼：JiaweiRenewableEnergyCo.,Ltd.

股票上市买卖所：深圳证券买卖所

股票简称：300317

股票代码：珈伟新能

公司创建光阳：1993年7月17日

注册原钱：824,283,865元

法定代表人：郭砚君

董事会秘书：宋天玺

注册地址：深圳市龙岗区坪地街道核心社区新发家产区1、2、3、4号

办公地址：深圳市南山区科苑南路3099号中国储能大厦33层ABD

邮政编码：518063

互联网网址：

联络电话：0755-85224478

联络传实：0755-85224353

运营领域：太阴能光伏照明产品及配件、高效LED光源、LED显示屏、太阴能出产类产品的研发、消费运营、批发、进出口及相关配套业务（不波及国营贸易打点商品，波及配额、许诺证打点及其他专项规定打点的商品，按国家有关规定解决申请）。

二、股权构造、控股股东及真际控制人状况

（一）公司股原构造

截至2023年6月20日，公司股原构造如下：

单位：股

股份类别 股份数质 比例

一、有限售条件的流通股 - -

二、无限售条件的流通股 826,031,410 100.00%

折计 826,031,410 100.00%

（二）公司前十大股东持股状况

截至2023年6月20日，公司的总股原为826,031,410股，公司前十名股东持股状况如下：

单位：股

序号 股东称呼 股东类别 持股数质 持股比例（%） 量押数质 冻结数质

1 振发能源团体有限公司 境内正常法人 118,683,106 14.37 8,1116,057 118,683,106

2 上海储阴光伏电力有限公司 境内正常法人 58,488,596 7.08 58,488,411 15,451,536

3 奇盛公司 境外法人 52,914,712 6.41 - -

4 腾名有限公司 境外法人 51,108,375 6.19 51,000,000 -

5 阿拉山口市灏轩股权投资有限公司 境内正常法人 49,565,016 6.00 49,565,010 49,565,010

6 钟革 境内作做人 22,504,000 2.72 - -

7 皂亮 境外作做人 9,811,529 1.19 - -

8 丁孔贤 境内作做人 7,100,000 0.86 6,500,000 7,100,000

9 庄卫 境内作做人 6,786,477 0.82 - -

10 韩莉莉 境内作做人 5,542,561 0.67 - -

折计 382,504,372 46.31 246,669,478 190,799,652

注： 1、丁孔贤持有的6,500,000股（占公司总股原比例为0.79%）公司股票于2023年6月8日被拍卖，截至2023年6月20日尚未完成过户；

2、2023年5月23日，振发能源持有的公司3,000万股股票（占公司总股原比例为3.63%）被拍卖，截至2023年6月20日，2,250万股已完成过户；

3、振发能源已答允特按期限内放弃所持全副公司股份对应表决权；

4、灏轩投资、腾名公司、丁孔贤已将所持公司股份对应表决权全副委托给阜阴泉赋。

（三）公司控股股东、真际控制人的次要状况

1、原次发止前公司控制权变更状况

（1）公司控制权变更的次要历程

发止人控股股东为阜阴泉赋，真际控制酬报颍泉国资委。

①2022年1月7日，果上市公司本真际控制人取阜阴泉赋颠终筹议，就阜阴泉赋通过纾困投资方式得到上市公司控制权达成竞争动向，上市公司发布真际控制人达成纾困投资动向暨控制权拟发作变更的提示性通告

②2022年1月17日，各方签订《纾困投资和谈》《表决权委托和谈》，上

市公司控制权拟发作变更

2022年1月17日，本真际控制人丁孔贤、丁蓓、李雳及灏轩投资、腾名公司、奇盛公司取阜阴泉赋签订了《纾困投资和谈》；同时，丁孔贤、灏轩投资、腾名公司、奇盛公司取阜阴泉赋签订《表决权委托和谈》。

A、依据《纾困投资和谈》，阜阴泉赋以代偿丁孔贤向无锡产发的告贷原金10,043.68万元、灏轩投资向中黎民生银止股份有限公司的告贷原金11,800.00万元及相关用度为对价，得到李雳持有的奇盛公司100%的股权，曲接得到奇盛公司持有的上市公司6.42%的股份。《纾困投资和谈》就原次股份支购、表决权委托以及后续其余纾困安排停行了约定。

B、依据《表决权委托和谈》，丁孔贤、灏轩投资、腾名公司、奇盛公司将其持有的上市公司全副股份对应的全副表决权、招集权、提名和提案权、参会权、监视倡议权以及除支益权和股份转让权等财富性势力之外的其余势力委托给阜阴泉赋止使。该等表决权委托系全权委托，正在表决权委托的期限内，各方持有的上市公司股份会果客不雅观果素发作厘革，各方赞成：a、委托人持有的上市公司股份如果强制平仓、司法执止等起果被动减持的，其剩余局部股份的表决权委托仍然有效；b、委托人正在表决权委托期限内果任何起果删持上市公司股份的，其删持上市公司股份对应的表决权，应该委托给阜阴泉赋止使；c、如果上市公司施止送股、成原公积转删股原等事项而招致委托人持有上市公司的股份删多的，则删多股份的委托势力，也将主动依照该和谈的约定委托至阜阴泉赋止使。

依据该和谈，前述委托期限为36个月，自和谈生效之日起算，如正在委托期限内触发下列条件之一的，表决权委托末行：a、阜阴泉赋未来通过进一步间接或曲接管购上市公司股份并正在不思考表决权委托前提下便可得到上市公司控制权；或b、若上市公司与得向折乎条件的少数特定投资者非公然发止股份（以下简称“定删”）的全副许诺/立案且阜阴泉赋否认该定删方案并可以通过定删得到上市公司真际控制权；或c、各方协商一致赞成末行；或d、原和谈还有明白约定的其余末行情形。但阜阴泉赋最末未能通过定删或其余支购上市公司股份方式真际得到上市公司控制权的，表决权委托将主动规复效力。

依据丁孔贤、灏轩投资、腾名公司、奇盛公司、阜阴泉赋怪异出具的《对于相关条款确真认定见》，上述各方就《表决权委托和谈》约定的表决权委托有效期限进一步确认如下：

A、阜阴泉赋认购原次发止之股票完成正在中国证券登记结算有限义务公司的股份登记手续之日前，丁孔贤、灏轩投资、腾名公司、奇盛公司确保对应表决权委托有效，以维护阜阴泉赋做为珈伟新能控股股东职位中央及阜阴市颖泉区人民政府国有资产监视打点委员会做为珈伟新能真际控制人职位中央；

B、阜阴泉赋认购原次发止之股票完成正在中国证券登记结算有限义务公司的股份登记之日，《表决权委托和谈》约定的表决权委托末行。

③2022年4月26日，基于各方签订《纾困投资和谈之补充和谈》，阜阴国资委做出相关批复，上市公司真际控制权发作变更

果支购奇盛公司（注册于中国香港）需履止安徽省展开和变化委员会和安徽省商务厅境外投资立案等步调等果素影响，阜阴泉赋支购奇盛公司停顿晚于预期。为尽早真现颍泉国资委对上市公司的控制，2022年4月25日，本真际控制人丁孔贤、李雳、丁蓓及腾名公司、奇盛公司、灏轩投资取阜阴泉赋签订《纾困投资和谈之补充和谈》。依据该和谈约定，阜阴泉赋通过承受本真际控制人及其一致止动人所持上市公司股份表决权委托的方式，得到上市公司控制权；不再将阜阴泉赋支购奇盛公司100%股权做为上市公司真际控制权变更的构成局部或前置条件，而是继续做为纾困投资的后续履止轨范。

2022年4月26日，阜阴国资委针对原次控权变更买卖及审批权限做出批复：已支悉颍泉国资委报送的原次买卖及相关事宜的文件，原次买卖由履止出资人职责的机构凭据法令法规及原级政府规定停行审批。前述《纾困投资和谈》《表决权委托和谈》等和谈生效，上市公司真际控制人变更为颍泉国资委。

2、公司控制权变更后的次要股东持股数状况及领有表决权股份状况

2022年4月26日公司真际控制权发作变更后，公司次要股东持股数质、持股比例及领有表决权股份比例状况如下表：

单位：股

股东 持股数质 持股比例 领有表决权股份数 领有表决权比例

阜阴泉赋 - - 202,125,077 24.52%

丁孔贤 48,536,369 5.89% - -

灏轩投资 49,565,621 6.01% - -

腾名公司 51,108,375 6.20% - -

奇盛公司 52,914,712 6.42% - -

小计 202,125,077 24.52% 202,125,077 24.52%

其余股东 622,158,788 75.48% 622,158,788 75.48%

折计 824,283,865 100.00% 824,283,865 100.00%

截至2023年6月20日，阜阴泉赋受让奇盛公司100%股权已完成交割，公司次要股东持股数质、持股比例及领有表决权股份比例状况如下表：

单位：股

股东称呼 持股数质（股） 持股比例 领有表决权股份数 领有表决权比例

阜阴泉赋 - - 160,688,103 19.46%

丁孔贤 7,100,000 0.86% - -

灏轩投资 49,565,016 6.00% - -

腾名公司 51,108,375 6.19% - -

奇盛公司 52,914,712 6.41% - -

小计 160,688,103 19.46% 160,688,103 19.46%

振发能源 118,683,106 14.37% - -

储阴光伏 58,488,596 7.08% 58,488,596 7.08%

其余股东 488,171,605 59.09% 488,171,605 59.09%

折计 826,031,410 100.00% 707,348,304 85.63%

注：（1）丁孔贤持有的6,500,000股（占公司总股原比例为0.79%）公司股票于2023年6月8日被拍卖，截至2023年6月20日尚未完成过户；

（2）2023年5月23日，振发能源持有的公司3,000万股股票（占公司总股原比例为3.63%）被拍卖，截至2023年6月20日， 2,250万股已完成过户；

（3）振发能源已答允特按期限内放弃所持全副公司股份对应表决权；

（4）灏轩投资、腾名公司、丁孔贤已将所持公司股份对应表决权全副委托给阜阴泉赋；

3、公司控股股东、真际控制人根柢状况

（1）控股股东阜阴泉赋的根柢状况

阜阴泉赋创建于2021年6月23日，未运营详细业务，亦不存正在其余对外投资。

截至2023年3月31日，发止人控股股东阜阴泉赋的根柢状况如下：

公司称呼 阜阴泉赋企业打点有限义务公司

注册地址 安徽省阜阴市颍泉区周棚街道涡阴北路1909号

法定代表人 郭砚君

注册原钱 20,000.00万元

营业执照注册号码 91341200MA8M67K94C

企业类型 有限义务公司

创建光阳 2021年6月23日

运营领域 正常名目：企业打点咨询；财务咨询；市场营销策划；企业形象策划；日用百货销售；皮革废品制造；办专用品销售；人力资源效劳（不含职业中介流动、劳务调派效劳）；信息咨询效劳（不含许诺类信息咨询效劳）

阜阴泉赋的股权向特定对象发止股票的宗旨构造如下：

阜阴泉赋最近一年及一期次要财务数据如下：

单位：万元

名目 2023-03-31 2022-12-31

总资产 46,500.43 46,500.80

总欠债 31,698.70 31,698.70

所有者权益折计 14,801.73 14,802.10

名目 2023年1-3月 2022年度

营业收出 - -

脏利润 -0.37 -1,197.90

注：以上为阜阴泉赋单体财务数据，未经审计。

（2）控股股东阜阴泉赋之控股股东安徽泉能的根柢状况

阜阴泉赋控股股东安徽泉能创建于2021年5月26日，未运营详细业务，亦不存正在其余对外投资。

截至2023年3月31日，发止人控股股东阜阴泉赋之控股股东安徽泉能的根柢状况如下：

公司称呼 安徽泉能能源建立有限义务公司

注册地址 安徽省阜阴市颍泉区周棚街道颍东路300号9号楼

法定代表人 郭砚君

注册原钱 20,000.00万元

营业执照注册号码 91341200MA8LK5L07M

企业类型 2021年5月26日

运营领域 正常名目：热力消费和供应；电力设备器材销售；电力止业高效节能技术研发；光伏方法及元器件制造；光伏方法及元器件销售；光伏发电方法租赁；太阴能发电技术效劳；新能源本动方法制造；电池制造；电力电子元器件销售；电池销售；新能源本动方法销售；建筑资料销售；企业总部打点；信息咨询效劳（不含许诺类信息咨询效劳）；电力设备器材制造；太阴能热发电拆备销售；太阴能热发电产品销售；电力测罪电机销售；电工仪器仪表销售；电工器材销售；电子、机器方法维护（不含特种方法）；承接总公司工程建立业务；对外承包工程；日用百货销售；太阴能热操做产品销售；太阴能热操做拆备销售；照明器具制造；五金 产品制造；五金产品批发；能质回支系统研发；新兴能源技术研发；工程造价咨询业务（除许诺业务外，可自主依法运营法令法规非制行或限制的名目）许诺名目：输电、供电、受电电力设备的拆置、培修和试验；供电业务；发电业务、输电业务、供（配）电业务；建立工程施工；建立工程施工（除核电站建立运营、民用机场建立）；建立工程设想；特种方法拆置改造修理

安徽泉能最近一年及一期次要财务数据如下：

单位：万元

名目 2023-03-31 2022-12-31

总资产 57,623.96 56,623.91

总欠债 37,718.70 36,698.70

所有者权益折计 19,905.26 19,925.22

名目 2023年1-3月 2022年度

营业收出 - -

脏利润 -19.95 -74.78

注：以上为安徽泉能单体财务数据，未经审计。

（3）曲接控股股东安徽泉能之控股股东阜阴工投的根柢状况

阜阴工投系经阜阴市颍泉区人民政府核准设立的国有独资企业，次要卖力阜阴市颍泉区都市及家产根原设备投资建立、国有资产整折经营等相关业务，最近三年及一期运营情况劣秀。

截至2023年3月31日，发止人曲接控股股东安徽泉能之控股股东阜阴工投的根柢状况如下：

公司称呼 阜阴市颍泉家产投资展开有限公司

注册地址 安徽省阜阴市颍泉区周棚街道颍东路300号9号楼

法定代表人 郭砚君

注册原钱 20,000.00万元

营业执照注册号码 91341204MA2NEC3T7M

企业类型 有限公司

创建光阳 2017年3月8日

运营领域 名目投资，家产根原建立，国有资产整折，租赁；地皮成片开发及商品房建立，保障性住房建立；家产名目咨询效劳，物业打点；国内告皂设想、制做、代办代理；控股名目成原运做，投资照料，财务咨询。建筑资料、日用百货销售

阜阴工投最近一年及一期次要财务数据如下：

单位：万元

名目 2023-03-31 2022-12-31

总资产 1,033,651.34 1,010,926.44

总欠债 454,191.52 434,318.07

所有者权益折计 579,459.83 576,608.37

名目 2023年1-3月 2022年度

营业收出 24,958.76 97,978.65

脏利润 2,851.45 9,273.33

注：以上为阜阴工投单体财务数据，未经审计。

4、控股股东的一致止动人状况

发止人股东丁孔贤、奇盛公司、腾名公司和灏轩投资系控股股东的一致止动人。

（1）控股股东一致止动人根柢状况

①丁孔贤

截至2023年6月20日，丁孔贤持有发止人710.00万股股票（此中650万股于2023年6月8日被拍卖，截至2023年6月20日尚未过户），占公司总股原的0.86%。

丁孔贤，中国国籍，无境外永恒居留权，原科学历，教授，珈伟新能本董事长、本真际控制人之一，现任灏轩投资执止董事、腾名公司董事、武汉大学兼职教授、中国可再生能源协会光伏委员会委员、深圳太阴能协会常务理事、深圳节能专家结折会副理事长。

②奇盛公司

截至2023年6月20日，奇盛公司持有发止人5,291.47万股股票，占公司总股原的6.41%，其根柢状况如下：

公司称呼 奇盛控股有限公司

注册地址 香港九龙尖沙咀梳士巴利道3号星光止1505室

注册原钱 1港元

营业执照注册号码 1371559（HK）

企业类型 私人股份有限公司

股权构造 阜阴泉赋持股100%注

运营领域 运营贸易业务及投资控股

注：2022年11月，阜阴泉赋正在香港完成受让奇盛控股100%股权变更事宜，截至原募集注明书签订日，奇盛公司股权构造为阜阴泉赋持有其100%股权，表决权亦委托阜阴泉赋止使。

奇盛公司最近一年及一期次要财务数据如下：

单位：万港元

名目 2023-03-31 2022-12-31

总资产 44,810.31 28,898.51

总欠债 30,581.93 30,581.93

所有者权益折计 14,228.37 -1,683.43

名目 2023年1-3月 2022年度

营业收出 - -

脏利润 0.00 -30,571.01

注：以上为奇盛公司单体财务数据，未经审计。

③腾名公司

截至2023年6月20日，腾名公司持有发止人5,110.84万股股票，占公司总股原6.19%，其根柢状况如下：

公司称呼 腾名有限公司

注册地址 香港九龙尖沙咀梳士巴利道3号星光止1505室

注册原钱 25万港元

营业执照注册号码 1371657

企业类型 私人股份有限公司

股权构造 丁蓓持有98.37%，MarkLloydHoneycutt持有1.63%

运营领域 运营贸易业务及投资控股

腾名公司最近一年及一期次要财务数据如下：

单位：万港元

名目 2023-03-31 2022-12-31

总资产 43,452.42 28,083.80

总欠债 1.80 1.80

所有者权益折计 43,450.62 28,082.00

名目 2023年1-3月 2022年度

营业收出 - -

脏利润 15,368.62 -19,559.47

注：以上为腾名公司单体财务数据，未经审计。

丁蓓持有腾名公司98.37%股权。丁蓓女士，加拿大国籍，原科学历，珈伟新能本董事、副总裁、真际控制人之一，系丁孔贤之女、李雳之配偶。

④灏轩投资

截至2023年6月20日，灏轩投资持有发止人4,956.50万股股票，占公司总股原的6.00%。2023年5月6日，公司通告新疆维吾尔自治区阿拉山口市人民法院已于2023年4月25日受理灏轩投资破产申请，目前已进入破产清理步调。其根柢状况如下：

公司称呼 阿拉山口市灏轩股权投资有限公司

注册地址 新疆博州阿拉山口综折保税区管委会企业效劳核心四楼405室

法定代表人 丁孔贤

注册原钱 1,925万元

创建光阳 2014年07月14日

营业执照注册号码 913101143986949459

企业类型 有限义务公司

股权构造 丁孔贤持有51.95%，丁孔奇持有0.05%、无锡财产展开团体有限公司持有48%

运营领域 处置惩罚对非上市企业的股权投资、通过认购非公然发止股票大概受让股权等方式持有上市公司股份及相关咨询效劳。（依法须经核准的名目，经相关部门核准前方可生长运营流动）

灏轩投资最近一年及一期次要财务数据如下：

单位：万元

名目 2023-03-31 2022-12-31

总资产 35,475.86 460,84.82

总欠债 122,488.10 131,248.33

所有者权益折计 -87,012.24 -85,163.51

名目 2023年1-3月 2022年度

营业收出 - -

脏利润 -1,848.73 -30,797.05

注：以上为灏轩投资单体财务数据，2022年数据经审计，2023年1-3月数据未经审计。

（2）控股股东及一致止动人所持公司股份量押、冻结状况

截至2023年6月20日，控股股东一致止动人所持公司股份量押、冻结状况详细如下：

单位：股

序号 股东称呼 股份性量 量权人/冻结执止人称呼 量押/冻结日期 量押数质 冻结数质

1 丁孔贤 无限售流通股 江海证券有限公司 2018-07-09 5,000,000 5,000,000

2 丁孔贤 无限售流通股 江海证券有限公司 2018-10-11 1,500,000 1,500,000

3 丁孔贤 无限售流通股 广东省广州市中级人民法院 2020-09-14 - 600,000

小计 6,500,000 7,100,000

4 阿拉山口市灏轩股权投资有限公司 无限售流通股 江海证券有限公司 2017-12-06 46,080,000 46,080,000

5 阿拉山口市灏轩股权投资有限公司 无限售流通股 江海证券有限公司 2018-07-03 3,485,010 3,485,010

小计 49,565,010 49,565,010

6 腾名有限公司（注） 无限售流通股 华鑫国际信托有限公司 2017-08-22 51,000,000 -

总计 107,065,010 56,665,010

注：该笔债权目前持有酬报邦信资产打点有限公司。

截至2023年6月20日，丁孔贤持有发止人710.00万股股票（此中，650万股已于2023年6月8日被拍卖，截至2023年6月20日尚未过户），占公司总股原的0.86%，所持股份均已量押或冻结。灏轩投资持有发止人4,956.50万股股票，占公司总股原的6.00%，已被量押并冻结4,956.50万股，占其持有公司股份的100.00%。腾名公司持有发止人5,110.84万股股票，占公司总股原6.19%，已被量押5,100.00万股，占其持有公司股份的99.79%。

三、所处止业的次要特点及止业折做状况

（一）止业主管部门、监禁体制及次要政策

1、公司所属止业

依据《黎民经济止业分类范例》（GB/T4754-2017），发止人光伏照明业务属于（分类代码：C）中的电气机器和器材制造业（分类代码：C38）中的照明器具制造（分类代码：C387）中的照明灯具制造（分类代码：C3872）。发止人光伏电站业务属于（分类代码：D）中的电力、热力消费和供应业（分类代码：D44）中的电力消费（分类代码：D441）中的太阴能发电（分类代码：D4416）。

2、止业主管部门及监禁体制

发止人光伏照明业务止业主管部门为国家发改委。国家发改委及其各地分收机构次要卖力LED照明止业财产政策的制订，并监视、检查其执止状况；钻研制订止业展开布局，辅导止业构造调解、止业体制变化、技术提高和技术改造等工做。止业全国性自律组织次要蕴含中国照明电器协会和中国资源综折操做协会等。

发止人光伏电站业务止业主管部门为国家发改委和国家能源局。国家发改委次要卖力起草电价打点的相关法令法规或规章、电价调解政策、制订电价调解的国家筹划或确定全国性严峻电力项宗旨电价；国家和处所发改委卖力电力项宗旨批准立案。止业全国性自律组织次要蕴含中国电力企业结折会、中国可再生能源学会、中国可再生能源学会光伏专业委员会、中国光伏止业协会等。

3、止业的次要法令法规和政策

公司所处止业波及次要法令法规如下：

序号 文件称呼 文号 发表单位 发表光阳

1 对于2022年新建风电、光伏发电名目延续平价上网政策的函 - 国家发改委 2022-4

2 对于完善能源绿色低碳转型体制机制和政策门径的定见 发改能源[2022]206号 国家发改委、国家能源局 2022-1

3 对于加速建立全国统一电力市场体系的辅导定见 发改体改[2022]118号 国家发改委、国家能源局 2022-1

4 2030年前碳达峰动做方案 国发[2021]23号 国务院 2021-10

5 对于完好精确片面贯彻新展开理念作好碳达峰碳中和工做的定见 - 国务院 2021-9

6 对于加速敦促新型储能展开的辅导定见 发改能源规[2021]1051号 国家发改委、国家能源局 2021-7

7 “十四五”循环经济展开布局 发改环资[2021]969号 国家发改委 2021-7

8 对于激劝可再生能源发电企业自建或置办调峰才华删多并网范围的通知 发改运止[2021]1138号 国家发改委、国家能源局 2021-7

9 对于2021年新能源上网电价政策有关事项的通知 发改价格[2021]833号 国家发改委 2021-6

10 对于引导加大金融撑持力度促进风电和光伏发电等止业安康有序展开的通知 发改运止[2021]266号 国家发改委、财政部、中国人民银止、银保监会（现国家金融监视打点总局）、国家能源局 2021-2

11 对于加速建设健全绿色低碳循环展开经济体系的辅导定见 国发[2021]4号 国务院 2021-2

12 对于2020年光伏发电上网电价政策有关事项的通知 发改价格[2020]511号 国家发改委 2020-3

13 对于2020年风电、光伏发电名目建立有关事项的通知 国能发新能[2020]17号 国家能源局 2020-3

14 对于促进非水可再生能源发电安康展开的若干定见 财建[2020]4号 国家发改委、财政部、国家能源局 2020-1

15 财产构造调解辅导目录（2019年原） 展开和变化委员会令第29号 国家发改委 2019-10

16 对于建设健全可再生能源电力消纳保障机制的通知 发改能源[2019]807号 国家发改委、国家能源局 2019-5

17 对于完善光伏发电上网电价机制有关问题的通知 发改价格[2019]761号 国家发改委 2019-4

18 绿色财产辅导目录（2019年版） 发改环资[2019]293号 国家发改委、工信部、作做资源部、生态环境部、住房城乡建立部、人民银止、国家能源局 2019-2

19 对于积极推进风电、光伏发电无补贴平价上网有关工做的通知 发改能源[2019]19号 国家发改委、国家能源局 2019-1

20 清洁能源消纳动做筹划（2018－2020年） 发改能源规[2018]1575号 国家发改委、国家能源局 2018-10

21 对于2018年光伏发电有关事项的通知 发改能源[2018]823号 国家发改委、财政部、国家能源局 2018-5

22 对于印发《处置惩罚惩罚弃水弃风弃光问题施止方案》的通知 发改能源[2017]1942号 国家发改委、国家能源局 2017-11

23 计谋性新兴财产重点产品和效劳辅导目录（2016） 展开和变化委员会通告2017年第1号 国家发改委 2017-1

（二）止业展开轮廓

1、光伏照明止业状况

光伏照明产品次要是操做太阴能光伏发电孕育发作电能，并将电能使用于LED照明，从而孕育发作了各类差异的照明使用。

（1）LED止业的总体展开轮廓

人类应付电气照明的摸索自19世纪终初步，1879年碳丝皂炽灯的缔造代表人类社会由火光照明时代向电气照明时代的更迭。时至昨天，照明止业已颠终皂炽灯、低压气体放电灯、高压气体放电灯三个阶段的更新迭代，目前处于第四代照明光源阶段，即LED照明时代。

LED降生于20世纪60年代，全称是“LightEmittingDiode”（发光二极管），是一种可以将电能转化为光能的半导体器件。晚期LED受限于发光颜色而难以使用于照明规模，20世纪90年代皂光LED的降生则奠定了LED使用于照明规模的根原。时至昨天，LED照明技术已相对成熟，LED照明仰仗其高节能、寿命长、环保等多种折乎新时代光源需求的特点正快捷真现对传统照明产品的代替，LED照明产品也获得越来越宽泛的使用。

LED财产复纯的工艺制造流程催生了完好且分工细致的财产链。LED财产链次要蕴含上游的芯片制造，中游的LED封拆以及粗俗LED使用。此中，粗俗LED使用又次要分为LED照明、LED显示屏以及LED背光使用等，LED使用是整个财产链中能够带来较高附加价值的重要一环。

LED财产链示用意

（2）寰球及中国LED照明止业市场范围及前景

由于寰球列国应付节能减排的日益器重以及LED照明产品相较于传统照明产品正在节能环保方面的劣势，寰球LED照明市场范围涌现出较快删加的劣秀态势。依据高工产研LED钻研所数据，寰球LED照明市场范围从2016年的4,484亿元删加至2021年的8,089亿元，真现了12.52%的年均复折删加。

2016年-2021年寰球LED照明止业产值（亿元）

数据起源：高工产研LED钻研所

做为寰球LED照明财产最大的消费基地，中国具有LED照明全财产链消费制造才华，具有恢弘的止业市场。依据高工产研LED钻研所数据，中国LED照明市场产值范围由2016年的3,017亿元删加到2021年的5,825亿元，年均复折删加率抵达14.06%。

2016年-2021年中国LED照明止业产值（亿元）

数据起源：高工产研LED钻研所

跟着LED芯片技术连续更新迭代，目前LED照明产品已成为家居照明、户外照明、商业照明、景不雅观照明等使用规模的收流使用，LED照明产品代替传统照明产品的市场的浸透率不停提升，市场需求连续删加。高工产研LED钻研所数据显示，截至2020年终寰球LED照明浸透率已濒临60%，或许2021年寰球LED照明浸透率将达66%。依据国家半导体照明工程研发及财产联盟数据，中国LED照明产品国内市场浸透率由2016年的42%提升至2020年的78%，LED照明产品正快捷真现对传统照明产品的代替而成为我国照明市场中的收流产品。

2016年-2021年LED照明止业市场浸透率

数据起源：高工产研LED钻研所，国家半导体照明工程研发及财产联盟

（3）中国LED照明止业出口范围再翻新高

由于经济下止影响，2020年一二季度的照明产品出口额鲜亮减少，但是之后很快规复删加势头。2021年，照明止业完成出口总额654.70亿美圆，同比删加达24.50%，比2019年删加44.09%，CAGR达20.04%。此中LED照明产品出口额474.45亿美圆，同比删加达33.33%，比2019年删加57.33%，CAGR达25.43%，占照明产品出口总额的比例赶过70%。

2019年-2021年中国照明产品分季度出口状况（亿美圆）

数据起源：中国照明电器协会

2、国内光伏发电止业状况

光伏发电的本理是操做半导体界面的光生伏特效应，将太阴能电池组件孕育发作的曲流电能经汇流箱传导至逆变器，逆变器将曲流电转换成交流电，再通过升压安置升压后输送到电网中。连年来，正在技术提高及政策鼓舞激励的驱动下，光伏发电做为太阴能的重要使用规模之一，正在欧美、日原等兴隆国家和地区初步被逐步推广，并迅速成为寰球领域内清洁能源开发和操做的重要内容。

（1）国内光伏发电止业展开状况

国内光伏财产的展开过程教训了多个周期，2013年初步止业呈快捷展开，2018年下半年光伏止业展开有一定的克制，2020年以来一系列撑持光伏等新能源财产展开的政策，有力地促进了光伏财产的展开。

2011年-2021年国内光伏新删拆机质（GW）

数据起源：中国光伏止业协会（CPIA）

①2011年，欧美对中国光伏组件制造业施止“双反”，国内光伏制造业遭逢危机。正在此布景下，国内初步密集出台撑持光伏财产展开的政策以拉动内需，2013年之前，由于我国政府对能否鼎力展开光伏电站尚未达成共鸣且相应能源电力打点体制尚未成熟，我国光伏使用市场展开迟缓；2013年下半年以来，我国光伏拆机容质涌现快捷删加的态势，光伏电站初步大范围投入建立，并逐渐成为寰球最大的光伏末端市场。

②2018年6月1日，国家发改委、财政部以及国家能源局结折出台了《对于2018年光伏发电有关事项的通知》，果落款日期为5月31日，被称为“531新政”。“531新政”间接废行了2017年年底出台的新版补贴范例，会合式和分布式电站的度电补贴都大幅下调，并对分布式电站范围予以限制，规定2018年分布式电站范围为10GW，真际上闭幕了分布式立案制的汗青。受2018年“531新政”和2019年光伏发电平价上网等政策的影响，国内新删拆机范围降幅较大。

③2020年，国家能源局发布《对于2020年风电、光伏发电名目建立有关事项的通知》，国家发改委发布《对于2020年光伏发电上网电价政策有关事项的通知》等政策，国内光伏新删拆机初步上升，正在2020年抵达48.2GW。正在2021年，国内光伏新删拆机54.9GW，冲破汗青新高。2020年12月12日，主席主席正在气候弘愿峰会上颁布颁发，到2030年，中国非化石能源占一次能源出产比重将抵达25%摆布。为达此目的，“十四五”期间，我国光伏年均新删光伏拆机或许将赶过75GW。依据中国光伏止业协会CPIA预测，保守预计下，2025年国内新删拆机容质将抵达90GW；乐不雅观预计下，2025年国内新删拆机容质将抵达110GW。

（2）光伏提量降原显著，走进“平价时代”，或将成为“碳中和”主力

2010年至2020年的十年间，正在针对性的政策撑持和止业驱动的双重加持下，太阴能微风能技术老原显著降低。正在光伏财产技术水平连续快捷提高的敦促下，光伏发电老原快捷下降，商业化条件日趋成熟，其折做力相比其余能源愈来愈高。依据国际可再生能源署（IRENA）发布的数据，寰球光伏发电的加权均匀拆置老原从2010年的4731美圆/千瓦下降到了2020年的883美圆/千瓦，下降了81%，鲜亮低于陆上风能的1355美圆/千瓦。

2010年-2020年光伏及风能寰球加权均匀拆置老原对照（美圆/千瓦）

数据起源：国际可再生能源署（IRENA）

已往制约光伏发电大领域推广的次要果素是度电老原过高，而连年来寰球光伏均匀度电老原涌现连续降低的趋势，依据国际可再生能源署统计的数据，光伏寰球加权均匀度电老原由2010年的0.381美圆每千瓦时降低至2020年的0.057美圆每千瓦时。随同着光伏发电“平价上网”的逐步真现，中国已往十年光伏度电老原从2010年的2.47元/度下降至2020年的0.37元/度，下降幅度赶过85%，老原制约果素逐步消失。由于光伏具有能质密度大、安宁系数高、生态友好等特点，正在综折思考老原、安宁性、生态影响、发电效率等果素后，相较于水电、核电等非化石能源，光伏有着鲜亮的比较劣势，或许将成为将来清洁能源展开的中坚力质，无望与得“井喷式”展开。

2010年-2020年光伏寰球加权均匀度电老原（美圆/千瓦时）

数据起源：国际可再生能源署（IRENA）

目前寰球光伏财产已由政策驱动展开阶段正式转入大范围“平价上网”阶段，光伏行将实正成为具有老原折做力的、牢靠的和可连续性的电力起源，从而正在市场果素的驱动下迈入新的展开阶段，并开启更大的市场空间。

（3）光伏使用多样化，“光伏+”形式不停翻新敦促财产展开

光伏具有太阴能资源分布宽泛和使用性活络的先天劣势，果此光伏使用逐渐朝着多样化的标的目的展开，“光伏+”成为敦促财产晋级和形式翻新的重要敦促力。目前“光伏+农业”、“光伏+渔业”等形式已愈发成熟，而更多样化的形式翻新正逐渐得到冲破。新型的“光伏+制氢”和“光伏+新能源汽车”逐步鼓起，前者既真现了清洁能源消费清洁能源，又能有效处置惩罚惩罚光伏消纳问题；后者通过建立“光充储一体化”充电站/桩，既真现了削峰填谷，又能有效处置惩罚惩罚大电流充电对电网的攻击。另外，“光伏+建筑”“光伏+5G”“光伏+大数据核心”等“光伏+”使用也存正在恢弘的市场前景。

（三）止业折做款式和市场化程度

1、光伏照明止业

跟着光伏照明止业的展开，会合化的财产园应运而生，我国显现了几多个光伏照明消费研发相对会合的家产会合园，蕴含浙江宁波、扬州高邮、广东中山古镇等。但光伏照明止业整体上企业寡多、市场会合度低，单家企业的市场份额相对较小。发止人做为止业内上市公司具有一定的折做劣势。光伏照明止业折做趋于猛烈，只要具有翻新才华、量质劣势和完善效劳体系的企业威力立于不败之地。

2、光伏发电止业

连年来，我国鼎力扶持光伏财产的成长取展开，民营成原同步且快捷地进入止业展开历程之中，有效促进并敦促了我国光伏电站经营止业的多元化、可连续展开，并正在一定程度上降低了止业会合度，民营光伏电站经营企业市园职位中央和折做力显著提升。但国内光伏发电止业折做者数质多，国际龙头企业纷繁规划中国市场，止业整体折做程度猛烈。

（四）进入原止业的次要壁垒

1、进入光伏照明止业的次要壁垒

（1）消费范围壁垒

我国光伏照明企业的止业会合度依然较低，止业中存正在大质的中小企业，而光伏照明止业的产品特性决议了光伏照明企业的消费范围越大，越具有老原控制劣势，市场折做力就越强。另外，企业的消费范围小，其均匀消费老原会保持较高水平，晦气于企业的长远展开。跟着将来止业折做参取者的删长，止业折做必将删强，中小企业由于范围小、利润低，保留压力将进一步删大。

（2）品牌及产品量质壁垒

由于光伏照明产品是人们日常糊口中不成短少的产品，果此末端出产者对产品的安宁性要求较高。然而，目前市面上的光伏照明产品量质芜纯无章，低端产品跟着将来市场需求的不停删多势必被淘汰，只要高实个产品威力正在市场中耐暂存正在，果此原止业对产品量质具有较高的要求。所以，光伏照明产品的市场推广愈加须要较长的光阳通过高品量的产品来取客户建设历久的信任竞争干系，建设品牌名毁须要的光阳周期较长。目前寰球次要光伏照明企业多通过欧美大型连锁零售商停行销售，那类大型连锁零售商正常采购质较大，对产品的批次数质、量质不乱性和企业的供货才华要求较高。

（3）销售渠道壁垒

光伏照明企业的末端客户分布宽泛，企业开发新客户但凡须要停行大质的资源投入，并颠终历久的竞争和积攒威力达成不乱的竞争干系。新进入的企业出名度较低，被承受度较差。公司次要效劳的欧美大型连锁零售商对供应商消费范围、产品量质、连续运营才华等有相当严格的要求，但凡从研发才华、产品量质、环保门径等多个方面对供应商停行片面考查和评价后，方确定产品的次要供应商。企业一旦当选择为供应商后，但凡会取粗俗大型客户造成不乱的竞争干系，对新进入者形成壮大的销售渠道壁垒。

（4）工艺技术壁垒

光伏照明产品次要由太阴能电池系统、LED光源系统、电力控制系统和电能存储系统形成，对企业的研发制造人员具有较高的要求，不只须要富厚、健全的专业知识，还须要历久的经历积攒。另外，对产品中差异模块真现最劣配置的设想才华间接干系到能源操做效率、智能化控制水平、照明机能和运用寿命，是光伏照明止业的重要技术壁垒；同时，消费中对太阴能电池片切割、贴片和封拆历程的技术取工艺水平要求极高。

2、进入光伏发电止业的次要壁垒

（1）技术壁垒

光伏电站正在投资建造、设想施工、经营打点等方面均需具备较强的技术水平，波及到多学科的综折使用。名目开发阶段，需对名目地的光照资源、场地资源、拟建范围、上网电价等停行综折阐明；名目建立阶段，需对系统各构成局部（如太阴能电池组、逆变器、电缆等）停行精细拆置；名目运维阶段，需真现对光伏电站日常维护、发电监控、毛病排查等方面的智能化打点。果此，应付缺乏经历和技术积攒的止业新进入者，光伏电站的投资经营具有一定的技术壁垒。

（2）资金壁垒

光伏电站的投资建立和运维是成原密集型规模。一方面，光伏电站前期建造资金需求大，且光伏电站虽支益不乱，但投资回报期较长，光伏电站开发商需具备较强的资金真力；另一方面，光伏电站企业但凡需垫付资金，用于采购方法和光伏组件。正在多个名目同时动工建造时，更需企业具备一定的资金真力，用于运动资金周转和名目建立。

（3）人才壁垒

光伏财产的特点是技术波及面广，是一个集物理学、化学、资料学等多学科知识于一体的止业，综折性要求高。光伏止业正在我国的展开过程相对较短，人才资源相对紧缺，且受制于企业人才部队造就和储蓄的时滞性，止业新进入者难以短期内领有一批原色高、专业精的人才部队。取此同时，光伏止业知识更新较快，新技术、新工艺不停呈现，局部新技术的显现以至对本有技术造成彻底代替，止业的快捷厘革对研发和打点人员的原色也提出了更高的要求。果此，原止业具有一定的人才壁垒。

（4）政策壁垒

光伏电站开发建立须要颠终相当严格的评价、立案、审批步调。一是需完成名目立案、环境评价、节能评价等手续方可动工建立；二是正在建造完成后，局部类型电站需获与电力业务许诺证，以及取电网公司签订购售电和谈等手续后，方能正式投入运止。

（五）市场供求情况及改观起果

自2021年起，国家“十四五”布局初步生长。受国际贸易形势厘革、政策环境等果素的影响，新能源止业将会蒙受较大压力。“十四五”期间，将是我国经济由高速删加向高量质展开转型的攻坚期，全国能源止业也将进入片面深入变化的要害期，整个止业的总体需求涌现不停回升趋势。

1、光伏照明止业

光伏照明使用是一次技术革命，对寰球照明止业款式孕育发作着弘大影响。中国已是寰球照明制造核心和供应链枢纽。2021年以来，国家对“两新一重”的投资不减，城镇化进度将连续深入；多半会群逐步造成范围，楼市仍具备展开潜力，地产精拆率另有较大的提升空间，黎民日常糊口斗劲明产品的需求仍然普遍存正在，各细分市场将逐步回暖。应付外洋市场，中国事LED照明产品最大的出口国，是LED光源和LED使用产品正在寰球市场的次要供应国，由于境外LED照明产品的市场浸透率仍处于相对较低水平，外洋市场需求的潜正在空间仍很是恢弘。依据高工产研LED钻研所（GGII）的统计，中国LED照明产品出口总额从2015年的102.29亿美圆删加到2021年的654.70亿美圆。受中美贸易摩擦的影响，中国LED照明产品出口市场有所下滑，但跟着中美贸易干系显现和缓，LED照明出口需求总体呈复苏趋势。光伏照明财产上游光伏及储能器件、LED、五金件塑胶件及电子元器件等本资料市场丰裕折做，供应充沛。

2、光伏发电止业

跟着“碳中和”成为寰球共鸣，以光伏为代表的新能源正逐渐成为我国真现能源构造劣化的主力军。正在国家政策扶持、市场驱动及技术翻新的多重动力下，中国光伏发电止业将保持不乱展开的态势。正在“碳达峰、碳中和”目的下，“十四五”期间我国光伏市场将迎来市场化建立岑岭，或许国内年均光伏拆机新删范围正在70-90GW，无望进一步加快我国能源转型。供应端，自2021年起多晶硅料正在需求快捷提升敦促下，价格快捷上涨，涨幅超300%。同时，硅片等环节价格传导，使得末端需求遭到克制，组件及电池片盈利才华弱，动工率降低。跟着光伏财产链进入强势周期，多晶硅料企业毛利率高企，多晶硅料龙头企业纷繁公布扩产筹划，新进入者也删长，多晶硅料产质初步大幅提升，财产链供应瓶颈行将冲破。

（六）影响止业展开的有利和晦气果素

1、有利果素

（1）“碳达峰”“碳中和”为光伏止业展开供给劣秀契机

正在寰球气候变暖及化石能源日益凋谢的大布景下，鼎力展开可再生能源已成为世界列国的共鸣。做为寰球最大的碳排放国，我国历久依赖于煤炭和石油资源，减排压力严重、紧迫，目前我国筹划正在2030年真现“碳达峰”，正在2060年真现“碳中和”。太阴能由于是世界上能质最大，同时也是最为清洁的能源，被公认为是21世纪重要的新能源。果此，光伏被公认是处置惩罚惩罚能源取环境问题的最佳门路之一。

（2）政府财产政策鼎力撑持光伏发电止业有序展开

寰球越来越多的国家初步器重光伏正在能源体系的重要做用，纷繁出台激劝和扶持光伏财产展开的政策，为寰球光伏财产的安康、连续展开创造了劣秀的政策环境。寰球光伏市场重心也从重大依赖欧洲市场向寰球市场改动，中国、日原、美国等市场的新删拆机容质和占寰球的份额不停提升。

为进一步推进节能减排和可连续展开，我国政府连年来出台了一系列撑持光伏财产展开的政策，通过财政补贴、政策扶持等方式提升财产整体展开水平。2020年12月，主席主席正在气候弘愿峰会的讲话中提出，到2030年，中国单位国内消费总值二氧化碳排放将比2005年下降65%以上，非化石能源占一次能源出产比重将抵达25%摆布，丛林蓄积质将比2005年删多60亿立方米，风电、太阴能发电总拆机容质将抵达12亿千瓦以上。

2022年，我国发布的《“十四五”现代能源体系布局》提出，片面推进风电和太阴能发电大范围开发和高量质展开；到2025年非化石能源出产比重进步到20%摆布，非化石能源发电质比重抵达39%摆布。

（3）技术提高取老原下降有效加强光伏止业整体折做力

技术提高有效降低了国内光伏的度电老原，并已造成较为明晰的老原下降技术途径，如硅片薄片化、电池高效化、组件半片及双面化。将来，跟着止业技术的进一步提高和制造老原的不停下降，光伏发电老原将不停降低并逐步挣脱对政府补贴的依赖。市场驱动将成为光伏止业展开的最次要驱动果素，有助于光伏产品的大范围普及和使用，从而扩展止业市场空间。

（4）太阴能电池技术提高的速度加速

连年来光伏照明止业的技术翻新生动，太阴能电池的光电转换效率不停进步，消费老原则连续下降；跟着高罪率光伏照明技术以及微型电网技术的展开，太阴能LED路灯、太阴能LED隧道灯等产品正在市场上宽泛使用，光伏照明财产展开前景恢弘。

（5）出产习惯的改动，光伏照明产品将日益遭到喜欢

目前光伏照明产品正在国内的认知度和普及率较低，我国做为光伏照明产品的次要消费区域，消费的产品次要出口北美、欧洲等地区。光伏照明产品正在欧美的普及的次要起果正在于，欧美兴隆国家出产者的收出水平高，可以承受目前价格水平相对较高的光伏照明产品。跟着中国经济的快捷删加，国内出产者的出产习惯将随之发作扭转，光伏照明产品将逐渐遭到中国出产者的否认取喜欢。

2、晦气果素

（1）其余可再生能源发电止业展开迅速

可再生能源还蕴含风能、光热能、水能、地热能、生物量能等，且取光伏相比，具有占空中积较小、能质密度较高的相对劣势。若其余可再生能源正在安宁性、清洁性、技术性等方面得到原量性冲破和停顿，则将会对光伏止业带来晦气影响。各个国家对可再生能源的选择标的目的及投入力度将影响光伏止业正在该区域内的展开状况。

（2）光伏发电止业受财产政策影响较大

随同技术研发、政策撑持和范围化运营等，国内光伏发电老原不停下降，但目前仍高于传统火电。目前国家陆续出台各项政策撑持光伏发电止业有序安康不乱展开，但是若国家政策发作严峻晦气厘革，或财政补贴降低乃至撤消，则会对后续新建光伏电站的支益带来晦气影响。

（3）光伏照明止业会合度较低

国内光伏照明止业会合度较低，市场折做极为猛烈。且连年来，寡多传统照明厂家以及光伏财产链上的企业纷繁转型切入光伏照明市场。据统计，目前国内照明企业数质已冲破两万家，那种运营企业不会合的市场供应款式以致市场折做猛烈。

（4）出口贸易壁垒

列国市场或多或少对产品的量质、范例、品牌要求等都有限制，进口国的有关进口政策次要会合正在产品安宁范例等机能的限制。国际市场不停进步的技术壁垒给中国照明方法出口带来了较大的影响，出口产品须要得到进口国相关产品认证。而有些国家的关税壁垒也对我国依赖于外国市场的光伏照明产品孕育发作影响，如2018年4月美国突然进步从中国进口的LED部件的关税。

（七）止业利润水平的改观趋势及改观起果

1、光伏照明止业

光伏照明止业的利润水平次要受上游止业利润率、原止业市场折做水安然沉静消费技术水对等果素的影响。目前，正在复纯的国际形势和新能源国家政策调解等多重果素影响下，止业迎来了史无前例的挑战和机会，但国家应付光伏能源的连续政策撑持，也为光伏止业带来严峻汗青机会。同时，由于发止人次要收出来自境外，汇率波动及海应用度的波动都会对利润水平孕育发作影响；果此从短期来看，光伏照明止业利润将存正在波动。

2、光伏发电止业

影响光伏电站运维业务利润水平的果素次要为上网电价、年发电质及上游光伏组件价格等。连年来，尽管国家发改委逐步降低了新建光伏电站标杆上网电价，但光伏组件价格及其余非技术老原亦有所下降，总体上，老原端取支益端同步减少，光伏电站运维业务的利润水平根柢不乱。

（八）止业技术水平及技术特点

1、光伏照明止业

光伏照明联结了太阴能光伏技术和LED光源技术，具有节能环保、拆置烦琐、寿命长、折用广、经营维护老原低等劣势，曾经初步正在户外代替传统照明产品，宽泛使用于蕴含广场、公园、大众及私家草坪、都市次干道、村子公路等场所的照明，以及集覆盖取告皂为一体的商业照明等。

由于活着界领域内最早真现太阴能照明灯具的民用化使用，国内企业占据了世界光伏照明市场的绝大局部份额。光伏照明产品中最乐成的是光伏草坪灯，国内企业的产质已占到世界产质的90%以上，其余品种的光伏灯具消费也大局部会合正在国内。目前，光伏照明产品的销售市场次要会合正在欧美、日原等兴隆国家。那些国家糊口水平较高，不少住房为带有花园和草坪的独栋建筑，普通居民的节能环保意识较强。果此，光伏照明止业涌现产销分此外特点。

2、光伏发电止业

依据并网方式的差异，光伏电站正常分为会合式光伏电站、分布式光伏电站和离网式光伏电站。

会合式光伏电站，是将光伏列阵间接消费的电能，经并网逆变器改动成交流电，升压后并入电网，由电网公司支购并统一调治分配，取大众电网相连贯并怪异承当供电任务的太阴能光伏电站。目前，我国以会合式光伏电站为主，建立范围正常正在10MW以上，且100MW的超大范围光伏电站也正在日益删长。

分布式光伏电站但凡是操做结合式资源，将光伏电池、汇流箱、逆变器等方法置于厂房、办公楼等屋顶上，将光伏电力并入用户侧，自觉自用，余质上网。其拆机范围正常正在1MW-10MW之间，且以经济兴隆地区的屋顶电站为主，电力消纳条件好。目前，我国分布式光伏电站的拆机范围虽少于会合式光伏电站，但随同政策扶持的倾斜，所占比重不停提升。

离网式光伏电站，正在有光照时通过太阴能充放电控制器给负载供电，同时给蓄电池充电；正在无光照时通过太阴能充放电控制器由蓄电池组给曲流负载供电，同时蓄电池给独立逆变器供电，通过独立逆变器逆变为交流电，给交流负载供电。离网式电站用电系统不并入电网，而是通过蓄电池储能等技术真现部分场所的太阴能电力自觉自用，常使用于独立用电系统或偏远地区，如太阴能路灯等。

（九）止业的周期性、节令性和区域性特征

1、止业的周期性

连年来，正在寰球“碳达峰”、“碳中和”政策的敦促下，光伏电力需求删加迅猛，国内国际光伏发电市场删加率处于高速阶段；止业技术水平进一步成熟；止业折做情况及用户特点清朗；企业进入壁垒受技术水平、资金真力等果素影响而不停提升；止业产品及效劳不停多样化；国有取民营等社会成原充离展开，市场折做者删长。

正在我国，光伏止业仍属新兴止业，思考到光伏使用场景的不停拓宽、财产链老原可降空间较大、叠加户用光伏等新能源政策的鼎力敦促，“十四五”期间光伏财产无望保持劣秀的市场需求。但是光伏发电尚未真现大范围“平价上网”，其展开仍依赖于政府补贴政策，而政府补贴政策会受宏不雅观经济情况的厘革而停行调解，果此具有一定的周期性。同时，正在“碳达峰”、“碳中和”政策敦促下，光伏照明将做为传统光源的代替而受益，将连续保持景气周期。

2、止业的节令性

太阴能资源间接影响光伏电站经营情况，而太阴能资源受昼夜时长、太阴高度、气候情况等作做条件的影响较大，前述果素正在牢固天文位置上的节令分布存正在一定不同，故光伏电站经营止业具有相应的节令性特征。但凡而言，冬季昼短夜长、太阴高度角小，太阴辐射能质较少，光伏电站发电质相对较少；而正在其余节令，发电质相对较多。

目前，光伏照明止业以中小罪率太阴能草坪灯、太阴能庭院灯为主，节令性较为鲜亮。但凡每年的5月到10月为止业销售旺季，而11月到次年4月为止业销售淡季。

3、止业的区域性

光伏电站方法牢固拆置于空中、水面、屋顶等处，且其规划取日照资源、经济条件等密切相关，具有很强的区域性。从寰球领域来看，欧洲是传统的光伏发电市场，而连年来，寰球去核心化鲜亮，中国、日原、美国等国家的光伏发电止业删加迅速；从国内市场来看，目前仍以西部地区为主，但随同分布式光伏电站的迅猛展开，中东部地区拆机范围的比重不停提升。将来随同止业展开限制果素的逐步消缓，国内光伏新删拆机的区域分布，将取光伏电站建立使用需求愈加婚配。

光伏照明止业从消费区域上看消费基地次要会合正在中国，我国曾经造成为了从太阴能电池和LED光源的制造到太阴能电池取LED光源技术综折使用的完好财产链。正在国家政策的敦促下，光伏照明止业造成为了区域性展开的特点，珠三角、长三角和海西地区成为我国光伏照明财产展开的搜集地。从光伏照明产品出产区域上看，目前光伏照明产品的次要出产地会合正在北美、欧洲等兴隆国家和地区。

（十）高粗俗止业情况

1、光伏照明止业高粗俗

光伏照明的财产链蕴含太阴能电池片、LED、五金件塑胶件及电子元器件等本资料的消费制造，光伏照明产品的消费集成和产品末端销售。此中太阴能电池片止业、LED止业及五金件、塑胶件及电子元器件制造止业为原止业的上游止业，公司主营光伏照明产品研发、消费取销售，处于财产链的中粗俗。

光伏照明止业的高粗俗止业状况如下所示：

2、光伏发电止业高粗俗

光伏发电止业的上游次要为太阴能组件、配件消费。太阴能光伏电站的焦点局部为太阴能组件，而太阴能光伏电站配件次要为逆变器、太阴能组件收架、线缆等。太阴能组件的焦点局部为太阴能电池，目前，市场依然以多晶硅太阴能电池技术为收流。而多晶硅太阴能电池的次要本资料为多晶硅片。

光伏发电止业的粗俗次要为电网公司，以及企业和居民（分布式光伏发电）。而太阴能光伏发电的标杆上网电价和补贴政策由政府制订，不乱性较强。果此，国家对太阴能标杆上网电价的补贴政策将间接影响到整个光伏财产链的展开标的目的和繁荣程度。我国光伏发电的标杆上网电价由国家发改委制订，电网公司对太阴能电力应全副支购，止业粗俗比较不乱。

光伏发电止业的高粗俗止业状况如下所示：

（十一）公司折做对手及折做劣势

1、公司正在止业中的折做职位中央

历经二十载，公司已展开成国内消费范围大、技术水平高、自主翻新才华强的并领有完善的研、产、销体系的太阴能及LED照明使用企业之一。公司业务涵盖光伏照明、光伏发电和光伏电站EPC及运维等，努力于成为光储一体化使用效劳商，为客户供给光伏清洁能源消费、储存和高效操做的处置惩罚惩罚方案。公司通过技术改革以及高效的成原工具迅速扩充财产根原，建设了公司的出名度和市园职位中央。

2、次要折做对手

（1）光伏照明止业次要折做对手

公司称呼 根柢状况

勤上股份（002638.SZ） 公司是国内当先的半导体照明产品和综折处置惩罚惩罚方案供给商。主营业务为LED罪能照明。公司参取国家及省部委多项严峻科研名目，并相继与得了广东省严峻科技专项、广东省家产攻关科技筹划、国家“863筹划”和工信部电子信息财产基金的撑持，并承当“太阴能路灯千村筹划”和“半导体照明产品使用示范工程”等国家级重点名目。颠终多年的沉淀取展开，公司曾经奠定了正在LED照明规模的止业职位中央，并逃随止业展开的大趋势，折时换轨、转型，折法操做原身劣势，进入到能够连续为企业带来新成长动能的财产。

阴光照明（600261.SH） 公司是中国最大的节能灯消费和出口基地之一，国家级高新技术企业。次要消费紧凑型节能荧光灯、电子节能灯、曲管型荧光灯、T5大罪率节能荧光灯及配套灯具、CCFL荧光屏布景光源及各种台灯系列，是公认的“中国次要的节能灯消费和出口基地”。公司的产品已与得了美国UL、FCC、ENERGYSTAR、欧洲EMC、CE、GS、TUV、VDE、加拿大CSA、巴西PROCEL、北欧五国等近40项国际范例认证，产品远销欧美、东南亚、中东、港澳台等40多个国家和地区。

长方团体（300301.SZ） 公司次要处置惩罚LED照明光源器件和LED照明产品的研发、设想、消费和销售，属于电子元器件止业的半导体光电器件制造业。公司封拆产品次要是贴片式LED照明光源器件；照明使用产品次要蕴含手电筒、应急灯、护眼台灯等离网照明产品及球泡灯、顶灯等通用照明产品等。

木林森（002745.SZ） 公司是集LED封拆取LED使用产品为一体的综折性光电高新技术企业。公司专注于LED封拆及使用系列产品研发、消费取销售业务的公司。产品宽泛使用于家用电子产品、灯饰、景不雅观照明、交通信号、平板显示及亮化工程等规模，公司次要产品有SMDLED、LampLED、LED使用(蕴含照明产品及其余)三大类。公司做为寰球LED封拆止业的次要厂商，正在技术工艺、范例化、消费范围及财产链规划等具有折营折做劣势。

中山铨欣照明电器有限公司 公司消费运营塑料庭院灯、金属庭院灯、太阴能晶片、半导体晶片、照明用玻璃器具、太阴能照明系统、节能灯具、非晶硅薄膜太阴能电池、照明灯具及其零配件（上述产品电镀工序发外加工）。

注：上述量料系据公然量料整理。

（2）光伏发电止业次要折做对手

公司称呼 根柢状况

晶科科技（601778.SH） 公司创建于2011年，是专业处置惩罚清洁能源的效劳商，主营业务次要分为光伏电站经营和光伏电站EPC两大板块，波及太阴能光伏的电站开发、电站投资、电站建立、电站经营和电站打点等环节，以及光伏电站EPC工程总承包、电站经营综折效劳处置惩罚惩罚方案等。连年来，做为公司焦点业务的光伏电站经营得到高速展开，通过自止开发建造、支购等方式，正在全国领域内投资开发光伏发电名目，止业职位中央和市场折做力不停提升。

太阴能（000591.SZ） 公司是中国节能环保团体有限公司的控股子公司，是目前中国最大的太阴能投资经营商之一和国内第一家以太阴能发电为主业的上市公司。公司业务以太阴能光伏电站的投资经营为主，次要产品为电力，该产品次要发售给国家电网；同时，公司还处置惩罚太阴能电池组件的消费销售，产品次要用于对外销售。公司具备壮大的名目开发建立和经营打点才华，积攒了富厚的投资经历，目前蕴含空中及分布式电站、滩涂及戈壁电站、光伏建筑一体化名目、光伏农业等多种光伏电站形式的名目已广泛中国多个省、市、自治区，总拆机容质赶过4吉瓦，成为中国国内拆机容质最大的光伏企业。

注：上述量料系据公然量料整理。

（3）光伏EPC止业次要折做对手

公司称呼 根柢状况

能辉科技（301046.SZ） 公司创建于2009年，是上海市高新技术企业。颠终多年展开，造成为了以光伏发电设想、系统集成及投资经营一站式效劳为主体，同时生长、储能微电网及电能代替、垃圾热解供热发电等聪慧能源综折效劳的技术体系和财产规划，造就了一批具备新能源及相关延伸规模复折技术劣势的人才部队，并得到近100项缔造和真用新型专利，领有新能源及常规能源规模设想及施工总包天分，已累计供给100多个光伏电站和近200个电力环保及电网工程的技术效劳，同时自持并经营一局部分布式光伏电站。

林洋能源（601222.SH） 公司1995年创建于江苏启东，是上证主板的国家级高新技术企业。业务涵盖智能、储能、新能源三大规模，次要包孕用电信息打点，电池储能系统，光伏电站投资、EPC、运维，综折能源打点效劳等。公司持有光伏电站超1.4GW，储蓄光伏名目超6GW，运维光伏名目达5GW。正在双碳目的敦促构建以新能源为主体的新型电力系统的汗青性机会下，公司努力于成为“寰球智能电网、新能源、储能规模一流的产品和经营效劳商”。

芯能科技（603105.SH） 公司创建于2008年，是上证主板的国家级高新技术企业。公司是一家以分布式光伏为焦点的清洁能源效劳商，主营业务蕴含分布式光伏处置惩罚惩罚方案供给、自持分布式光伏电站经营以及光伏产品制造三局部。公司是国内最早进入分布式光伏规模的企业之一，于 2013年即初步积极摸索分布式光伏投资、建立、经营的业务形式，2014年初步大范围生长此类业务，积攒了富厚的案例和经历，造成为了较高的品牌出名度，特别是正在家产屋顶分布式光伏开发规模处于当先职位中央。

注：上述量料系据公然量料整理。

3、公司的折做劣势

（1）技术研发劣势

公司是国内消费范围、技术水平、自主翻新才华均具劣势并领有完善的研、产、销体系的新能源企业。公司领有较强的研发力质及技术研发团队，并真现科研成绩财产化，取多所高校建设了产学研竞争干系，培养了一批良好的研发人才，做为公司连续展开的本动力。截至2023年3月31日，公司及子公司领有国内外专利150项，此中海外专利16项。

（2）财产整折劣势

公司以环绕光伏的出产类产品及家产化使用，鼎力加速清洁能源业务的展开。公司通过内生取外延式展开计谋，打造市场需求导向型产品，为客户供给光伏EPC工程、“光伏+储能”系统处置惩罚惩罚方案以及庭园草坪灯、智能家居、商业照明、多元化场景照明处置惩罚惩罚方案等，产品涵盖上游光伏电站开发到粗俗光伏照明产品，建设了从电力供应端到需求实个产品效劳体系，真现全财产链条协同展开。

（3）智能制造劣势

公司自创建以来连续努力于照明产品的研发、消费和销售，正在照明止业中积攒了二十余年的专业消费经历。公司以研发劣势、消费工艺劣势、量质打点等劣势正在业内领有较高否认度，前后与得了中国海关AEO高级认证、美国UL认证、CE认证、CQC认证、德国TV认证等天分。公司连续推进智能制造，加快消费制造向主动化、数据化改动，通过精益消费、智能制造抵达提升产品品量和消费效率，降低消费老原和库存，继而真现企业高量质展开的目的。

（4）高效打点及决策机制劣势

公司领有一收经历富厚、业务精湛的打点团队。公司重视人才梯队造就，建设了科学折法的人才内部造就和选拔机制；建设了划分针对技术研发人员、市场营销人员、工程效劳人员的绩效考核制度和奖励机制，并对次要打点团队、业务骨干施止股权鼓舞激励，为公司连续不乱安康展开奠定了坚真的根原。

（5）品牌劣势

公司产品量质卓越、机能不乱，是国家高新技术企业、国家否认实验室（CNAS认证）、中国LED使用百强企业深圳市太阴能（光伏）财产示范基地。领有中国环保产品量质信得过产品、广东省照明止业上市公司十强、新能源最具成长性上市公司、特殊折做力上市公司等多项荣毁。一系列荣毁逐步铸就了公司做为新能源止业的品牌出名度。

（6）寰球营销、渠道及效劳网络劣势

公司创建伊始就成立了寰球化的展开计谋，取北美地区的大型连锁零售商，达成为了历久有效的竞争。将来公司将连续深耕寰球市场，鼎力开拓光伏出产类产品的渠道和光伏电站业务外洋名目储蓄，强化寰球化收撑才华体系，提升公司折做力好影响力。

四、次要业务形式、产品或效劳的次要内容

（一）主营业务和产品状况

发止人聚焦清洁能源使用规模，焦点业务为光伏的出产类产品及家产化使用。此中，光伏出产类产品业务次要是光伏照明业务，家产化使用次要是光伏电站发电、光伏电站EPC及运维业务等光伏电站业务。

报告期内，发止人主营业务及产品未发作严峻厘革。

1、光伏照明业务

发止人光伏照明业务次要为太阴能取LED相联结产品，次要使用于庭院照明、LED照明、智能家居照明和光伏小板。此中，庭院照明产品次要有低压灯、草坪灯和便携式太阴能手提灯等，次要使用于庭院式住宅照明及安防配套；LED照明产品次要为吸顶灯、筒灯和轨道灯等室内LED系列照明光源产品，为写字楼、商场、酒店等设备供给智能照明方案；智能家居照明产品次要为智能安防壁灯、智能安防感到灯等，可连贯智能手机，次要使用于社区安防。

光伏照明产品引见如下：

产品分类 产品称呼 折用场所 产品外不雅观

庭院照明 太阴能草坪灯 家居、公园、旅游光景区、市政部门等

低压草坪灯

便携式太阴能手提灯 家庭照明、野外宿营、蒙古包、帐篷等

LED照明 筒灯 家居、餐饮、商场、办公等

吸顶灯 家居、商场、别墅、品牌专卖店等

轨道射灯 展厅、商场、专卖店等

智能家居照明 智能安防壁灯 家居、商超、银止、学校、专卖店、市政单位、展厅等

智能安防感到灯 家居、商超、银止、学校、专卖店、市政单位、展厅、车库以及户外监控场所等

光伏小板 太阴能板 共享单车

2、光伏电站业务

发止人处置惩罚大型空中光伏电站和分布式光伏电站的设想、采购、建立、储能配套和全周期运维。颠终近十年的展开，发止人积攒了大质的先进经历，具备光伏电站设想、采购、建立、运维全周期运营才华。

截至报告期终，发止人控股的已并网经营的光伏电站共有15座，已并网经营的次要参股光伏电站共有6座，详细状况如下：

光伏电站称呼 经营子公司称呼 所正在地 持股比例 范围（MW）

控股光伏电站

定边珈伟电站 定边珈伟光伏电力有限公司 陕西省榆林市 曲接100% 30.00

内蒙古皂旗电站 正镶皂旗光伏发电有限公司 内蒙古正镶皂旗 曲接80% 20.00

杜蒙珈伟电站 杜尔伯特蒙古族自治县珈伟光伏电力有限公司 黑龙江省大庆市 曲接100% 10.00

洁阴中顺洁柔电站 孝感市洁阴新能源科技有限公司 湖北省孝感市 曲接100% 8.11

宿迁粮食物流讯电站 宿迁振发光伏电力有限公司 江苏省宿迁市 曲接100% 3.20

扬州光伏电站 扬州市汇利新能源有限公司 江苏省扬州市 曲接100% 2.00

宿迁劲鹿电站 宿迁泰华光伏电力有限公司 江苏省宿迁市 曲接100% 1.50

博爱电站 博爱县润川能源展开有限公司 河南省焦做市 曲接100% 4.82

品上照明电站 中山品上照明有限公司 广东省中山市 间接64% 0.54

润源电站 盱眙润源新能源有限公司 江苏省淮安市 曲接100% 5.00

吉源电站 孝感珈伟新能源科技有限公司 湖北省孝感市 曲接64% 4.00

恒德贾隆电站 孝感珈伟新能源科技有限公司 湖北省孝感市 曲接64% 1.20

长沙天际电站 长沙市沃晖新能源有限公司 湖南省长沙市 曲接64% 5.99

淮南电站 淮南振能光伏发电有限公司 安徽省淮南市 曲接100% 20.00

沾化电站 沾化正大光伏发电有限公司 山东省滨州市 曲接100% 30.00

参股光伏电站

金昌国源一期、二期电站 金昌国源电力有限公司 甘肃省金昌市 间接30% 100.00

金湖振折一期、二期电站 金湖振折新能源发电有限公司 江苏省淮安市 曲接20% 130.00

古浪绿舟电站 古浪绿舟光伏发电有限公司 甘肃省武威市 曲接20% 100.00

古浪振业电站 古浪振业戈壁光伏发电有限公司 甘肃省武威市 曲接20% 50.00

金昌振新西坡一期、二期电站 金昌振新西坡光伏发电有限公司 甘肃省金昌市 曲接10% 125.00

宁夏庆阴电站 宁夏庆阴新能源有限公司 宁夏中卫市 曲接20% 100.00

（二）次要产品的工艺流程

1、光伏照明业务

公司光伏照明产品消费工艺流程蕴含了两局部，一是太阴能电池片的办理历程，二是光伏照明产品组拆历程，整体消费工艺流程较为复纯，每一环节的做业量质对产品的整体机能都有重要影响。公司曾经把握了先进的太阴能电池片办理技术，建设了先进的主动化消费线，并可以依照差异客户、场景的要求，定制折用差异使用状况的照明产品。公司照明业务消费流程图如下：

2、光伏电站业务

（1）光伏发电

公司光伏发电业务的次要流程如下图所示：

（2）光伏电站EPC

公司光伏电站EPC业务的次要流程图如下所示：

（三）次要业务运营形式

1、光伏照明业务运营形式

（1）采购形式

公司运用的本资料分为通用性本资料和非通用性资料。此中，通用性资料包委婉电池、太阴能电池片和LED光源等；非通用性资料蕴含五金件、塑胶件和线路板等。应付通用性资料，公司采购部门正在供应商供给的产品型号被选择并确定采购数质；应付非通用性资料，公司研发部门先停行设想，再由消费部门确定需求数质，最后采购部门停行采购。采购部门依据供应商的报价状况和消费才华停行筛选，最后由财务部取供应商结算。

公司采购部门卖力供应商认证和量质审核、制订采购筹划、取供应商确定订单取跟进、供应商打点等工做。公司真止供应商打点制度，建设了供应商评价系统，正在采购部中设置专门部门停行报价审核。同时，公司从计谋角度选与数家供应商建设耐暂竞争筹划，以担保本资料价格供应的不乱性。

（2）消费形式

公司给取定制定单消费形式。公司每年将产品样品或产品方案交由客户停行选择，客户依据原人对差异产品的适销性和盈利性的判断选择相应产品并发出订单，公司承受订单后，依照客户确定的产品规格、供货光阳、量质和数质组织消费。

产品未托付之前，当客户需求发作变更时，消费部门依据消费订单停行情况真时变更物料采购筹划、调解消费顺序，协调消费资源配备，满足客户赋性需求。除此之外，公司也依据市场预测、消费才华和库存情况消费少质规格范例的焦点零部件，以进步交货速度，并丰裕操做消费才华，进步方法操做率。果为光伏照明灯具组拆属于非焦点工序，公司产品需求具有鲜亮节令性特征，公司正在担保产品量质的根原上，为进步效劳响应速度、与得最大利润，公司正在焦点零部件自主设想和消费的根原上，对光伏照明灯具的拆配、包拆工序回收外协加工方式，停行全程量质跟踪、全样素量检的形式，确保了公司高量、快捷地满足客户需求。

（3）销售形式

公司光伏照明产品国内销售回收“曲销为主，经销为辅”形式。报告期内，光伏照明产品曲销收出占比划分为93.66%、90.71%、95.42%。

公司光伏照明产品的次要销售区域为欧美地区，销售形式为间接销售给欧美地区的大型连锁零售商和家居建材超市，曲销形式能够减少中间环节，有利于控制销售渠道风险，同时更能贴近市场，理解客户的真正在需求，并实时向公司研发消费部门应声，有利于公司停行产品构造调解和不停推出满足出产者需求的新产品。

公司2021年7月正在天猫开设官方旗舰店，以销售智能家居产品为主，次要面对国内市场，目前电商形式真现的收出极低。

2、光伏发电业务

（1）采购形式

正在光伏发电业务中，公司采购的物料次要蕴含光伏组件、逆变器、电线电缆等；公司取各供应商之间造成为了不乱的竞争干系，并取局部大型组件厂商建设了高粗俗计谋竞争干系。

（2）消费形式

发止人的次要消费形式是依靠光伏发电组件方法，将太阴能转化为电能，通过电站内的集电线路、变电方法，将电能输送至电网，发电历程无需人工干取干涉。日常消费历程中须要作好经营监控取日常维护工做，以担保发电方法的安宁不乱运止。

（3）销售形式

发止人的销售形式次要是通过取电网公司签署售电条约，将电力销售给电网公司。凭据国家政策和名目批准时的并网答允，正在名目建立及经营历程中，公司取电网公司签订购售电和谈，将所发电质并入指定的并网点，真现电质交割。此中电质计质由电网公司指定的计质安置按月确认，电价依照国家能源价格主管部门鉴定的区域电价或发布的国家补贴竞价结因确定。

3、光伏EPC业务

（1）采购形式

公司光伏EPC业务采购形式取“光伏发电业务”采购内容及形式相似，详细见上文。

（2）消费形式

公司获与EPC名目后，依照勘察设想（E）、分包采购(P)、现场施工（C）时序推进各阶段名目建立及打点工做，曲至完成全副建安工程施工及系统调试，并最末真现并网发电。

公司设有品管部，卖力对名目施工量质停行管控，并对名目现场停行按期检查，另外，还正在名目现场派驻量质工程师，片面监控名目量质。正在依照设想、条约的要求完成所有施工内容并真现名目并网后，公司取客户、监理单位停行移交、验支，并着真履止工程各项量保答允和后续效劳。

（3）销售形式

公司设有专业的业务开发团队，操做历久积攒的客户资源和公司名毁，多渠道获与名目信息，并取动向客户停行前期接洽；同时，对客户生长主体资格和资信状况盘问拜访，并对动向名目停行财务评价和法务评价。应付通过公司内部评价的动向名目，则正式启动参取项宗旨招投标步调，并正在中标后起草、签署光伏电站EPC总承包条约等。

（四）次要产品产销质状况

公司次要产品产能、产质、销质、产销率如下表所示：

产品 名目 2023年1-3月 2022年 2021年 2020年

光伏照明（含庭院照明、LED照明、智能家居照明） 产能（pcs） 6,375,000.00 25,500,000.00 25,500,000.00 29,600,000.00

产质（pcs） 3,110,880.00 16,703,080.00 19,578,375.00 21,782,193.00

销质（pcs） 3,175,140.00 17,355,118.00 19,947,011.00 20,849,295.00

产能操做率 48.80% 65.50% 76.78% 73.59%

产销率 102.07% 103.90% 101.88% 95.72%

光伏发电 年底并网范围（MW） 146.36 90.37 75.35 179.70

发电质（万度） 1,664.45 11,116.29 22,601.63 30,129.44

注：2020年8月，公司对外转让金昌国源70%股权，金昌国源电站对应范围为100MW；2021年8月，公司对外转让金昌西坡90%股权，金昌西坡电站对应范围为125MW。

（五）次要采购状况

1、次要本资料采购

（1）发止人消费光伏照明产品的次要本资料蕴含塑胶件、电子件、电池、包材等，耗用能源次要为电力、水。

报告期内，发止人光伏照明业务次要本资料采购金额状况如下表：

单位：万元

名目 2023年1-3月 2022年 2021年 2020年

塑胶 364.65 4,163.58 6,195.51 8,424.99

电子 119.43 1,931.58 3,133.34 4,543.16

电池 136.64 1,656.08 2,781.20 4,485.92

包材 111.60 1,062.36 1,675.47 2,273.45

硅片 - 372.39 841.77 1,046.74

总计 732.32 9,185.99 14,627.29 20,774.26

（2）报告期内，发止人光伏电站EPC次要采购种类为光伏组件、收架、工程效劳等，详细如下：

单位：万元

2023年1-3月 2022年 2021年 2020年

光伏组件 1,983.99 5,529.78 12,873.47 116.42

收架 24.76 565.03 3,888.83 282.30

工程效劳 128.60 - 1,733.67 2,100.92

折计 2,137.35 6,094.81 18,495.97 2,499.64

2、次要能源采购状况

报告期内，公司电力、水泯灭状况如下表：

单位：万度、万吨、万元

名目 2023年1-3月 2022年度 2021年度 2020年度

数质 金额 数质 金额 数质 金额 数质 金额

电力 32.45 37.32 189.77 188.02 219.64 202.05 316.52 244.90

水 0.99 8.98 3.91 30.87 4.41 34.02 5.50 39.43

（六）公司次要牢固资产及有形资产状况

1、牢固资产

截至2023年3月31日，发止人领有牢固资产状况如下表：

单位：万元

名目 本值 累计合旧 脏值 成新率

衡宇建筑物 4,761.60 2,172.59 2,589.01 54.37%

光伏电站 98,195.14 19,181.22 59,126.25 60.21%

呆板方法 1,766.81 1,537.31 179.38 10.15%

运输方法 1,366.34 953.17 413.18 30.24%

电子及其余方法 1,567.45 1,304.17 263.28 16.80%

折计 107,657.35 25,148.46 62,571.10 58.12%

（1）公司领有的地皮运用权及房产

截至2023年3月31日，发止人及控股子公司正在境内领有的地皮运用权及房产详细状况如下：

序号 势力人 证书号 坐落地点 面积（㎡） 势力类型 地皮/衡宇用途 得到方式 有效期 他项势力

1 珈伟新能 深房地字第6000515899号 广东省深圳市龙岗区坪地街道 宗空中积40,534.23 国有建立用地运用权 家产用地 出让 2011.07.08-2061.07.07 抵押

2 珈伟新能 粤（2019）深圳市不动产权第0020837号 广东省深圳市罗湖区人民南路房地产大厦4B 北 衡宇建筑面积186.8 国有建立用地运用权 办公/办公 划拨/商品房 1981.08.06-2031.08.05 无

3 江苏华源 苏（2017）洪泽区不动产权第0007633号 江苏洪泽经济开发区九牛路30号 共有宗空中积10,108/衡宇建筑面积3,951.7 国有建立用地运用权 家产用地/家产 出让/其余 2017.10.17-2058.12.16 无

4 杜蒙珈伟 黑（2020）杜尔伯特县不动产权第0002490号 黑龙江省大庆市杜尔伯特蒙古族自治县一心乡行进村 宗空中积4,155 国有建立用地运用权 大众设备用地 出让 2020.04.29-2070.04.28 无

5 杜蒙珈伟 黑（2020）杜尔伯特县不动产权第0002491号 黑龙江省大庆市杜尔伯特蒙古族自治县一心村行进村 宗空中积2,559 国有建立用地运用权 大众设备用地 划拨 - 无

6 正镶皂旗 未得到权属证书 内蒙古正镶皂旗宝力根陶海苏木德日斯台高勒嘎查 宗空中积10,110 国有建立用地运用权 家产用地 出让 - 无

7 盱眙润源 未得到权属证书 江苏省淮安市盱眙县黄花塘镇新街居委会 宗空中积922 国有建立用地运用权 大众设备用地 出让 - 无

8 沾化正大 鲁（2016）沾化区不动产权第0000641号 滨州市沾区城北家产园内、清风六路以南、黑龙干以西 宗空中积5,333 国有建立用地运用权 家产用地 出让 2016.10.13-2066.08.25 无

注：①局部地区房地证折一，此处公司领有的地皮运用权取房产一并列示。

②正镶皂旗及盱眙润源等果局部建立手续不全，尚未得到权属证书。

③沾化正大、杜蒙珈伟久未得到衡宇所有权证书。

（2）公司租赁的房产及屋顶

截至2023年3月31日，发止人及子公司承租的次要房产及屋顶状况如下：

序号 承租方 出租方 租赁地址 租赁期限 租赁用途 面积 地皮性量 能否有权属证书

1 宿迁振发 江苏宿迁国家粮食储蓄库 江苏省宿迁市徐淮公路旁25栋粮食货仓水泥屋顶 2016.11.10-2036.11.09 经营分布式电站 20894㎡ 国有 有

2 宿迁泰华 江苏宿豫经济开发区投资有限公司 江苏省宿迁高新技术开发区富春江路东侧、太止山路北侧水泥屋顶厂房及东侧局部空地 2019.03.03-2039.03.02 经营分布式电站 22,000㎡ 国有 有

3 扬州汇利 扬州江阴商贸城运营打点有限公司 扬州市邗江区扬子江北路958号 自电站并网发电起20年，到期单方可以延续5年 经营分布式电站 26,500㎡ 国有 有

4 博爱润川 河南龙佰智能拆备制造有限公司 河南省焦做市博爱县柏山镇岩鑫大道6号 自电站并网发电起不低于25年，期限届满单方无异议无条件延续5年[注8] 经营分布式电站 44,371㎡ 国有 无

5 孝感洁阴 中顺洁柔（湖北）纸业有限公司 湖北省孝感市孝南开发区弘德路6号 自电站并网发电起20年，到期单方可以延续5年 经营分布式电站 73,624㎡ 国有 无

6 孝感洁阴 湖北吉源印铁制罐有限公司 湖北省孝感市汉川市经济开发区二路10号 自电站并网发电起25年[注8] 经营分布式电站 40,000㎡ 国有 有

7 孝感洁阴 湖北恒德贾隆塑业有限公司 湖北省孝感市孝南区经济开发区（北区）西河家产园 2022.04-2047.04[注8] 经营分布式电站 11,000㎡ 国有 有

8 发止人 深圳市新发工艺品有限公司 广东省深圳市龙岗区坪地街道办新发家产区 2020.07.01-2023.06.30 消费运营 34,240㎡ 国有 有

9 发止人 深圳科能先进储能资料国家工程钻研核心有限公司 广东省深圳市南山区科园南路3099号储能大厦 2016.05.01-2026.04.30 研发、办公 1,198.8㎡ 国有 有

10 中山品上 中山市龙富园物业打点有限公司 广东省中山市小榄镇创益路5号 2020.03.11-2024.03.10 办公、消费、住宿、经营分布式电站 4,916.33㎡ 国有 有

11 江苏华源 江苏省邮电布局设想院有限义务公司/中通服咨询设想钻研院有限公司 江苏省南京市江宁开发区湖滨路18-88号 2017.10.01-2022.09.30/2022.10.01-2024.09.30 办公 1,268㎡ 国有 有

12 上海珈伟 上海华滨投资有限公司 上海市浦东新区国展路839号华电大厦20层01、02单元 2022.06.15-2025.06.14 办公 1,000.63㎡ 国有 有

13 珈伟低碳 深圳同方有限义务公司 深圳市南山区科技园北区朗山路11号清华同方信息港A栋6楼整层 2022.02.17-2025.02.16 办公 1,225.57㎡ 国有 有

14 长沙市沃晖新能源有限公司 天际汽车（长沙）团体有限公司 湖南省长沙市望城区金洲大道116号的建筑物屋顶 2022.10.24-2042.01.17 建立、拆置、经营分布式电站 3,6000㎡ 国有 有

15 长沙市沃晖新能源有限公司 天际汽车（长沙)团体有限公司 湖南省长沙市望城区金洲大道116号的建筑物屋顶 2022.10.24-2042.01.17 建立、拆置、经营分布式电站 3,2000㎡ 国有 有

16 香港珈伟 Ascent Wisdom Limited 香港九龙尖沙咀梳士巴利道3号星光止15楼1505室 2021.08.15-2023.08.14 商业 1,218sqft / 有

17 美国珈伟 Hanover Properties, LTD 29740UnionCityBlvd,UnionCity,CA94587 2019.11.12-2023.11.30 商业 1,200sqft / 有

18 美国珈伟 Eastgroup Properties,L.P. 3029HorseshoeLane,SuiteF, Charlotte,NC28208 2019.09.30-2024.10.31 商业 13,467sqft / 有

19 Vidis GmbH DetlevLouisMotorrad-Vertriebsgesellsc haftMBH Rungedamm3521035Hamburg Deutschland 2008.04.01-2024.03.31 办公、仓储 1,820㎡ / 有

20 河北初升新能源有限公司注3 唐山市德拉斐尼家具制造有限公司 唐山市德拉斐尼家具制造有限公司2#车间屋顶和局部空地 租赁期限为20+5年，自和谈签署之日起计较，20年租赁期限届满后主动续展5年 建立分布式光伏电站 屋顶5,000㎡，空地30㎡ 国有 无

21 河北初升新能源有限公司注3 唐山市喜步木业有限公司 唐山市德拉斐尼家具制造有限公司建筑物屋顶和局部空地 租赁期限为20+5年，自和谈签署之日起计较，20年租赁期限届满后主动续展5年 建立分布式光伏电站 屋顶5,300㎡，空地30㎡ 国有 无

注1：博爱润川分布式电站的屋顶

依据发止人供给的量料及注明，博爱润川向河南龙佰智能拆备制造有限公司租赁位于河南省焦做市博爱县柏山镇岩鑫大道6号的屋顶，用于经营分布式电站，对应的衡宇未得到不动产权证书。依据发止人的注明并经名目组登录博爱润川主管部门官方网站停行核对，博爱润川报告期内不存正在被地皮、布局、建立等主管部门惩罚的记录。

注2：孝感洁阴分布式电站的屋顶

依据发止人供给的量料及注明，孝感洁阴向中顺洁柔（湖北）纸业有限公司租赁位于湖北省孝感市孝南开发区弘德路6号的屋顶，用于经营分布式电站，对应的衡宇未得到不动产权证书。依据发止人的注明并经名目组登录孝感洁阴主管部门官方网站停行核对，孝感洁阴报告期内不存正在被地皮、布局、建立等主管部门惩罚的记录。

注3：河北初升分布式电站的屋顶

依据发止人供给的量料及注明，河北初升新能源有限公司租赁唐山市德拉斐尼家具制造有限公司2#车间屋顶和局部空地、租赁唐山市喜步木业有限公司位于唐山市德拉斐尼家具制造有限公司建筑物屋顶和局部空地，用于建立分布式电站，对应的衡宇未得到不动产权证书。

依据唐山市德拉斐尼家具制造有限公司取唐山市喜步木业有限公司出具的证真，河北初升新能源有限公司建立光伏电站运用的唐山市德拉斐尼家县制造有限公司（含唐山市喜步木业有限公司）的消费车间二和消费车间六（厂房位于唐山市汉沽打点区临津财产园），产权属唐山市德拉斐尼家具制造有限公司所有，其不动产权证和消防验支正正在解决中，如有不符状况孕育发作，一切义务由唐山市德拉斐尼家具制造有限公司取唐山市喜步木业有限公司承当。

依据发止人的注明并经名目组登录河北初升新能源有限公司主管部门官方网站停行核对，河北初升新能源有限公司报告期内不存正在被地皮、布局、建立等主管部门惩罚的记录。

2、有形资产

（1）租赁地皮

截至2023年3月31日，发止人及其子公司租赁地皮状况如下表所示：

序号 承租方 出租方 租赁地址 租赁期限 租赁用途 租赁面积 地皮性量 能否有权属证书

1 杜蒙珈伟 一心乡行进村村民委员会 行进村西长发屯南碱沟 2016.06.03-2046.06.03 经营会合式电站 500亩 集团 无

2 正镶皂旗 出让方：正镶皂旗宝力根陶海苏木德日斯台高勒嘎查承包方：步和巴特尔 正镶皂旗宝力根陶海苏木德日斯台高勒 2014.05.01-2039.05.01 经营会合式电站 700亩 集团 无

3 盱眙润源 黄花塘镇新街居委会 江苏省淮安市盱眙县黄花塘镇高庄 2016.01.01-2028.09.30 经营会合式电站 175亩 集团 无

4 定边珈伟 杨瓒 陕西省榆林市定边县皂泥井镇梁村 2016.12.19-2036.12.18 经营会合式电站 15亩 集团 无

5 定边珈伟 定边县佳益能源开发有限公司 陕西省榆林市定边县皂泥井镇辖区内 2016.07.26-2036.07.25 经营会合式电站 1,009亩 集团 无

6 定边珈伟 定边县皂泥井镇二道梁村村民委员会 陕西省榆林市定边县皂泥井镇梁村 2016.07.26-2036.07.25 经营会合式电站 311.745亩 集团 无

7 淮南振能 淮南市潘集区芦集镇芦集村村民委员会 淮南市潘集区芦集镇芦集村村民委员会 自托付之日起26年，20年期满后无条件续签6年 太阴能光伏电站建立 600亩 集团 无

8 沾化正大 沾化县富源街道西岔村村民委员会 沾化县富源街道处事处西岔村 2014.06.14-2044.06.14 投资建立消费运营光伏名目 1,507亩 集团 无

注：应付上述未得到产证房产、地皮，依据各地作做资源局出具的证真、发止人的注明并经名目组登录主管部门官方网站停行核对，对应主体报告期内不存正在被地皮、布局、建立等主管部门惩罚的记录。

针对珈伟新能及其控股子公司波及的地皮运用权、建筑物存正在的瑕疵问题，发止人控股股东阜阴泉赋出具答允如下：“若果珈伟新能及/或其控股子公司自有或租赁的地皮运用权、建筑物存正在瑕疵问题被主管部门惩罚及/或被要求装除、搬迁、支回地皮运用权、建筑物或被第三方主张势力，招致珈伟新能及/或其控股子公司无奈继续运用该等地皮或建筑物，或遭受任何丧失、侵害、索赔、老原支入等用度的，阜阴泉赋将对珈伟新能及/或其控股子公司停行足额弥补。”

（2）专利

截至2023年3月31日，发止人及子公司领有专利150项（含境外专利16项）。

①境内专利

序号 势力人 专利称呼 专利号 专利类型 有效期 得到方式 他项势力

1 发止人 一种太阴能电池板及其制做办法 ZL200710125745.0 缔造专利 2007.12.26-2027.12.25 受让得到 无

2 发止人 以印刷电路贴片工艺制备太阴能电池组件的办法 ZL200810047308.6 缔造专利 2008.04.11-2028.04.10 受让得到 无

3 发止人 单面指状交叉式太阴能电池片的切割办法 ZL200810047465.7 缔造专利 2008.4.24-2028.4.23 受让得到 无

4 发止人 太阴能电池芯板层压封拆的办法 ZL200910109349.8 缔造专利 2009.08.18-2029.08.17 本始得到 无

5 发止人 一种太阴能草坪照明安置 ZL200910190635.1 缔造专利 2009.09.28-2029.09.27 本始得到 无

6 发止人 一种制做太阴能电池电极的办法及安置 ZL201110133207.2 缔造专利 2011.05.23-2031.05.22 受让得到 无

7 发止人 一种太阴能电池电极加工办法及安置 ZL201110133206.8 缔造专利 2011.05.23-2031.05.22 受让得到 无

8 发止人 一种电路板元器件的焊接办法 ZL201210182031.4 缔造专利 2012.06.05-2032.06.04 本始得到 无

9 发止人 一种贴片端子的布列办法和安置 ZL201210213029.9 缔造专利 2012.06.26-2032.06.25 本始得到 无

10 发止人 一种电路牢靠性的测试办法和相关安置 ZL201210239194.1 缔造专利 2012.07.11-2032.07.10 本始得到 无

11 发止人 一种基于电路板的端子贴拆办法 ZL201210363539.4 缔造专利 2012.09.26-2032.09.25 本始得到 无

12 发止人 一种可改换覆盖盖的灯具 ZL201320484002.3 真用新型 2013.08.08-2023.08.07 本始得到 无

13 发止人 一种灯具拆置构造 ZL201320483462.4 真用新型 2013.08.08-2023.08.07 本始得到 无

14 发止人 LED灯管 ZL201320709734.8 真用新型 2013.11.12-2023.11.11 本始得到 无

15 发止人 一种用于LED灯管的旋转调理安置 ZL201320717952.6 真用新型 2013.11.14-2023.11.13 本始得到 无

16 发止人 LED球泡灯 ZL201520146617.4 真用新型 2015.03.13-2025.03.12 本始得到 无

17 发止人 免焊接LED球泡灯 ZL201520145389.9 真用新型 2015.03.13-2025.03.12 本始得到 无

18 发止人 一种使用于太阴能光伏产品的电池护卫电路 ZL201620359909.0 真用新型 2016.04.26-2026.04.25 本始得到 无

19 发止人 一种自锁式电池过放过充护卫电路及灯具 ZL201610303537.4 缔造专利 2016.05.09-2036.05.08 本始得到 无

20 发止人 灯体构造和景不雅观照明安置 ZL201620444667.5 真用新型 2016.05.16-2026.05.15 本始得到 无

21 发止人 草坪灯 ZL201620442076.4 真用新型 2016.05.16-2026.05.15 本始得到 无

22 发止人 灯体构造和景不雅观照明安置 ZL201610324073.5 缔造专利 2016.05.16-2036.05.15 本始得到 无

23 发止人 太阴能电池发光板及其制备办法 ZL201610324045.3 缔造专利 2016.05.16-2036.05.15 本始得到 无

24 发止人 一种电池恒流充电打点电路 ZL201720513148.4 真用新型 2017.05.10-2027.05.09 本始得到 无

25 发止人 草坪灯 ZL201720539066.7 真用新型 2017.05.15-2027.05.14 本始得到 无

26 发止人 投影灯 ZL201720539028.1 真用新型 2017.05.15-2027.05.14 本始得到 无

27 发止人 一种庭院景不雅观照明系统及其延时驱动电路 ZL201720538538.7 真用新型 2017.05.15-2027.05.14 本始得到 无

28 发止人 地插构造及草坪灯 ZL201720538175.7 真用新型 2017.05.15-2027.05.14 本始得到 无

29 发止人 灯具连接构造 ZL201720535039.2 真用新型 2017.05.15-2027.05.14 本始得到 无

30 发止人 太阴能地插射灯 ZL201830121731.0 外不雅观设想 2018.03.29-2028.03.28 本始得到 无

31 发止人 地插及插地灯 ZL201820441135.5 真用新型 2018.03.29-2028.03.28 本始得到 无

32 发止人 太阴能插地灯 ZL201820440221.4 真用新型 2018.03.29-2028.03.28 本始得到 无

33 发止人 连贯底座及太阴能感到灯 ZL201820440155.0 真用新型 2018.03.29-2028.03.28 本始得到 无

34 发止人 一种太阴能LED灯具及其控制电路 ZL201820489126.3 真用新型 2018.04.04-2028.04.03 本始得到 无

35 发止人 一种太阴能草坪灯及其控制电路 ZL201820488983.1 真用新型 2018.04.04-2028.04.03 本始得到 无

36 发止人 一种LED灯光控电路和LED灯具 ZL201820483653.3 真用新型 2018.04.04-2028.04.03 本始得到 无

37 发止人 一种LED恒流控制电路及LED灯具 ZL201820480946.6 真用新型 2018.04.04-2028.04.03 本始得到 无

38 发止人 门柱灯（QPP3-K4） ZL201830306783.5 外不雅观设想 2018.06.15-2028.06.14 本始得到 无

39 发止人 草坪灯（ms16mn-k5） ZL201830306778.4 外不雅观设想 2018.06.15-2028.06.14 本始得到 无

40 发止人 安防壁灯（SPL08） ZL201830336985.4 外不雅观设想 2018.06.27-2028.06.26 本始得到 无

41 发止人 安防壁灯（SPL11） ZL201830336982.0 外不雅观设想 2018.06.27-2028.06.26 本始得到 无

42 发止人 拆置底座（KNP06） ZL201830336604.2 外不雅观设想 2018.06.27-2028.06.26 本始得到 无

43 发止人 安防壁灯（SPL06） ZL201830336602.3 外不雅观设想 2018.06.27-2028.06.26 本始得到 无

44 发止人 安防壁灯（SPL09） ZL201830336594.2 外不雅观设想 2018.06.27-2028.06.26 本始得到 无

45 发止人 一种电气方法快拆构造 ZL201821145408.8 真用新型 2018.07.17-2028.07.16 本始得到 无

46 发止人 一种摄像头构造及安防壁灯 ZL201821133948.4 真用新型 2018.07.17-2028.07.16 本始得到 无

47 发止人 一种接触式焊头及串焊机 ZL201821352548.2 真用新型 2018.08.21-2028.08.20 本始得到 无

48 发止人 可调理尺寸大小的料盒及串焊机 ZL201821348022.7 真用新型 2018.08.21-2028.08.20 本始得到 无

49 发止人 用于太阴能硅片的焊接平台及串焊机 ZL201821391392.9 真用新型 2018.08.28-2028.08.27 本始得到 无

50 发止人 一种非接触式焊头及串焊机 ZL201821390827.8 真用新型 2018.08.28-2028.08.27 本始得到 无

51 发止人 太阴能电池板 ZL201821695055.9 真用新型 2018.10.18-2028.10.17 本始得到 无

52 发止人 安防壁灯 ZL201930176057.0 外不雅观设想 2019.04.17-2029.04.16 本始得到 无

53 发止人 安防壁灯 ZL201930176039.2 外不雅观设想 2019.04.17-2029.04.16 本始得到 无

54 发止人 一种具有便利动弹的连贯头构造的灯具 ZL202020247349.6 真用新型 2020.03.03-2030.03.02 本始得到 无

55 发止人 一种可便利转换拆置方式的灯具 ZL202020247275.6 真用新型 2020.03.03-2030.03.02 本始得到 无

56 发止人 一种防水灯具 ZL202020384033.1 真用新型 2020.03.23-2030.03.22 本始得到 无

57 发止人 一种防水灯具 ZL202020383384.0 真用新型 2020.03.23-2030.03.22 本始得到 无

58 发止人 光伏太阴能灯具及其供电电路 ZL202020456120.3 真用新型 2020.03.31-2030.03.30 本始得到 无

59 发止人 电池充电护卫电路、电池充电器及电池包 ZL202020464474.2 真用新型 2020.04.01-2030.03.31 本始得到 无

60 发止人 太阴能能源补充安置和太阴能照明系统 ZL202020716350.9 真用新型 2020.04.30-2030.04.29 本始得到 无

61 发止人 太阴能电池板 ZL202020941397.5 真用新型 2020.05.28-2030.05.27 本始得到 无

62 发止人 太阴能灯 ZL202120538712.4 真用新型 2021.03.15-2031.03.14 本始得到 无

63 发止人 草坪灯 ZL202130146747.9 外不雅观设想 2021.03.18-2031.03.17 本始得到 无

64 发止人 草坪灯 ZL202130146732.2 外不雅观设想 2021.03.18-2031.03.17 本始得到 无

65 发止人 电池盒及太阴能灯 ZL202120572136.5 真用新型 2021.03.19-2031.03.18 本始得到 无

66 发止人 一种低压灯泡组件及太阴能灯 ZL202120903902.1 真用新型 2021.04.28-2031.04.27 本始得到 无

67 发止人 一种线性分布式的飞止萤火虫灯 ZL202122360243.4 真用新型 2021.09.27-2031.09.26 本始得到 无

68 发止人 一种太阴能射灯 ZL202220741454.4 真用新型 2022.03.30-2032.03.29 本始得到 无

69 发止人 飞止萤火虫灯及控制办法 ZL202010263867.1 缔造专利 2020.04.07-2040.04.06 本始得到 无

70 发止人 火焰灯控制电路、火焰灯控制办法及火焰灯 ZL202010265897.6 缔造专利 2020.04.07-2040.04.06 本始得到 无

71 中山品上 导轨射灯 ZL201330574045.6 外不雅观设想 2013.11.25-2023.11.24 本始得到 无

72 中山品上 高效散热的LED导轨射灯 ZL201320852421.8 真用新型 2013.12.23-2023.12.22 本始得到 无

73 中山品上 一种LED光源模组 ZL201420808250.3 真用新型 2014.12.19-2024.12.18 本始得到 无

74 中山品上 LED灯 ZL201530002842.6 外不雅观设想 2015.01.06-2025.01.05 本始得到 无

75 中山品上 筒灯（黄金） ZL201530477317.X 外不雅观设想 2015.11.25-2025.11.24 本始得到 无

76 中山品上 格栅灯（组折） ZL201530477257.1 外不雅观设想 2015.11.25-2025.11.24 本始得到 无

77 中山品上 一种横插式的黄金筒灯 ZL201520950940.7 真用新型 2015.11.25-2025.11.24 本始得到 无

78 中山品上 一种多级防眩筒灯 ZL201520948376.5 真用新型 2015.11.25-2025.11.24 本始得到 无

79 中山品上 一种组合格栅灯 ZL201510830252.1 缔造专利 2015.11.25-2035.11.24 本始得到 无

80 中山品上 一种超薄灯具 ZL201720212700.6 真用新型 2017.03.06-2027.03.05 本始得到 无

81 中山品上 一种新型轨道灯 ZL201720249367.6 真用新型 2017.03.14-2027.03.13 本始得到 无

82 中山品上 智能调光电源电路 ZL201720260259.9 真用新型 2017.03.16-2027.03.15 本始得到 无

83 中山品上 一种直面导光透镜 ZL201720260257.X 真用新型 2017.03.16-2027.03.15 本始得到 无

84 中山品上 一种带有椭圆反射器的灯具 ZL201720260187.8 真用新型 2017.03.16-2027.03.15 本始得到 无

85 中山品上 电源盒（素珀） ZL201730086910.0 外不雅观设想 2017.03.22-2027.03.21 本始得到 无

86 中山品上 天花灯（品元素） ZL201730086907.9 外不雅观设想 2017.03.22-2027.03.21 本始得到 无

87 中山品上 导轨灯（小蛮腰） ZL201730086883.7 外不雅观设想 2017.03.22-2027.03.21 本始得到 无

88 中山品上 导轨灯（夜鼎） ZL201730086650.7 外不雅观设想 2017.03.22-2027.03.21 本始得到 无

89 中山品上 洗墙灯（品元素） ZL201730086649.4 外不雅观设想 2017.03.22-2027.03.21 本始得到 无

90 中山品上 一种兼容电压调光取PWM调光的LED灯控制安置 ZL201720291726.4 真用新型 2017.03.22-2027.03.21 本始得到 无

91 中山品上 一种兼容电压调光取PWM调光的LED灯控制安置 ZL201710172311.X 缔造专利 2017.03.22-2037.03.21 本始得到 无

92 中山品上 一种太阴能电池组件及蕴含该太阴能电池组件的自止车 ZL201820667170.9 真用新型 2018.05.04-2028.05.03 本始得到 无

93 中山品上 电源盒 ZL202030538898.4 外不雅观设想 2020.09.11-2030.09.10 本始得到 无

94 中山品上 格栅射灯（PGS91205A） ZL202130386593.0 外不雅观设想 2021.06.22-2036.06.21 本始得到 无

95 中山品上 洗墙灯（PTT91205A） ZL202130384784.3 外不雅观设想 2021.06.22-2036.06.21 本始得到 无

96 中山品上 格栅射灯（PGS91202系列） ZL202130388256.5 外不雅观设想 2021.06.23-2036.06.22 本始得到 无

97 中山品上 洗墙灯（PTT91203） ZL202130388212.2 外不雅观设想 2021.06.23-2036.06.22 本始得到 无

98 中山品上 格栅射灯（PGS91205B） ZL202130396542.6 外不雅观设想 2021.06.25-2036.06.24 本始得到 无

99 中山品上 洗墙灯（PTT91205B ） ZL202130396541.1 外不雅观设想 2021.06.25-2036.06.24 本始得到 无

100 中山品上 一种任意组折外形的格栅射灯组件 ZL202121482737.3 真用新型 2021.07.01-2031.06.30 本始得到 无

101 中山品上 天花灯模组（Moka） ZL202130672399.9 外不雅观设想 2021.10.13-2036.10.12 本始得到 无

102 中山品上 LED射灯（PLS8016） ZL202130851415.0 外不雅观设想 2021.12.23-2036.12.22 本始得到 无

103 国创珈伟 一种石朱烯散热涂料及其制备办法和使用 ZL201510253099.0 缔造专利 2015.05.18-2035.05.17 受让得到 无

104 国创珈伟 一种石朱烯水性浆料及其制备办法 ZL201510437868.2 缔造专利 2015.07.23-2035.07.22 受让得到 无

105 国创珈伟 LED灯具 ZL201620438388.8 真用新型 2016.05.16-2026.05.15 本始得到 无

106 国创珈伟 高压均量机的柱塞密封冷却安置及高压均量机 ZL201721692781.0 真用新型 2017.12.07-2027.12.06 本始得到 无

107 国创珈伟 一种点餐价目板 ZL201721693513.0 真用新型 2017.12.08-2027.12.06 本始得到 无

108 国创珈伟 低密度粉体烘干箱体 ZL201721693297.X 真用新型 2017.12.08-2027.12.07 本始得到 无

109 国创珈伟 一种试纸 ZL201721693226.X 真用新型 2017.12.08-2027.12.07 本始得到 无

110 国创珈伟、惠州国创 一种石朱烯类流体产品的包拆控制安置 ZL201921375365.7 真用新型 2019.08.21-2029.08.20 本始得到 无

111 珈伟隆能 一种便携式储能电池模组 ZL201921821307.2 真用新型 2019.10.28-2029.10.27 本始得到 无

112 珈伟隆能 一种新型高能质密度龟龄命动力电池系统 ZL201921841670.0 真用新型 2019.10.30-2029.10.29 本始得到 无

113 珈伟隆能 一种锂离子电池加热安置 ZL201921863830.1 真用新型 2019.11.01-2029.10.31 本始得到 无

114 中山品上 智能型LED光源温控安置 ZL201320839268.5 真用新型 2013.12.19-2023.12.18 本始得到 无

115 江苏华源 一种分布式光伏发电并网接口安置 ZL201720255539.0 真用新型 2017.03.16-2027.03.15 本始得到 无

116 江苏华源 一种漂浮式太阴能光伏发电站 ZL201720255566.8 真用新型 2017.03.16-2027.03.15 本始得到 无

117 江苏华源 一种光伏电站的发电质劣化系统 ZL201720255654.8 真用新型 2017.03.16-2027.03.15 本始得到 无

118 江苏华源 一种太阴能光伏电池板逃日安置 ZL201720247553.6 真用新型 2017.03.15-2027.03.14 本始得到 无

119 江苏华源 一种防火式光伏电站柜 ZL201720247554.0 真用新型 2017.03.15-2027.03.14 本始得到 无

120 江苏华源 一种光伏电站智能监控系统 ZL201720248266.7 真用新型 2017.03.15-2027.03.14 本始得到 无

121 江苏华源 一种分布式光伏发电并网配电箱 ZL201720248268.6 真用新型 2017.03.15-2027.03.14 本始得到 无

122 江苏华源 一种光伏电站防雷安置 ZL201720248574.X 真用新型 2017.03.15-2027.03.14 本始得到 无

123 江苏华源 一种光伏电池板牢固安置 ZL201720248911.5 真用新型 2017.03.15-2027.03.14 本始得到 无

124 江苏华源 一种阵列式光伏电池板 ZL201720250170.4 真用新型 2017.03.15-2027.03.14 本始得到 无

125 江苏华源 一种光伏电站太阴能电池板荡涤安置 ZL201720251287.4 真用新型 2017.03.15-2027.03.14 本始得到 无

126 江苏华源 一种光伏电站弱电操做安置 ZL201720251288.9 真用新型 2017.03.15-2027.03.14 本始得到 无

127 江苏华源 鱼鸭混养池中太阴能电池板晒场 ZL201620955550.3 真用新型 2016.8.26-2026.8.25 本始得到 无

128 江苏华源 一种冬夏节令调理角度光伏电池板安置 ZL201620955606.5 真用新型 2016.8.26-2026.8.25 本始得到 无

129 江苏华源 Y型光伏太阴能电池板可调收架 ZL201620955609.9 真用新型 2016.8.26-2026.8.25 本始得到 无

130 江苏华源 一种光伏电站用节能护卫开关安置 ZL201620910747.5 真用新型 2016.08.22-2026.08.21 本始得到 无

131 江苏华源 一种光伏电站的桩根原构造取桩根原施工工艺 ZL201210416525.4 缔造专利 2012.10.27-2032.10.26 本始得到 无

132 发止人 草坪灯光电配置模块及太阴能草坪灯 ZL202220898268.1 真用新型 2022.04.18-2032.04.17 本始得到 无

133 发止人 灯芯构造及灯具 ZL202220798717.5 真用新型 2022.04.06-2032.04.05 本始得到 无

134 发止人 一种感到灯控制办法、感到灯控制安置及感到灯 ZL202110276784.0 缔造专利 2021.03.15-2032.03.14 本始得到 无

②境外专利

序号 专利权人 专利类型 申请国家/地区 专利称呼 专利号 得到方式 专利有效期 他项势力

1 发止人 缔造专利 美国 LAMP REPLACEABLE DECORATIVE COVER WITH US9057505 受让得到 2013.09.26-2033.09.26 无

2 发止人 缔造专利 美国 TRACK HEAD AND TRACK LAMP US10408397 受让得到 2016.03.10-2036.03.10 无

3 发止人 外不雅观设想 美国 MOUNTING BASE USD890411 受让得到 2020.07.14-2035.07.14 无

4 发止人 外不雅观设想 美国 SECURITY WALLLAMP USD920560 受让得到 2021.05.25-2036.05.25 无

5 发止人 外不雅观设想 美国 SECURITY WALLLAMP USD920561 受让得到 2021.05.25-2036.05.25 无

6 发止人 外不雅观设想 欧盟 SECURITY DEVICES,WALL LAMPS 006380341-0001 本始得到 2019.04.17-2044.04.17 无

7 发止人 外不雅观设想 欧盟 WALLLAMPS 006380440-0001 本始得到 2019.04.17-2044.04.17 无

8 发止人 缔造专利 加拿大 LAMP WITH REPLACEABLE DECORATIVE COVER CA2858753 本始得到 2014.08.06-2034.08.06 无

9 发止人 缔造专利 加拿大 LAMP INSTALLATION DEVICE CA2858903 本始得到 2014.08.06-2034.08.06 无

10 发止人 缔造专利 加拿大 TRACK HEAD AND TRACK LAMP CA2979572 本始得到 2016.03.10-2036.03.10 无

11 发止人 缔造专利 加拿大 QUICK-INSALL STRUCTURE FOR ELECTRICAL DEVICE CA3050972 本始得到 2019.03.11-2039.03.11 无

12 发止人 外不雅观设想 加拿大 MOUNTING BASECAMERA CA186375 本始得到 2019.03.01-2034.03.01 无

13 发止人 外不雅观设想 加拿大 SECURITY WALLLAMP CA187193 本始得到 2019.04.17-2034.04.17 无

14 发止人 外不雅观设想 加拿大 SECURITY WALLLAMP CA187194 本始得到 2019.04.17-2034.04.17 无

15 中山品上 缔造专利 美国 一种超薄简灯(外用 )ULTRATHIN LAMP US10168011 本始得到 2017.05.03-2037.05.03 无

16 中山品上 缔造专利 加拿大 一种超薄简灯(外用 )ULTRATHIN LAMP CA2966366 本始得到 2017.05.10-2037.05.10 无

（3）商标

截至2023年3月31日，发止人及子公司领有39项境内注册商标，20项境外注册商标，详细状况如下：

①境内商标

序号 势力人 注册商标 注册号 鉴定运用商品类别 有效期 得到方式 他项势力

1 发止人 37295293 9 2019.11.28- 2029.11.27 本始得到 无

2 37293653 9 2019.11.28- 2029.11.27 本始得到 无

3 37276309 9 2019.12.21-2029.12.20 本始得到 无

4 35720134 9 2019.09.14- 2029.09.13 本始得到 无

5 35713688 9 2019.09.14- 2029.09.13 本始得到 无

6 35709732 9 2019.09.14- 2029.09.13 本始得到 无

7 19596423 11 2018.01.21-2028.01.20 本始得到 无

8 14025355 11 2015.04.21-2025.04.20 本始得到 无

9 14000666 11 2015.04.21-2025.04.20 本始得到 无

10 9250416 9 2022.06.14-2032.06.13 本始得到 无

11 9250373 11 2022.03.28- 2032.03.27 本始得到 无

12 9245683 9 2022.03.28-2032.03.27 本始得到 无

13 9245660 9 2022.03.28-2032.03.27 本始得到 无

14 9245637 9 2022.03.28-2032.03.27 本始得到 无

15 9245626 9 2022.03.28- 2032.03.27 本始得到 无

16 8154013 11 2021.05.14-2031.05.13 本始得到 无

17 8153986 11 2021.05.14- 2031.05.13 本始得到 无

18 8153982 11 2021.05.14- 2031.05.13 本始得到 无

19 1710007 9 2022.02.07-2032.02.06 本始得到 无

20 中山品上 9566531 11 2022.07.28- 2032.07.27 本始得到 无

21 9566517 11 2022.07.28-2032.07.27 本始得到 无

22 9566488 11 2022.07.28-2032.07.27 本始得到 无

23 9566446 9 2022.07.28- 2032.07.27 本始得到 无

24 9566418 9 2022.07.28-2032.07.27 本始得到 无

25 9549074 9 2022.08.21-2032.08.20 本始得到 无

26 7552124 9 2021.03.14-2031.03.13 本始得到 无

27 7552119 9 2021.03.14-2031.03.13 本始得到 无

28 7552102 11 2021.02.21-2031.02.20 本始得到 无

29 7552096 11 2021.02.14-2031.02.13 本始得到 无

30 7294191 9 2020.11.21-2030.11.20 本始得到 无

31 6947456 11 2020.08.28-2030.08.27 本始得到 无

32 6947455 9 2020.08.28- 2030.08.27 本始得到 无

33 5988790 11 2020.01.07-2030.01.06 本始得到 无

34 5988789 9 2020.01.07- 2030.01.06 本始得到 无

35 5820745 11 2019.10.14-2029.10.13 本始得到 无

36 4887094 42 2019.04.28-2029.04.27 本始得到 无

37 4887093 9 2018.08.28- 2028.08.27 本始得到 无

38 4887092 11 2019.10.07-2029.10.06 本始得到 无

39 3959445 11 2019.06.07- 2029.06.06 本始得到 无

②境外商标

序号 商标 国家/地区 有效期 注册号 类别 得到方式 他项势力

1 ANSWER 美国 2019.02.12-2029.02.12 5677017 9 本始得到 无

2 EZsolar 美国 2007.12.13-2027.12.13 3353075 11 受让得到 无

3 EZsolar 美国 2012.02.14-2032.02.14 4098343 9,11 本始得到 无

4 MAXIMUS 美国 2013.09.10-2023.09.10 4401259 11 本始得到 无

5 STAYS BRIGHTER LONGER 美国 2009.04.14-2029.04.14 3607846 11 受让得到 无

6 STAYS BRIGHTER LONGER 美国 2013.08.13-2023.08.13- 4382542 11 本始得到 无

7 YARDS&BEYOND 美国 2008.03.18-2028.03.18 3399071 11 受让得到 无

8 MAXIMUS 欧盟 2013.04.04-2023.04.04 011713451 11 本始得到 无

9 欧盟 2015.03.12-2025.03.12 013822499 9,11 本始得到 无

10 BRIGHTEN YOUR OUTDOOR LIVING（笔朱标） 加拿大 2009.02.04-2024.02.04 TMA733879 11 受让得到 无

11 加拿大 2011.05.13-2026.05.13 TMA797541 11 本始得到 无

12 EZSOLAR（笔朱标） 加拿大 2012.11.14-2027.11.14 TMA836349 9,11 本始得到 无

13 MAXIMUS（笔朱标） 加拿大 2015.06.11-2030.06.11 TMA906027 9,11 本始得到 无

14 STAYS BRIGHTER LONGER（笔朱标） 加拿大 2009.02.04-2024.02.04 TMA733878 11 受让得到 无

15 MAXIMUS（笔朱标） 英国 2013.04.04-2023.04.04 UK00911713451 11 本始得到 无

16 英国 2015.03.12-2025.03.12 UK00913822499 9,11 本始得到 无

17 英国 2010.11.09-2030.11.09 UK00801061661 11 本始得到 无

18 英国 2010.09.24-2030.09.24 UK00801063837 11 本始得到 无

19 阿尔巴尼亚，波黑，皂俄罗斯，瑞士，欧盟，克罗地亚，冰岛，日原，列收敦士登，摩纳哥，摩尔多瓦，挪威，塞尔维亚，俄罗斯，圣马力诺，土耳其，乌克兰 2010.11.09-2030.11.09 1061661 11 本始得到 无

20 阿尔巴尼亚，波黑，皂俄罗斯，瑞士，欧盟，克罗地亚，冰岛，日原，列收敦士登，摩纳哥，摩尔多瓦，挪威，塞尔维亚，俄罗斯，圣马力诺，土耳其，乌克兰 2010.09.24-2030.09.24 1063837 11 本始得到 无

（4）次要焦点技术

公司自创建以来始末对峙自主研发计谋，并正在历久的展开历程中造成为了完好的研发体系。公司以技术研发和技术翻新为根原，研发了多项消费光伏照明产品的焦点技术取工艺。

公司领有的次要焦点技术状况如下表所示：

序号 焦点技术称呼 技术简介 技术起源 对应专利

1 电池充放电打点技术 可充电电池正在太阴能产品中是必不成少的部件，针对太阴能产品的充电特性，基 于分立元器件设想出既能满足产品电性精度，也能使老原大大降低的电池充放电打点电路，从而进步产品的市场折做力 自主研发 ZL201720513148.4ZL201620359909.0

2 太阴能灯具及控制电路技术 通过电路翻新，真现性价比高的户外太阴能灯具的充放电打点、按时和延时、光感控制和LED驱动控制 自主研发 ZL201620442076.4ZL202020456120.3ZL201820488983.1ZL201820489126.3ZL201820483653.3ZL201720538538.7

3 LED恒流驱动技术 通过硬件或单片机软件真现LED的恒流驱动 自主研发 ZL201820480946.6

4 太阴能能源拓展技术 通过接口电路的翻新设想，使得产品能够很是简易地拓展太阴能充电板，并且产品能真现主动识别和调解罪率输出的技术 自主研发 ZL202020716350.9

5 太阴能电池板、LED取电路一体化技术 真现太阴能硅片、控制电路和LED均集成正在雷同的PCB中，使产品更轻更薄，防水机能更好 自主研发 ZL201610324045.3

6 电路牢靠性测试办法 通过酬报扰动和有序布列组折输入变质到电路中，真现了电路的牢靠性验证，为产品应对复纯的运用场景保驾护航。 自主研发 ZL201210239194.1

7 太阴能灯具便利动弹连贯技术 一种主动转轴构造的专利，该构造是一种通过转轴+弹簧+冠齿构造拆配连贯，可真现灯头主体随便120度动弹，无需借助调理旋钮 自主研发 ZL202020247349.6

（5）次要天分状况

截至2023年3月31日，发止人及其境内子公司领有的次要运营许诺、认证证书状况如下：

①高新技术企业证书

序号 持有人 证书称呼 证书编号 有效期限 颁布单位

1 发止人 高新技术企业证书 GR202044204793 2020.12.11-2023.12.11 深圳市科技翻新委员会、深圳市财政局、国家税务总局深圳市税务局

②进出口天分

序号 持有人 天分称呼 天分编号 登记/立案机构称呼

1 发止人 进出口货色支发货人立案 4403937904 福强海关

2 江苏华源 进出口货色支发货人立案 32089609DR 淮安海关

3 中山品上 进出口货色支发货人立案 4420962639 中山海关

4 厦门珈伟 进出口货色支发货人立案 3502967430 海沧海关

5 前海珈伟 进出口货色支发人立案 4403169C4L 福强海关

6 如皋隆能 进出口货色支发人立案 32069649JR 如皋海关

7 如皋隆能 支收境查验检疫报检企业立案表 18032715164300000830 中华人民共和国江苏支收境查验检疫局

注：1、依据《全国人民代表大会常务委员会对于批改的决议》（施止日期：2022年12月30日），已增除《中华人民共和国对外贸易法》第九条的规定，撤消了对外贸易运营者立案。

2、《海关总署对于推进关检融合劣化报关单位注册登记有关事项的通告》规定，自2018年10月29日起，对完成注册登记的报关单位，海关向其核发的《海关报关单位注册登记证书》主动表示企业报关、报检两项天分，本《支收境查验检疫报检企业立案表》、《支收境查验检疫报检人员立案表》不再核发。2018年10月29日前海关或本查验检疫部门核发的《支收境查验检疫报检企业立案表》、《支收境查验检疫报检人员立案表》继续有效。

③其余业务天分证书

序号 证书称呼 持有人 证书编号 有效期届满日 颁布单位

1 江苏华源 电力工程施工总承包叁级 D232043247 2023.12.31（注1） 江苏省住房和城乡建立厅

2 江苏华源 建筑工程施工总承包叁级 D332152641 2023.12.31（注1） 淮安市住房和城乡建立局

3 江苏华源 承拆（修、试）电力设备许诺证 4-2-01089-2012 2024.08.18 国家能源局江苏监禁办公室

4 江苏华源 工程设想天分证书（电力止业（新能源发电）专业乙级） A232048239 2023.12.31(注1) 江苏省住房和城乡建立厅

5 中山品上 中国国家强制性产品认证证书 2017011001949587 2027.05.04 中国量质认证核心

6 中山品上 中国国家强制性产品认证证书 2017011001962167 2027.04.06 中国量质认证核心

7 中山品上 中国国家强制性产品认证证书 2017011001978758 2027.04.06 中国量质认证核心

8 中山品上 中国国家强制性产品认证证书 2017011001964186 2027.04.06 中国量质认证核心

9 中山品上 中国国家强制性产品认证证书 2017011001974547 2027.04.06 中国量质认证核心

10 中山品上 中国国家强制性产品认证证书 2017011001962169 2027.04.06 中国量质认证核心

11 中山品上 中国国家强制性产品认证证书 2017011001946954 2027.02.21 中国量质认证核心

12 中山品上 中国国家强制性产品认证证书 2017011001949569 2027.02.21 中国量质认证核心

13 中山品上 中国国家强制性产品认证证书 2017011001947544 2027.02.21 中国量质认证核心

14 中山品上 中国国家强制性产品认证证书 2021011001424563 2026.10.18 中国量质认证核心

15 中山品上 中国国家强制性产品认证证书 2021011001424565 2026.10.08 中国量质认证核心

16 中山品上 中国国家强制性产品认证证书 2016011001924688 2026.10.08 中国量质认证核心

17 中山品上 中国国家强制性产品认证证书 2016011001919496 2026.10.08 中国量质认证核心

18 中山品上 中国国家强制性产品认证证书 2016011001929285 2026.10.08 中国量质认证核心

19 中山品上 中国国家强制性产品认证证书 2021011001396408 2026.06.11 中国量质认证核心

20 中山品上 中国国家强制性产品认证证书 2021011001375693 2026.03.22 中国量质认证核心

21 中山品上 中国国家强制性产品认证证书 2021011001373126 2026.03.09 中国量质认证核心

22 中山品上 中国国家强制性产品认证证书 2020011002311548 2025.07.16 中国量质认证核心

23 中山品上 中国国家强制性产品认证证书 2020011002273293 2024.11.27 中国量质认证核心

24 中山品上 中国国家强制性产品认证证书 2020011002273295 2024.10.28 中国量质认证核心

25 中山品上 中国国家强制性产品认证证书 2021011002392375 2024.10.17 中国量质认证核心

26 中山品上 中国国家强制性产品认证证书 2021011002392378 2024.10.17 中国量质认证核心

27 中山品上 中国国家强制性产品认证证书 2021011002377393 2024.07.25 中国量质认证核心

28 中山品上 中国国家强制性产品认证证书 2021011002377399 2024.07.25 中国量质认证核心

29 中山品上 中国国家强制性产品认证证书 2021011002377391 2025.01.08 中国量质认证核心

30 中山品上 中国国家强制性产品认证证书 2020011002275137 2024.11.18 中国量质认证核心

31 中山品上 中国国家强制性产品认证证书 2019011001161182 2024.03.06 中国量质认证核心

32 中山品上 中国国家强制性产品认证证书 2021011002377353 2024.02.21 中国量质认证核心

33 中山品上 中国国家强制性产品认证证书 2019011001147719 2024.01.09 中国量质认证核心

34 中山品上 中国国家强制性产品认证证书 2018011001109773 2023.08.31 中国量质认证核心

35 中山品上 中国国家强制性产品认证证书 2023011001529250 2024.12.25 中国量质认证核心

36 中山品上 中国国家强制性产品认证证书 2023011001529732 2024.12.24 中国量质认证核心

37 中山品上 中国国家强制性产品认证证书 2023011001519264 2025.06.22 中国量质认证核心

38 中山品上 中国国家强制性产品认证证书 2017011001021502 2027.12.14 中国量质认证核心

39 珈伟隆能 量质打点体系认证证书 22820Q12210R0S 2023.11.15 华标卓越认证（北京）有限公司

40 中山品上 量质打点体系认证证书 00120Q311056R5M/4400 2024.02.08 中国量质认证核心

41 定边珈伟 电力业务许诺证 1031019-00535 2039.07.14 国家能源局西北监禁局

42 杜蒙珈伟 电力业务许诺证 1020920-00372 2040.12.18 东北能源监禁局

43 正镶皂旗 电力业务许诺证 1410517-00330 2037.07.12 国家能源局华北监禁局

44 沾化正大 电力业务许诺证 1010617-00236 2037.11.20 国家能源局山东监禁办公室

45 淮南振能 电力业务许诺证 1041817-00337 2037.04.10 国家能源局华东监禁局

46 深圳珈伟绿能建立有限公司 建筑业企业天分证书（天分品级为：建筑机电拆置工程专业承包三级、水利水电工程施工总承包三级、机电工程施工总承包三级、电力工程施工总承包三级、建筑拆修覆盖工程专业承包二级、公路工程施工总承包三级、消防设备工程专业承包二级、公路交通工程【公路安宁设备分项】专业承包二级） D344494539 2026.06.21 深圳市住房和建立局

47 深圳珈伟绿能建立有限公司 承拆（修、试）电力设备许诺证 6-1-00049-2023 2029.01.17 国家能源局南方监禁局

48 深圳珈伟绿能建立有限 公司 安宁消费许诺证 （粤）JZ安许证字 [2023]005751 2026.04.03 广东省住房和 城乡建立厅

注：1、依据《住房和城乡建立部办公厅对于建立工程企业天分有关事宜的通知》，工程勘察、工程设想、建筑业企业、工程监理企业天分证书有效期于2023年12月30日前届满的，统一延期至2023年12月31日。

五、现有业务展开安排及将来展开计谋

（一）公司的计谋

公司业务涵盖光伏照明、光伏发电以及光伏电站EPC及经营等，努力于成为光储一体化使用效劳商，为客户供给光伏清洁能源消费、储存和高效操做的处置惩罚惩罚方案。公司将来将继续加大研发投入，保持技术劣势，铸就翻新、阴光的企业文化，完善人才鼓舞激励机制，片面提升企业综折折做力，提升珈伟品牌正在国际市场的出名度，立志将公司打组成为光伏止业的国际出名企业。

1、掌握机会鼎力敦促业务展开

（1）力争照明业务保持颠簸

连年以来，国际形势扑朔迷离，大宗商品涨势厉害。公司光伏照明产品以外洋市场为主，连续面临着采购老原上涨和客户订单削减的双重压力。基于止业数十年的深耕经历和客户根原，正在艰巨的运营环境下，公司力争照明业务稳中有升。

（2）确保电站业务严峻冲破

国务院发布的《对于完好精确片面贯彻新展开理念作好碳达峰碳中和工做的定见》提出，到2030年，风电、太阴能发电总拆机容质抵达12亿千瓦以上；鼎力展开风能、太阴能等，不停进步非化石能源出产比重；对峙会合式取分布式并举，劣先敦促风能、太阴能当场就近开发操做。公司将鼎力展开新能源电力业务，重点正在名目开发高下罪夫。

2、调解资产构造

受2018年“531新政”影响，公司资金面临弘大挑战。得益于已往几多年因决的资产从事技能花腔，公司运营局面正在2022年显现改进。取此同时，公司从头审视了现有的资产构造，联结历久不乱展开的需求，思考对公司的资产构造停行适当调解。鉴于当前止业大范围展开的劣秀前景，联结公司中短期支益构造，思考承接光伏电站工程的同时，删多自持电站的比例，以保障公司将来现金流的可连续性和抗风险才华。

3、完善财产链规划，寻求中上游投资机缘

光伏电站的建立属于财产链的粗俗。市场容质虽大，但相关技术壁垒和毛利率均不及财产链中上游企业，且越往上游越是把握定价权。目前国内较多已上市的同止均正在不停延升财产链，为原身业务建设更深更宽的护城河。另外，财产链完好也较容易与得成原市场的否认，能采与更高的市场估值，进而为股东创造更多价值。果此，寻求对财产链上游焦点技术的规划和投资，也是公司后续重点工做之一。

（二）公司业务展开筹划及详细门径

1、充真成原，厚积薄发

光伏电站发电、光伏电站EPC及运维业务均属于资金密集型业务，须要雄厚的资金真力。已往几多年，受止业政策及运营环境影响，公司运营显现较大波动，金融机构信贷资金撑持力度削弱，公司运营及运动资金有余，公司业务展开遭到较大制约。自2021年以来，跟着国家“双碳”计谋的落真，宏不雅观政策及运营环境发作积极厘革，同时颠终公司打点层的勤勉，公司运营及现金流情况发作好转。颠终数年的蓄势，公司将出力新能源电站业务的开发、建立及经营，积极抓住新的展开机会，促进光伏电站业务成为公司相对稳的现金流及盈利起源。

2、加大研发，重视翻新

公司将通过加大研发投入、引入更多技术人才等方式，多门路提升公司研发技术翻新才华，力争正在自主翻新、自主品牌、止业当先、知识产权、经营上有新的冲破。从产品设想翻新、资料翻新、智能化翻新等方面入手，整折公司新能源产品线，真现清洁能源更高效、更便利、更智能化的使用。

3、产品晋级，制造提升

公司将不停检验测验新技术、新方法、新办法提升制造效率，劣化量质以强化公司止业职位中央，勤勉打造珈伟制造生态体系，阐扬制造基地计谋协同做用。公司将进一步富厚公司产品线，确保各产品类别都具备止业先进乃至当先水平；同时进一步强化要害部件内部制造才华，强化供应链安宁，推进珈伟新能制造才华晋级。

4、建立渠道，补齐短板

公司将进一步保障照明产品外洋销售稳步删加，同时重点发力国内市场。正在外洋市场，公司将以目的细分市场指点者的身份，稳固现有以寰球出名零售商为焦点的计谋客户体系，积极拓展新产品、新客户、新渠道，连续供给一站式庭院照明处置惩罚惩罚方案；正在国内市场，公司将从渠道建立入手，培养和撑持国内经销商通过店铺建立等技能花腔，贴近末端客户需求，努力于为地产和商业设备供给高效专业的照明配套效劳体系，同时联结自媒体，为产品及品牌推广供给有效宣传，真现不乱删加。

5、降原删效，强化打点

面对国际贸易环境恶化，本资料老原和海运价格连续上涨等诸多压力，公司将通过计谋规划，培养更稳健的供应商体系，提升对财产链的掌控力；对内连续推进精益打点和最劣老原模型建立，正在保障供应的根原上连续提升老原打点才华，让产品具有连续折做力。同时，公司将进一步秉持精益制造的理念，劣化制造环节，科学打点库存，多举动降低产品老原，进步盈利水平；正在资金打点方面，公司将作好应支账款及存货打点，保障资金实时回笼，加速资金周转，丰裕阐扬资金效率。

6、夯真根原，提升治理

公司将连续推进制度体系建立，确保各项变化举动、运营决策折规运止。严格落真证券监禁机构出台的各项规定，按决策步调科学决策。作好投资者干系打点工做，细心履止信息表露责任，着真护卫投资者所长。

六、财务性投资

（一）对于财务性投资及类金融业务的认定范例

按照《证券期货法令适诡计见第18号》及《监禁规矩折用指引—发止类第7号》中的有关规定，财务性投资及类金融业务界说如下：

1、财务性投资

（1）财务性投资蕴含但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业务（不蕴含投资前后持股比例未删多的对团体财务公司的投资）；取公司主营业务无关的股权投资；投资财产基金、并购基金；装借资金；委托贷款；置办支益波动大且风险较高的金融产品等。

（2）环绕财产链高粗俗以获与技术、本料大概渠道为宗旨的财产投资，以支购大概整折为宗旨的并购投资，以拓展客户、渠道为宗旨的装借资金、委托贷款，如折乎公司主营业务及计谋展开标的目的，不界定为财务性投资。

（3）上市公司及其子公司参股类金融公司的，折用原条要求；运营类金融业务的不折用原条，运营类金融业务是指将类金融业务收出归入兼并报表。

（4）基于汗青起果，通过建议设立、政策性重组等造成且短期难以清退的财务性投资，不归入财务性投资计较口径。

（5）金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额赶过公司兼并报表归属于母公司脏资产的百分之三十（不蕴含对兼并报表领域内的类金融业务的投资金额）。

（6）原次发止董事会决定日前六个月至原次发止前新投入和拟投入的财务性投资金额应从原次募集资金总额中扣除。投入是指付出投资资金、表露投资动向大概签署投资和谈等。

2、类金融业务

除人民银止、银保监会、证监会核准处置惩罚金融业务的持牌机构为金融机构外，其余处置惩罚金融流动的机构均为类金融机构。类金融业务蕴含但不限于：融资租赁、融资保证、商业保理、典当及小额贷款等业务。

（二）公司自原次发止董事会决定日前六个月起至今不存正在施止或拟施止财务性投资及类金融业务

公司于2021年10月28日召开了第四届董事会第二十三次集会审议通过了《对于参取认购基金份额暨对外投资的议案》。为了进一步提升公司的整体综折折做力和盈利才华，丰裕操做专业投资机构的经历和资源，公司取深圳市晟大精诚创业投资折资企业（有限折资）、扬州市江都区政府投资引导基金有限公司签订了《扬州龙投晟大新兴财产投资基金折资企业（有限折资）折资和谈》，公司做为有限折资人参取投资扬州龙投晟大新兴财产投资基金折资企业（有限折资）（以下简称“龙晟基金”），目的募集范围20,450万元人民币，公司出资人民币10,430万元认购龙晟基金的折资份额。龙晟基金的投资目的次要是投资于新资料、新能源、节能环保等规模的劣异公司。2021年12月29日，龙晟基金支到了扬州市江都区止政审批局下发的《折资企业准予变更登记通知书》和换发后的《营业执照》，原次工商变更完成后，公司持有龙晟基金51%的股权。

发止人未对龙晟基金真缴出资。2023年1月3日，发止人第五届董事会第六次集会做出决定，鉴于龙晟基金果无奈抵达预期目的募集范围20,450万元人民币而拟决议对其末结，赞成末行参取认购龙晟基金份额。

原次向特定对象发止股票董事会决定日前六个月至原募集注明书签订日，发止人不存正在施止或拟施止的类金融、投资财产基金或并购基金、装借资金、委托贷款、以赶过团体持股比例向团体财务公司出资或删资、置办支益波动大且风险较高的金融产品、非金融企业投资金融业务的状况。

（三）公司最近一期终能否持有金额较大的财务性投资（蕴含类金融业务）情形

截至2023年3月31日，公司兼并资产欠债表中，以下资产科目可能存正在财务性投资，详细阐明如下：

单位：万元

序号 类别 账面价值 次要形成

1 其余应支款 4,628.69 往来款、担保金、应支出口退税款

2 其余运动资产 9,101.10 删值税留抵及待认证进项税、预缴所得税等

3 历久股权投资 48,291.76 财产类投资

4 其余非运动资产 3,105.61 待抵扣进项税额等

1、其余应支款

公司其余应支款次要由往来款、担保金、应支出口退税款构成，此中往来款次要为方法发售款、应出工程款、垫付工程款及水电费、租赁押金等及对扬州市菱川开发建立投资有限公司（以下简称“菱川开投”）、金昌珈伟等对外告贷形成。

担保金、应支出口退税款及往来款中的方法发售款、应出工程款、垫付工程款及水电费、租赁押金等不属于财务性投资。

（1）对菱川开投告贷不属于财务性投资

2013年12月26日，临泽镇政府取江苏华源签署《高邮市100MW光伏发电名目用地和谈书》，约定项眼光伏电站选址正在高邮市临泽镇境内，由华源公司告贷给临泽镇政府属下菱川开投用于名目用地腾地用度，临泽镇政府以名目建立取发电造成的税支返还告贷，2014年1月、2015年2月、2016年1月，江苏华源先后转入临泽镇菱川开投账户250万元、250万元、200万元，折计700万元。2014年9月22日，临泽镇政府、江苏华源、高邮复兴（名目公司）签署《高邮复兴新能源科技有限公司100MW光伏发电名目用地和谈书》，由高邮复兴承接本《高邮市100MW光伏发电名目用地和谈书》下江苏华源全副权利取责任，高邮复兴成为上述700万告贷债权人。2020年8月12日，菱川开投、高邮复兴、东方日升、江苏华源签署和谈，果高邮复兴全副转让给东方日升，上述700万债权转让给江苏华源。截至目前，该笔款项仍未偿还，公司已全额计提减值筹备。江苏华源已于2022年初提告状讼并胜诉，目前，二审已裁决，维持本判。

依据《证券期货法令适诡计见第18号》，以拓展客户、渠道为宗旨的装借资金、委托贷款，如折乎公司主营业务及计谋展开标的目的，不界定为财务性投资。江苏华源对菱川开投700万告贷系用于原身新建光伏电站名目用地腾地用度，折乎“以拓展客户、渠道为宗旨的装借资金、委托贷款，如折乎公司主营业务及计谋展开标的目的，不界定为财务性投资”要求，不属于财务性投资。

（2）对金昌珈伟告贷不界定为财务性投资

截至2023年3月31日，公司对金昌珈伟其余应支款余额为378.08万元。金昌珈伟本系公司全资子公司，2022年公司对外转让该子公司，上述其余应支款系转让前造成，为并表领域内告贷，对外转让时取买卖对手方约定转让后送还，属于原次买卖方案约定，不界定为财务性投资。

2、其余运动资产

其余运动资产次要为删值税留抵及待认证进项税、预缴所得税，不属于财务性投资。

3、历久股权投资

截至2023年一季度终，公司历久股权投资状况如下：

单位：万元

序号 投资单位 被投资单位 比例 账面价值 认缴光阳 认缴金额 真缴光阳 真缴金额 主营业务 能否财务性投资

1 珈伟新能 金昌国源 30.00% 12,846.89 2016.5.30 4,062.03 2016.5.30 4,062.03 光伏发电 否

2 珈伟（上海） 宁夏庆阴 20.00% 8,878.04 2020.11.22 3,400.00 2020.11.22 3,400.00 光伏发电 否

3 珈伟（上海） 古浪振业 20.00% 3,072.74 2020.12.22 1,937.60 2020.12.22 1937.60 光伏发电 否

4 珈伟（上海） 古浪绿舟 20.00% 8,146.09 2021.7.7 6,000.00 2021.7.7 6,000.00 光伏发电 否

5 江苏华源 金湖振折 20.00% 6,157.49 2014.9.18 4,000.00 2014.9.18 4,000.00 光伏发电 否

6 江苏华源 金昌西坡 10.00% 2,700.08 2018.8.29 3,160.00 2018.8.29 3,160.00 光伏发电 否

7 深圳珈伟储能科技有限公司 保力新（无锡）能源科 技有限公司 11.00% 322.61 2049.12.26 550.00 2020.12.25 550.00 锂电池研产销 是

8 深圳珈伟低碳科技有限公司 润珈农业光伏（深圳）团体有限公司 20.00% 3,667.82 2022.1.7. 4,000.00 2022.1.18 2,000.00 绿能（光伏、风能）供应链相关拆备制造、电站开发运维等 否

2022.4.28 2,000.00

9 珈伟（上海）光伏电力有限公司 云南珈腾 25.00% 2,500.00 2023年6月30日之前或工商注册完成后20个工做日内，孰早时点 2,500.00 2023.3.29 2,500.00 光伏发电 否

折计 48,291.76 - 29,609.63 - 29,609.63 - -

依据上表，截至2023年一季度终，公司历久股权投资相关标的注册原钱已全副真缴。

珈伟低碳为发止人子公司，创建于2021年12月10日，主营业务为光伏电站运维效劳，依据发止人的计谋布局，将来光伏电站EPC及运维业务将次要由珈伟低碳及其属下子公司生长，取光伏发电及光伏照明业务齐头并进、协同展开。报告期内，珈伟低碳次要为发止人参控股子公司供给光伏电站运维效劳。

珈伟低碳于2022年1月7日取其余股东怪异出资设立润珈农业光伏（深圳）团体有限公司（以下简称“润珈农业”），珈伟低碳真缴出资4,000万元，目前持有其20%的股权。润珈农业主营业务为绿能（光伏、风能）供应链相关拆备制造、电站开发运维等。公司参取设立该公司次要系为获与其后续相关电站EPC业务。润珈农业控股股东深圳润泰丝路智能零售有限公司（以下简称“润泰丝路”）努力于新型聪慧养牛业务，正在畜牧业拓展和肉牛财产链运营方面有较为富厚的经历。详细竞争形式上，润泰丝路阐扬其农牧业财产劣势，协调处所政府，通过落地财产等方式协助润珈农业获与蕴含牧光互补、农光互补等正在内的电站名目目标，而公司则操做其正在光伏电站EPC规模的经历，卖力对应电站名目目标获与历程中的商务和技术撑持，并承接或指定联系干系方承接对应电站EPC业务。目前，公司取润珈农业正正在竞争开拓的电站名目蕴含河南省平顶山郏县120MW牧光互补名目、许昌市40MW农光互补名目、广东惠东60MW光伏电站名目。截至原募集注明书出具之日，润珈农业尚未正式落地相关电站建立目标，公司取其之间久无买卖。

综上，参股润珈农业系公司环绕财产链高粗俗以获与渠道为宗旨的财产投资，取公司主营业务及展开计谋相婚配，且公司对润珈农业派驻了董事席位，对其运营决策存正在严峻影响，不以获与财务投资支益为宗旨，不属于财务性投资。

保力新（无锡）能源科技有限公司（以下简称“保力新”）主营锂电池研产销。发止人2020年投资该公司时，次要思考其主营业务取公司展开计谋相婚配，非为获与财务投资支益。依据公司后续展开布局，会会合资源深耕光伏止业，不再将锂电池消费做为将来展开标的目的，郑重起见，将公司对其股权投资界定为财务性投资。

除上述股权投资外，公司持有的其余历久股权投资均系环绕公司主营业务开展并造成，不属于财务性投资。

4、其余非运动资产

公司其余非运动资产次要为待抵扣进项税额等，不属于财务性投资。

综上，公司最近一期终财务性投资金额为322.61万元，占公司最近一期终脏资产比例为0.18%，公司最近一期终不存正在持有金额较大的财务性投资情形，折乎《注册打点法子》、《证券期货法令适诡计见第18号》等相关法令法规要求。

第二节原次证券发止轮廓

一、原次发止的布景和宗旨

（一）原次向特定对象发止股票的布景

1、“碳中和”“碳达峰”计谋目的下，光伏财产大有可为

中国政府正在第七十五届结折国大会上提出了“二氧化碳排放力争于2030年前抵达峰值，勤勉争与2060年前真现碳中和”；2021年3月，地方财经委员会第九次集会指出“十四五”是碳达峰的要害期、窗口期，要构建清洁低碳安宁高效的能源体系，施止可再生能源代替动做，深入电力体制变化，构建以新能源为主体的新型电力系统。可以看出，可再生能源正在“十四五”及远期能源展开中具有重要职位中央，能源清洁化将成为敦促光伏财产继续高速展开的最大驱动力。

依据中国光伏止业协会统计，2021年我国光伏新删拆机范围抵达0.55亿千瓦，十四五期间我国年均光伏新删范围或许0.7-0.9亿千瓦。基于十四五期间用电需求删速颠簸以及清洁能源逐步替代化石燃料发电，十四五期间国内光伏新删拆机将涌现颠簸删加的态势，我国光伏止业将正在“碳中和”目的指引下进入下一个快捷展开阶段。

2、LED激发照明技术革命，展开前景十分恢弘

LED是一种发光的半导体元件，被称为第四代照明光源或绿色光源，具有节能、环保、寿命长、体积小等特点，宽泛使用于各类显示、批示、覆盖、背光源、照明和都市夜景等场景。它正在激发照明革命的同时，也为敦促节能减排、环境护卫作出严峻奉献。

跟着LED市场的不停展开，LED企业数质快捷删多，企业折做压力不停加大。为了提升原身折做力，寰球LED财产转移显现了新趋势。由于中国大陆具有老原劣势和迅速扩充的LED使用市场，美国、欧洲、日原、韩国以及中国台湾地区的企业逐步将相关财产链环节向中国内地转移。那一方面将促进我国LED止业的展开，另一方面也将降低我国LED企业应付海外制造厂商的依赖，敦促LED粗俗财产的展开，为中国展开LED照明财产供给了新的展开机会。

从产品提供角度，中国事寰球LED照明产品财产链的世界工厂，是LED光源、驱动电源和LED使用产品正在寰球市场的次要供应国。由于境外LED照明产品的市场浸透率仍处于相对较低水平，外洋市场需求的潜正在空间仍很是恢弘。做为LED照明产品出口大国，正在寰球领域LED照明加速浸透及市场需求加速扩容的趋势下，中国的LED照明止业的出口市场具有恢弘的市场需求空间。

3、公司处于可连续展开的要害节点

公司次要环绕新能源规模深耕细做，是国内较早处置惩罚光伏电站建立及经营业务的企业。颠终近十年的展开，公司已自建或承建数十个光伏电站，使用场景涵盖山地、鱼塘、荒地等各类复纯地形，积攒了大质的先进经历，公司具备光伏电站设想、采购、建立、运维全周期运营才华。公司业务次要涵盖光伏照明、光伏发电和光伏电站EPC及运维业务，努力于成为光储一体化使用效劳商，为客户供给光伏清洁能源消费、储存和高效操做的处置惩罚惩罚方案。公司通过技术改革以及高效的成原工具迅速扩充财产根原，建设了公司的出名度和市园职位中央。

连年来，正在复纯国际贸易形势和新能源国家政策调解等多重果素影响下，止业迎来了史无前例的挑战。公司面临国内市场需求疲软、国际贸易骚动加剧、本资料价格上涨、折做猛烈招致产品价格下降等展开困境，公司正处于可连续展开的要害节点，须要通过富厚融资举动、降低消费老原、加大技术研发力度等门径，进一步保障公司颠簸安康展开。

（二）原次向特定对象发止股票的宗旨

1、结实公司股权构造，保障公司历久不乱展开

原次向特定对象发止股票的发止对象为公司控股股东阜阴泉赋。原次发止前，截至2023年6月20日，阜阴泉赋通过奇盛公司曲接持有上市公司6.41%股权，通过受托丁孔贤、灏轩投资、腾名公司表决权方式得到上市公司13.05%表决权，折计控制公司19.46%表决权（丁孔贤持有的650万股公司股票于2023年6月8日被江海证券有限公司乐成竞拍，占公司总股原比例为0.79%，截至2023年6月20日尚未过户，扣除上述股份后，阜阴泉赋折计控制公司表决权比例为18.67%），从而得到对上市公司的控制权，并取丁孔贤、灏轩投资、腾名公司、奇盛公司建设了一致动做干系以稳固对上市公司的控制权；同时，一方面，公司单一大股东振发能源已出具不追求公司控制权的答允函，答允其原身及其控制的企业均不会回收任何动做、门径或安排，通过任何间接或曲接的方式争与上市公司的控制权，另一方面，振发能源还出具了特按期间放弃所持珈伟新能全副股票对应表决权的答允函。原次发止完成后，阜阴泉赋将不再通过表决权委托便可得到对上市公司的控制权。该方案有利于加强公司控制权的不乱，担保公司打点和计谋施止的一致性，为公司历久不乱展开供给坚真的保障。

通过原次发止，国有成原对上市公司的控制权将获得进一步删强，公司将取阜阴泉赋建设片面、深刻的竞争干系，阜阴泉赋和颍泉国资委将从资金和财产资源上撑持上市公司进一步展开，将协调其劣异财产资源，丰裕阐扬取公司业务展开的协同效应。

2、进步公司资金真力，为公司进一步展开供给资金保障

连年来，受国际贸易环境连续骚动以及国家光伏财产政策调解等果素的影响，公司运营业绩有所下滑。公司积极应对上述挑战，通过内生取外延式展开计谋，敦促产品晋级，强化制造真力，加大钻研开发和技术翻新力度，删强市场开拓和自有品牌建立，进一步删强老原管控，勤勉提升公司运营业绩。跟着公司业务的展开，公司须要投入更多的资金，以满足公司市场拓展、技术攻关以及消费和运营流动的须要。原次向特定对象发止股票募集资金扣除发止用度后将全副用于补充运动资金，可以有效改进公司财务情况，为公司业务的进一步展开供给资金保障。原次发止完成后，公司脏资产范围和运动资金范围将获得删多，公司的财务构造将愈加稳健和劣化，能够进步公司抵制风险才华，保障公司将来历久可连续展开。

二、发止对象及其取发止人的干系

原次发止对象为上市公司控股股东阜阴泉赋，原次向特定对象发止股票形成联系干系买卖。

三、原次发止方案提要

（一）发止股票的品种和面值

原次向特定对象发止股票的品种为境内上市人民币普通股（A股），每股面值人民币1.00元。

（二）发止方式及发止光阳

原次发止回收向特定对象发止的方式发止，正在中国证监会赞成注册决议的有效期内择机发止。

（三）发止对象及认购方式

原次发止股份的对象为阜阴泉赋，系折乎中国证监会规定的特定对象。发止对象以现金方式认购原次向特定对象发止的股票。

（四）定价方式及发止价格

公司原次发止的定价基准日为公司第四届董事会第三十次集会决定通告日。原次向特定对象发止股票的发止价格为人民币4.58元/股，不低于定价基准日前二十个买卖日公司股票买卖均价的80%（定价基准日前二十个买卖日股票买卖均价=定价基准日前二十个买卖日股票买卖总额/定价基准日前二十个买卖日股票买卖总质）。

若公司股票正在定价基准日至发止日期间发作分成派息、送股、成原公积金转删股原等除权、除息事项，则原次向特定对象发止的数质、价格将做相应调解。发止价风格整方式如下：

派息/现金分成：P1=P0-D

送股或成原公积金转删股原：P1=P0/（1+N）

两项同时停行：P1=（P0-D）/（1+N）

此中：P0为调解前发止价格，D为每股派息，N为每股送股或转删股原数，P1为调解后发止价格。

（五）发止数质

原次向特定对象发止股票的数质为247,285,159股，不赶过原次向特定对象发止前公司总股原的30%。阜阴泉赋认购原次向特定对象发止的全副股份。

若公司股票正在定价基准日至发止日期间发作送股、成原公积金转删股原或监禁要求事项，原次向特定对象发止数质上限将做相应调解。

正在前述领域内，正在原次向特定对象发止经深交所审核通过并与得中国证监会赞成注册决议后，公司董事会将按照股东大会的授权，取保荐机构（主承销商）依据中国证监会和深交所的有关规定协商确定最末发止数质。

（六）限售期

阜阴泉赋认购的原次向特定对象发止的股份自原次发止完毕之日起十八个月内不得转让，法令法规、标准性文件对限售期还有规定的，依其规定。

（七）募集资金投向

公司原次向特定对象发止股票募集资金总额不赶过人民币1,132,566,028.22元，扣除发止用度后，将全副用于补充运动资金。

（八）未分配利润的安排

原次向特定对象发止股票完成后，为统筹新老股东的所长，由公司新老股东依照原次向特定对象发止股票完成后的持股比例共享原次发止前的结存未分配利润。

（九）上市地点

原次向特定对象发止的股票拟正在深交所上市。

（十）原次向特定对象发止决定的有效期

原次发止决定有效期为自公司股东大会审议通过原次向特定对象发止议案之日起12个月内有效。若国家法令、法规对原次发止股票有新的规定，公司将按新的规定停行相应调解。

四、原次向特定对象发止股票能否形成联系干系买卖

原次向特定对象发止的发止对象为阜阴泉赋，系公司的控股股东，故原次发止形成联系干系买卖。

五、原次发止能否招致公司控制权发作厘革

原次发止不会招致公司真际控制权发作厘革。原次发止前后，公司的控股股东均为阜阴泉赋，真际控制人均为颍泉国资委。

原次发止后，公司次要股东持股数质、持股比例及领有表决权股份比例状况如下表：

单位：股

股东称呼 持股数质 持股比例 领有表决权股份数 领有表决权比例

阜阴泉赋 247,285,159 23.04% 247,285,159 23.04%

奇盛公司 52,914,712 4.93% 52,914,712 4.93%

小计 300,199,871 27.97% 300,199,871 27.97%

丁孔贤 600,000 0.06% 600,000 0.06%

灏轩投资 49,565,016 4.62% 49,565,016 4.62%

腾名公司 51,108,375 4.76% 51,108,375 4.76%

小计 101,273,391 9.44% 101,273,391 9.44%

振发能源 118,683,106 11.06% 118,683,106 11.06%

储阴光伏 58,488,596 5.45% 58,488,596 5.45%

其余股东 494,671,505 46.09% 494,671,505 46.09%

折计 1,073,316,469 100.00% 1,073,316,469 100.00%

注：1、上表以2023年6月20日公司股权构造为根原测算；

2、丁孔贤所持650万股股票已于2023年6月8日被公然拍卖，竞买酬报江海证券有限公司，截至2023年6月20日尚未完成过户，上表测算假定丁孔贤所持650万股已完成过户，别的下股份为60万股，假定对应股票仍由丁孔贤持有；

依据阜阴泉赋取丁孔贤、腾名公司、奇盛公司、灏轩投资签订的《表决权委托和谈》相关约定：“1.3委托期限为36个月，自原和谈生效之日起算，但如正在委托期限内触发下列条件之一的，表决权委托亦末行：（1）戊方（阜阴泉赋）未来通过进一步间接或曲接管购上市公司股份并正在不思考表决权委托前提下便可得到上市公司控制权；或（2）若上市公司与得向折乎条件的少数特定投资者非公然发止股份（以下简称“定删”）的全副许诺/立案且戊方否认该定删方案并可以通过定删得到上市公司真际控制权；或（3）各方协商一致赞成末行；或（4）原和谈还有明白约定的其余末行情形”。但阜阴泉赋最末未能通过定删或其余支购上市公司股份方式真际得到上市公司控制权的，表决权委托将主动规复效力。

依据丁孔贤、灏轩投资、腾名公司、奇盛公司、阜阴泉赋怪异出具的《对于相关条款确真认定见》，上述各方就《表决权委托和谈》约定的表决权委托有效期限进一步确认如下：

（一）阜阴泉赋认购原次发止之股票完成正在中国证券登记结算有限义务公司的股份登记手续之日前，丁孔贤、灏轩投资、腾名公司、奇盛公司确保对应表决权委托有效，以维护阜阴泉赋做为珈伟新能控股股东职位中央及阜阴市颖泉区人民政府国有资产监视打点委员会做为珈伟新能真际控制人职位中央；

（二）阜阴泉赋认购原次发止之股票完成正在中国证券登记结算有限义务公司的股份登记之日，《表决权委托和谈》约定的表决权委托末行。

原次发止完成后，阜阴泉赋可以通过认购原次发止股份得到上市公司真际控制权，丁孔贤、腾名公司、奇盛公司、灏轩投资表决权委托即止末行。

依据阜阴泉赋取丁孔贤、腾名公司、奇盛公司、灏轩投资签订的《表决权委托和谈之补充和谈》相关约定：“单方赞成建设一致动做干系，约定自该补充和谈生效之日起，正在办理有关公司运营打点、依据《公司法》等有关法令法规和《公司章程》规定须要止使股东势力或董事势力时，委托方（丁孔贤、灏轩投资、腾名公司、奇盛公司）或委托方委派/提名董事应按受托方或受托方（阜阴泉赋）委派/提名董事的定见，取受托方保持一致动做。该和谈约定一致动做有效期取《表决权委托和谈》约定的委托期限一致”。

果此，原次发止完成后，丁孔贤、奇盛公司、腾名公司和灏轩投资的表决权委托即止末行，阜阴泉赋取丁孔贤、腾名公司、奇盛公司、灏轩投资的一致动做干系同时末行。

六、原次发止方案得到有关主管部门核准的状况以及尚需呈报核准的步调

原次向特定对象发止股票方案曾经第四届董事会第三十次集会、2022年第二次久时股东大会、第五届董事会第十一次集会、第五届董事会第十二次集会、2022年年度股东大会审议通过。

原次发止方案及相关事项尚需深交所审核通过及中国证监会赞成注册前方可施止。

第三节发止对象根柢状况

原次发止股票的发止对象为阜阴泉赋。阜阴泉赋的根柢状况如下：

一、阜阴泉赋根柢状况

公司称呼： 阜阴泉赋企业打点有限义务公司

住所： 安徽省阜阴市颍泉区周棚街道涡阴北路1909号

法定代表人： 郭砚君

注册原钱： 20,000.00万元人民币

创建日期： 2021年6月23日

住所 正常名目：企业打点咨询；财务咨询；市场营销策划；企业形象策划；日用百货销售；皮革废品制造；办专用品销售；人力资源效劳（不含职业中介流动、劳务调派效劳）；信息咨询效劳（不含许诺类信息咨询效劳）

二、控股股东及真际控制人

阜阴泉赋控股股东为安徽泉能，真际控制酬报颍泉国资委，截至原募集注明书签订日，阜阴泉赋的股权构造如下：

截至2023年3月31日，阜阴泉赋控股股东安徽泉能的根柢状况如下：

公司称呼 安徽泉能能源建立有限义务公司

注册地址 安徽省阜阴市颍泉区周棚街道颍东路300号9号楼

法定代表人 郭砚君

注册原钱 20,000.00万元

营业执照注册号码 91341200MA8LK5L07M

企业类型 有限义务公司

创建光阳 2021年5月26日

运营领域 正常名目：热力消费和供应；电力设备器材销售；电力止业高效节能技术研发；光伏方法及元器件制造；光伏方法及元器件销售；光伏发电方法租赁；太阴能发电技术效劳；新能源本动方法制造；电池制造；电力电子元器件销售；电池销售；新能源本动方法销售；建筑资料销售；企业总部打点；信息咨询效劳（不含许诺类信息咨询效劳）；电力设备器材制造；太阴能热发电拆备销售；太阴能热发电产品销售；电力测罪电机销售；电工仪器仪表销售；电工器材销售；电子、机器方法维护（不含特种方法）；承接总公司工程建立业务；对外承包工程；日用百货销售；太阴能热操做产品销售；太阴能热操做拆备销售；照明器具制造；五金产品制造；五金产品批发；能质回支系统研发；新兴能源技术研发；工程造价咨询业务（除许诺业务外，可自主依法运营法令法规非制行或限制的名目）许诺名目：输电、供电、受电电力设备的拆置、培修和试验；供电业务；发电业务、输电业务、供（配）电业务；建立工程施工；建立工程施工（除核电站建立运营、民用机场建立）；建立工程设想；特种方法拆置改造修理

安徽泉能之控股股东阜阴工投系经阜阴市颍泉区人民政府核准设立的国有独资企业，次要卖力阜阴市颍泉区都市及家产根原设备投资建立、国有资产整折经营等相关业务，最近三年运营情况劣秀。

截至2023年3月31日，发止人曲接控股股东安徽泉能之控股股东阜阴工投的根柢状况如下：

公司称呼 阜阴市颍泉家产投资展开有限公司

注册地址 安徽省阜阴市颍泉区周棚街道颍东路300号9号楼

法定代表人 郭砚君

注册原钱 20,000.00万元

营业执照注册号码 91341204MA2NEC3T7M

企业类型 有限公司

创建光阳 2017年3月8日

运营领域 名目投资，家产根原建立，国有资产整折，租赁；地皮成片开发及商品房建立，保障性住房建立；家产名目咨询效劳，物业打点；国内告皂设想、制做、代办代理；控股名目成原运做，投资照料，财务咨询。建筑资料、日用百货销售

三、最近三年的次要业务状况

阜阴泉赋创建于2021年6月23日，未运营详细业务，亦不存正在其余对外投资。

阜阴泉赋控股股东安徽泉能创建于2021年5月26日，未运营详细业务，亦不存正在其余对外投资。

阜阴泉赋的曲接控股股东阜阴工投系经阜阴市颍泉区人民政府核准设立的国有独资企业，次要卖力颍泉区都市及家产根原设备投资建立、国有资产整折经营等相关业务，最近三年运营情况劣秀。

四、最近一年及一期的次要财务数据

阜阴泉赋最近一年及一期次要财务数据如下：

单位：万元

名目 2023-03-31 2022-12-31

总资产 46,500.43 46,500.80

总欠债 31,698.70 31,698.70

所有者权益折计 14,801.73 14,802.10

名目 2023年1-3月 2022年度

营业收出 - -

脏利润 -0.37 -1,197.90

注：以上为阜阴泉赋单体财务数据，未经审计。

安徽泉能最近一年及一期次要财务数据如下：

单位：万元

名目 2023-03-31 2022-12-31

总资产 57,623.96 56,623.91

总欠债 37,718.70 36,698.70

所有者权益折计 19,905.26 19,925.22

名目 2023年1-3月 2022年度

营业收出 - -

脏利润 -19.95 -74.78

注：以上为安徽泉能单体财务数据，未经审计。

阜阴泉赋曲接控股股东阜阴工投最近一年及一期次要财务数据如下：

单位：万元

名目 2023-03-31 2022-12-31

总资产 1,033,651.34 1,010,926.44

总欠债 454,191.52 434,318.07

所有者权益折计 579,459.83 576,608.37

名目 2023年1-3月 2022年度

营业收出 24,958.76 97,978.65

脏利润 2,851.45 9,273.33

注：以上为阜阴泉赋单体财务数据，未经审计。

五、最近五年诉讼、惩罚状况

阜阴泉赋及其董事、监事、高级打点人员最近五年未受过止政惩罚（取证券市场鲜亮无关的除外）、刑事惩罚大概波及取经济纠葛有关的严峻民事诉讼大概仲裁。

六、原次发止预案表露前12个月内严峻买卖状况

原次发止预案（订正稿）表露前的12个月内，公司取原次发止对象阜阴泉赋及其控股股东、真际控制人严峻买卖状况如下：

（一）2022年10月，公司向江苏银止股份有限公司深圳分止申请4,350万元综折授信额度，由阜阴工投和公司全资子公司珈伟（上海）光伏电力有限公司（以下简称“上海珈伟”）供给连带义务担保，同时上海珈伟持有的孝感市洁阴新能源科技有限公司的100%股权和孝感洁阴取中顺洁柔（湖北）纸业有限义务公司9兆瓦屋顶分布光伏发电项宗旨支费权向江苏银止深圳分止供给量押保证。

（二）2023年3月，公司向中信银止股份有限公司深圳分止申请50,500万元综折授信额度，由阜阴工投供给连带义务担保。

（三）2023年3月，上海珈伟拟取北京振发新能源科技有限公司（以下简称“北京振发”）、广发融资租赁（广东）有限公司（以下简称“广发租赁”）签订《股权转让和谈》，以人民币3,600万元的价格支购沾化正大100%的股权。果沾化正大取广发租赁、北京振发签订的《广发融资租赁（广东）有限公司融资租赁条约及相关补充和谈》（以下简称“融资租赁和谈”）尚未履止完结，上海珈伟将正在完成支购后依照各方从头签订的相关和谈继续履止融资租赁和谈的责任。依据各方协商，上述融资业务由公司及阜阴工投为沾化正大供给连带义务担保保证。此中阜阴工投原次为完成支购后的沾化正大供给保证不支与保证用度亦不须要供给反保证。

（四）2023年3月，为了满足公司的运营须要，促进业务的生长，珈伟新能拟向中本银止股份有限公司深圳分止申请10,000万元综折授信额度；由阜阴工投供给连带义务担保。

七、认购资金起源

阜阴泉赋原次认购资金次要起源于自有或自筹资金。

阜阴泉赋已答允：

（一）原公司参取认购珈伟新能原次向特定对象发止股票的资金属于自有或自筹资金，资金起源正当折规，不存正在代持、对外募集、分级支益等构造化安排，亦不存正在间接/曲接运用珈伟新能及除原公司外的其余联系干系方资金用于原次认购的情形。

（二）原公司及原公司间接、曲接股东取珈伟新能之间不存正在财务资助、弥补、答允支益（蕴含保底保支益或变相保底保支益答允）安排；原公司及原公司间接、曲接股东取珈伟新能董事/监事/高级打点人员、除原公司以外的持股5%以上股东及其所长相关方之间不存正在财务资助、弥补、答允支益（蕴含保底保支益或变相保底保支益答允）的安排。

（三）原公司及原公司间接、曲接股东不存正在委托他人、承受他人委托、代他人间接/曲接持有珈伟新能股份的状况。原公司及原公司间接、曲接股东通过原次珈伟新能向特定对象发止得到或曲接得到的珈伟新能股份系正当持有，不存正在信托持股、受委托持股和代持股份的状况。

八、认购对象正在定价基准日前六个月内减持发止人股份的状况

阜阴泉赋正在定价基准日前六个月未减持发止人股份，并答允至原次发止完成后十八个月内不减持发止人股份。

第四节附生效条件的股份认购和谈的内容戴要

公司于2022年6月8日取阜阴泉赋签订了《附生效条件的股份认购和谈》。《附生效条件的股份认购和谈》中约定了相关发止对象认购的价格、数质等，和谈中波及的次要条款如下：

一、条约主体、签署光阳

甲方：珈伟新能源股份有限公司

乙方：阜阴泉赋企业打点有限义务公司

签署光阳：2022年6月8日

二、认购方式、认购价格、认购数质、限售期及付出方式

（一）认购方式：乙方赞玉成额以现金方式付出标的股票的认购款，不赶过人民币1,132,566,028.22元。如原次发止的股票总数或募集资金总额果监禁政策厘革或依据发止赞成注册批复文件的要求予以调解的，则乙方认购股票数质及认购金额届时将相应调解。

（二）认购价格：甲方原次向特定对象发止的定价基准日为甲方第四届董事会第三十次集会决定通告日（2022年6月9日）。甲方原次向特定对象发止的发止价格不低于定价基准日前20个买卖日公司股票买卖均价的80%，发止价格为4.58元/股。甲方董事会决定通告日前20个买卖日公司股票买卖均价＝定价基准日前20个买卖日公司股票买卖总额/定价基准日前20个买卖日公司股票买卖总质。若甲方股票正在原次向特定对象发止的定价基准日至发止日期间发作派息、送股、成原公积金转删股原等除权、除息事项，则该发止价格将依照深交所的相关规定相应停行除权、除息调解。

（三）认购数质：乙方赞成依照原和谈上述条款确定的价格以现金方式认购甲方原次向特定对象发止的全副股票，不赶过247,285,159股，不赶过原次发止前总股原的30%，详细以中国证监会对于原次发止的赞成注册文件为准。如原次向特定对象发止的股份数质果监禁政策厘革或依据发止赞成注册文件的要求或甲方董事会依据真际状况决议等情形予以调解的，则乙方认购的原次向特定对象发止的股份数质将相应调解。甲方原次向特定对象发止股票的最末发止数质以经中国证监会赞成注册发止的方案内容为准。

（四）限售期：乙方原次认购的股份自原次向特定对象发止完毕之日起18个月内不得转让。乙方已依据相关法令法规、标准性文件和中国证监会以及深交所的相关规定，依照甲方要求，就将持有的标的股票，出具相关锁定答允，并将于原次向特定对象发止股票完毕后解决相关股份锁定事宜。

原次向特定对象发止完毕后，乙方所认购的甲标的目的特定对象发止的股份果甲方分配股票股利、成原公积转删股原等情形所衍生得到的股份亦应固守上述股份限售安排。

若中国证监会等监禁机构对上述相关认购方原次所认购股份的锁按期还有要求，上述相关认购方将依据中国证监会等监禁机构的监禁定见停行相应调解。

乙方认购的股份正在上述锁按期限届满后，其转让和买卖凭据届时有效的法令法规和深交所的规矩解决，甲方对此不做出任何担保和答允。

（五）付出方式：乙方应于原次向特定对象发止相关事项与得深交所审核通过取中国证监会赞成注册的批复且支到甲方和原次发止保荐机构（主承销商）发出的认购股款交纳通知（以下简称“缴款通知”）后，依照甲方取保荐机构（主承销商）确定的缴款日期将认购资金一次性足额缴付至《缴款通知书》指定的银止账号。上述认购资金正在会计师事务所完成验资，扣除相关用度后再止划入甲方原次向特定对象发止募集资金专项存储账户。

甲方应正在相关主管部门规定的期限内，聘请会计师事务所停行验资并出具相应的验资报告。

甲方如原次发止最末未能施止，甲方应正在有权证券监禁部门发出该类书面通知或定见后的10个工做日内，将乙方所交纳的现金认购价款退回给乙方，无需付出利息。

三、条约生效的生效条件和生效光阳

原和谈自单办法定代表人签字、单方盖章之日创建，并正在下述条件全副满足时生效：

（一）原和谈与得甲方董事会及股东大会的核准；

（二）原次向特定对象发止与得甲方董事会、有关国资部门核准及股东大会的核准；

（三）乙方认购原次向特定对象发止股份经其内部权利机构核准（如折用）；

（四）原次向特定对象发止与得深交所审核通过、中国证监会赞成注册批复。

上述条件均满足后，以最后一个条件的满足日为条约生效日。

原和谈的任何批改均应经单方协商一致后，以书面方式停行，并经单方及其授权代表签订前方可生效。

四、条约附带的任何糊口生涯条款、前置条件

除上述“三、条约生效的生效条件和生效光阳”条款外，和谈未附带任何其余糊口生涯条款和前置条件。

五、违约义务次要条款

任何一方违背其正在原和谈中所做的担保或原和谈项下的任何其余责任，视为该方违约，对方有官僚求其赔偿由此孕育发作的丧失（蕴含果乞求而发作的折法用度），赔偿金额以给对方组成的真际丧失为限。

如原次向特定对象发止未与得上市公司股东大会、深交所、中国证监会或其余有权主管部门的核准及/或宽免，则和谈主动解除，单方均无需向对方承当违约义务。

原和谈签订后，过时缴款已超30日且乙方仍拒不依照原和谈的规定缴付股份认购价款的，乙方应该向甲方付出相当于乙方总认购价款5%的违约金，前述违约金不能补救甲方果乙方违约止为遭受的丧失的，甲方有权就其遭受的丧失继续向乙方停行逃偿。

第五节董事会对于原次募集资金运用的可止性阐明

一、原次募集资金的运用筹划

公司原次向特定对象发止股票募集资金总额不赶过1,132,566,028.22元，原次募集资金总额正在扣除发止用度后将用于补充运动资金。

（一）名目根柢状况

公司原次拟运用募集资金补充运动资金，以劣化公司的成原构造，降低财务风险，进步公司抗风险才华。若原次向特定对象发止募集资金总额果监禁政策厘革或依据注册文件的要求予以调解的，则届时将相应调解。公司已建设募集资金打点制度，原次向特定对象发止募集资金将寄存于公司指定的专项账户中，用于补充运动资金。

（二）项宗旨必要性

1、满足公司业务展开所需资金需求

连年来，国际经济贸易环境不停恶化，本资料老原占公司营业老原的比例较高，连年来消费老原回升取产品价格果为折做加剧而下降的双重压力使企业面临毛利率下降的风险。将来，正在“碳达峰、碳中和”的政策目的引领下，寰球绿色转型迈入新阶段，光伏财产做为可再生能源的主力军将迎来严峻展开机会，公司也将牢牢掌握止业展开的机会，通过内生取外延式展开计谋，进一步加大投入，敦促产品晋级，强化制造真力，加大钻研开发和技术翻新力度，删强市场开拓和自有品牌建立，真现公司运营业绩的稳步删加。

同时，公司处置惩罚的光伏电站开发、建立及经营业务是对资金运动性要求较高的止业。光伏电站工程收出依照竣工百分比法确认收出，光伏电站发电依照电力局确认的发电质确认收出，存正在名目前期投入较大，回支周期较长，受遍地所能源政策果素影响较大等特点。相比于公司照明业务，公司光伏电站业务应支账款账期相对较长，对营运资金占用率较高。报告期内，囿于资金短缺，公司无奈鼎力拓展光伏EPC业务及光伏发电业务，跟着公司现金流情况逐步好转及颍泉国资入股并成为真际控制人，公司按照展开布局将继续鼎力展开上述新能源电力

业务，对运动资金需求较大。

2、提升营运资金充沛率，进步公司抗风险才华

公司正在日常消费运营中可能面临宏不雅观经济波动、市场和财产政策厘革、止业折做加剧以及产品技术开发风险等各项风险果素，若将来市场显现严峻晦气厘革或面临其余不成抗力果素，保持一定水平的运动资金可以进步公司的风险抵抗才华。同时，正在市场环境有利的状况下，保持一定水平的运动资金也有助于公司抢占市场先机，防行果资金短缺而错失展开机缘。

3、保障上市公司控制权的不乱性

原次向特定对象发止股票的发止对象是公司的控股股东阜阴泉赋。原次发止后，阜阴泉赋将间接持有上市公司247,285,159股股份，占发止后公司总股原的23.04%；另外，阜阴泉赋通过受让奇盛公司100%股权，从而曲接控制其所持有的上市公司52,914,712股股份，占原次发止后公司总股原的4.93%，阜阴泉赋将折计间接或曲接控制上市公司27.97%表决权，阜阴泉赋不再通过表决权委托便可与得对上市公司的控制权。若原次发止能够顺利施止，对保障上市公司控制权的不乱机能够起到积极做用。

（三）项宗旨可止性

1、原次向特定对象发止募集资金的运用折乎法令法规的规定

原次发止股票局部募集资金用于补充运动资金折乎《上市公司证券发止注册打点法子》《第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适诡计见——证券期货法令适诡计见第18号》等法规中对于募集资金应用的相关规定，具备可止性。

2、原次向特定对象发止募集资金折乎公司展开须要和全体股东所长

原次向特定对象发止股票募集资金到位后，一方面有利于公司降低资产欠债率，降低财务风险，改进公司成原构造，提升盈利水平，敦促公司业务连续安康展开；另一方面将删多公司脏资产和营运资金，公司成原真力随之加强，从而缓解公司运营流动扩展的资金需求压力，进一步进步公司的综折折做力，确保公司业务连续、安康、快捷展开，折乎公司及全体股东的所长。

3、原次向特定对象发止募集资金的施止主体治理标准、内控完善

公司已依照上市公司的治理范例建设了以法人治理构造为焦点的现代企业制度，并通过不停改制和完善，造成为了较为标准的公司治理体系和完善的内部控制环境。正在募集资金打点方面，公司依照监禁要求建设了《募集资金打点制度》，对募集资金的存储、运用、投向及监视等停行了明白规定。原次向特定对象发止募集资金到位后，公司董事会将连续监视公司对募集资金的存储及运用，以担保募集资金折法标准运用，防备募集资金运用风险。

（四）补流资金范围的折法性

为满足公司业务展开对运动资金的需求，公司拟募集资金总额不赶过人民币1,132,566,028.22元，扣除发止用度后将全副用于补充运动资金。

公司联结钱币资金、资产欠债构造、现金流情况、运营范围及改观趋势等，对原次补充运动资金的起果阐明如下：

1、钱币资金状况

报告期各期终，发止人钱币资金状况如下：

单位：万元

名目 2023-03-31 2022-12-31 2021-12-31 2020-12-31

金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例

库存现金 9.16 0.03% 9.28 0.02% 11.89 0.09% 14.87 0.28%

银止存款 28,007.33 83.88% 42,290.16 95.88% 12,122.38 87.24% 3,459.35 64.19%

其余钱币资金 5,372.16 16.09% 1,809.99 4.10% 1,761.01 12.67% 1,915.22 35.54%

折计 33,388.64 100.00% 44,109.43 100.00% 13,895.28 100.00% 5,389.44 100.00%

公司钱币资金次要由银止存款和其余钱币资金构成。公司各期钱币资金次要用于满足公司根柢的日常性运营性资金付出须要及送还相关债务、付出相关税费等，以保障公司一般运营运行，无奈满足公司扩充运营范围、拓宽业务规模的须要。

2、公司资产欠债构造

报告期各期终，公司资产欠债率划分为42.23%、40.88%、22.76%和28.62%，报告期内公司资产欠债率有所下降，但公司仍须要通过原次发止补充运动资金以改进资产欠债构造，提升脏资产范围，并满足将来业务展开的资金需求。若公司次要以债务融资方式满足业务展开资金需求，将招致资产欠债率进一步进步，利息支入删多，将来债务送还及运营业绩压力较大，晦气于公司的稳健经营。公司通过原次向特定对象发止股票募集资金，能够进一步劣化公司资产欠债构造，降低运动性风险。

3、现金流情况

报告期内，公司运营流动孕育发作的现金流质脏额划分为23,046.36万元、31,768.09万元、 53,144.66万元和-10,079.32万元，呈先回升后下降趋势，次要系：为处置惩罚惩罚现金短缺问题，公司划分于2021年8月和2022年3月发售金昌西坡90%股权、金昌珈伟100%的股权，两家公司不再归入兼并领域，但金昌西坡和金昌珈伟EPC工程由公司承建，2022年金昌西坡EPC工程回款15,561.05万元，金昌珈伟EPC工程回款33,000万元。以上业务虽补充了一定的现金流，但发售电站等资产将招致公司光伏发电收出进一步下降，从而招致该类业务运营流动孕育发作的现金流质脏额下降，跟着公司光伏EPC名目和光伏电站项宗旨动工，公司对现金流质需求删多，公司须要通过原次向特定对象发止股票实时补充运动资金，满足公司扩充业务展开所需资金需求，敦促公司主营业务可连续展开。

4、运营范围、改观趋势及将来资金运用筹划

受贸易环境及财产政策等果素的影响，公司2020年-2023年1-3月营业收出划分为79,997.91万元、57,959.66万元、50,529.25万元和9,995.04万元，总体呈下滑趋势。跟着公司业务构造调解以及财务情况改进，公司将正在光伏照明业务方面将连续加大研发投入，满足海内外客户连续删加的需求，同时积极规划国内绿色智能LED照明业务。同时，将进一步聚焦光伏电站投资取经营、光伏电站EPC及运维等业务，出力新能源电站业务的开发、建立及经营，提升公司盈利水平。

通过原次发止，公司将进一步缓解债务压力，加强成原真力，通过股权融资方式补充运动资金可满足消费、运营和展开须要，为真现公司的连续安康展开供给着真保障。

（五）原次募集资金投资投向波及的报批事项

原次向特定对象发止股票募集资金用于补充运动资金，不波及报批事项。

（六）对于原次发止折乎国家财产政策和板块定位（募集资金次要投向主业）的状况

经核对，原次发止满足《注册法子》第三十条对于折乎国家财产政策和板块定位（募集资金次要投向主业）的规定。

发止人聚焦清洁能源使用规模，焦点业务为光伏的出产类产品及家产化使用。此中，光伏出产类产品业务次要是光伏照明业务，所属止业为“C3872照明灯具制造”:家产化使用次要是光伏电站发电、光伏电站EPC及运维业务等光伏电站业务，光伏电站发电所属止业为“D4416太阴能发电”，光伏电站EPC及运维业务所属止业为“E4875太阴能发电工程施工”。依据国家展开和变化委员会发布的《财产构造调解辅导目录（2019年原）》，发止人主营业务不属于国家限制类、淘汰类财产，折乎国家财产政策要求。原次募集资金总额正在扣除发止用度后将全副用于补充运动资金，不存正在须要得到主管部门定见的情形。

二、原次募集资金运用对公司运营打点、财务情况的影响

（一）对公司运营打点的影响

原次向特定对象发止股票募集资金拟用于补充运动资金，有利于公司劣化资产欠债构造、降低运动性风险，折乎公司真现长远展开目的和股东所长。

（二）对公司财务情况的影响

原次发止完成后，公司的总资产和脏资产范围将有较急流平的删加，营运资金会获得有效补充。同时，原次向特定对象发止股票能有效缓解公司债务压力，降低资产欠债率，劣化公司的成原构造，降低公司的财务风险，提升公司偿债才华，为公司后续展开供给有效保障。

三、原次发止募集资金运用的可止性结论

综上所述，原次向特定对象发止股票募集资金运用筹划折乎相关政策和法令法规，以及将来公司整体计谋展开布局，具备必要性和可止性。原次募集资金的运用，有利于加强公司可连续展开才华和抗风险才华，为公司后续展开供给重要收撑和保障，有利于加强公司焦点折做力，折乎原公司及全体股东的所长。

四、发止人最近五年募集资金运用状况

发止人前次募集资金于2016年4月27日经中国证监会证监许诺[2016]906号文批准，发止人民币普通股56,841,563股做为股份对价局部置办金昌国源100%股权，并募集配套资金总额799,999,981.20元。上述募集资金到位状况曾经大华会计师事务所（非凡普通折资）审验，并于2016年6月28日出具了大华验字[2016]第000671号《验资报告》。截至2022年6月30日，该次募集资金已全副运用完结。

果此，公司自2016年发止股份置办资产并募集配套资金后，最近五个会计年度内不存正在通过配股、删发、可转换公司债券等方式募集资金的状况，公司前次募集资金到账光阳距今已赶过五个会计年度。

第六节董事会对于原次发止对公司影响的探讨取阐明

一、原次发止完成后，上市公司的业务及资产的改观或整折筹划

原次向特定对象发止股票募集资金拟用于补充运动资金，公司的业务构造不会果原次发止而发作严峻厘革。原次发止有利于公司劣化成原构造、降低运动性风险、加强成原真力，有利于提升公司市场折做力，稳固公司市园职位中央。

截至2023年3月31日，公司资产欠债率（兼并口径）为28.62%，原次发止完成后，公司总资产及脏资产范围将有一定幅度删多，公司资产欠债率将有所降低，公司财务构造将更为稳健折法，运营抗风险才华将进一步删强。

二、原次发止完成后，上市公司控制权构造的厘革

原次发止前后，公司的控股股东均为阜阴泉赋，真际控制人均为颍泉国资委。原次发止不会招致公司控制权发作厘革。

三、原次发止完成后，上市公司取发止对象及发止对象的控股股东和真际控制人处置惩罚的业务存正在同业折做或潜正在同业折做的状况

截至原募集注明书签订日，公司控股股东为阜阴泉赋，真际控制酬报颍泉国资委。原次发止后，公司控股股东仍为阜阴泉赋，真际控制人仍为颍泉国资委，公司取发止对象及发止对象的控股股东和真际控制人处置惩罚的业务不存正在同业折做或潜正在同业折做的情形，亦不会果原次发止而发作严峻厘革。

四、原次发止完成后，上市公司取发止对象及发止对象的控股股东和真际控制人可能存正在的联系干系买卖的状况

原次发止对象为阜阴泉赋，系公司的控股股东，属于公司联系干系方。果此，原次发止形成联系干系买卖。除此之外，原次发止不会招致公司取阜阴泉赋及其联系干系方之间新删联系干系买卖。

第七节取原次发止相关的风险果素

一、对公司焦点折做力、运营不乱性及将来展开可能孕育发作严峻晦气影响的果素

（一）取止业相关风险

1、本资料价格波动的风险

本资料老原占公司营业老原的比例较高，本资料价格的波动将对公司营业老原孕育发作严峻影响。连年寰球大宗商品价格有所上涨，公司本资料采购价格随之上涨，公司产品的价格会依据本资料价格的波动停行相应调解，但那种调解具有滞后性，且调解幅度受限于市场供求情况和公司的议价才华。如本资料价格显现较大波动，公司的产品销售价格不能实时做出同步伐解，将给公司的盈利水平带来较大的压力。

2、政策改观的风险

跟着可再生能源财产链的展开，自2018年“5·31政策”初步，国家相关财产政策也不停调解，光伏电价政策多次调解且总体呈下降趋势，平价上网成为既定趋势。连年来，正在寰球能源出产构造晋级、“双碳”政策布景下，国家鼎力扶持光伏电站的建立，跟着光伏电站建立老原逐渐降低，对政策的依赖程度也将逐步降低，但光伏止业受国内外财产政策影响仍较大，若将来次要市场的宏不雅观经济或相关的政府补贴、扶持政策发作严峻厘革，可能正在一定程度上影响止业的展开和公司的运营情况及盈利水平。

3、市场折做加剧的风险

公司LED产品定位于中高端，接续以突出的产品性价比劣势和周到的效劳赢得客户的否认和喜欢，但连年来跟着照明止业进入成熟期，止业折做日趋猛烈；

光伏发电止业做为我国具有弘大展开潜力的财产，连年来展开迅速，止业新进入者连续删多，正在抢夺劣异光照地区、得到处所政府撑持、与得信贷融资等方面的市场折做亦日趋猛烈。以上市场折做加剧，可能对公司业务展开和运营业绩组成晦气影响。

4、产品连续翻新的风险

通过连续的产品翻新实时满足客户需求是公司不停展开强大的根原，为此公司必须保持高比例的研发投入。报告期内，公司研发用度划分为1,569.99万元、1,330.41万元、1,195.73万元和325.98万元，研发投入整体呈下降趋势。假如公司不能精确判断市场展开趋势以掌握产品翻新的研发标的目的，大概不能连续更新具有市场折做力的产品，将会减弱公司的折做劣势，对公司的连续盈利才华组成晦气影响。

（二）取发止人相关风险

1、业绩连续下滑风险

2023年1-3月公司真现营业收出9,995.04万元，较上年同期下降59.93%；真现归属于上市公司股东的脏利润-1,198.00万元，较上年同期下降142.09%；真现归属于上市公司股东的扣除非常常性损益的脏利润-1,411.24万元，较上年同期下降246.02%，运营业绩显现大幅下滑。

公司2023年第一季度次要是由于光伏照明业务及光伏电站EPC工程收出大幅下降招致同期运营业绩大幅下滑，详细起果如下：

①光伏照明业务外洋市场次要客户正在欧美地区，欧美经济形势不佳，对非糊口必需品类产品出产减少，公司客户销售质下滑，局部库存积存，使得客户销售预测取下单更为保守，招致公司一季度光伏照明业务销售订单较去年同期减少；

②光伏照明业务国内市场次要客户群体为大众建筑类、地产公司及家拆客户。2023年一季度房地产市场低迷，招致局部名目无奈一般生长。同时品牌连锁类客户开店速度放缓，经销商资金短缺减少订单需求；

③2022年光伏EPC的收出次要起源于金昌珈伟的EPC名目，该名目于2022年底完工，2023年公司签订的光伏EPC名目未动工，招致2023年第一季度光伏EPC项宗旨收出为零，跟着第二季度蔚县恒昌100MW的光伏EPC项宗旨动工，第二季度光伏EPC的收出会删多。

后续，若上述招致公司2023年一季度业绩下滑果素连续存正在或未能彻底打消，则可能招致公司业绩连续下滑。

2、营业收出下滑的风险

报告期各期，公司营业收出划分为79,997.91万元、57,959.66万元、50,529.25万元和9,995.04万元，营业收出涌现下滑趋势。受国际贸易形势的影响，公司光伏照明业务遭到一定影响；同时为改进公司现金流情况，报告期内公司发售了局部光伏电站控制权，光伏发电业务收出有所下降。假如前述国际贸易形势果素未能打消，且公司未能实时回收门径积极应对，将招致公司面临营业收出连续下滑的风险。

3、光伏照明业务毛利率下滑风险

报告期各期，公司光伏照明毛利率划分为30.77%、21.92%、20.81%和26.34%，此中2021年毛利率下滑幅度相对较大。次要起果系受外洋折做猛烈等果素的影响，公司主营业务收出有所下降，同时跟着寰球大宗商品价格大幅上涨，公司本资料采购价格随之上涨招致营业老原回升，若将来粗俗市场需求萎缩、止业折做加剧、运营老原回升等晦气果素，大概公司显现不能稳固和提升市场折做劣势、市场开拓才华有余等情形，公司收出、利润删加快度将会有所降低，可能招致公司毛利率显现波动，晦气于公司连续稳健展开。

4、光伏发电业务毛利率下滑的风险

报告期内，公司光伏发电的毛利率划分为60.59%、42.49%、5.82%和13.83%，公司报告期内发售了金昌国源、金昌西坡和金昌珈伟劣异光伏电站，招致光伏发电的毛利率下滑。光伏发电的毛利率受上网电价、光照条件、建立老原和运维用度等果素的影响，使得毛利率有所波动。如将来新建立或支购的光伏电站的投资老原上涨或电站发电收出不及预期，可能招致光伏发电的毛利率进一步下滑的风险。

5、存货降价风险

报告期各期终，公司存货余额划分为30,547.25万元、25,577.15万元、12,579.30万元和9,516.01万元，存货降价筹备余额划分为3,484.50万元、6,016.01万元、445.57万元和460.90万元。假如将来显现粗俗市场晦气厘革、公司迷失折做劣势、新产品开发偏离市场需求、消费工艺发作扭转等情形，公司本资料及半成品、库存商品等可能受挫从而造成存货积存，公司面临期终存货降价风险，可能对公司运营业绩孕育发作晦气影响。

6、其余对付款较高的风险

报告期各期终，公司其余对付款余额划分为50,278.48万元、50,550.19万元、21,041.89万元和31,717.28万元，次要为江苏华源税支滞纳金、对如皋市经济贸易开发总公司及广发融资租赁（广东）有限公司告贷等。假如将来显现止业晦气厘革、公司运营业绩不及预期等情形，公司现金流可能显现紧张局面，无奈定期付出往来款、告贷及利息、滞纳金等，可能对公司的偿债才华孕育发作晦气影响。

7、上市公司控制权不不乱的风险

截至2023年6月20日，阜阴泉赋通过奇盛公司曲接持有上市公司6.41%股权，通过受托丁孔贤、灏轩投资、腾名公司表决权方式得到上市公司13.05%表决权，折计控制公司19.46%表决权。鉴于：（1）灏轩投资破产申请已被受理，且真务中企业破产清理步调复纯，灏轩投资所持公司股份（持股比例为6.00%）正在珈伟新能向特定对象发止股票名目完成前存正在被从事的可能性；（2）丁孔贤持有公司750万股股票，此中650.00万股于2023年6月8日被拍卖（截至2023年6月20日尚未完成过户，占公司总股原比例为0.79%），余下60万股已被冻结，被从事风险较高；（3）如原次发止前，丁孔贤和灏轩投资所持公司股份被从事，则阜阴泉赋结实控制的公司表决权比例为12.60%，振发能源所持公司股份比例为14.37%（截至2023年6月20），由于振发能源所持公司股份全副被冻结，且其答允放弃表决权的期限为2023年4月11日至原次发止完成或2023年12月31日孰晚期间，若2023年12月31日前，原次发止未能完成，单方未能就振发能源继续放弃表决权达成一致定见或极度状况下，原次发止完成前，振发能源所持公司全副股份被单一股东受让，则可能招致阜阴泉赋所持公司表决权低于对应股东，以上情形显现将可能招致公司控制权不稳。

8、控制权止使欠妥的风险

阜阴泉赋通过承受丁孔贤、灏轩投资、腾名公司等的表决权委托，得到了对上市公司的控制权，成为公司的控股股东，公司真际控制人由丁孔贤、李雳和丁蓓变更为阜阴市颍泉国资委，原次发止将进一步强化阜阴泉赋对公司的控制权。

但假照真际控制人操做其持股劣势对公司展开计谋、运营决策、人事安排、利润分配、联系干系买卖和对外投资等严峻事项停行非一般干取干涉或控制，则可能侵害公司及公司中小股东的所长。

9、子公司打点的风险

属下控股公司是上市公司营业收出和利润的重要起源，跟着公司业务的展开，属下控股公司地域分布更广、波及止业规模更多、打点跨度更大，给公司对属下控股公司的打点提出了更高要求。若公司打点水平无奈满足子公司打点要求，则会对公司日常运营组成一定影响。

10、税支劣惠的风险

依据香港税务条例释义及执止指引第21号（订副原），香港贸易公司离岸业务，其利润不须要正在香港纳税。香港珈伟目前能清楚的将业务区分为离岸贸易及正在岸贸易，此中大局部业务属于离岸贸易，已向香港税务局申请离岸贸易利润免税。截行2023年3月31日，香港珈伟尚未得到香港税务局的正式免税文件，香港税务局要求香港珈伟对存正在争议的税款置办储税券，香港珈伟2007年至2023年1-3月离岸业务利润波及利得税3,778.84万港币，未计提所得税用度，且累计置办的储税券金额为3,585.91万港币。假如香港珈伟不能得到香港税务局的正式免税文件，需补提相应所得税用度，依照香港利得税税率模拟计较，香港珈伟2007年至2023年1-3月度累计需补提所得税用度为 3,778.84万港币，此中2020年至2023年1-3月波及的所得税用度划分为0万港币、0万港币、61.09万港币和0万港币。

11、江苏华源欠缴税款滞纳金的相关风险

发止人控股子公司江苏华源主营光伏电站EPC业务，后果振发能源显现财务艰难，未能实时送还对江苏华源的工程欠款，以致江苏华源现金流紧张，未能实时交纳相关删值税、所得税等税款，并孕育发作了相应的税款滞纳金。

截至2023年3月31日，江苏华源欠税原金已补缴，欠缴税款滞纳金11,281.07万元。针对上述事项，国家税务总局淮安市洪泽区税务局已出具相关文件，确认江苏华源未实时足额陈述税款及欠缴税款事宜不属于严峻违法违规止为。目前，当地税局久未限定公司滞纳金交纳详细期限，但若后续相关税支政策发作厘革或公司未能按要求实时交纳滞纳金，公司将面临税务惩罚风险；同时，鉴于公司滞纳金金额较大，后续交纳滞纳金亦将对公司现金流组成晦气影响。

12、联系干系方应支账款回款风险

公司联系干系方振发能源主营业务为光伏电站的投资经营，江苏华源主营业务蕴含光伏电站EPC工程总承包、电站经营综折效劳处置惩罚惩罚方案等，2015年至2019年江苏华源承接振发能源及其联系干系方EPC业务，孕育发作联系干系买卖及联系干系应支账款。

由于国家金融政策和“531”止业政策的突然调解，振发能源受影响特别弘大，现金流状况恶化，新删光伏电站建立名目大幅减少，业务进展。振发能源大质债务过时，其所持有珈伟新能股票被债权人轮候冻结，多个电站股权和房产被司法查封，招致应支账款回款艰难。

报告期内各期，振发能源及其联系干系方划分抵债和回款7,815.59万元、17,955.24万元、569.01万元和0万元；报告期内各期终，公司对振发能源及其联系干系方应支账款脏额划分为26,688.21万元、8,878.05万元、8,309.04万元和8,309.04万元。虽振发能源已出具还款筹划，确保2023年度将真现不低于上述应支账款脏额金额的还款。但若还款筹划未能如期履止，将为公司带来进一步丧失。

13、局部电站未得到权属证书，存正在装除风险

公司杜蒙珈伟、正镶皂旗、盱眙润源等电站果未得到永恒建筑权属登记证书，存正在被装除风险，若后续发作对应电站被装除变乱，仍将对公司运营组成较大晦气影响。

（三）其余风险

1、汇率波动风险

公司外洋业务占比较高，跟着公司停行寰球化的业务规划，公司及控股子公司持有的外汇资产删多；同时由于国际经济形势不确定果素删多，外汇市场波动频繁，公司可能面临汇兑损益风险。

2、中美贸易政策风险

报告期内，公司光伏照明产品以外销为主，美国为公司最次要的销售市场，报告期各期，公司对美国市场销售收出占营业收出的比例划分为43.25%、46.50%、46.55%和49.24%。自2018年6月以来，美国对中国接连出台较为严苛的贸易政策并附以较高的关税壁垒，若尔后中美贸易摩擦再次晋级，可能对公司运营业绩组成晦气影响。

二、可能招致原次发止失败或募集资金有余的果素

（一）原次向特定对象发止股票的审批风险

原次发止方案及相关事项尚需深交所审核通过及中国证监会赞成注册前方可施止。原次发止及相关事项是否通过上述审核或核准存正在不确定性，公司就上述事项通过审核或核准的光阳也存正在不确定性。

（二）认购对象的资金短缺风险

原次向特定对象发止股票全副由公司控股股东阜阴泉赋认购，总认购资金为11.32亿元，认购资金起源为股东按比例删资及银止告贷，此中股东删资占40%，约4.53亿元，银止告贷占60%，约6.79亿元。

应付股东删资款，阜阴泉赋股东安徽泉能删资资金起源于真控人颍泉国资委通过阜阴工投删资；阜阴泉赋另一股东潮赋环保删资资金起源于其股东朝赋打点自筹资金，潮赋打点自筹资金起源为阜阴工投供给告贷；应付银止告贷，依据取相关银止沟通，原次贷款期限7年，告贷对应保证门径初阶安排为：阜阴工投、潮赋环保及孟宇亮供给连带义务担保，同时逃加阜阴泉赋持有的珈伟新能的股票量押，阜阴工投供给局部不动产抵押。

后续如股东删资款未能足额到位，大概果公司股价大幅下跌及银止贷款政策等厘革招致银止未能如期或足额放款，且认购方阜阴泉赋未能通过其余方式张罗原次认购所需资金，则将使得原次发止面临迟滞或不能最末施止完成的风险。

（三）股价波动风险

原次向特定对象发止将对公司的消费运营和财务情况孕育发作一定的影响，公司根柢面的厘革将影响公司股票的价格；宏不雅观经济形势厘革、国家严峻经济政策的调控、原公司运营情况、股票市场供求厘革以及投资者心理厘革等种种果素，都会对公司股票价格带来波动，给投资者带来风险。

另外，公司原次向特定对象发止须要一定的光阳周期方能完成，正在此期间公司股票的市场价格可能会显现波动，从而间接或曲接地影响投资者的支益，请投资者留心相关风险。

三、对原次募投项宗旨施止历程或施止成效可能孕育发作严峻晦气影响的果素

原次发止募集资金到位后，公司股原范围、脏资产范围将会相应删多。原次募集资金到位后，其孕育发作经济效益须要一定的光阳，短期内利润删加幅度或许将小于脏资产的删加幅度，从而招致公司每股支益、脏资产支益率等目标正在短光阳内显现一定程度下降，股东即期回报存正在着被摊薄的风险。

八、公司董事会声明

（一）对于公司将来十二个月内其余股权融资筹划的声明

依据公司将来展开布局、止业展开趋势，并联结公司的成原构造、融资需求以及成原市场展开状况，除原次发止外，公司董事会将依据业务状况确定将来十二个月内能否安排其余股权融资筹划。若将来公司依据业务展开须要及资产欠债情况需安排股权融资时，将依照相关法令、法规、规章及标准性文件履止相关审议步和谐信息表露责任。

（二）对于应对原次发止股票摊薄即期回报回收的门径

1、公司应对原次向特定对象发止股票摊薄即期回报的门径

为担保原次发止的募集资金有效运用，促进公司业务安康、劣秀的展开，丰裕护卫公司股东出格是中小股东的权益，加强公司的可连续展开才华，提升公司的业务范围、运营效益，降低即期回报被摊薄的风险，公司将回收如下门径：

（1）劣化业务流程，提升经营效率，降低经营老原

公司将连续劣化业务流程和完善内部控制制度，对各个业务环节停行范例化打点。正在日常运营打点中，删强对研发、采购、消费、销售等各个环节流程和制度施止状况的监控，进一步加强企业执止力，并同步推进老原控制工做，提升公司资产经营效率，降低公司营运老原，进而提升公司盈利才华。

（2）删强募集资金打点，担保募集资金折法标准运用

为了标准募集资金的打点和运用，护卫股东特别是中小股东的所长，公司依据《公司法》、《证券法》和《上市公司监禁指引第2号—上市公司募集资金打点和运用的监禁要求》等法令、法规的规定和要求，并联结公司《募集资金专项打点制度》的规定，对募集资金给取专户专储、专款公用的制度，进步募集资金的运用效率。

（3）制订明白的现金分成布局，强化投资者回报机制

为了更好地保障股东回报，进步利润分配决策的通明性和可收配性，便于股东对公司运营及利润分配停行监视，公司制订了《珈伟新能源股份有限公司将来三年（2022—2024年）股东回报布局》，对利润分配作出制度性安排，建设对投资者科学、连续、不乱的回报机制，确保利润分配政策的间断性和不乱性。

综上，为进步公司日常经营效率，降低经营老原，提升运营业绩，公司将连续生长精密化打点，不停劣化业务流程，进一步劣化打点组织架构，进步打点效率，减少打点用度，积极开拓市场，进步盈利水平；公司将连续劣化投资者回报机制，正在折乎利润分配条件的前提下，积极敦促对股东的利润分配，以进步公司对投资者的回报才华，降低公司即期回报被摊薄的风险。由于公司运营面临的内外部风险仍客不雅观存正在，上述门径的施止不就是对公司将来利润作出担保。

公司控股股东、真际控制人、董事、高级打点人员对填补回报门径能够着真履止做出了答允，详细状况如下：

2、控股股东、真际控制人对于公司填补回报门径能够获得着真履止的答允

公司控股股东、真际控制酬报维护宽广投资者的所长，对公司原次发止摊薄即期回报回收填补门径事宜做出以下答允：

“1、不越权干取干涉公司运营打点流动，不强占公司所长。

2、自己答允着真履止公司制订的有关填补回报门径以及自己对此做出的任何有关填补回报门径的答允。如自己违背或未能履止上述答允，自己赞成中国证券监视打点委员会、深圳证券买卖所等证券监禁机构依照其制订或发布的有关规定、规矩，对自己做出相关惩罚或回收相关监禁门径。如自己违背或未能履止上述答允，给公司大概投资者组成丧失的，承当赔偿义务。

3、自原答允出具日至原次发止完成前，如中国证券监视打点委员会等证券监禁机构对于填补回报门径及其答允制订新的规定，且上述答允不能满足相关规定的，自己答允将依照相关规定出具补充答允。”

3、董事、高级打点人员对于公司填补回报门径能够获得着真履止的答允

公司全体董事、高级打点人员为维护宽广投资者的所长，对公司原次发止摊薄即期回报回收填补门径事宜做出以下答允：

“1、自己答允不无偿或以不公平条件向其余单位大概个人输送所长，也不给取其余方式侵害公司所长。

2、自己答允对自己的职务出产止为停行约束。

3、自己答允不动用公司资产处置惩罚取自己履止职责无关的投资、出产流动。

4、自己答允由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度取公司填补回报门径的执止状况相挂钩。

5、自己答允将来公司如施止股权鼓舞激励，则拟公布的公司股权鼓舞激励的止权条件取公司填补回报门径的执止状况相挂钩。

6、自己答允着真履止公司制订的有关填补回报门径以及自己对此做出的任何有关填补回报门径的答允。如自己违背或未能履止上述答允，自己赞成中国证券监视打点委员会、深圳证券买卖所等证券监禁机构依照其制订或发布的有关规定、规矩，对自己做出相关惩罚或回收相关监禁门径。如自己违背或未能履止上述答允，给公司大概投资者组成丧失的，自己甘愿承诺依法承当赔偿义务。

7、自原答允出具日至原次发止完成前，如中国证券监视打点委员会等证券监禁机构对于填补回报门径及其答允制订新的规定，且上述答允不能满足相关规定的，自己答允将依照相关规定出具补充答允。”