中国证监会和北京证券买卖所对原次发止所做的任何决议或定见，均不讲明其对注册申请文件及所表露信息的真正在性、精确性、完好性做出担保，也不讲明其对发止人的盈利才华、投资价值大概对投资者的支益做出原量性判断大概担保。任何取之相反的声明均属虚假不真呈文。

依据《证券法》的规定，股票依法发止后，发止人运营取支益的厘革，由发止人自止卖力；投资者自主判断发止人的投资价值，自主做出投资决策，自止承当股票依法发止后因发止人运营取支益厘革大概股票价格改观引致的投资风险。

声明

发止人及全体董事、监事、高级打点人员答允招股注明书及其余信息表露量料不存正在虚假记实、误导性呈文大概严峻遗漏，并对其真正在性、精确性、完好性承当相应的法令义务。

发止人控股股东、真际控制人答允招股注明书不存正在虚假记实、误导性呈文大概严峻遗漏，并对其真正在性、精确性、完好性承当相应的法令义务。

公司卖力人和主管会计工做的卖力人、会计机构卖力人担保招股注明书中财务会计量料真正在、精确、完好。

发止人及全体董事、监事、高级打点人员、发止人的控股股东、真际控制人以及保荐人、承销商答允因发止人招股注明书及其余信息表露量料有虚假记实、误导性呈文大概严峻遗漏，以致投资者正在证券发止和买卖中遭受丧失的，将依法承当法令义务。

保荐人及证券效劳机构答允因其为发止人原次公然发止股票制做、出具的文件有虚假记实、误导性呈文大概严峻遗漏，给投资者组成丧失的，将依法承当法令义务。

原次发止轮廓

发止股票类型 人民币普通股

发止股数 原次初始发止股票数质为1,346.00万股（未思考超额配售选择权）。公司及主承销商选择给取超额配售选择权，发止人授予安信证券不赶过初始发止范围15%的超额配售选择权，若超额配售选择权全额止使，则发止总股数将扩充至 1,547.00万股。

每股面值 人民币1.00元

定价方式 公司和主承销商自主协商选择间接定价方式确定发止价格

每股发止价格 13.99元/股

或许发止日期 2023年10月27日

发止后总股原 53,840,000股

保荐人、主承销商 安信证券股份有限公司

招股注明书签订日期 2023年10月26日

注：超额配售选择权止使前，发止后总股原为53,840,000股；若全额止使超额配售选择权，发止后总股原为55,850,000股。

严峻事项提示

原公司出格揭示投资者对下列严峻事项给以丰裕关注，并细心浏览招股注明书正文内容：

一、原次公然发止股票并正在北京证券买卖所上市的安排及风险

公司原次公然发止股票完成后，将正在北京证券买卖所上市。

公司原次公然发止股票与得中国证监会赞成注册后，正在股票发止历程中，会遭到市场环境、投资者偏好、市场供需等多方面因素的影响；同时，发止完成后，若公司无奈满足北京证券买卖所上市的条件，均可能招致原次公然发止失败。

公司正在北京证券买卖所上市后，投资者自主判断发止人的投资价值，自主做出投资决策，自止承当因发止人运营取支益厘革大概股票价格改观引致的投资风险。

二、原次发止相关主体做出的重要答允

原次发止有关的重要答允，蕴含股份限售的答允、不乱股价的答允、填补摊薄即期回报的答允等，详见原招股注明书“第四节 发止人根柢状况”之“九、重要答允”。

三、出格揭示投资者关注下列风险

公司揭示投资者细心浏览原招股注明书的“第三节 风险因素”局部，并出格留心以下风险：

（一）客户会合度较高的风险

2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司对第一大客户英国Ideal公司的销售收出占营业收出的比例划分为82.46%、72.02%、74.01%、77.30%，客户会合度较高，对Ideal公司存正在依赖性。若将来公司取次要客户的竞争发作厘革，或次要客户的运营情况发作厘革，从而降低对公司产品的采购，将可能对公司的盈利才华取业务展开组成严峻晦气影响。

（二）本资料价格波动的风险

公司的本资料蕴含折金铝锭、砂子、树脂、焊丝及其余，此中折金铝锭为公司铝折金冷凝式热替换器产品的次要本资料。2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司折金铝锭采购金额占本资料采购总额的比例划分为88.51%、89.69%、86.02%、85.93%，占比较高，其价格波动对公司产品老原影响较大。如果其余因素保持稳定，当折金铝锭

价格回升5%时，公司2022年营业老原回升2.57%，营业利润下降5.98%，毛利率下降1.60个百分点；当折金铝锭价格回升10%时，公司2022年营业老原回升5.13%，营业利润下降11.96%，毛利率下降3.19个百分点；当折金铝锭价格回升20%时，公司2022年营业老原回升10.26%，营业利润下降23.92%，毛利率下降6.39个百分点。若铝价受国际、国内政治经济等多种因素的影响发作较大波动，则会对公司运营业绩孕育发作晦气影响。

（三）主营业务毛利率下降的风险

公司为国内当先的铝折金冷凝式热替换器消费企业，为欧洲出名燃气壁挂炉品牌供应热替换器产品。2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司主营业务毛利率划分为48.00%、38.77%、37.77%、43.06%，若剔除运保费的影响，主营业务毛利率划分为48.00%、44.40%、41.57%、43.92%，整体保持较高水平，但呈下降趋势。公司主营业务毛利率遭到产品价格、本资料价格、市场供求状况等多方面因素的影响，若将来显现产品价格鲜亮下跌、本资料价格大幅上涨、市场折做加剧等晦气改观，将会对公司主营业务毛利率孕育发作晦气影响，进而影响公司的运营业绩。

（四）欧洲市场政治经济形势改观的风险

报告期内，公司销售收出次要起源于欧洲市场。2023年，正在俄乌平静晋级、地缘政治斗嘴加剧、通货收缩高位运止、需求和投资疲软等晦气因素的攻击下，欧洲地区经济下止压力较大。依据国际钱币基金组织（IMF）发布《世界经济展望报告》，2022年，欧元区真际GDP同比删加3.5%，英国真际GDP同比删加4.1%；2023年，欧元区真际GDP或许同比删加0.9%，英国真际GDP或许同比删加0.4%，删幅较2022年鲜亮放缓。牛津经济钻研院（Oxford Economics）预测英国2023年真际GDP将下降0.9%。

欧洲市场政治经济形势改观将对公司2023年运营业绩孕育发作一定的晦气影响，乐不雅观情形下，公司或许2023年营业收出同比回升4.81%，或许归属于母公司股东的扣除非常常性损益后的脏利润同比回升35.94%；灰心情形下，公司或许2023年营业收出同比下降19.77%，或许归属于母公司股东的扣除非常常性损益后的脏利润同比下降3.96%。

四、原次发止完成前结存利润的分配安排

依据发止人2023年第一次久时股东大会决定，发止人向不特定合格投资者公然发止股票并正在北京证券买卖所上市前的结存未分配利润由原次发止完成后的新老股东按

持股比例怪异享有。

五、财务报告审计基准日后的次要财务信息及运营状况

财务报告审计基准日至原招股注明书签订之日，公司的运营形式、次要客户和供应商、次要产品销售价格、次要本资料采购价格、税支政策等方面均未发作严峻厘革，亦未发作其余可能影响投资者判断的严峻事项。

目录

第一节 释义 .............................................................................................................. 9

第二节 概览 ............................................................................................................ 12

第三节 风险因素 .................................................................................................... 22

第四节 发止人根柢状况 ........................................................................................ 27

第五节 业务和技术 ................................................................................................ 61

第六节 公司治理 .................................................................................................. 121

第七节 财务会计信息 .......................................................................................... 134

第八节 打点层探讨取阐明 .................................................................................. 166

第九节 募集资金应用 .......................................................................................... 249

第十节 其余重要事项 .......................................................................................... 259

第十一节 投资者护卫 .......................................................................................... 260

第十二节 声明取答允 .......................................................................................... 265

第十三节 备查文件 .............................................................................................. 275

第一节 释义

原招股注明书中，除非辞意还有所指，下列简称和术语具有的含意如下：

普通名词释义

公司、原公司、发止人、行进科技、股份公司 指 浙江行进暖通科技股份有限公司

行进有色 指 浙江行进有色金属铸造有限公司

中超机器 指 缙云县中超机器有限公司

日进投资 指 缙云县日进投资有限公司

宁波力天 指 宁波力天投资折资企业（有限折资）

美兰德（Mainland） 指 美兰德供应商有限公司（Mainland Suppliers Limited），发止人全资子公司，2002年7月5日正在英格兰贝德福德郡创建的有限公司，公司编号为04478354。

明志科技 指 苏州明志科技股份有限公司

锡州机器 指 无锡锡州机器有限公司

上海正岸 指 上海正岸物资贸易有限公司

江苏超今 指 江苏超今新资料有限公司

内蒙古超今 指 内蒙古超今新资料有限公司

Ideal或Ideal公司 指 Ideal Boilers Ltd，创设于1906年，英国供暖止业百年龙头品牌，英国脉土出名的集研发、设想、消费及销售为一体的燃气壁挂炉供应商，2019年仅有的六家与得两项英国女王企业奖的企业之一，2021年英国燃气壁挂炉市场份额排名第一位，取伍斯特·博世（Worcester Bosch）、威能（Vaillant）并称为英国市场三大最畅销的品牌。

大西洋团体（Atlantic） 指 Groupe Atlantic，出名跨国企业，Ideal公司最末控制方，创设于1968年，总部位于法国，业务涵盖自然气、可再生能源及电气规模，领有蕴含Ideal正在内的18个次要品牌，正在寰球领域内设立28个消费基地和38个销售网点，每年为数百万用户供给产品和效劳。

大西洋（香港）（Atlantic HK） 指 大西洋团体（香港）公司，Atlantic ALC(HK) Limited，系大西洋团体（Atlantic）子公司，卖力大西洋团体（Atlantic）正在亚太地区的采购业务。

贝卡尔特（Bekaert） 指 贝卡尔特焚烧技术公司，Bekaert Combustion Technology B.V.，创设于1966年，隶属于贝卡尔特团体，是世界上最早初步研发和消费全预混焚烧器并将全预混技术应用于铸铝冷凝汽锅的企业，已研发和消费赶过 50品种型的铸铝冷凝汽锅，客户分布于40多个国家，是寰球采暖处置惩罚惩罚方案的先驱和技术指点者。

贝卡尔特团体 指 N.V. Bekaert S.A.，贝卡尔特团体，创设于1880年，系布鲁塞尔泛欧买卖所上市公司，出名跨国企业，总部位于比利时。

贝卡尔特（中国） 指 贝卡尔特（中国）技术研发有限公司，系贝卡尔特团体的曲接全资子公司。

贝卡尔特（苏州） 指 贝卡尔特采暖科技（苏州）有限公司，系贝卡尔特（Bekaert）的全资子公司，已于2022年注销。

大金（Daikin） 指 大金家产株式会社，创设于1924年，出名跨国企业，东京证券买卖所上市公司，专注于空和谐氟化工规模，空调产品销售至170多个国家，系寰球空调止业企业。

大金土耳其（Daikin Turkey） 指 2011年，大金（Daikin）支购土耳其Airfel团体，Airfel团体系土耳其空调止业出名企业。大金土耳其（Daikin Turkey）已 成为土耳其制冷、供和暖通风度围产品领域最宽泛的企业，空调、燃气壁挂炉、散热器等产品销售至土耳其、东欧、中东及其余地区。

欧洲丰田互市 （Toyota Tsusho Europe） 指 Toyota Tsusho Europe S.A.，丰田互市株式会社欧洲公司，为丰田互市株式会社的全资子公司。丰田互市株式会社系丰田团体焦点企业之一，东京证券买卖所上市公司，其物流讯业务正在 38个国家领有110个法人/真体公司、167个网点，已建设具有寰球范围的供应链体系。欧洲丰田互市创建于1968年，正在欧洲10个国家设立分收机构。

华人运通 指 华人运通（江苏）技术有限公司，创设于2017年，系专注于将来出止体验的翻新型科技公司，跨界融合传统汽车财产取人工智能、互联网、信息通讯等技术，打造寰球高端新能源汽车品牌高折HiPhi。

“十三五” 指 《中华人民共和国黎民经济和社会展开第十三个五年布局纲要》

“十四五” 指 《中华人民共和国黎民经济和社会展开第十四个五年布局纲要》

股东大会、董事会、监事会 指 浙江行进暖通科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会

原次发止 指 发止人向不特定合格投资者公然发止人民币普通股股票

上市 指 发止人股票正在北京证券买卖所上市

保荐机构、保荐人、主承销商、安信证券 指 安信证券股份有限公司

发止人律师、竞天公诚 指 北京市竞天公诚律师事务所

陈述会计师、天职国际 指 天职国际会计师事务所（非凡普通折资）

《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》

《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》

《北交所发止注册打点法子》 指 《北京证券买卖所向不特定合格投资者公然发止股票注册打点法子》

《北交所上市规矩》 指 《北京证券买卖所股票上市规矩（试止）》

《公司章程》 指 《浙江行进暖通科技股份有限公司章程》

《公司章程（草案）》 指 《浙江行进暖通科技股份有限公司章程（草案）》

中国证监会 指 中国证券监视打点委员会

北交所 指 北京证券买卖所

全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统

全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限义务公司

中登北京分公司 指 中国证券登记结算有限义务公司北京分公司

元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元

报告期内 指 2020年度、2021年度、2022年度及2023年1-6月

报告期各期终 指 2020年终、2021年终、2022年终及2023年6月终

专业名词释义

热替换器 指 是一种正在差异温度的两种或两种以上流体间真现热质通报的方法，使热质由温度较高的流体通报给温度较低的流体，将其余模式的能质转换为热能，使流体温度抵达流程规定的目标，以满足工艺须要，同时也是进步能源操做效率的次要方法之一，正常由导热性强的金属制成。

铝折金冷凝式热替换器 指 一种运用自然气加热、通过冷凝技术吸支高温烟气从而提升热能转换效率、降低燃气耗用质的铝制热替换器

不锈钢冷凝式热替换器 指 一种运用自然气加热、通过冷凝技术吸支高温烟气从而提升热能转换效率、降低燃气耗用质的不锈钢制热替换器

燃气壁挂炉 指 一种为独立家庭、商业主体或大众建筑内部供给冬季采和暖四季卫生热水的方法，一家一户自成系统，正在欧洲经济兴隆国家已无数十年汗青，为收流采暖方式，止业整体展开较为成熟。

冷凝式燃气壁挂炉 指 一种通过冷凝技术进步热能转换率从而降低燃气耗用质的燃气壁挂炉

全预混 指 全预混燃气焚烧技术，一种通用于家产焚烧加热工序的技术。焚烧效率与决于可燃物取助燃物的混折形态，全预混技术是将燃料取空气正在进入焚烧室前预先彻底混折，抵达焚烧的最佳比例，从而使焚烧速度不再受限于气体扩散速度等物理条件，焚烧速度更快、焚烧效率更高。

空燃比 指 混折气体中空气取燃料之间的量质的比例

大气式焚烧 指 燃气取所需的空气预先混折而停行的焚烧，预先混折的空燃比正在0到1之间。

过质空气系数 指 真际提供燃料焚烧的空气质取真践空气质的比值

氮氧化物 指 自然气正在焚烧历程中须要空气，空气中80%是氮气。常温下，氮气是一种较不乱的气体，但正在高温条件下会孕育发作氮氧化物。氮氧化物浓度影响PM 2.5，特别采暖季能源泯灭取冬季扩散条件晦气的双重因素叠加，会加快氮氧化物生成，正在温度较高或有云雾存正在时，进一步取水分子做用造成雾霾。

折金铝锭 指 以杂铝及回支铝为本料，凭据国际范例或非凡要求添加其余元素，如：硅（Si）、铜（Cu）、镁（Mg）、铁（Fe）等，调配出来的折金，改进杂铝正在铸造性、化学性及物理性方面的有余，折用于铸造并能使铸件领有更好的机能。

A00铝 指 我国家产杂铝的一种习惯叫法，一种杂度不低于99%的杂铝

覆膜砂 指 一种由树脂包裹的石英砂，通过将石英砂外表热覆上一层树脂膜，用于浇铸的型砂或芯砂。

CNC机加工 指 计较机数字化控制精细机器加工

抛丸 指 一种外表办理工艺，去除外表氧化皮等纯量进步外不雅观量质，可提升资料/零部件疲倦断裂抗力，避免疲倦失效、塑性变形取脆断，进步运用寿命。

FOB 指 罕用国际贸易术语之一，即：船上交货价，按离岸价格停行买卖，买方卖力派船接运货色，卖方应正在条约约定的拆运港和期限内将货色拆上买方指定的船只。货色正在拆运港被拆上指定船只时，风险由卖方转移至买方。

CIF 指 罕用国际贸易术语之一，即：老原加保险费加运费，卖方付出将货色运至指定宗旨港所需的运费，同时解决货色正在运输途中的海运保险。货色正在拆运港被拆上指定船只时，风险由卖方转移至买方。

第二节 概览

原概览仅对招股注明书做简要提示。投资者做出投资决策前，应细心浏览招股注明书全文。

一、 发止人根柢状况

公司称呼 浙江行进暖通科技股份有限公司 统一社会信毁代码 91331100MA28J1L67R

证券简称 行进科技 证券代码 873679

有限公司创建日期 -- 股份公司创建日期 2015年12月23日

注册原钱 40,380,000.00元 法定代表人 杨杰

办公地址 浙江省丽水市缙云县壶镇镇锦绣路18号

注册地址 浙江省丽水市缙云县壶镇镇苍岭路8号

控股股东 日进投资 真际控制人 杨杰、杨俊、杨文生、李乐

主办券商 安信证券 挂牌日期 2022年3月25日

上市公司止业分类 C制造业 C34通用方法制造业

打点型止业分类 C制造业 C34通用方法制造业 C341汽锅及本动方法制造 C3411汽锅及帮助方法制造

二、 发止人及其控股股东、真际控制人的状况

截至原招股注明书签订之日，日进投资持有公司57.95%的股份，系公司控股股东，其根柢状况如下：

公司称呼 缙云县日进投资有限公司

统一社会信毁代码 91331122MA28J09W01

能否属于失信结折惩戒对象 否

法定代表人 杨杰

设立日期 2015年10月21日

注册原钱 500万元

公司住所 浙江省丽水市缙云县壶镇镇锦绣路1号

运营领域 名目投资；企业打点咨询效劳

截至原招股注明书签订之日，杨杰和杨俊划分持有日进投资50%的股权，通过日进投资折计持有公司57.95%的股份，杨杰和杨俊划分间接持有公司0.89%的股份，上述二酬报兄弟干系；杨杰、李乐划分持有宁波力天60%、40%的出资份额，通过宁波力天折计持有公司1.93%的股份，上述二酬报伉俪干系；杨文生间接持有公司8.69%的股份，杨文生取杨杰、杨俊为父子干系。公司的真际控制酬报杨杰、杨俊、杨文生、李乐，四人折计控制公司70.36%的股份，其根柢状况如下： 杨杰，男，1979年5月出生，中国香港居民，领有瓦努阿图永恒居留权，香港永恒性居民身份证号码：M40xxx8（5）。

杨俊，男，1982年2月出生，中国国籍，领有瓦努阿图永恒居留权，身份证号码：33252619820207xxxx。

杨文生，男，1953年 5月出生，中国国籍，无境外永恒居留权，身份证号码：33252619530514xxxx。

李乐，女，1979年4月出生，中国香港居民，香港永恒性居民身份证号码：M40xxx0（7）。

三、 发止人主营业务状况

公司主营业务为铝折金冷凝式热替换器的研发、消费和销售。公司始末秉持客户至上的指标，以供给高品量的专业产品为使命，勤勉将公司塑组成为具有国际水准的热替换器专业供应商。

冷凝式热替换器为全预混冷凝式燃气壁挂炉的焦点部件，通过冷凝技术吸支自然气焚烧孕育发作的高温烟气，并回支操做烟气中水蒸气液化的潜热，加热系统内冷水，供应暖气及恒温热水。公司自创建以来，对峙努力于铝折金冷凝式热替换器的消费制造，仰仗富厚的铝折金砂铸经历及先进的制砂制芯、高效全主动清砂、渗漏气密性精细检测、内水道图像量控等消费工艺，为粗俗出名燃气壁挂炉品牌厂商供给冷凝式热替换器的专业配套。

报告期内，公司主营业务未发作扭转。

四、 次要财务数据和财务目标

名目 2023年6月30日/2023年1月—6月 2022年12月31日/2022年度 2021年12月31日/2021年度 2020年12月31日/2020年度

资产总计(元) 370,830,014.12 364,744,144.07 345,356,964.10 320,822,830.48

股东权益折计(元) 345,217,647.39 317,729,939.08 294,310,908.57 272,837,098.25

归属于母公司所有者的股东权益(元) 345,217,647.39 317,729,939.08 294,310,908.57 272,837,098.25

资产欠债率（母公司）（%） 6.12 10.17 10.00 13.12

营业收出(元) 88,029,010.62 219,368,951.88 194,204,636.42 175,737,304.93

毛利率（%） 43.02 37.76 38.76 47.54

脏利润(元) 26,243,297.14 52,057,739.61 45,969,252.75 59,520,293.77

归属于母公司所有者的脏利润(元) 26,243,297.14 52,057,739.61 45,969,252.75 59,520,293.77

归属于母公司所有者的扣 24,909,031.41 50,001,705.98 45,002,909.75 46,919,708.92

除非常常性损益后的脏利润(元)

加权均匀脏资产支益率（%） 7.92 17.22 16.55 24.52

扣除非常常性损益后脏资产支益率（%） 7.51 16.54 16.20 19.33

根柢每股支益（元/股） 0.65 1.31 1.18 1.53

稀释每股支益（元/股） 0.65 1.31 1.18 1.53

运营流动孕育发作的现金流质脏额(元) 41,784,821.28 36,032,052.05 67,369,892.15 65,487,925.49

研发投入占营业收出的比例（%） 4.23 4.24 4.12 4.11

五、 发止决策及审批状况

（一）董事会决定状况

2023年3月8日，公司召开第三届董事会第四次集会，审议通过了《对于公司申请向不特定合格投资者公然发止股票并正在北交所上市的议案》《对于提请股东大会授权董事会解决公司原次公然发止股票并正在北交所上市相关事宜的议案》《对于公司向不特定合格投资者公然发止股票并正在北交所上市募集资金投资名目及可止性的议案》《对于公司向不特定合格投资者公然发止股票并正在北交所上市完成前结存未分配利润分配方案的议案》等议案，并提请于2023年3月28日召开2023年第一次久时股东大会审议有关发止人原次发止并上市的相关事宜。

2023年9月3日，公司召开第三届董事会第八次集会，审议通过了《对于调解公司申请向不特定合格投资者公然发止股票并正在北交所上市详细方案的议案》。依据《对于高量质建立北京证券买卖所的定见》等相关规定，公司调解原次发止上市方案中的发止底价，不再提早确定发止底价，以后续的询价或定价结果做为发止底价。依据 2023年第一次久时股东大会审议通过的《对于提请股东大会授权董事会解决公司原次公然发止股票并正在北交所上市相关事宜的议案》，原次议案无需提交股东大会审议。

（二）股东大会决定状况

2023年3月28日，发止人召开2023年第一次久时股东大会，审议通过了由公司第三届董事会第四次集会提交的取原次发止并上市的有关议案，并经出席集会的股东所持表决权的三分之二以上通过。

综上，公司已就原次发止并上市事项履止了《公司法》《证券法》及中国证监会、

北交所规定的决策步调。

（三）原次发止履止的步调

原次发止尚需经北交所和中国证监会履止相应步调。正在与得中国证监会赞成注册之前，公司不会施止原次发止方案。

（四）原次发止能否须要履止国资、外资等主管部门审批、批准或立案等步调

原次发止无需履止国资、外资等主管部门审批、批准或立案等步调。

六、 原次发止根柢状况

发止股票类型 人民币普通股

每股面值 人民币1.00元

发止股数 原次初始发止股票数质为1,346.00万股（未思考超额配售选择权）。公司及主承销商选择给取超额配售选择权，发止人授予安信证券不赶过初始发止范围15%的超额配售选择权，若超额配售选择权全额止使，则发止总股数将扩充至1,547.00万股。

发止股数占发止后总股原的比例 25.00%（未思考超额配售选择权）；27.70%（全额止使超额配售选择权）

定价方式 公司和主承销商自主协商选择间接定价方式确定发止价格

发止后总股原 53,840,000股

每股发止价格 13.99元/股

发止前市盈率（倍） 11.30

发止后市盈率（倍） 15.06

发止前市脏率（倍） 1.78

发止后市脏率（倍） 1.55

预测脏利润（元） 不折用

发止前每股支益（元/股） 1.24

发止后每股支益（元/股） 0.93

发止前每股脏资产（元/股） 7.87

发止后每股脏资产（元/股） 9.01

发止前脏资产支益率（%） 16.54

发止后脏资产支益率（%） 10.31

原次发止股票上市流通状况 原次网上发止的股票无流通限制及限售安排。计谋配售股份限售期为6个月，限售期自原次公然发止的股票正在北交所上市之日起初步计较。

发止方式 原次发止给取向计谋投资者定向配售和网上向开明北交所买卖权限的合格投资者定价发止相联结的方式停行。

发止对象 折乎《北京证券买卖所投资者适当性打点法子》规定的具备参取北交所股票发止和买卖条件的合格投资者，法令、法规和标准性文件制行认购的除外。

计谋配售状况 原次发止计谋配售发止数质为269.20万股，占超额配售选择权止使前原次发止数质的20.00%，占超额配售选择权全额止使后原次发止总股数的17.40%。

或许募集资金总额 18,830.54万元（超额配售选择权止使前） 21,642.53万元（全额止使超额配售选择权后）

或许募集资金脏额 16,711.71万元（超额配售选择权止使前） 19,271.72万元（全额止使超额配售选择权后）

发止用度概算 原次发止用度总额为2,118.83万元（超额配售选择权止使前）；2,370.81万元（全额止使超额配售选择权后），此中：①保荐及承销用度：1,462.29万元（超额配售选择权止使前）；1,714.25万元（全额止使超额配售选择权后）；②审计及验资用度：430.00万元；③律师用度：186.79万元； ④信息表露用度：28.30万元；⑤发止手续费及资料制做用度：11.45万元（超额配售选择权止使前）；11.47万元（全额止使超额配售选择权后）。上述发止用度均不含删值税金额，最末发止用度可能由于金额四舍五入或最末发止结果而有所调解。

承销方式及承销期 余额包销

询价对象领域及其余报价条件 不折用

劣先配售对象及条件 不折用

注 1：超额配售选择权止使前，发止后总股原为53,840,000股；若全额止使超额配售选择权，发止后总股原为55,850,000股；

注2：发止前市盈率为原次发止价格除以每股支益，每股支益按2022年度经审计扣除非常常性损益后归属于母公司股东的脏利润除以原次发止前总股原计较；

注3：发止后市盈率为原次发止价格除以每股支益，每股支益按2022年度经审计扣除非常常性损益后归属于母公司股东的脏利润除以原次发止后总股原计较；止使超额配售选择权前的发止后市盈率为 15.06倍，若全额止使超额配售选择权则发止后市盈率为15.63倍；

注4：发止前市脏率以原次发止价格除以发止前每股脏资产计较；

注5：发止后市脏率以原次发止价格除以发止后每股脏资产计较；止使超额配售选择权前的发止后市脏率为1.55倍，若全额止使超额配售选择权则发止后市脏率为1.53倍；

注6：发止后根柢每股支益以2022年度经审计扣除非常常性损益后归属于母公司股东的脏利润除以原次发止后总股原计较；止使超额配售选择权前的发止后根柢每股支益为0.93元/股，若全额止使超额配售选择权则发止后根柢每股支益为0.90元/股；

注7：发止前每股脏资产以2022年12月31日经审计的归属于母公司股东的所有者权益除以原次发止前总股原计较；

注 8：发止后每股脏资产按原次发止后归属于母公司股东的脏资产除以发止后总股原计较，此中，发止后归属于母公司股东的脏资产按经审计的截至2022年12月31日归属于母公司股东的脏资产和原次募集资金脏额之和计较；止使超额配售选择权前的发止后每股脏资产9.01元/股，若全额止使超额配售选择权则发止后每股脏资产为9.14元/股；

注9：发止前脏资产支益率为2022年度公司扣除非常常性损益后的加权均匀脏资产支益率；

注10：发止后脏资产支益率以2022年度经审计的扣除非常常性损益后归属于母公司股东的脏利润除以原次发止后归属于母公司股东的脏资产计较，此中发止后归属于母公司股东的脏资产按经审计的截至2022年12月31日归属于母公司的脏资产和原次募集资金脏额之和计较；止使超额配售选择权前的发止后脏资产支益率为10.31%，若全额止使超额配售选择权则发止后脏资产支益率为9.80%；

注11：上述局部金额尾数不同系四舍五入所致。

七、 原次发止相关机构

（一） 保荐人、承销商

机构全称 安信证券股份有限公司

法定代表人 黄炎勋

注册日期 2006年8月22日

统一社会信毁代码 91440300792573957K

注册地址 深圳市福田区福田街道福华一路119号安信金融大厦

办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路119号安信金融大厦

联络电话 021-55518592

传实 021-35082550

名目卖力人 王琰

签字保荐代表人 王琰、杨肖璇

名目构成员 墨琦栋、郑文杰、沈中元、王康宁

（二） 律师事务所

机构全称 北京市竞天公诚律师事务所

卖力人 赵洋

注册日期 2000年5月16日

统一社会信毁代码 31110000E00016813E

注册地址 北京市朝阴区建国路77号华贸核心3座34层

办公地址 北京市朝阴区建国路77号华贸核心3座34层

联络电话 010-58091000

传实 010-58091100

包办律师 任为、程艳华、韩仪

（三） 会计师事务所

机构全称 天职国际会计师事务所（非凡普通折资）

卖力人 邱靖之

注册日期 2012年3月5日

统一社会信毁代码 911101085923425568

注册地址 北京市海淀区车公庄西路19号68号楼A-1和A-5区域

办公地址 北京市海淀区车公庄西路19号68号楼A-1和A-5区域

联络电话 0571-28105158

传实 0571-28105159

包办会计师 肖小军、周建鹏

（四） 资产评价机构

□折用 √不折用

（五） 股票登记机构

机构全称 中国证券登记结算有限义务公司北京分公司

法定代表人 周宁

注册地址 北京市西城区金融大街26号金阴大厦5层

联络电话 010-50939800

传实 010-50939716

（六） 支款银止

户名 安信证券股份有限公司

开户银止 中信银止深圳分止营业部

账号 744101087000001190

（七） 申请上市买卖所

买卖所称呼 北京证券买卖所有限义务公司

法定代表人 周贵华

注册地址 北京市西城区金融大街丁26号

联络电话 010-63889755

传实 010-63884634

（八） 其余取原次发止有关的机构

□折用 √不折用

八、 发止人取原次发止有关中介机构权益干系的注明

截至原招股注明书签订之日，发止人取原次发止有关的保荐机构、承销机构、其余证券效劳机构及其卖力人、高级打点人员、包办人员之间不存正在间接或曲接的股权干系或其余短长干系。

九、 发止人原身的翻新特征

行进科技主营业务为铝折金冷凝式热替换器的研发、消费和销售。公司为浙江省专精特新中小企业，始末秉持客户至上的指标，以供给高品量的专业产品为使命，勤勉将公司塑组成为具有国际水准的热替换器专业效劳商。公司已建设不乱的研发团队和齐备的研发体系，设立高效能换热器省级高新技术企业钻研开发核心，连续推进翻新创造流动。公司的翻新特征体如今技术工艺翻新、产品翻新以及新旧财产融合翻新，详细状况如下：

（一）技术工艺翻新

1、覆膜砂配制技术工艺翻新

覆膜砂是由树脂包裹的石英砂，通过砂粒外表正在外型前热覆上一层树脂膜，外型后获得用于浇铸的砂芯，工艺要求高强度、易溃追、低发气，依据差异产品需求对配方停行调解。

高强度指砂芯正在模具中射芯成型时需具备高强度特性，否则正在浇铸环节逢高温铝液

时易断裂，招致无奈浇铸成型，大概成型后的热替换器容易包裹砂子，降低导热性、壁腔强度，分比方乎产品量质要求；易溃追指正在高强度的前提下，正在热替换器浇铸成型后进入震砂、清砂环节时，砂芯易剥落、易清算，以确保成品热替换器中无任何砂子残留，否则会影响产品机能；低发气指正在浇铸历程中，由于高温的液态熔铝逢到覆膜砂外表的树脂会发作化学反馈并孕育发作气体，若发气质较大，则容易招致热替换器成型后外表不滑腻且会孕育发作气孔，气密性检测无奈通过，分比方乎产品量质要求。

覆膜砂差异配方的比例调配均会影响覆膜砂砂芯强度、溃追程度、发气质。因而，需正在多种配方之间找到适宜的平衡点，使浇铸时砂芯强度高，浇铸后砂芯易溃追且浇铸历程中发气质低。公司技术研发团队正在不停的检验测验取失败中，连续提升覆膜砂配制工艺，并依据客户差异产品系列、同一产品系列差异组件的需求，不停改良和翻新覆膜砂配方。颠终多年积攒，公司已研发试制乐成赶过上百种的覆膜砂配方，为铝折金冷凝式热替换器铸造工艺打下坚真的根原。

2、制芯及组芯技术工艺翻新

铝折金冷凝式热替换器内部腔体构造复纯，水道壁薄，扰流柱数质寡多且间隙极小，对覆膜砂砂芯制造工艺要求较高。公司正在历久消费理论中，积攒了富厚的砂芯模具开发设想经历，不停对砂芯模具的射嘴角度、排气位置、排气方式等方面停行改制和翻新，同时基于上百种的覆膜砂配方，能够消费高品量的覆膜砂砂芯，满足后续浇注工序的严格要求。

组芯工艺收运用粘接剂将差异砂芯组折正在一起，有机粘接剂容易组成排气质较多，无机粘接剂含水质又偏高，须要依据产品及部件状况选择差异品种的粘接剂。同时，粘接剂的运用位置亦会影响产品品量，若粘接位置存正在偏向，会孕育发作铸造缺陷。公司连续改制和翻新粘接剂运用方案，片面提升组芯量质和效率。

3、熔炼及浇注技术工艺翻新

正在熔炼折金铝锭时，须要让元素取元素之间处于共晶形态，正在此形态下浇铸成型后的热替换器威力抵达相应强度要求，因而须要正确掌握熔炼温度和时长。公司颠终反复验证测试，不停改制熔炼温度和时长搭配方案，进步热替换器品量和熔炼效率。

热替换器浇注的技术工艺分为底注式浇注和顶注式浇注。底注式浇注指折金铝液从覆膜砂砂芯底部注入并进入型腔，铝液运动相对颠簸，铝液中的气体正在迟缓回升的历程

中漂浮、逸出至上外表，不容易孕育发作铸造缺陷，但冷的铝液始末正在型腔上部，晦气于定向凝固，同时底注式浇注须要连贯外部导液管，浇注工序铝液损耗较大。顶注式浇注指折金铝液从覆膜砂砂芯顶部注入并进入型腔，由于浇筑时上部的铝液温度始末高于下部的液体温度，上部铝液正在重力和温度两方面做用下，可以对下部铝液凝固造成的体积支缩停行补充，真现从下至上的定向凝固，具备劣秀的填充型腔的才华，但工艺难度较大，铝液容易飞溅、涡流、卷入气体。

底注式浇注工艺尽管消费老原更高，但难度低于顶注式浇注工艺，为热替换器止业通用浇注方式。公司通过改制覆膜砂配方，调解砂芯的排气系统、浇注系统、温度等因素，乐成将顶注式浇注工艺使用于铝折金冷凝式热替换器浇注工序。

（二）产品翻新

冷凝式热替换器为全预混冷凝式燃气壁挂炉的焦点部件，给取一体式设想，整个换热和冷凝历程由一个热替换器完成，通过吸支自然气焚烧孕育发作的热质，并回支操做烟气中水蒸气液化的潜热，加热系统内的冷水，从而真现热质通报的宗旨。公司是国内较早进入铝折金冷凝式热替换器止业的企业之一，产品供应至 Ideal公司、贝卡尔特（Bekaert）、大金土耳其（Daikin Turkey）等海外出名客户。公司积极生长产品研发翻新流动，共同客户停行各种铝折金冷凝式热替换器开发，推出DHE-G系列、DHE-A系列、DHE-D系列、CHE-E系列、CHE-S系列等若干品种的热替换器，满足客户赋性化需求，连续敦促产品晋级迭代。

公司铝折金冷凝式热替换器为一体封闭式构造，运用非凡抗腐化的铝折金资料制成。热替换器的焚烧腔内广泛扰流柱（柱状钉子），可有效操做内部腔体空间，删多传热面积，进步热能传导效率，并减轻产品分质。譬喻，公司一件典型的家用铝折金热替换器内含1,320颗扰流柱，一件典型的商用铝折金热替换器内含15,176颗扰流柱，最小间隙2.0 mm。同时，非凡的焚烧及吸热设想可降低氮氧化物等污染物的排放。公司热替换器焚烧腔四周分布两条对称平止连贯的水道环抱着焚烧腔，操做自然气焚烧开释出的热质加热水道中的冷水，真现热能转换。公司典型的家用铝折金冷凝式热替换器水道均匀壁厚4.0 mm，典型的商用铝折金冷凝式热替换器水道均匀壁厚5.5 mm，水道壁薄，属于型腔构造复纯的薄壁件。

（三）新旧财产融合翻新

公司积极敦促传统加工取智能制造的融合。公司已引进先进的主动化方法，将现有的工艺技术积攒取现代化智能制造有机联结，提升消费流程的主动化水平，进步消费效率和产品品量。公司已引进全自开家产呆板人、主动化制芯组芯系统、高效浇注及后办理系统等智能方法或消费线，联结原身产品消费工艺，真现传统加工取智能制造的片面融合。公司将连续建立以数据互联、主动消费、智能打点为特征的现代化智能工厂，不停完善品量、托付、老原、效劳四个焦点要素。

公司积极推开家产消费取绿色制造的融合。公司倡始绿色制造、循环经济理念，高度器重环境护卫工做，已导入并施止ISO14001:2015环境打点体系。公司连续改制覆膜砂配方，降低高温下覆膜砂的有机气体排放质；开发覆膜砂回支操唱工艺，循环运用覆膜砂，降低资源泯灭质；引进有机废气办理方法等各种先进的环保设备。2022年，公司荣获浙江省丽水市经济和信息化局授予的“市级绿色低碳工厂”称号。公司将连续采办或晋级改造环保方法，删多环保投入，完善绿色制造体系，真现家产消费取绿色制造的深度融合。

十、 发止人选择的详细上市范例及阐明注明

公司系正在全国股转系统间断挂牌满12个月的翻新层挂牌公司。公司原次发止选择的详细上市范例为《北京证券买卖所股票上市规矩（试止）》2.1.3条之“（一）或许市值不低于2亿元，最近两年脏利润均不低于1,500万元且加权均匀脏资产支益率均匀不低于8%，大概最近一年脏利润不低于 2,500万元且加权均匀脏资产支益率不低于8%”。

联结可比上市公司、止业整体估值以及最近一次融资的估值等状况，或许公司公然发止股票后的总市值不低于人民币2亿元；公司2022年度归属于母公司股东的脏利润（扣除非常常性损益前后孰低数）为5,000.17万元，折乎“最近一年脏利润不低于2500万元”的范例；公司2022年度的加权均匀脏资产支益率（扣除非常常性损益前后孰低数）为16.54%，折乎“加权均匀脏资产支益率不低于8%”的范例。

十一、 发止人公司治理非凡安排等重要事项

截至原招股注明书签订之日，发止人公司治理不存正在非凡安排的状况。

十二、 募集资金应用

经公司第三届董事会第四次集会及2023年第一次久时股东大会审议核准，公司原次拟向不特定合格投资者公然发止股票不赶过1,346万股（不含超额配售权）人民币普通股。原次公然发止股票的真际募集资金（扣除发止用度后），将全副用于下列名目：

单位：万元

序号 名目称呼 名目总投资 拟投入募集资金 名目立案状况 名目环评立案状况

1 铝折金冷凝式热替换器扩能建立名目 14,342.62 14,342.62 2304-331122-99-01-476518 2023-016

2 铝折金冷凝式热替换器技改名目 5,182.59 5,182.59 2304-331122-99-02-877008 2023-001

3 研发核心建立名目 5,681.63 5,681.63 2304-331122-99-01-107642 2023-015

折计 25,206.84 25,206.84 -- --

正在原次发止募集资金到位前，公司将依据名目建立进度和资金需求，以自有资金先止投入建立，待募集资金到位后予以置换。若真际募集资金未抵达上述金额，项宗旨资金缺口局部由公司自筹处置惩罚惩罚。若真际募集资金赶过或许资金运用需求，相关资金将依据公司真际状况，由公司投入取主营业务相关的日常运营流动中，或依据监禁机构相关监禁规定停行运用。

十三、 其余事项

无。

第三节 风险因素

投资者正在评估原公司那次发止的股票时，除原招股注明书供给的其余各项量料外，应出格细心地思考下述各项风险因素。

一、运营风险

（一）客户会合度较高的风险

2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司对第一大客户英国Ideal公司的销售收出占营业收出的比例划分为82.46%、72.02%、74.01%、77.30%，客户会合度较高，对Ideal公司存正在依赖性。若将来公司取次要客户的竞争发作厘革，或次要客户的

运营情况发作厘革，从而降低对公司产品的采购，将可能对公司的盈利才华取业务展开组成严峻晦气影响。

（二）本资料价格波动的风险

公司的本资料蕴含折金铝锭、砂子、树脂、焊丝及其余，此中折金铝锭为公司铝折金冷凝式热替换器产品的次要本资料。2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司折金铝锭采购金额占本资料采购总额的比例划分为88.51%、89.69%、86.02%、85.93%，占比较高，其价格波动对公司产品老原影响较大。如果其余因素保持稳定，当折金铝锭价格回升5%时，公司2022年营业老原回升2.57%，营业利润下降5.98%，毛利率下降1.60个百分点；当折金铝锭价格回升10%时，公司2022年营业老原回升5.13%，营业利润下降11.96%，毛利率下降3.19个百分点；当折金铝锭价格回升20%时，公司2022年营业老原回升10.26%，营业利润下降23.92%，毛利率下降6.39个百分点。若铝价受国际、国内政治经济等多种因素的影响发作较大波动，则会对公司运营业绩孕育发作晦气影响。

（三）被其余折做对手代替的风险

公司折做对手明志科技已进入公司次要客户Ideal的供应商体系。目前公司对Ideal的销售金额、销售质未显现大幅下滑。但若将来折做态势发作严峻厘革，则公司碰面临被折做对手抢占市场份额以至代替的风险，从而对公司运营业绩孕育发作晦气影响。

（四）欧洲贸易政策改观的风险

报告期内，公司销售收出次要起源于欧洲市场。正在当前国际政治经济形势下，欧洲一体化进程放缓，欧洲内部不不乱因素删多，贸易护卫主义倾向较为鲜亮，出格是英国正式真现脱欧，删多了欧洲贸易政策的不不乱性。若欧洲对华贸易政策发作严峻晦气改观，将对公司运营业绩孕育发作较大负面影响。

（五）未能连续开拓新客户的风险

报告期内，发止人客户会合度较高，次要客户为Ideal公司、贝卡尔特（Bekaert）、大金土耳其（Daikin Turkey），新开发的客户数质较少。若将来公司不能连续开拓新客户，不能向新客户历久、不乱供货，将对公司运营业绩孕育发作负面影响。

（六）欧洲市场政治经济形势改观的风险

报告期内，公司销售收出次要起源于欧洲市场。2023年，正在俄乌平静晋级、地缘政治斗嘴加剧、通货收缩高位运止、需求和投资疲软等晦气因素的攻击下，欧洲地区经济下止压力较大。依据国际钱币基金组织（IMF）发布《世界经济展望报告》，2022年，欧元区真际GDP同比删加3.5%，英国真际GDP同比删加4.1%；2023年，欧元区真际GDP或许同比删加0.9%，英国真际GDP或许同比删加0.4%，删幅较2022年鲜亮放缓。牛津经济钻研院（Oxford Economics）预测英国2023年真际GDP将下降0.9%。

欧洲市场政治经济形势改观将对公司2023年运营业绩孕育发作一定的晦气影响，乐不雅观情形下，公司或许2023年营业收出同比回升4.81%，或许归属于母公司股东的扣除非常常性损益后的脏利润同比回升35.94%；灰心情形下，公司或许2023年营业收出同比下降19.77%，或许归属于母公司股东的扣除非常常性损益后的脏利润同比下降3.96%。

二、财务风险

（一）主营业务毛利率下降的风险

公司为国内当先的铝折金冷凝式热替换器消费企业，为欧洲出名燃气壁挂炉品牌供应热替换器产品。2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司主营业务毛利率划分为48.00%、38.77%、37.77%、43.06%，若剔除运保费的影响，主营业务毛利率划分为48.00%、44.40%、41.57%、43.92%，整体保持较高水平，但呈下降趋势。公司主营业务毛利率遭到产品价格、本资料价格、市场供求状况等多方面因素的影响，若将来显现产品价格鲜亮下跌、本资料价格大幅上涨、市场折做加剧等晦气改观，将会对公司主营业务毛利率孕育发作晦气影响，进而影响公司的运营业绩。

（二）生长套期保值的风险

报告期内，为减小本资料价格波动等因素对公司运营业绩带来的晦气影响，公司依照止业老例通逾期货生长套期保值收配。但同时公司碰面临套期保值买卖自身带来的各类风险，期货产品价格可能显现难以或许的改观，从而使得公司期货收配面临丧失风险。

（三）所得税税支劣惠政策厘革的风险

2020年12月1日，公司得到编号为GR202033002636号的高新技术企业证书，有效期为三年，公司享受企业所得税减按15%税率的劣惠政策。公司做为高新技术企业享有的税支劣惠期完毕后，若不能继续折乎高新技术企业的认定范例或将来国家的所得税

税支劣惠政策发作厘革，可能会加重公司的税支累赘，对公司的税后利润孕育发作晦气影响。

（四）出口退税政策厘革的风险

公司的次要产品为铝折金冷凝式热替换器，附加值较高，折用国家对出口产品删值税“免、抵、退”政策。报告期内，公司次要产品退税政策较为不乱。但假如国家降低退税率或撤消退税政策，将可能对公司运营业绩孕育发作一定负面影响。

（五）汇率波动的风险

报告期内，公司出口业务收出占比较高。公司出口产品的次要结算钱币蕴含人民币、英镑及欧元，因而人民币对英镑、欧元的汇率波动将对公司财务情况孕育发作一定影响。2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司汇兑损益划分为-50.46万元、150.73万元、10.56万元、-18.01万元，对公司财务情况和运营业绩影响较小，但若将来汇率波动幅度连续扩充，将对公司盈利情况带来一定晦气影响。

三、技术风险

（一）技术翻新的风险

公司颠终历久自主翻新和技术沉淀，已建设铝折金冷凝式热替换器的研发、精细加工及产品检测全流程技术体系。跟着止业折做加剧及粗俗冷凝式燃气壁挂炉财产的不停展开，相关产品的机能目标及复纯程度不停提升，客户对产品量质和消费工艺提出了更高的要求。将来假如公司不能连续保持技术翻新和工艺改制，实时响应市场对新技术、新资料、新工艺的需求，将对公司运营才华和财务情况孕育发作晦气影响。

（二）技术人员流失的风险

跟着止业折做加剧，具备富厚研发经历的技术人才已成为止业内企业的折做中心。公司的焦点技术和制造工艺由技术研发及消费团队把握，不存正在重大依赖个体技术人员的情形。尽管公司已制订一系列吸引和不乱技术人员的制度门径，但不能排除将来技术人员流失的可能性。假如技术人员流失，公司无奈正在较短的光阳内寻找到适宜的代替者，可能会对公司消费运营及研发流动孕育发作晦气的影响。

（三）焦点技术泄密的风险

公司通过自主研发造成的焦点技术和连续翻新才华是公司正在止业内保持折做劣势的重要因素。尽管公司制订了严格的保密制度，并申请了相关专利，以护卫公司知识产

权和技术机密，但仍不能根绝公司焦点技术被进犯和泄密的风险。一旦焦点技术泄密，将对公司消费运营及保持折做劣势孕育发作晦气的影响。

四、人力资源风险

公司已建设比较完善的法人治理构造，领有独立健全的研发、采购、消费、销售体系，并制定了一系列卓有后果的规章制度。公司下设财务部、销售部、消费部、技术部等部门，各部门各司其职，保障公司打点体系有效运止。

原次公然发止乐成后，公司的资产范围将进一步扩张，对公司资源整折、研发投入、成原运做等方面提出更高的要求。假如公司人力资源打点水平不能适应公司快捷展开的须要，组织形式、打点制度、人员配置未能跟着公司范围的扩充而实时调解，将减弱公司的市场折做力，存正在范围扩张招致的打点风险。

五、发止失败风险

公司拟向不特定合格投资者公然发止股票并正在北京证券买卖所上市，原次发止上市文件须颠终北京证券买卖所审核并报送中国证监会履止注册步调。原次发止是否通过买卖所审核并得到中国证监会赞成注册的决议存正在不确定性。

若公司原次发止得到中国证监会赞成注册的决议，发止结果亦会遭到证券市场整体环境、投资者偏好、价值判断等多方面因素的影响，若发止时显现认购有余等晦气情形，可能招致原次发止失败。

六、募集资金投资名目新减产能消化的风险

原次募集资金投资名目达产后，公司产能将有较大的进步。但原次募集资金投资名目须要一定的建立期和达产期，正在名目施止历程中和名目建成后，假如市场环境、技术、相关政策等方面显现严峻晦气厘革，可能使公司原次募集资金投资名目新减产能不能全副消化，组成产能闲置等问题，给公司运营带来晦气影响。

第四节 发止人根柢状况

一、 发止人根柢信息

公司全称 浙江行进暖通科技股份有限公司

英文全称 Zhejiang Forward Heating Technologies Co., Ltd.

证券代码 873679

证券简称 行进科技

统一社会信毁代码 91331100MA28J1L67R

注册原钱 40,380,000.00元

法定代表人 杨杰

创建日期 2015年12月23日

办公地址 浙江省丽水市缙云县壶镇镇锦绣路18号

注册地址 浙江省丽水市缙云县壶镇镇苍岭路8号

邮政编码 321400

电话号码 0578-3266666

传实号码 0578-3266667

电子信箱 info@yy-forwardss

公司网址

卖力信息表露和投资者干系的部门 证券部

董事会秘书大概信息表露事务卖力人 陈东坡

投资者联络电话 0578-3266666

运营领域 各类供暖方法研发、制造、销售；有色金属、玄色金属铸造、覆膜砂加工、销售；五金配件、工具、机器方法零配件制造、加工、销售；自营和代办代理国家准许的商品及技术的进出口业务

主营业务 铝折金冷凝式热替换器的研发、消费和销售

次要产品取效劳名目 次要产品为铝折金冷凝式热替换器，蕴含家用铝折金冷凝式热替换器和商用铝折金热替换器

二、 发止人挂牌期间的根柢状况

（一） 挂牌光阳

2022年3月25日

（二） 挂牌地点

2022年3月3日，全国股转公司向公司出具《对于赞成浙江行进暖通科技股份有限公司股票正在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》（股转系统函〔2022〕481号）。公司股票自2022年3月25日起正在全国股转系统挂牌，证券简称为“行进科技”，证券代码为“873679”，主办券商为“安信证券”。公司目前所属层级为翻新层。

（三） 挂牌期间受四惩罚的状况

自2022年3月25日正在全国股转系统挂牌至今，公司不存正在受四惩罚的状况。

（四） 末行挂牌状况

□折用 √不折用

（五） 主办券商及其改观状况

公司股票自2022年3月25日正在全国股转系统挂牌至今，主办券商为安信证券，不存正在变更主办券商的情形。

（六） 报告期内年报审计机构及其改观状况

原次公然发止的报告期间为2020年度、2021年度、2022年度及2023年1-6月。报告期内，公司财务报告审计机构均为天职国际会计师事务所（非凡普通折资），不存正在变更审计机构的状况。

（七） 股票买卖方式及其变更状况

公司股票自2022年3月25日起正在全国股转系统挂牌，挂牌时股票转让方式为汇折竞价买卖方式。

截至原招股注明书签订之日，公司的股票买卖方式未发作变更。

（八） 报告期内发止融资状况

报告期内，公司停行了两次股票发止，详细状况如下：

1、2022年5月，第一次定向删发股份

2022年4月8日及2022年4月25日，公司划分召开第二届董事会第十一次集会、2022年第一次久时股东大会，审议通过《对于〈浙江行进暖通科技股份有限公司股票定向发止注明书（自办发止）〉的议案》，赞成定向发止股票不赶过100.00万股，发止对象为：杨杰、杨俊、李柠，发止价格为每股人民币10.00元。公司原次真际发止股份100.00万股，共募集资金1,000.00万元，原次定向发止募集资金全副用于补充公司日常运营所需的运动资金。

2022年5月13日，全国股转公司出具《对于对浙江行进暖通科技股份有限公司股票定向发止无异议的函》（股转系统函〔2022〕1118号）。

2022年5月19日，天职国际出具《验资报告》（天职业字〔2022〕31824号），截至2022年5月18日，公司已支到那次发止所募集资金折计1,000.00万元，此中删多股原100.00万元，删多成原公积900.00万元。公司原次发止后的注册原钱为4,000.00万元。

2022年5月27日，原次定向发止新删股份正在全国股转系统挂牌并公然转让。

2、2022年10月，第二次定向删发股份

2022年8月8日及2022年8月24日，公司划分召开第三届董事会第二次集会、2022年第三次久时股东大会，审议通过《对于〈浙江行进暖通科技股份有限公司2022年第二次股票定向发止注明书（自办发止）〉的议案》，赞成定向发止股票不赶过 38万股，发止对象为：陈东坡、吕惠群、胡素萍，发止价格为每股人民币10.00元。公司原次真际发止股份38.00万股，共募集资金380.00万元，原次定向发止募集资金全副用于补充公司日常运营所需的运动资金。

2022年9月8日，全国股转公司出具《对于对浙江行进暖通科技股份有限公司股票定向发止无异议的函》（股转系统函〔2022〕3012号）。

2022年9月21日，天职国际出具《验资报告》（天职业字〔2022〕41595号），截至2022年9月19日，公司已支到那次发止所募集资金折计380.00万元，此中删多股原 38.00万元，删多成原公积342.00万元。公司原次发止后的注册原钱为4,038.00万元。

2022年10月14日，公司原次定向发止新删股份折计38万股正在全国股转系统挂牌并公然转让。

（九） 报告期内严峻资产重组状况

报告期内，公司不存正在严峻资产重组。

（十） 报告期内控制权改观状况

报告期内，公司控股股东均为日进投资，真际控制人均为杨杰、杨俊、杨文生、李乐，不存正在控制权改观。

（十一） 报告期内股利分配状况

报告期内，公司存正在两次股利分配的状况，详细如下：

1、2020年度权益分拨

公司划分于2021年3月8日及2021年3月28日召开第二届董事会第八次集会、2020年年度股东大会，审议通过《对于2020年度利润分配预案的议案》。原次权益分拨的方案为：以公司总股原39,000,000股为基数，向全体股东每10股派发现金盈余人民币6元（含税）。原次权益分拨派发现金盈余总计2,340.00万元人民币。原次现金盈余已于2021年4月9日由公司自止派发。

2、2021年度权益分拨

公司划分于2022年4月15日及2022年5月5日召开第二届董事会第十二次集会、2021年年度股东大会，审议通过《对于2021年度利润分配预案的议案》。原次权益分拨的方案为：以公司总股原39,000,000股为基数，向全体股东每10股派发现金盈余人民币11元（含税）。原次权益分拨派发现金盈余总计4,290.00万元人民币。原次现金盈余已于2022年5月13日由公司自止派发。

除上述分配股利事项外，报告期内，公司无其余股利分配状况。

三、 发止人的股权构造

截至原招股注明书签订之日，公司的股权构造图如下：

四、 发止人股东及真际控制人状况

（一） 控股股东、真际控制人状况

1、控股股东状况 截至原招股注明书签订之日，日进投资持有公司57.95%的股份，系公司控股股东，根柢状况如下：

公司称呼 缙云县日进投资有限公司

统一社会信毁代码 91331122MA28J09W01

能否属于失信结折惩戒对象 否

法定代表人 杨杰

设立日期 2015年10月21日

注册原钱（元） 5,000,000.00

公司住所 浙江省丽水市缙云县壶镇镇锦绣路1号

所属黎民经济止业 投资取资产打点

运营领域 名目投资；企业打点咨询效劳

最近一年及一期，日进投资的次要财务数据如下：

名目 2023年6月30日/2023年1-6月 2022年12月31日/2022年度

总资产（万元） 4,202.99 4,298.59

脏资产（万元） 4,179.73 4,275.73

脏利润（万元） -95.21 2,402.54

注：上述财务数据曾经审计。 2、真际控制人状况 截至原招股注明书签订之日，公司的真际控制酬报杨杰、杨俊、杨文生、李乐，四人折计控制公司70.36%的股份，根柢状况如下： （1）杨杰先生，汉族，1979年5月生，中国香港居民，领有瓦努阿图永恒居留权，大学专科学历，工程师。2003年12月至2011年4月，任行进有色监事；2011年4月

至2015年12月，任行进有色执止董事兼总经理；2015年10月至今，任日进投资执止董事；2015年11月至今，任宁波力天执止事务折资人；2015年12月起至今，任公司董事长兼总经理。 （2）杨俊先生，汉族，1982年2月生，中国国籍，领有瓦努阿图永恒居留权，大学专科学历，工程师。2003年12月至2015年12月，任行进有色副总经理；2015年10月至今，任日进投资监事；2017年9月至2023年4月，任深圳市鼎华建立有限公司执止董事、总经理；2015年12月起至今，任公司董事、副总经理。 （3）杨文生先生，汉族，1953年5月生，中国国籍，无境外永恒居留权，大学专科学历。1978年1月至1999年10月，自由职业。1999年10至2003年12月，任缙云县行进覆膜砂厂（系个人独资企业）法定代表人；2003年12月至2011年4月，任行进有色执止董事；2011年4月至2015年12月，任行进有色监事；2015年12月起至今，任公司董事。 （4）李乐女士，汉族，1979年4月生，中国香港居民，大学专科学历。2003年12月至2015年12月，任行进有色财务经理；2015年12月起至今，任公司董事。 3、真际控制人认定按照 截至原招股注明书签订之日，杨杰和杨俊划分持有日进投资50%的股权，通过日进投资折计持有公司57.95%的股份，杨杰和杨俊划分间接持有公司0.89%的股份，上述二酬报兄弟干系；杨杰、李乐划分持有宁波力天60%、40%的出资份额，通过宁波力天折计持有公司1.93%的股份，上述二酬报伉俪干系；杨文生间接持有公司8.69%的股份，杨文生取杨杰、杨俊为父子干系。上述四人折计控制公司70.36%的股份。 同时，杨杰先生担当行进科技的董事长、总经理，杨俊先生担当行进科技的董事、副总经理，杨文生先生和李乐女士担当行进科技的董事，对公司的股东大会和董事会决定、公司严峻决策、公司董事会成员和高级打点人员的提名和任免等均能够孕育发作严峻影响，对公司展开计谋、运营打点、人事安排均有严峻影响，故认定杨杰、杨俊、杨文生、李乐为公司真际控制人。 综上，日进投资为公司控股股东，杨杰、杨俊、杨文生、李乐为公司真际控制人。公司控股股东和真际控制人最近两年内未发作厘革。

（二） 持有发止人5%以上股份的其余次要股东

截至原招股注明书签订之日，其余持有公司5%以上股份或表决权的股东为李柠，持有公司24.74%的股份，其扼要状况如下：

李柠先生，汉族，1958年6月生，中国国籍，英国永恒居留权，博士钻研生学历。1996年5月至1999年1月，任英国翰普沃斯暖通公司研发部、市场部名目经理；1999年1月至2003年10月，任法国索尼埃杜瓦尔团体国际业务部技术市场经理；2003年10月至2006年8月，任德国威能（北京）公司效劳核心效劳总监；2006年8月至今，任美兰德（Mainland）总经理；2005年至今，任北京扶泰敏德医药技术有限公司董事、总经理；2019年7月至今，任公司副董事长。

（三） 发止人的股份存正在涉诉、量押、冻结或其余有争议的状况

截至原招股注明书签订之日，发止人股东持有的股份不存正在涉诉、量押、冻结或其余有争议的状况。

（四） 控股股东、真际控制人所控制的其余企业状况

报告期内，除发止人外，控股股东日进投资未控制其余企业。

报告期内，除发止人和控股股东日进投资外，真际控制人控制的其余企业如下：

公司称呼 宁波力天投资折资企业（有限折资）

统一社会信毁代码 91330206MA2815L6XN

类型 有限折资企业

创建光阳 2015年11月9日

法定代表人或执止事务折资人 杨杰

认缴出资额 500.00万元人民币

真缴出资额 500.00万元人民币

公司住所 北仑区梅山大道商务核心十号办公楼1607室

运营领域 真业投资、投资打点、投资咨询（除证券、期货）

出资状况 杨超卓资60%，李乐出资40%

五、 发止人股原状况

（一） 原次发止前后的股原构造状况

公司发止前股原总额为4,038万股，公司原次拟申请公然发止不赶过1,346万股人民币普通股（未思考超额配售选择权），原次发止股份均为公然发止的新股，公司本有

股东不公然出卖股份。

如果依照公然发止1,346万股人民币普通股（未思考超额配售选择权）计较，原次发止前后公司股原状况如下：

序号 股东称呼 发止前 发止后

持股数质（股） 持股比例（%） 持股数质（股） 持股比例（%）

1 日进投资 23,400,000 57.95 23,400,000 43.46

2 李柠 9,991,000 24.74 9,991,000 18.56

3 杨文生 3,510,000 8.69 3,510,000 6.52

4 闫劲明 819,000 2.03 819,000 1.52

5 宁波力天 780,000 1.93 780,000 1.45

6 尤敏卫 390,000 0.97 390,000 0.72

7 刘海云 390,000 0.97 390,000 0.72

8 杨杰 360,000 0.89 360,000 0.67

9 杨俊 360,000 0.89 360,000 0.67

10 陈东坡 195,000 0.48 195,000 0.36

11 现有其余股东 185,000 0.46 185,000 0.34

12 原次公然发止股份 -- -- 13,460,000 25.00

折计 40,380,000 100.00 53,840,000 100.00

（二） 原次发止前公司前十名股东状况

序号 股东姓名/称呼 担当职务 持股数质（万股） 限售数质（万股） 股权比例（%）

1 日进投资 -- 2,340.00 2,340.00 57.95

2 李柠 副董事长 999.10 999.10 24.74

3 杨文生 董事 351.00 351.00 8.69

4 闫劲明 -- 81.90 0.00 2.03

5 宁波力天 -- 78.00 78.00 1.93

6 尤敏卫 监事会主席 39.00 39.00 0.97

7 刘海云 董事 39.00 39.00 0.97

8 杨杰 董事长、总经理 36.00 36.00 0.89

9 杨俊 董事、副总经理 36.00 36.00 0.89

10 陈东坡 财务总监、董事会秘书 19.50 19.50 0.48

折计 - 4,019.50 3,937.60 99.54

（三） 次要股东间联系干系干系的详细状况

序号 联系干系方股东称呼 联系干系干系形容

1 日进投资、杨杰、杨俊 股东杨杰、杨俊为日进投资股东，划分间接持有其50%、50%股权

2 宁波力天、杨杰 股东杨杰为宁波力天执止事务折资人，出资比例为60%

3 杨杰、杨俊、杨文生 股东杨杰、杨俊为兄弟干系，其二酬报股东杨文生之子

4 李柠、闫劲明 股东闫劲明为李柠之妹夫

（四） 其余表露事项

报告期内，公司不存正在其余表露事项。

六、 股权鼓舞激励等可能招致发止人股权构造厘革的事项

截至原招股注明书签订之日，公司不存正在可能招致股权构造厘革的曾经制订或施止的股权鼓舞激励及相关安排，不存正在公司控股股东、真际控制人取其余股东签订的非凡投资约定等可能招致股权构造厘革的事项。

七、 发止人的分公司、控股子公司、参股公司状况

（一） 分公司状况

公司称呼 浙江行进暖通科技股份有限公司杭州分公司

统一社会信毁代码 91330106MA2CF4M711

类型 股份有限公司分公司

卖力人 杨杰

创建光阳 2018年10月26日

注册地址和次要消费运营地 浙江省杭州市西湖区文三路259号B幢3号301室-31

主营业务及其取发止人主营业务的干系 卖力公司铝折金冷凝式热替换器产品国内市场的开拓

最近一年及一期，浙江行进暖通科技股份有限公司杭州分公司的次要财务数据如下：

名目 2023年6月30日/2023年1-6月 2022年12月31日/2022年度

总资产（万元） 2.24 1.98

脏资产（万元） -95.06 -90.26

脏利润（万元） -4.81 -9.53

注：上述财务数据曾经天职国际会计师事务所（非凡普通折资）审计。

（二） 控股子公司状况

√折用 □不折用1.

子公司称呼 美兰德供应商有限公司（Mainland Suppliers Limited）

创建光阳 2002年7月5日

注册原钱 200.00

真支成原 200.00

注册地 House in the Woods Golf Club Road Little Gaddesden Berkhamsted HP41LY

次要消费运营地 House in the Woods Golf Club Road Little Gaddesden Berkhamsted HP41LY

次要产品或效劳 铝折金冷凝式热替换器产品

主营业务及其取发止人主营业 卖力公司铝折金冷凝式热替换器产品对境外客户的销售

务的干系

股东形成及控制状况 公司持有100%股权

最近一年及一期终总资产 2022年12月31日6,087.66万元，2023年6月30日5,226.25万元

最近一年及一期终脏资产 2022年12月31日1,293.68万元，2023年6月30日1,441.62万元

最近一年及一期脏利润 2022年度119.06万元，2023年1-6月51.43万元

能否颠终审计 是

审计机构称呼 天职国际会计师事务所（非凡普通折资）

注：注册原钱及真支成原的单位为英镑。

（三） 参股公司状况

□折用 √不折用

八、 董事、监事、高级打点人员状况

（一） 董事、监事、高级打点人员的扼要状况

1、董事 截至原招股注明书签订之日，公司董事会由9名董事构成，此中独立董事3名，根柢状况如下：

序号 姓名 职务 性别 任职期限

1 杨杰 董事长 男 2022年7月5日至2025年7月4日

2 李柠 副董事长 男 2022年7月5日至2025年7月4日

3 杨俊 董事 男 2022年7月5日至2025年7月4日

4 杨文生 董事 男 2022年7月5日至2025年7月4日

5 李乐 董事 女 2022年7月5日至2025年7月4日

6 刘海云 董事 男 2022年7月5日至2025年7月4日

7 王绪强 独立董事 男 2022年7月5日至2025年7月4日

8 孙晓鸣 独立董事 男 2022年7月5日至2025年7月4日

9 许家武 独立董事 男 2022年7月5日至2025年7月4日

公司董事的简历如下： （1）杨杰先生，简历详见原招股注明书“第四节发止人根柢状况”之“四、发止人股东及真际控制人状况”之“（一）控股股东、真际控制人状况”。 （2）杨俊先生，简历详见原招股注明书“第四节发止人根柢状况”之“四、发止人股东及真际控制人状况”之“（一）控股股东、真际控制人状况”。 （3）杨文生先生，简历详见原招股注明书“第四节发止人根柢状况”之“四、发止人股东及真际控制人状况”之“（一）控股股东、真际控制人状况”。 （4）李乐女士，简历详见原招股注明书“第四节发止人根柢状况”之“四、发止

人股东及真际控制人状况”之“（一）控股股东、真际控制人状况”。 （5）李柠先生，简历详见原招股注明书“第四节发止人根柢状况”之“四、发止人股东及真际控制人状况”之“（二）持有发止人5%以上股份的其余次要股东”。 （6）刘海云先生，汉族，1964年1月生，中国国籍，无境外永恒居留权，博士学历，副教授。1988年9月至今，任教于太本理工大学资料科学取工程学院，次要钻研标的目的为焊接资料钻研开发、焊接资料电弧物理特性；2008年至今，任山西清硕科技有限公司执止董事兼总经理；2019年7月至今，任公司董事。 （7）王绪强先生，汉族，1963年9月生，中国国籍，无境外永恒居留权，原科学历，副教授，注册税务师。1984年8月至今，任教于浙江财经大学财政税务学院，目前担当浙江省税务学会理事，浙江省财税法钻研会、浙江省企业运营打点钻研会、浙江省民营企业钻研会常务理事。2020年4月至今，任三门三友科技股份有限公司独立董事；2020年11月至今，任浙江财经大学资产运营有限公司外部董事；2021年9月至今，任浙江力玄活动科技股份有限公司独立董事；2021年12月至今，任创正电气股份有限公司独立董事；2022年1月至今，任浙江图维科技股份有限公司独立董事；2022年7月至今，任公司独立董事。 （8）孙晓鸣先生，汉族，1981年12月生，中国国籍，无境外永恒居留权，原科学历，注册会计师，高级会计师。2004年7月至2010年3月，任天健会计师事务所（非凡普通折资）高级名目经理；2010年4月至今，任杭州联创投资打点有限公司高级副总裁；2011年4月至今，任戏逍堂（北京）娱乐文化展开有限公司监事；2013年12月至2020年8月，任爱侣安康科技股份有限公司董事；2014年11月至今，任杭州乐丰投资打点有限公司监事；2016年8月至今，任杭州卓略私募基金打点有限公司执止董事兼总经理；2017年6月至2023年4月，任上海永茂泰汽车科技股份有限公司董事；2020年9月至今，任洲宇设想团体股份有限公司独立董事；2021年11月至今，任杭州沪宁电梯部件股份有限公司独立董事；2022年5月至今，任杭州财滔滔股权投资折资企业（有限折资）执止事务折资人；2022年7月至今，任浙江佳鹏电脑科技股份有限公司独立董事；2023年5月至今，任君亭酒店团体股份有限公司独立董事；2019年9月至今，任公司独立董事。 （9）许家武先生，汉族，1967年10月生，中国国籍，无境外永恒居留权，硕士

学历，高级经济师。2009年9月至2015年4月，任北京市天银律师事务所折资人；2015年4月至今，任北京海润天睿律师事务所折资人；2016年3月至2021年1月，任中新网络信息安宁股份有限公司独立董事；2017年9月至2020年8月，任宁波九远资产打点有限公司执止董事；2019年9月至今，任公司独立董事。

2、监事会

截至原招股注明书签订之日，公司监事会由3名监事构成，根柢状况如下：

序号 姓名 职务 性别 任职期限

1 尤敏卫 监事会主席 男 2022年7月5日至2025年7月4日

2 胡素萍 监事 女 2022年7月5日至2025年7月4日

3 吕惠群 监事 女 2022年7月5日至2025年7月4日

公司监事的简历如下：

（1）尤敏卫先生，汉族，1975年10月生，中国国籍，无境外永恒居留权，原科学历，注册会计师、注册税务师。2010年7月至2020年4月，曾任道明光学股份有限公司董事、副总经理、董事会秘书。尤敏卫先生曾担当浙江盛洋科技股份有限公司、浙江威星智能仪表股份有限公司等多家公司独立董事。2015年12月至2022年8月，任安徽易威斯新能源科技股份有限公司董事；2016年12月至今，任浙江万胜智能科技股份有限公司独立董事；2019年6月至2021年11月，任浙江镜小二网络科技有限公司董事；2020年4月至今，任浙江米居梦家纺股份有限公司董事；2020年6月至2023年2月，任杭州百诚医药科技股份有限公司董事、副总经理、董事会秘书；2022年11月至今，任杭州劣卓企业打点咨询有限公司监事；2023年4月至今，任宁波舜宇精工股份有限公司独立董事；2023年5月至今，任杭州滕华高远创业投资基金折资企业（有限折资）执止事务折资人；2023年8月至今，任江苏聚杰微纤科技团体股份有限公司独立董事；2015年12月至今，任公司监事会主席。

（2）胡素萍女士，汉族，1986年10月生，中国国籍，无境外永恒居留权，原科学历，工程师。2006年7月至2010年2月任行进有色外贸业务员，2010年2月至2015年12月任行进有色量质主管；2015年12月至今，任公司监事、量质总监兼业务主管。

（3）吕惠群女士，汉族，1968年12月生，中国国籍，无境外永恒居留权，大学专科学历。2008年1月至2015年12月，任行进有色会计；2015年12月至今，任公司监事；2018年12月至今，任公司审计部经理。

3、高级打点人员

截至原招股注明书签订之日，公司高级打点人员共4名，根柢状况如下：

序号 姓名 职务 性别 任职期限

1 杨杰 总经理 男 2022年7月5日至2025年7月4日

2 杨俊 副总经理 男 2022年7月5日至2025年7月4日

3 赵李超 副总经理 男 2022年7月5日至2025年7月4日

4 陈东坡 财务总监、董事会秘书 男 2022年7月5日至2025年7月4日

（1）杨杰先生，简历详见原招股注明书“第四节发止人根柢状况”之“四、发止人股东及真际控制人状况”之“（一）控股股东、真际控制人状况”。

（2）杨俊先生，简历详见原招股注明书“第四节发止人根柢状况”之“四、发止人股东及真际控制人状况”之“（一）控股股东、真际控制人状况”。

（3）赵李超先生，1987年8月生，中国国籍，无境外永恒居留权，大学专科学历，工程师。2009年5月至2015年12月，任行进有色技术部卖力人；2015年12月至2019年7月，任公司董事；2015年12月至今，任公司副总经理。

（4）陈东坡先生，1971年2月生，中国国籍，无境外永恒居留权，原科学历，高级会计师，注册会计师。2010年4月至2014年1月，任万仟德制药团体股份有限公司董事兼财务总监；2014年3月至2015年4月，任北京中卫康医药投资有限公司财务总监；2015年8月至2016年1月，任安徽人和环境科技股份有限公司董事、财务总监兼董事会秘书；2017年10月至2018年1月，任浙江天草生物科技股份有限公司财务总监兼董事会秘书；2022年11月至今，任浙江跃岭股份有限公司独立董事；2023年4月至今，任浙江特美新资料股份有限公司独立董事；2023年6月至今，任三维控股团体股份有限公司独立董事；2016年5月至今，任公司财务总监；2019年9月至今，任公司董事会秘书。

（二） 间接或曲接持有发止人股份的状况

姓名 职位 干系 间接持股数质（股） 曲接持股数质（股） 无限售股数质（股） 此中被量押或冻结股数

杨杰 董事长、总经理 -- 360,000 12,168,000 -- --

杨俊 董事、副总经理 -- 360,000 11,700,000 -- --

李乐 董事 -- -- 312,000 -- --

李柠 副董事长 -- 9,991,000 -- -- --

杨文生 董事 -- 3,510,000 -- -- --

尤敏卫 监事会主席 -- 390,000 -- -- --

刘海云 董事 -- 390,000 -- -- --

陈东坡 财务总监、董事会秘书 -- 195,000 -- -- --

胡素萍 监事 -- 100,000 -- -- --

吕惠群 监事 -- 85,000 -- -- --

（三） 对外投资状况

单位：元、%

姓名 正在发止人处职务 对外投资单位称呼 投资金额 投资比例

杨杰 董事长、总经理 日进投资 2,500,000.00 50.00

宁波力天 3,000,000.00 60.00

杨俊 董事、副总经理 日进投资 2,500,000.00 50.00

杨文生 董事 缙云县后青休闲农业专业竞争社 150,000.00 15.00

李乐 董事 宁波力天 2,000,000.00 40.00

李柠 副董事长 JP Clinics Ltd 38.00 38.00

北京扶泰敏德医药技术有限公司 1,000,000.00 20.00

刘海云 董事 太本市泽威供水系统有限公司 3,250,000.00 65.00

山西清硕科技有限公司 750,000.00 75.00

孙晓鸣 独立董事 杭州乐丰投资打点有限公司 1,325,000.00 26.50

杭州宏鹰数码科技有限公司 1,120,000.00 16.00

牧野兴星（上海）网络游戏设想制做有限公司 200,000.00 2.00

重庆影游天下科技有限公司 329,300.00 3.00

杭州卓略私募基金打点有限公司 9,900,000.00 99.00

杭州酷鸟科技有限公司 18,000.00 8.73

上海永茂泰汽车科技股份有限公司 405,000.00 0.16

杭州财滔滔股权投资折资企业（有限折资） 17,500,000.00 50.00

许家武 独立董事 宁波九远资产打点有限公司 9,900,000.00 99.00

北京金色阴光集会展览有限公司 2,000,000.00 10.00

尤敏卫 监事会主席 杭州盈天科学仪器有限公司 714,254.00 4.30

芝士跳动食品（浙江）有限公司 300,000.00 3.00

浙江锯力煌家产科技股份有限公司 500,000.00 1.06

路联新资料团体股份有限公司 320,000.00 0.53

杭州余汐金股权投资折资企业（有限折资） 2,066,700.00 8.00

浙江滕华资产打点有限公司 1,250,000.00 25.00

杭州百诚医药科技股份有限公司 1,200,000.00 1.11

上海永茂泰汽车科技股份有限公司 1,400,000.00 0.55

嘉兴文晟创业投资折资企业（有限折资） 2,000,000.00 4.96

浙江力石科技股份有限公司 300,000.00 0.47

杭州劣卓企业打点咨询有限公司 10,000.00 10.00

注：李柠对JP Clinics Ltd的投资金额单位为英镑。

（四） 其余表露事项

1、董事、监事、高级打点人员之间的亲属干系

公司董事、监事、高级打点人员中，董事长兼总经理杨杰为董事兼副总经理杨俊之兄，其二人均为董事杨文生之子；董事李乐为杨杰之妻；副总经理赵李超为杨文生之婿、杨杰取杨俊之妹夫。

除前述情形外，公司董事、监事及高级打点人员之间无其余亲属干系。

2、董事、监事、高级打点人员的薪酬状况

2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司董事、监事、高级打点人员的薪酬总额划分为368.76万元、430.86万元、436.94万元、160.87万元，占当期利润总额的比重划分为5.31%、8.13%、7.34%、5.32%。

3、董事、监事、高级打点人员兼职状况

截至原招股注明书签订之日，公司董事、监事、高级打点人员正在发止人及其子公司以外的单位兼职状况如下：

姓名 公司职务 任职的其余单位 其余单位职务 其余单位取公司的联系干系干系

杨杰 董事长、总经理 日进投资 执止董事 公司控股股东

宁波力天 执止事务折资人 公司股东

杨俊 董事、副总经理 日进投资 监事 公司控股股东

李柠 副董事长 北京扶泰敏德医药技术有限公司 董事、总经理 无

刘海云 董事 太本理工大学 副教授 无

山西清硕科技有限公司 执止董事兼总经理 无

孙晓鸣 独立董事 戏逍堂（北京）娱乐文化展开有限公司 监事 无

洲宇设想团体股份有限公司 独立董事 无

杭州乐丰投资打点有限公司 监事 无

杭州卓略私募基金打点有限公司 执止董事兼总经理 无

杭州联创投资打点有限公司 高级副总裁 无

浙江佳鹏电脑科技股份有限公司 独立董事 无

杭州财滔滔股权投资折资企业（有限折资） 执止事务折资人 无

杭州沪宁电梯部件股份有限公司 独立董事 无

君亭酒店团体股份有限公司 独立董事 无

尤敏卫 监事会主席 杭州劣卓企业打点咨询有限公司 监事 无

浙江万胜智能科技股份有限公司 独立董事 无

浙江米居梦家纺股份有限公司 董事 无

宁波舜宇精工股份有限公司 独立董事 无

杭州滕华高远创业投资基金折资企业（有限折资） 执止事务折资人 无

江苏聚杰微纤科技团体股份有限公司 独立董事 无

许家武 独立董事 北京海润天睿律师事务所 折资人 无

王绪强 独立董事 浙江财经大学 副教授 无

浙江省税务学会 理事 无

浙江省财税法钻研会 常务理事 无

浙江省企业运营打点钻研会 常务理事 无

浙江省民营企业钻研会 常务理事 无

三门三友科技股份有限公司 独立董事 无

浙江财经大学资产运营有限公司 外部董事 无

浙江力玄活动科技股份有限公司 独立董事 无

浙江图维科技股份有限公司 独立董事 无

创正电气股份有限公司 独立董事 无

陈东坡 财务总监、董事会秘书 浙江跃岭股份有限公司 独立董事 无

浙江特美新资料股份有限公司 独立董事 无

三维控股团体股份有限公司 独立董事 无

九、 重要答允

（一） 取原次公然发止有关的答允状况

答允主体 答允初步日期 答允完毕日期 答允类型 答允内容(索引)

真际控制人、控股股东、其余股东、董事（独立董事除外）、监事、高级打点人员、其余股东 2023年2月2日/2023年10月17日 对于股份限售的答允 详见原节“九、重要答允”之“（三）答允详细内容”之“1、对于股份限售的答允”

控股股东、董事、监事、高 2023年2月2日 对于持股动向及减持动向的答允 详见原节“九、重要答允”之“（三）答允具

级打点人员 体内容”之“2、对于持股动向及减持动向的答允”

公司、控股股东、真际控制人、董事（独立董事除外）、高级打点人员 2023年2月2日 对于不乱股价门径的答允 详见原节“九、重要答允”之“（三）答允详细内容”之“3、对于不乱股价预案的答允”

公司、控股股东、真际控制人 2023年2月2日 对于狡诈发止上市购回股票的答允 详见原节“九、重要答允”之“（三）答允详细内容”之“4、对于狡诈发止上市购回股票的答允”

公司、控股股东、真际控制人、董事、监事、高级打点人员 2023年2月2日 对于招股注明书及其余信息表露量料真正在、精确、完好的答允 详见原节“九、重要答允”之“（三）答允详细内容”之“5、对于招股注明书及其余信息表露量料真正在、精确、完好的答允”

公司、控股股东、真际控制人、董事、高级打点人员 2023年2月2日 对于填补被摊薄即期回报的答允 详见原节“九、重要答允”之“（三）答允详细内容”之“6、对于填补被摊薄即期回报的答允”

公司 2023年2月2日 对于利润分配政策的答允 详见原节“九、重要答允”之“（三）答允详细内容”之“7、对于利润分配政策的答允”

公司、真际控制人、控股股东、其余股东、董事、监事、高级打点人员 2023年2月2日 对于未能履止公然答允事项的约束门径 详见原节“九、重要答允”之“（三）答允详细内容”之“8、对于未能履止公然答允事项的约束门径”

真际控制人、控股股东、董事长、总经理 2023年7月4日 对于自愿限售的答允 详见原节“九、重要答允”之“（三）答允详细内容”之“9、对于自愿限售的答允”

（二） 前期公然答允状况

答允主体 答允初步日期 答允完毕日期 答允类型 答允内容(索引)

真际控制人或控股股东 2021年11月 3日 同业折做答允 自己/原公司及自己 /原公司间接或曲接控制的其余企业取行进科技及行进科技控制的公司之间不存正在间接或曲接的同业折做情形。正在做为行进科 技控股股东/真际控制人期间，原公司/自己不会正在中国境内或境外以任何方式处置惩罚间接或曲接对行进科技的运营形成同业折做的相关业务或流动；原公司/自己亦将促使原公司/自己间接或曲接控制的其余企业不正在中国境内或境外以任何方式处置惩罚间接或曲接对行进科技的运营形成同业折做的相关业务或流动。为了更有效地防即将来自己/原公司及自己/原公司间接或曲接控制的其余企业取行进科技之间孕育发作同业折做，自己/原公司还将回收以下门径：（1）通过董事会或股东会/股东大会等公司治理时机谈正当的决策步调，折法影响自己/原公司间接或曲接控制的其余企业不间接或曲接处置惩罚取公司相折做的业务或流动，以防行造成同业折做；（2）如自己/原公司与得取公司雷同或相似的业务机缘，且该机缘可能间接或曲接招致自己/原公司取公司孕育发作同业折做，自己/原公司将于发现该业务机缘后立刻通知行进科技，并尽最大勤勉促使该业务机缘劣先让予行进科技；（3）如自己/原公司间接或曲接控制的其余企业与得取行进科技雷同或相似的业务机缘，自己/原公司将通过董事会或股东会/股东大会等公司治理时机谈正当的决策步调，折法影响自己/原公司曲

接或曲接控制的其余企业，尽最大勤勉将相折做的业务机缘劣先让予行进科技。

真际控制人或控股股东 2021年11月 3日 其余答允（联系干系买卖的答允） 自己/原公司及自己 /原公司间接或曲接控制的其余企业将尽质防行取行进科技之间的联系干系买卖。应付不成防行的联系干系买卖，原公司/自己将严格固守有关法令、法规、标准性文件及行进科技公司章程、联系干系买卖打点制度等制度的有关规定，遵照对等、自愿、等价、有偿准则，担保买卖的条件和价格折法、折理；原公司/自己将通过董事会或股东会/股东大会等公司治理时机谈正当的决策步调，折法影响原公司/自己间接或曲接控制的企业取行进科技停行买卖时遵照对等、自愿、等价、有偿准则，并担保买卖的条件和价格折法、折理。自己/原公司有违上述答允给行进科技、行进科技股东组成丧失的，自己/原公司将依法承当赔偿义务。

董监高 2021年11月 3日 其余答允（联系干系买卖的答允） 自己/原公司及自己 /原公司间接或曲接控制的其余企业将尽质防行取行进科技之间的联系干系买卖。应付不成防行的联系干系买卖，原公司/自己将严格固守有关法令、法规、标准性文件及行进科技公司章程、联系干系买卖打点制度等制度的有关规定，遵照对等、自愿、等价、有偿准则，担保买卖的条件和价格折法、折理；原公司/自己将通过董 事会或股东会/股东大会等公司治理时机谈正当的决策步调，折法影响原公司/自己间接或曲接控制的企业取行进科技停行买卖时遵照对等、自愿、等价、有偿准则，并担保买卖的条件和价格折法、折理。自己/原公司有违上述答允给行进科技、行进科技股东组成丧失的，自己/原公司将依法承当赔偿义务。

真际控制人或控股股东 2021年11月25日 资金占用答允 答允不哄骗公司控股股东和真际控制人、董事、监事、高级打点人员的职位中央强占公司所长，防行真际控制的其余企业取公司发作资金借用、占用，担保公司正在财务、业务、资产、人员等方面的独立性。

真际控制人或控股股东 2021年11月25日 其余答允 如公司因社会保险费和住房公积金缴存事宜，被有权构制惩罚，被有权构制要求补缴社会保险费和/或住房公积金、罚款支入将全副由自己承当，公司不会因而遭受任何丧失或支入。

（三） 答允详细内容

1、对于股份限售的答允

（1）公司真际控制人对于股份限售的答允函

公司真际控制人杨杰、杨俊、杨文生、李乐答允：

①自觉止人股票于北京证券买卖所上市买卖之日起12个月内，自己不转让大概委托他人打点原次公然发止前自己间接或曲接持有的发止人股份，也不禁发止人回购该局部股份；

②发止人股票上市后6个月内，如股票间断20个买卖日的支盘价均低于发止价，

大概上市后6个月期终支盘价低于发止价（假如因利润分配、成原公积转删股原、配股等起因停行除权、除息的，发止价依照中国证监会、北京证券买卖所的有关规定做相应调解），原次公然发止前自己间接或曲接持有发止人股份的限售期限主动耽误6个月。

（2）控股股东日进投资对于股份限售的答允函

公司控股股东日进投资答允：

①自觉止人股票于北京证券买卖所上市买卖之日起12个月内，原公司不转让大概委托他人打点原次公然发止前原公司间接或曲接持有的发止人股份，也不禁发止人回购该局部股份；

②发止人股票上市后6个月内，如股票间断20个买卖日的支盘价均低于发止价，大概上市后6个月期终支盘价低于发止价（假如因利润分配、成原公积转删股原、配股等起因停行除权、除息的，发止价依照中国证监会、北京证券买卖所的有关规定做相应调解），原次公然发止前原公司持有发止人股份的限售期限主动耽误6个月。

（3）其余股东宁波力天对于股份限售的答允

公司其余股东宁波力天答允：

自觉止人股票于北京证券买卖所上市买卖之日起12个月内，原企业不转让大概委托他人打点原次公然发止前原企业间接或曲接持有的发止人股份，也不禁发止人回购该局部股份。

（4）董事李柠、刘海云以及高级打点人员陈东坡对于股份限售的答允

持有公司股份的董事李柠、刘海云以及高级打点人员陈东坡答允：

①自觉止人股票于北京证券买卖所上市买卖之日起12个月内，自己不转让大概委托他人打点原次公然发止前自己间接或曲接持有的发止人股份，也不禁发止人回购该局部股份；

②发止人股票上市后6个月内，如股票间断20个买卖日的支盘价均低于发止价大概上市后6个月期终支盘价低于发止价（假如因利润分配、成原公积转删股原、配股等起因停行除权、除息的，发止价依照中国证监会、北京证券买卖所的有关规定做相应调解），原次公然发止前自己间接或曲接持有发止人股份的限售期限主动耽误6个月。

（5）监事尤敏卫、胡素萍、吕惠群对于股份限售的答允

持有公司股份的监事尤敏卫、胡素萍、吕惠群答允：

自觉止人股票于北京证券买卖所上市买卖之日起12个月内，自己不转让大概委托他人打点原次公然发止前自己间接或曲接持有的发止人股份，也不禁发止人回购该局部股份。

（6）其余股东闫劲明对于股份限售的答允

公司其余股东闫劲明答允：

自觉止人股票于北京证券买卖所上市买卖之日起3个月内，自己不转让大概委托他人打点原次公然发止前自己间接或曲接持有的发止人股份，也不禁发止人回购该局部股份。

2、对于持股动向及减持动向的答允

（1）控股股东日进投资对于持股动向及减持动向的答允

公司控股股东日进投资答允：

①原公司历久看好发止人的将来展开前景，对发止人的将来展开充塞自信心，拟历久持有发止人的股票；

②原公司将严格固守招股注明书及各项答允载明的限售期要求，正在限售期内不减持所持有的发止人股票；

③原公司假如正在限售期满后拟减持发止人股票，将严格固守中国证监会、北京证券买卖所对于股东减持的相关规定，审慎制订股票减持筹划，细心履止信息表露责任；

④原公司持有发止人的股票正在限售期届满后2年内拟减持的，减持价格将不低于发止人股票的发止价（假如因利润分配、成原公积转删股原、配股等起因停行除权、除息的，发止价依照中国证监会、北京证券买卖所的有关规定做相应调解）。

（2）公司董事、高级打点人员对于持股动向及减持动向的答允

公司全体董事、高级打点人员答允：

①自己历久看好发止人的将来展开前景，对发止人的将来展开充塞自信心，拟历久持

有发止人的股票；

②自己将严格固守招股注明书及各项答允载明的限售期要求，正在限售期内不减持所持有的发止人股票；

③自己假如正在限售期满后拟减持发止人股票，将严格固守中国证监会、北京证券买卖所对于股东减持的相关规定，审慎制订股票减持筹划，细心履止信息表露责任；

④自己持有发止人的股票正在限售期届满后2年内拟减持的，减持价格将不低于发止人股票的发止价（假如因利润分配、成原公积转删股原、配股等起因停行除权、除息的，发止价依照中国证监会、北京证券买卖所的有关规定做相应调解）；

⑤自己正在任职期间每年转让的股票数质不赶过自己持有的发止人股票总数的25%；离职后半年内，不转让自己持有的发止人股票；

⑥不管自己正在发止人处的职务能否发作厘革大概自己能否从发止人处离职，自己均会严格履止减持相关的答允。

（3）公司监事对于持股动向及减持动向的答允

公司全体监事答允：

①自己历久看好发止人的将来展开前景，对发止人的将来展开充塞自信心，拟历久持有发止人的股票；

②自己将严格固守招股注明书及各项答允载明的限售期要求，正在限售期内不减持所持有的发止人股票；

③自己假如正在限售期满后拟减持发止人股票，将严格固守中国证监会、北京证券买卖所对于股东减持的相关规定，审慎制订股票减持筹划，细心履止信息表露责任；

④自己正在任职期间每年转让的股票数质不赶过自己持有的发止人股票总数的25%，离职后半年内，不转让自己持有的发止人股票；

⑤不管自己正在发止人处的职务能否发作厘革大概自己能否从发止人处离职，自己均会严格履止减持相关的答允。

3、对于不乱股价预案的答允

（1）公司、控股股东、真际控制人、董事（独立董事除外）、高级打点人员对于

不乱股价预案的答允

公司、控股股东、真际控制人、董事（独立董事除外）、高级打点人员答允：①触发不乱股价预案的条件

情形一：自公司公然发止股票并正在北京证券买卖所上市之日起第一个月内，如公司股票显现间断10个买卖日的支盘价均低于原次发止价格时，且同时满足相关回购或删持公司股票等止为的法令、法规和标准性文件的规定，公司将启动原预案以不乱公司股价；

情形二：自公司股票正在北京证券买卖所上市之日起三年内，若公司股票间断20个买卖日的支盘价低于公司最近一期经审计的每股脏资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、成原公积转删股原、删发或配股等起因招致公司脏资产或股份总数显现厘革的，每股脏资产相应停行调解），且同时满足相关回购大概删持公司股票等止为的法令、法规和标准性文件的规定，公司将启动原预案以不乱公司股价。

②不乱股价预案的详细门径

正在启动股价不乱门径的前提条件满足时，公司及相关义务主体可以视公司真际状况、股票市场状况，依据下述规定施止以下门径不乱公司股价：

第一选择为公司回购股票，但公司回购股票不能招致公司不满足法定上市条件；

第二选择为控股股东、真际控制人删持公司股票，资金起源蕴含但不限于控股股东、真际控制人的投资支益、上市公司分成等。启动该项选择的条件为：若公司回购股票方案施止期限届满之日后的5个买卖日支盘价均低于原次发止价格或公司回购股票后，公司股票仍未满足“股票支盘价不低于公司每股脏资产”之条件，并且控股股东、真际控制人删持公司股票不会以致公司将不满足法定上市条件；

第三选择为董事（不含独立董事，下同）和高级打点人员删持股票。启动该项选择的条件为：若控股股东、真际控制人删持股票方案施止期限届满之日后的5个买卖日支盘价均低于原次发止价格，或公司回购股票、控股股东、真际控制人删持公司股票后，公司股票仍未满足“股票支盘价不低于公司每股脏资产”之条件，并且公司董事和高级打点人员删持不会以致公司将不满足法定上市条件。

③施止不乱股价门径的法令步调

A. 公司回购股票

正在触发公司回购股票的条件功效时，公司将按照法令法规及公司章程的规定，正在前述触发条件功效之日起10日内召开董事会探讨回购股票的详细方案并履止相应通告步调。该情形回购原公司股票的，可以凭据公司章程的规定大概股东大会的授权，经三分之二以上董事出席的董事会集会决定。

公司为不乱股价之宗旨回购股份，应折乎《上市公司股份回购规矩》等相关法令、法规的规定，且不应招致公司股权分布分比方乎上市条件。假如触发末行施止不乱公司股价门径的情形的，公司可不再施止向社会公寡股东回购股份。

B. 公司控股股东、真际控制人删持公司股票

正在触发公司控股股东、真际控制人删持公司股票的条件功效时，公司控股股东、真际控制人将正在前述触发条件功效之日起10日内向公司提交删持公司股票的方案并由公司通告。控股股东、真际控制人将正在删持方案通告之日起6个月内施止删持公司股票方案。

公司不得为控股股东、真际控制人施止删持公司股票供给资金撑持。控股股东、真际控制人删持的公司股票后续的减持应该折乎法令、法规、标准性文件及证券买卖所的规定。

控股股东、真际控制人应确保删持后公司的股权分布折乎上市条件。公司控股股东、真际控制人删持公司股份方案通告后，假如触发末行施止不乱公司股价门径情形的，控股股东、真际控制人可以末行删持股份。

C. 公司董事（不蕴含独立董事）、高级打点人员删持公司股票

正在触发董事（不蕴含独立董事，下同）和高级打点人员删持公司股票的条件功效时，董事和高级打点人员将正在前述触发条件功效之日起10日内向公司提交删持公司股票的方案，并正在提交删持方案之日起6个月内删持公司股票。

公司不得为董事、高级打点人员施止删持公司股票供给资金撑持。董事、高级打点人员应确保删持后公司的股权分布应该折乎上市条件。公司董事、高级打点人员删持公司股份方案通告后，假如触发末行施止不乱公司股价门径情形的，上述人员可以末行删持股份。

对公司将来新聘的董事（独立董事除外）、高级打点人员，公司将正在其答允履止公司公然发止股票并上市时董事、高级打点人员已做出的相应答允要求后，方可聘任，并由新聘任的董事、高级打点人员签署相应的书面答允。

④不乱股价方案的末行

自触发不乱股价门径日起，若显现以下任一情形，则已通告的不乱股价方案末行执止：

A. 公司股票支盘价间断5个买卖日的支盘价均不低于原次发止价格（因情形一触发原门径时）/公司股票支盘价已不低于公司每股脏资产（因情形二触发原门径时）；

B. 继续执止不乱股价方案将招致公司股权分布分比方乎上市条件或将违背其时有效的相关制行性规定的；

C. 真际控制人、控股股东或董事、高级打点人员继续删持股票将招致其须要履止要约支购责任且真际控制人或董事、高级打点人员未筹划施止要约支购的情形；

D. 各相关主体正在单次或单一会计年度回购或删持股票的金额已抵达上限。

⑤应启动而未启动不乱股价门径的约束门径

正在不乱股价预案条件满足时，如公司、控股股东、真际控制人及有删持责任的董事（独立董事除外）、高级打点人员未回收上述不乱股价的详细门径，公司、控股股东、真际控制人及有删持责任的董事（独立董事除外）、高级打点人员拟答允承受以下约束门径：

A. 公司答允：正在启动不乱股价预案条件满足时，如公司未回收规定的详细门径，公司将公然注明未履止的详细起因并向股东和社会公寡投资者抱愧。公司将向投资者提出补充答允或代替答允，以尽可能护卫投资者的所长；

B. 公司控股股东、真际控制人答允：正在启动股价不乱门径的条件满足时，如控股股东及真际控制人未回收上述不乱股价的详细门径的，公司有权将相等金额的对付控股股东的现金分成予以暂时拘留，同时其间接或曲接持有的公司股份不得转让，曲至控股股东及真际控制人按上述预案的规定回收相应的不乱股价门径并施止完结；

C. 公司董事（不蕴含独立董事）、高级打点人员答允：正在启动股价不乱门径的条件满足时，如董事、高级打点人员未回收上述不乱股价的详细门径的，公司有权将相等

金额的对付自己的薪酬予以暂时拘留，同时其间接或曲接持有的公司股份不得转让（如有），曲至其按上述预案的规定回收相应的不乱股价门径并施止完结；

D. 如因相关法令、法规及标准性文件中对于社会公寡股股东最低持股比例、要约支购等规定招致公司、控股股东及真际控制人、公司董事及高级打点人员正在一按时期内无奈履止或无奈继续履止其删持公司股票或回购公司股份之责任的，相关义务主体可免于前述处罚，但应积极回收其余门径不乱公司股价。

⑥不乱股价的门径不能招致公司分比方乎法定上市条件

A. 若公司原次发止触发不乱股价预案的条件，则启动股价不乱门径不能招致公司不满足法定上市条件；

B. 若公司启动股价不乱门径施止公司股票回购，回购后的股票首选对公司员工停行股权鼓舞激励，此中被鼓舞激励对象为公司员工，且选择领域不蕴含公司董事、监事、高级打点人员及其正在公司任职的干系密切的家庭成员；

C. 若公司启动股价不乱门径施止公司股票回购，回购后的股票对公司员工停行股权鼓舞激励后，剩余的股票如停行注销，则注销股票的施止止为不能招致公司不满足法定上市条件。

4、对于狡诈发止上市购回股票的答允

（1）公司对于狡诈发止上市购回股票的答允

行进科技答允：

①担保原次公然发止股票并正在北交所上市不存正在任何狡诈发止的情形；

②如公司分比方乎发止上市条件，以坑骗技能花腔骗与发止注册并曾经发止上市的，公司将正在中国证券监视打点委员会等有权部门确认后5个买卖日内启动股份购回步调，购回公司原次公然发止的全副新股。

（2）公司控股股东对于狡诈发止上市购回股票的答允

公司控股股东日进投资答允：

①担保发止人原次公然发止股票并正在北交所上市不存正在任何狡诈发止的情形；

②如发止人分比方乎发止上市条件，以坑骗技能花腔骗与发止注册并曾经发止上市的，原

公司将正在中国证券监视打点委员会等有权部门确认后5个买卖日内启动股份购回步调，购回发止人原次公然发止的全副新股。

（3）公司真际控制人对于狡诈发止上市购回股票的答允

公司真际控制人杨杰、杨俊、杨文生、李乐答允：

①担保原次公然发止股票并正在北交所上市不存正在任何狡诈发止的情形；

②如发止人分比方乎发止上市条件，以坑骗技能花腔骗与发止注册并曾经发止上市的，自己将正在中国证券监视打点委员会等有权部门确认后5个买卖日内启动股份购回步调，购回发止人原次公然发止的全副新股。

5、对于招股注明书及其余信息表露量料真正在、精确、完好的答允

（1）公司对于招股注明书及其余信息表露量料真正在、精确、完好的答允

行进科技答允：

①原次发止上市的招股注明书及其余信息表露量料内容真正在、精确、完好，不存正在虚假记实、误导性呈文或严峻遗漏，并对其真正在性、精确性、完好性承当相应的法令义务；

②如原次发止上市的招股注明书及其余信息表露量料存正在虚假记实、误导性呈文大概严峻遗漏，以致投资者正在证券买卖中遭受丧失的，将依法赔偿投资者丧失。

（2）控股股东日进投资对于招股注明书及其余信息表露量料真正在、精确、完好的答允

公司控股股东日进投资答允：

①原次发止上市的招股注明书及其余信息表露量料内容真正在、精确、完好，不存正在虚假记实、误导性呈文或严峻遗漏，并对其真正在性、精确性、完好性承当相应的法令义务；

②如原次发止上市的招股注明书及其余信息表露量料存正在虚假记实、误导性呈文大概严峻遗漏，以致投资者正在证券买卖中遭受丧失的，将依法赔偿投资者丧失。

（3）真际控制人对于招股注明书及其余信息表露量料真正在、精确、完好的答允

公司真际控制人杨杰、杨俊、杨文生、李乐答允：

①原次发止上市的招股注明书及其余信息表露量料内容真正在、精确、完好，不存正在虚假记实、误导性呈文或严峻遗漏，并对其真正在性、精确性、完好性承当相应的法令义务；

②如原次发止上市的招股注明书及其余信息表露量料存正在虚假记实、误导性呈文大概严峻遗漏，以致投资者正在证券买卖中遭受丧失的，将依法赔偿投资者丧失。

（4）董事、监事、高级打点人员对于招股注明书及其余信息表露量料真正在、精确、完好的答允

公司董事、监事、高级打点人员答允：

①原次发止上市的招股注明书及其余信息表露量料内容真正在、精确、完好，不存正在虚假记实、误导性呈文或严峻遗漏，并对其真正在性、精确性、完好性承当相应的法令义务；

②如原次发止上市的招股注明书及其余信息表露量料存正在虚假记实、误导性呈文大概严峻遗漏，以致投资者正在证券买卖中遭受丧失的，将依法赔偿投资者丧失；

③自己不因职务变更、离职等起因放弃履止上述答允。

6、对于填补被摊薄即期回报的答允

（1）公司对于填补被摊薄即期回报的答允

行进科技答允：

①积极展开现有业务，稳固市园职位中央，勤勉提升营业收出和盈利水平

公司将丰裕操做目前劣秀的市场环境，保持积极的展开态势，继续加大现有业务拓展力度，勤勉提升公司营业收出和盈利水平，争与正在公司募投名目真现预期效益之前，勤勉降低由原次发止招致的即期回报被摊薄的风险。

②积极施止募投名目，争与早日真现名目预期效益

原次募集资金投资名目严密环绕公司现有主营业务，折乎公司将来展开计谋，有利于进步公司的连续盈利才华及市场折做力。公司董事会对募集资金投资名目停行了丰裕的论证，正在募集资金到位前后，公司将积极敦促募投项宗旨施止，争与募投名目早日达

到经营形态并真现预期效益。

③完善公司治理构造，进步日常经营效率，降低经营老原

公司将严格遵照《公司法》《证券法》《上市公司治理本则》等法令法规和标准性文件的要求，不停完善公司治理构造，确保股东能够丰裕止使势力，维护公司整体所长，特别是中小股东的正当权益，为公司展开供给制度保障。公司将对峙以效率为核心，科学折法调配资源，删强名目建立、消费经营等方面的打点，进步经营效率，降低经营老原。

④删强募集资金打点，进步募集资金运用效率

公司已制订《募集资金打点制度》，募集资金到位后将寄存于董事会指定的专项账户中。公司将按期检查募集资金运用状况，严格控制募集资金运用的各个环节，确保募集资金折法有效运用。

（2）控股股东、真际控制人对于填补被摊薄即期回报的答允

公司控股股东日进投资，真际控制人杨杰、杨俊、杨文生、李乐答允：

①不越权干取干涉发止人的运营打点流动，不强占发止人的所长；

②勤奋尽责，维护发止人和全体股东的正当权益；

③不无偿或以不公平条件向其余单位大概个人输送所长，也不给取其余方式侵害发止人所长；

④对董事和高级打点人员的职务出产止为停行约束；

⑤不动用发止人资产处置惩罚取履止职责无关的投资、出产流动；

⑥正在权限领域内，全力促使发止人的董事会或薪酬取考核委员会制订的薪酬制度取发止人填补回报门径的执止状况相挂钩。

（3）董事、高级打点人员对于填补被摊薄即期回报的答允

公司董事、高级打点人员答允：

①自己答允不无偿或以不公平条件向其余单位大概个人输送所长，也不给取其余方式侵害发止人所长；

②自己答允对自己的职务出产止为停行约束；

③自己答允不动用发止人资产处置惩罚取履止职责无关的投资、出产流动；

④自己答允由董事会或薪酬考核委员会制订的薪酬制度取发止人填补回报门径的执止状况相挂钩。

7、对于利润分配政策的答允

行进科技答允：

浙江行进暖通科技股份有限公司将严格依照《浙江行进暖通科技股份有限公司向不特定合格投资者公然发止股票并正在北京证券买卖所上市后三年股东分成回报布局》规定的利润分配政策向股东分配利润，严格履止利润分配方案的审议步调。发止人董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证历程将丰裕思考独立董事和公寡投资者的定见，护卫中小股东、公寡投资者的所长。如违背答允给投资者组成丧失的，发止人将依法向投资者承当赔偿义务。

8、对于未能履止公然答允事项的约束门径

（1）公司对于未能履止公然答允事项的约束门径

行进科技的约束门径为：

①正在股东大会及中国证监会指定的信息表露媒体上公然注明未履止的详细起因并向股东和社会公寡投资者抱愧；

②向投资者提出补充答允或代替答允，尽可能护卫投资者权益；

③进止制订或施止严峻资产重组、删发股份等成原运做止为，曲至公司履止相关答允；

④对公司该等未履止答允的止为负有个人义务的董事、监事和高级打点人员调减或停发薪酬、津贴；

⑤给投资者组成丧失的，原公司将向投资者依法承当赔偿义务。

（2）控股股东日进投资对于未能履止公然答允事项的约束门径

公司控股股东日进投资的约束门径为：

①正在股东大会及中国证监会指定的表露媒体上公然注明未履止的详细起因并向股东和社会公寡投资者抱愧；

②如因未履止相关答允事项而与得支益的，所获支益归发止人所有，并正在与得支益的五个工做日内将所获支益付出给发止人指定账户；

③给发止人或投资者组成丧失的，将依法承当赔偿义务；

④如未能履止特定答允事项另止做出约束门径的，应从严从重履止相关约束门径。

（3）真际控制人对于未能履止公然答允事项的约束门径

公司真际控制人杨杰、杨俊、杨文生、李乐的约束门径为：

①正在股东大会及中国证监会指定的表露媒体上公然注明未履止的详细起因并向股东和社会公寡投资者抱愧；

②如因未履止相关答允事项而与得支益的，所获支益归发止人所有，并正在与得支益的五个工做日内将所获支益付出给发止人指定账户；

③久不收付发止人对付出的薪酬大概津贴；

④给发止人或投资者组成丧失的，将依法承当赔偿义务；

⑤如未能履止特定答允事项另止做出约束门径的，应从严从重履止相关约束门径。

（4）其余股东宁波力天对于未能履止公然答允事项的约束门径

公司其余股东宁波力天的约束门径为：

①正在股东大会及中国证监会指定的表露媒体上公然注明未履止的详细起因并向股东和社会公寡投资者抱愧；

②如因未履止相关答允事项而与得支益的，所获支益归发止人所有，并正在与得支益的五个工做日内将所获支益付出给发止人指定账户；

③给发止人或投资者组成丧失的，将依法承当赔偿义务；

④如未能履止特定答允事项另止做出约束门径的，应从严从重履止相关约束门径。

（5）董事、监事、高级打点人员对于未能履止公然答允事项的约束门径

公司全体董事、监事、高级打点人员的约束门径为：

①自己若未能履止发止人招股注明书中表露的自己做出的公然答允事项的，自己将正在发止人股东大会及中国证券监视打点委员会指定表露媒体上公然注明未履止的详细起因，并向发止人股东和社会公寡投资者抱愧；

②如因未履止相关答允事项而与得支益的，所获支益归发止人所有，并正在与得支益的五个工做日内将所获支益付出给发止人指定账户；

③久不收付发止人对付出的薪酬大概津贴；

④给发止人或投资者组成丧失的，将依法承当赔偿义务；

⑤如未能履止特定答允事项另止做出约束门径的，应从严从重履止相关约束门径。

9、对于自愿限售的答允

（1）真际控制人（含董事长、总经理）对于自愿限售的答允

公司真际控制人杨杰（董事长、总经理）、杨俊、杨文生、李乐答允：

①若发止人上市后，自己发作资金占用、违规保证、虚假呈文等重大违法违规止为的，自前述违规止为发作之日起，至违规止为发现后 6 个月内，自己自愿限售间接或曲接持有的发止人股份，并将依照北交所相关要求解决自愿限售手续。

②若发止人上市后，自己发作本形买卖、哄骗市场、虚假呈文等重大违法违规止为的，自前述违规止为发作之日起，至违规止为发现后 12 个月内，自己自愿限售间接或曲接持有的发止人股份，并将依照北交所相关要求解决自愿限售手续。

（2）控股股东对于自愿限售的答允

公司控股股东日进投资答允：

①若发止人上市后，原公司发作资金占用、违规保证、虚假呈文等重大违法违规止为的，自前述违规止为发作之日起，至违规止为发现后 6 个月内，原公司自愿限售间接或曲接持有的发止人股份，并将依照北交所相关要求解决自愿限售手续。

②若发止人上市后，原公司发作本形买卖、哄骗市场、虚假呈文等重大违法违规止为的，自前述违规止为发作之日起，至违规止为发现后 12 个月内，原公司自愿限售曲

接或曲接持有的发止人股份，并将依照北交所相关要求解决自愿限售手续。

十、 其余事项

无。

第五节 业务和技术

一、 发止人主营业务、次要产品或效劳状况

（一）主营业务状况

行进科技主营业务为铝折金冷凝式热替换器的研发、消费和销售。公司系浙江省专精特新中小企业，始末秉持客户至上的指标，以供给高品量的专业产品为使命，勤勉将公司塑组成为具有国际水准的热替换器专业效劳商。

公司自创建以来，对峙努力于铝折金冷凝式热替换器的消费制造，仰仗富厚的铝折金砂铸经历及先进的制砂制芯、高效全主动清砂、渗漏气密性精细检测、内水道图像量控等消费工艺，为粗俗出名燃气壁挂炉品牌厂商供给冷凝式热替换器的专业配套。

（二）次要产品状况

公司次要产品为铝折金冷凝式热替换器。冷凝式热替换器为全预混冷凝式燃气壁挂炉的焦点部件之一，是将自然气焚烧孕育发作的热质通报至供暖回水及糊口用水的部件。

按使用规模，铝折金冷凝式热替换器可以分为家用铝折金冷凝式热替换器及商用铝折金冷凝式热替换器。报告期内，公司以消费销售家用铝折金冷凝式热替换器为主。另外，公司亦对外销售少质中间产品覆膜砂、覆膜砂砂芯，用于汽车或摩托车零部件的铸造。

公司次要产品状况如下：

产品类别 产品称呼 示用意

家用铝折金冷凝式热替换器 DHE-G系列

DHE-M系列

DHE-A系列

DHE-D系列

商用铝折金冷凝式热替换器 CHE-E系列

CHE-S系列

CHE-M系列

覆膜砂砂芯 副车架系列

覆膜砂 普通覆膜砂、耐高温覆膜砂、易溃追覆膜砂、高强度低发气覆膜砂

1、燃气壁挂炉概述

燃气壁挂炉来源于20世纪50年代的欧洲，全称为“燃气壁挂式采暖炉”，并非传统意义上的燃气热水器，两者存正在素量区别。燃气壁挂炉是一种以自然气为能源，既有壮大的地方供暖罪能，又能够供给大流质恒温卫生热水的方法。燃气壁挂炉操做自然气焚烧孕育发作的热质，通过热替换器加热水路中的冷水，抵达供暖、供热水的宗旨。 按技术特点的差异，燃气壁挂炉可分为常规燃气壁挂炉和冷凝式燃气壁挂炉，此中，冷凝式燃气壁挂炉又可分为烟气回支型冷凝式燃气壁挂炉和全预混冷凝式燃气壁挂炉。 （1）常规燃气壁挂炉 常规燃气壁挂炉内部构造次要蕴含热替换器、比例调理阀、焚烧室、排烟风机等部件。比例调理阀调理燃气质取风机吸入的空气质，空燃比间接影响燃气壁挂炉的焚烧效率，适宜的空燃比能够大幅进步燃气壁挂炉的热效率，并能够鲜亮降低氮氧化物排放质。常规燃气壁挂炉给取大气式焚烧的方式，进风质不能按如真际状况停行自主调理，因此无奈接续维持较为抱负的空燃比，过高的空燃比将组成热质丧失，加剧氮氧化物等大气污染物的排放。同时，由于没有配备冷凝安置，常规燃气壁挂炉的排烟温度可以抵达140℃，通过高温烟气所带走的热质较大，热效率降低。正在满负荷的状况下，常规燃气壁挂炉的热效率正在92%摆布，而正在负荷较小时，热效率正在88%摆布1。 因其无奈抵达欧盟能耗及排放范例，欧洲收流市场均已不再销售常规燃气壁挂炉。由于其销售价格折乎群寡出产水平，且国内缺乏强制淘汰的相关法令法规，常规燃气壁挂炉目前仍为国内收流产品。 （2）冷凝式燃气壁挂炉 冷凝式燃气壁挂炉是基于常规燃气壁挂炉研发出的新一代产品，通过回支自然气焚烧孕育发作的高温烟气（包孕水蒸气、一氧化碳、氮氧化物等）中水蒸气的潜热以进步焚烧热效率，从而抵达节能的目的。烟气及其含有的水蒸气一起通过冷凝式热替换器时，水蒸气取低温回水管接触，高温蒸气发作液化，开释热质，加热低温回水。冷凝技术的简化示用意如下：

1 《冷凝壁挂炉取常规壁挂炉的区别及使用》，申国强

量料起源：《燃气冷凝技术：中国提升能效和真现洁脏空气的要害》，欧洲供热止业协会中国分会

冷凝式壁挂炉取常规壁挂炉对照如下：

类型 本理 热替换器材量 销售单价（元） 热效率 使用

常规燃气壁挂炉 焚烧后孕育发作的高温烟气间接排放 次要为铜加铝翅片，运用寿命正常低于10年 4,000~12,000 正常为88%~92% 国内收流产品

冷凝式燃气壁挂炉 给取冷凝技术，回支高温烟气中水蒸气的潜热 次要为不锈钢或铝折金，抗腐化性较强，运用寿命可达15年 15,000~30,000 赶过100%，可达109% 欧洲收流产品

量料起源：《冷凝壁挂炉取常规壁挂炉的区别及使用》，申国强；销售单价系依据各线上销售渠道的价格数据整理。

由于冷凝方式的不同，冷凝式燃气壁挂炉可分为烟气回支型冷凝式燃气壁挂炉及全预混冷凝式燃气壁挂炉。

①烟气回支型冷凝式燃气壁挂炉

冷凝技术的钻研正在我国起步较晚，但国内壁挂炉厂家接续未进止对冷凝式燃气壁挂炉的研发。2006年，国家范例《家用燃气快捷热水器和燃气采暖热水炉能效限定值及能效品级》（GB20665-2006）发布，规定家用燃气采暖热水炉供暖及供热水的热效率不能低于84%，否则制行出厂销售。因而，降低排烟温度，丰裕回支烟气中的高温水蒸气（操做显热和潜热来进步热效率，即冷凝技术）以进步燃气壁挂炉热效率成为其时十分紧迫的任务。然而，欧洲全预混冷凝式燃气壁挂炉技术难度大，开发设想老原较高。正在此布景下，通过正在常规燃气壁挂炉根原上删多一个二级烟气回支冷凝换热安置的壁挂炉应运而生，即烟气回支型冷凝式燃气壁挂炉。烟气回支型冷凝式燃气壁挂炉能够抵达GB20665-2006范例能效品级的要求，同时技术难度、开发设想老原

相对较低，是全预混冷凝式燃气壁挂炉的过渡型产品，并非严格意义上的冷凝式燃气壁挂炉。 烟气回支型冷凝式燃气壁挂炉亦称“二次换热冷凝式燃气壁挂炉”，即正在常规燃气壁挂炉的烟气出口加拆二级烟气回支冷凝换热安置。燃气正在焚烧室停行大气式焚烧，焚烧孕育发作的高温烟气先后颠终主热替换器、二级冷凝热替换器停行两次换热后排出室外。此中，二级冷凝热替换器吸支的热质次要来自烟气中水蒸气冷凝开释的潜热。烟气回支型冷凝式燃气壁挂炉典型外不雅观及设想构造如下：

量料起源：《经济型冷凝壁挂炉设想会商》，陈耀华

②全预混冷凝式燃气壁挂炉

全预混冷凝式燃气壁挂炉为目前欧洲市场的收流产品。全预混冷凝式燃气壁挂炉摒弃了烟气回支型冷凝式燃气壁挂炉的两级热替换器构造，通过复纯的内部腔体设想，仅操做单一热替换器即可同时真现换热及冷凝的罪能。

取烟气回支型冷凝式燃气壁挂炉比较，全预混冷凝式燃气壁挂炉具有以下劣势：A. 愈加节能

全预混冷凝式燃气壁挂炉将空气和自然气预先按比例混折后丰裕焚烧，360度封闭式换热，热效率高，罪率调理领域大，可满足低温运止；烟气回支型冷凝式燃气壁挂炉给取大气式焚烧，180度平面焚烧和换热，热质损耗相对较大，罪率调理领域偏低。

过质空气系数指真际提供燃料焚烧的空气质取真践空气质的比值。正在雷同的焚烧条

件下，过质空气系数小的燃气壁挂炉，炉腔温度较高，若维持炉温稳定，则可减少燃料泯灭。烟气回支型冷凝式燃气壁挂炉的过质空气系数正常正在1.7~2.4之间，而全预混冷凝式燃气壁挂炉的过质空气系数正在1.1摆布2。因而，正在雷同的焚烧条件下，全预混冷凝式燃气壁挂炉排烟质大幅降低，有利于提升热效率并节约燃料。

烟气回支型冷凝式燃气壁挂炉给取大气式焚烧，空气过质系数较高，招致其焚烧孕育发作的烟气露点低于全预混冷凝式燃气壁挂炉。过质空气系数为1.8时，烟气露点为49℃，供暖回水温度正在 45℃右近时威力孕育发作较为抱负的冷凝成效；但当燃气壁挂炉以较高负荷运止时，回水温度往往高于 45℃，冷凝效率下降鲜亮。而给取全预混冷凝技术的燃气壁挂炉过质空气系数保持正在1.1摆布，烟气露点能够抵达58℃，回水温度正在55℃时即能真现较好的冷凝成效。3

B. 愈加环保

从焚烧方式角度，烟气回支型冷凝式燃气壁挂炉取常规燃气壁挂炉相似，仍给取大气式焚烧。该种方式容易组成焚烧不丰裕，并未实正从源头上减少一氧化碳、氮氧化物等有害气体。而全预混冷凝式燃气壁挂炉，能够自主调理进气质，将空气和自然气预先按比例混折后丰裕焚烧，能够鲜亮减少一氧化碳、氮氧化物等有害气体的生成。

C. 运用寿命更长

烟气回支型冷凝式燃气壁挂炉给取二级换热构造，冷凝水次要正在二次换热的冷凝热替换器中孕育发作，因而冷凝热替换器但凡给取耐腐化的不锈钢资料制造，主换热器多给取导热系数较高的铜制资料制造。由于正在大气焚烧的环境下，焚烧不丰裕招致一氧化碳、氮氧化物等酸性气体孕育发作较多，容易对烟气回支型冷凝式燃气壁挂炉的铜制主换热器运用寿命孕育发作晦气影响。

而全预混冷凝式燃气壁挂炉焚烧较为丰裕，鲜亮减少一氧化碳、氮氧化物等有害气体的生成，且热替换器多为抗腐化性强的不锈钢或铝折金材量制造，运用寿命更长，愈加恒暂耐用。

D. 运用体验更佳

全预混冷凝式燃气壁挂炉给取全预混的焚烧方式，相较于给取大气式焚烧的燃气壁

2

《全预混冷凝壁挂炉技术解说（四）》，意大利RADIANT技术大讲堂

3 《冷凝壁挂炉取常规壁挂炉的区别及使用》，申国强

挂炉（蕴含常规燃气壁挂炉及烟气回支型燃气壁挂炉），燃气输出罪率可调理领域更广4（能够抵达10：1，即最高罪率为最低罪率的十倍），正在水温抵达预设温度后，能够降低至适折的罪率运止以担保温度的不乱。而给取大气式焚烧的燃气壁挂炉，燃气比例阀能够调理的燃气输出罪带领域更窄，正在以最低罪率运止仍无奈抵达预设温度时，则会进止焚烧，待温度回落后再从头加热，从而招致供暖及供水的温度浮动较大，降低运用体验的同时亦会组成能源没必要要的华侈。

2、冷凝式热替换器概述

（1）冷凝式热替换器

热替换器是将热流体的局部热质通报给冷流体的方法，正在暖通、化工、冶金、机器等多规模使用宽泛。公司消费的铝折金冷凝式热替换器使用于暖通止业。冷凝式热替换器为全预混冷凝式燃气壁挂炉的焦点部件，英文称呼“Heat Engine”。冷凝式热替换器给取一体式设想，整个换热和冷凝历程由一个热替换器完成，通过吸支自然气焚烧孕育发作的热质，并回支操做烟气中水蒸气液化的潜热，加热系统内的冷水，从而真现热质通报的宗旨。冷凝式热替换器正在全预混冷凝式燃气壁挂炉内部的使用场景如下：

全预混冷凝式燃气壁挂炉外不雅观 全预混冷凝式燃气壁挂炉内部构造

全预混冷凝式燃气壁挂炉内部构造细节图

4 《壁挂炉全预混焚烧系统的本理取差异设想方式》，邢凡

注：全预混冷凝式燃气壁挂炉内部构造细节图系公司次要客户之一Ideal公司的一款产品，运用了公司铝折金冷凝式热替换器；该产品拆置及运用手册为《Ideal Boilers Installation & Servicing Logic+ Combi C24 C30 C35》，不代表止业内全副全预混冷凝式燃气壁挂炉的内部构造。

公司的冷凝式热替换器产品给取一体式设想，体积小、构造严密，兼具高能效、环保性和安宁性特征，折乎欧洲国家全预混冷凝式燃气壁挂炉产品范例。

（2）两类材量的冷凝式热替换器

冷凝式热替换器给取一体式设想，不再区分主热替换器和冷凝热替换器，整个换热和冷凝历程正在同一个热替换器内完成。全预混冷凝式燃气壁挂炉正在采暖节令的每天工做时长赶过十小时，大质的烟气、冷凝水对热替换器的腐化性加强数倍，因而要求整个热

替换器由抗腐化资料制造。目前满足以上要求的冷凝式热替换器次要有两类，不锈钢冷凝式热替换器和铝折金冷凝式热替换器，两种热替换器示用意如下：

材量 热替换器造型 热替换器内部构造

铝折金冷凝式热替换器 不锈钢冷凝式热替换器 量料起源：铝折金热替换器为博世（Bosch）全预混冷凝式燃气壁挂炉的内部构造；不锈钢热替换器为菲斯曼（Viessmann）全预混冷凝式燃气壁挂炉的内部构造。 铝折金及不锈钢材量的冷凝式热替换器均能够满足全预混冷凝式燃气壁挂炉应付抗酸性腐化、导热性以及经暂耐用的需求。两种材量的冷凝式热替换器次要特征对照状况如下：

特性 铝折金冷凝式热替换器 不锈钢冷凝式热替换器

水量要求 要求水流的ph值处于7.0至8.5之间，氯化物浓度低于250 ppm 要求水流的ph值处于7.0至8.5之间，氯化物浓度低于250 ppm

耐腐化性 一般折用形态下造成的铝氧化物表层为其耐腐化性供给了担保 不锈钢内含的铬元素决议了其领有劣秀的耐腐化性，且铬元素的含质越高，耐腐化性越好

导热效率 铝折金导热效率为205 W/(m·°C)，系不锈钢的12倍，但铝折金热替换器的内壁厚度大于不锈钢热替换器以担保其强度 不锈钢导热效率为16 W/(m·°C)，但不锈钢热替换器的内壁厚度小于铝折金，缩小了导热机能局部差距

资料强度 铝折金的机器强度为约为50 ksi或更低，故铝折金热替换器的内壁厚度正常大于不锈钢热替换器以担保其强度 不锈钢的机器强度但凡为70~90 ksi，故不锈钢热替换器的内壁厚度正常小于铝折金热替换器

量质 铝折金密度约为不锈钢的1/3，但铝折金 热替换器内壁更厚，须要更多本料 不锈钢密度约为铝的 3倍，但不锈钢热 替换器内壁更薄，须要更少本料

资料老原 铝折金相对较便宜，但须要更多本料 不锈钢相对较高贵，但须要较少本料

维护周期及寿命 须要每年按期保养，一般运用下寿命赶过十年 须要每年按期保养，一般运用下寿命赶过十年

量料起源：White Paper: Comparison of Aluminum and Stainless Steel for Condensing Boiler Heat Exchangers, Weil-McLain 如上表所示，铝折金材量导热效率劣于不锈钢材量，老原更低，量质更轻，但资料强度不及不锈钢材量。由于铝折金冷凝式热替换器内壁普遍厚于不锈钢冷凝式热替换器以担保其抵达必要的强度，故两者的各项特征差距有所缩小。铝折金热替换器及不锈钢热替换器正在水量要求、耐腐化性、维护周期及寿命方面没有显著不同。因而，铝折金及不锈钢材量的热替换器均为目前欧洲全预混冷凝式燃气壁挂炉的收流、成熟技术道路，且两者各占据欧洲市场近半的市场份额5。 （三）公司主营业务收出的次要形成 报告期内，公司主营业务收出形成状况如下： 单位：万元

名目 2023年1-6月 2022年度 2021年度 2020年度

金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例

家用热替换器 7,598.16 86.49% 18,503.24 84.87% 17,387.16 90.05% 15,811.50 91.10%

商用热替换器 1,049.81 11.95% 3,080.65 14.13% 1,903.40 9.86% 1,523.65 8.78%

覆膜砂及砂芯 136.86 1.56% 218.87 1.00% 18.49 0.10% 20.70 0.12%

主营业务收出折计 8,784.83 100.00% 21,802.76 100.00% 19,309.05 100.00% 17,355.85 100.00%

按产品类型分别，报告期内，公司主营业务收出次要起源于家用铝折金冷凝式热替换器。2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司家用铝折金冷凝式热替换器收出占主营业务收出的比例划分为91.10%、90.05%、84.87%、86.49%。

（四）公司运营形式

1、盈利形式

公司次要产品为铝折金冷凝式热替换器，按使用规模可以分为家用铝折金冷凝式热替换器及商用铝折金冷凝式热替换器。另外，公司还对外销售少质的中间产品覆膜砂及覆膜砂砂芯。公司次要通过向粗俗燃气壁挂炉制造企业销售焦点部件产品铝折金冷凝式热替换器真现收出和利润。

5 The Application of Aluminum Boiler worldwide and its Outlook, Bekaert Heating

2、采购形式

公司本资料蕴含折金铝锭、砂子、树脂、焊丝及其余，折金铝锭为消费铝折金冷凝式热替换器的次要本资料，焊丝为热替换器焊接资料，砂子、树脂为消费覆膜砂的本资料，其余资料蕴含五金备件、添加剂、辅料等。公司真止采购部门会合采购的打点形式，配供部卖力公司本资料、消费工具等物资的采购以及供应商开发、打点工做。

针对常规用质大的本资料，由采购部门依据销售状况、消费筹划及库存状况计较物料需求并制订相应的采购筹划；其余消用度辅料等须要备库的物料，由配供部依据物料运用汗青数据建设安宁库存。

折金铝锭为公司次要本资料，公司依据客户提出的产品参数，凭据欧洲范例，向国内本资料供应商采购添加其余元素的折金铝锭。公司采购的折金铝锭次要成分为铝、镁、硅，可以满足产品导热性、抗疲倦性、耐腐化性等要求。杂铝是具有期货价格的大宗商品，价格通明，且具有波动性。公司参考止业老例，对折金铝锭资料取供应商的采购价格执止“长江有色金属网杂铝（A00铝）现货价格的周均价+加工费（包孕硅、镁等微质元素价格）”的采购定价形式，采购周期以周为单位。报告期内，公司折金铝锭采购价格的波动次要受订单日杂铝价格的影响。

为了避让铝材价格大幅波动的风险，公司制订了《期货套期保值打点制度》，正在期货市场对铝材停行了套期保值。铝期货套期保值数质依据预测产品年用铝质确定，依据真际状况停行调解。

3、消费形式

公司的铝折金冷凝式热替换器产品内部构造复纯、精细，是冷凝式燃气壁挂炉的焦点部件。产品的消费工艺同时须要婚配产品设想，公司须要正在消费前取客户停行多次沟通，确定最末产品方案，假如波及到产品晋级或新产品型号发布，公司需依照客户参数目标设想模具，因而每款产品具有定制化特点。

正在详细消费订双筹划安排方面，分为两种状况：①应付客户需求质较大的成熟产品，如家用冷凝式热替换器DHE-G系列型号，客户取公司每年召开一次年度集会，对下一年度作整体需求筹划，消费部门再依照年度筹划停行排产；②应付客户需求相对较少的系列产品，公司回收“以销定产”的消费形式，消费部门依据销售部取客户的按期沟通状况制订消费筹划，接到客户采购需求后，适当调解本定的消费筹划并组织详细消费。

4、销售形式

报告期内，公司回收曲销的销售形式。做为铝折金冷凝式热替换器的专业消费厂商，公司客户次要蕴含Ideal公司、贝卡尔特（Bekaert）、大金土耳其（Daikin Turkey）等境外出名品牌厂商。公司产品为全预混冷凝式燃气壁挂炉的焦点部件，由于波及自然气运用及高温焚烧，欧洲国家对燃气壁挂炉量质监禁较为严格，产品的安宁性和寿命须满足欧洲范例，因而燃气壁挂炉厂商会对供应商停行量质打点制度、消费及检测方法、财务情况以及仓储物流讯才华等多方面的考核认证，审核通事后威力进入其合格供应商清单。

公司曲销形式运止方式如下：公司设立销售部卖力新客户开发以及现有客户维护、客户需求沟通、托付排期筹议等工做。报告期内，美兰德（Mainland）做为公司正在英国的销售平台，承当取公司第一大客户Ideal公司的局部日常需求沟通、订单接管、支与货款等销售帮助工做。公司取其余客户的买卖未通过美兰德（Mainland）生长，均间接施止。

报告期内，应付海外销售的产品，公司给取FOB或CIF的贸易形式，以产品发运后，解决完结出口清关手续并得到报关单，安排货运公司将产品拆运后得到提单时确认产品销售收出。

报告期内，公司维持销售渠道不乱性的次要门径及施止成效如下：

（1）器重产品品量，连续提升工艺

劣异的产品量质是公司维护取客户竞争干系的最重要因素。公司产品铝折金冷凝式热替换器为全预混冷凝式燃气壁挂炉的焦点部件，产品结构复纯、技术工艺难度较大。公司始末把产品量质放正在首位，不停加大对产品量质及消费工艺的技术及资金投入，颠终多年的积攒造成为了富厚的技术工艺储蓄，并先后引进一系列主动化消费方法及高精度检测方法，担保产品品量。报告期内，公司向客户托付的产品从未发作严峻量质事件或量质纠葛。

（2）对峙技术翻新，参取客户同步开发

公司始末对峙技术翻新，具备参取客户新产品同步开发的技术真力。为适应市场需求厘革、缩短产品上市周期，公司但凡会参取客户新产品的同步开发，提出折法化倡议和方案，加强客户粘性，为公司维持销售渠道不乱性供给有力保障。

（3）积极维护现有客户，全力拓展潜正在客户

公司积极取客户保持密切联络，除取客户保持日常沟通交流外，海外客户亦会不按期前往公司消费运营场所，对产品量质、消费设备、工艺流程等方面停行考核，并对将来采购筹划取公司深刻交流。正在取现有客户继续保持有效沟通和不乱竞争的根原上，公司亦积极开拓国内外市场。公司真际控制人杨杰、杨俊和其余高级打点人员通过客户造访、加入展会等方式，不停挖掘、接触潜正在新客户。

5、研发形式

公司为国内铝折金冷凝式热替换器铸造止业的先止者，高效能换热器省级高新技术企业钻研开发核心。公司对峙以自主研发为主的研发形式，已建设不乱的研发团队和齐备的研发体系，连续推进技术储蓄取产品翻新。

公司依据市场需求，联结原身技术劣势、客户特点，自主选择产品研发标的目的。产品研发流程分为名目立项、产品设想、产品验证、产品试产和质产阶段。

（五）设立以来主营业务、次要产品、次要运营形式的演变状况

公司2015年设立后，支购了行进有色及其全资子公司中超机器的相关运营性资产，承接了行进有色热替换器的研发、消费和销售业务。行进有色及公司主营业务、次要产品的演变历程如下：

行进有色自2003年创建之初，次要处置惩罚有色金属铸造业务，产品为简略的铝铸件、覆膜砂（砂铸工艺的本资料之一）。2005年起，行进有色初步试制铸铝热替换器，并于2006年取Ideal公司初度竞争，正式进入Ideal公司的供应商体系；后续于2011年、2015年划分取贝卡尔特（Bekaert）、大金土耳其（Daikin Turkey）开展竞争；2018年，公司取贝卡尔特（Bekaert）业务竞争又拓展至此中国子公司，积极开拓国内业务；2020年，公司取Ideal公司的母公司大西洋团体（Atlantic）建设竞争干系；2022年，公司覆膜砂砂芯产品初步供应至新能源汽车主机厂华人运通。仰仗成熟的铸造工艺和劣秀的产品品量，公司取Ideal公司、贝卡尔特（Bekaert）、大金土耳其（Daikin Turkey）保持了历久不乱的竞争干系。

自创建以来，公司接续处置惩罚铝折金冷凝式热替换器的研发、消费和销售，主营业务及次要产品未发作严峻厘革。公司设立之初，出口产品通过代办代理商英国美兰德（Mainland）停行外洋销售，2017年，公司支购美兰德（Mainland）100%股权，美兰德（Mainland）成为公司全资子公司，公司间接面向末端客户停行销售。报告期内，公司次要运营形式不乱，未发作严峻厘革。

（六）内部组织构造及消费流程

1、公司内部组织构造

截至原招股注明书签订之日，公司内部组织构造如下图所示：

计谋委员会 股东大会

提名委员会

审计委员会 董事会 总经理 董事会秘书

薪酬取考核委员会

审计部 消费部 技术部 品管部 配供部 销售部 安环部 企管部 财务部 证券部

2、次要消费流程

公司次要产品铝折金冷凝式热替换器消费流程如下：

（七）消费运营中波及的次要环境污染物、次要办理设备及办理才华

1、消费运营中波及的次要环境污染物

内容 排放源 污染物 避免门径

大气污染物 车间消费工序 ①烟尘②废气③粉尘 ①烟尘全密闭式聚集，经高温布袋除尘后通过不低于15米的排气筒高空排放； ②废气经全密闭负压聚集后，进入废气脏化塔中通过2%~4%的稀磷酸溶液中和或通过等离子UV光解一体机办理后，经不低于15米的排气筒高空排放； ③粉尘经聚集后，通过引风机送至布袋除尘设备，除尘后经不低于15米的排气筒高空排放。

水污染物 荡涤车间消费工序、办公楼及宿舍 ①荡涤污水②糊口污水 ①循环运用； ②经化粪池聚集沉淀后排入市政污水管网办理。

固体废料 消费车间、消费工序、办公楼及宿舍 ①铝渣、废砂、废边角料、废包拆资料②糊口垃圾 ①销售至/委托回支单位办理； ②由环卫部门统一清运办理。

噪音 车间消费工序 机器噪声 ①尽质给取低噪声方法，高噪声方法设置隔振根原或铺垫减震垫等； ②折法规划，方法尽可能防行靠门窗处设置； ③删强对方法的维护保养，避免因方法毛病而造成的非一般噪声。

2、次要办理设备及办理才华

类别 环保设备 办理才华

大气污染物 排烟输送机、除尘器管道、车间通风系统、布袋除尘器 烟尘经聚集及布袋除尘后，其排放能抵达《家产炉窑大气污染物排放范例》（GB9078-1996）中二级排放范例要求；粉尘经布袋除尘设备除尘办理后，其有组织排放浓度、速率均可抵达《大气污染物综折排放范例》（GB16297-1996）中表2的二级范例

三乙胺废气脏化塔、等离子UV光解一体机 有机废气经三乙胺废气脏化塔后，三乙胺排放速率可抵达《制订处所大气污染物排放范例的技术办法》（GB/T13201-91）中的Q=CmRKc浓度计较值0.84kg/h；经等离子UV光解一体机办理后，甲醛、酚有组织排放浓度、速率均可抵达《大气污染物综折排放范例》（GB16297-1996）中二级范例

15米高排气筒 自然气焚烧废气通过15米高排气筒排放，二氧化硫及氮氧化物排放浓度折乎《汽锅大气污染物排放范例》（GB13271-2014）

水污染物 隔油池、化粪池 荡涤污水、糊口污水颠终隔油池、化粪池预办理，职工糊口污水经化粪池预办理抵达《污水综折排放范例》（GB8978-1996）中三级范例

固体废料 固场堆放 依照《危险废料贮存污染控制范例》（GB18597-2001）的要求设置径自的危废久存间停行贮存；折乎《正常家产固体废料贮存、从事场污染控制范例》（GB18599-2001）的规定

噪音 折法车间规划、隔振、减震垫 折乎《家产企业厂界环境噪声排放范例》（GB12348-2008）中3类罪能区的排放范例

公司环保设备运止状况一般，能够满足公司现有污染源的有效治理。公司很是器重环境护卫和污染防治工做，回收积极有效的防治门径，正在消费运营历程中能够固守国家和处所有关环境护卫法令、法规及标准性文件的要求。

报告期内，公司未发作过环境污染事件，不存正在取环保相关的止政惩罚。2023年8月29日，丽水市生态环境局缙云分局出具证真，公司自2020年1月1日至证真出具日期间未遭到环境类止政惩罚。

二、 止业根柢状况

（一）所属止业及确定按照

公司是一家专业处置惩罚铝折金冷凝式热替换器研发、消费和销售的高新技术企业。依据《黎民经济止业分类（GB/T 4754-2017）》，公司次要产品所属止业为制造业门类中的“通用方法制造业（C34）”之“汽锅及本动方法制造（C341）”之“汽锅及帮助方法制造（C3411）”。

（二）止业主管部门、监禁体制、次要法令法规和政策对公司运营展开的影响

1、止业主管部门及监禁体制

公司的止业主管部门为国家展开和变化委员会、家产和信息化部，止业自律组织为中邦畿木工程学会燃气分会。

国家展开和变化委员会组织生长严峻计谋布局、严峻政策、严峻工程等评价督导，提出相关调解倡议，组织订定综折性财产政策，提出翻新展开和培养经济展开新动能的政策，卖力总质平衡和宏不雅观调控。

家产和信息化部推进财产构造计谋性调解和劣化晋级，制订并组织施止止业布局、筹划和财产政策，提出劣化财产规划、构造的政策倡议，制订规章，订定止业技术标准和范例并组织施止，辅导止业量质打点工做，监测阐明止业运止态势，协调处置惩罚惩罚止业运止展开中的有关问题并提出政策倡议。

中邦畿木工程学会燃气分会设有气源、输配、使用、液化石油气、液化自然气、压缩自然气、燃气供热、编辑和信息化九个专业委员会。燃气分会的指标是固守国家宪法、法令、法规、政策和社会德性民风，固守中邦畿木工程学会的章程和各项打点条例，割裂和组织燃气止业科技工做者，依照《中邦畿木工程学会章程》《中邦畿木工程学会专业分会打点条例》所规定的指标和业务领域生长各项流动，为燃气止业的技术展开效劳。

2、次要法令法规和政策

公司次要产品冷凝式热替换器为全预混冷凝式燃气壁挂炉的焦点部件。全预混冷凝式燃气壁挂炉是一种能耗低、高效环保的燃气壁挂炉。同时，燃气壁挂炉的气源为清洁能源自然气。因而，取公司产品相关的止业法令法规、财产政策次要会合正在“煤改气”、节能环保政策等方面，详细如下：

相关法令法规

《中华人民共和国节约能源法》 第十六条 国家对落后的耗能过高的用能产品、方法和消费工艺真止淘汰制度。 第三十条 国务院打点节能工做的部门会同国务院有关部门制订电力、钢铁、有色金属、建材、石油加工、化工、煤炭等次要耗能止业的节能技术政策，敦促企业节能技术改造。

《中华人民共和国循环经济促进法》 第二十一条 国家激劝和撑持企业运用高效节油产品。电力、石油加工、化工、钢铁、有色金属和建材等企业，必须正在国家规定的领域和期限内，以洁脏煤、石油焦、自然气等清洁能源代替燃料油，进止运用分比方乎国家规定的燃油发电机组和燃油汽锅。

《中华人民共和国环境护卫法》 第七条 国家撑持环境护卫科学技术钻研、开发和使用，激劝环境护卫财产展开，促进环境护卫信息化建立，进步环境护卫科学技术水平。 第三十六条国家构制和运用财政资金的其余组织应该劣先采购和运用节能、节水、节材等有利于护卫环境的产品、方法和设备。

《中华人民共和国大气污染防治法》 第二十七条 国家对重大污染大气环境的工艺、方法和产品真止淘汰制度。

相关政策

称呼 发表单位 发表光阳 相关内容

《对于敦促铸造和锻压止业高量质展开的辅导定见》 家产和信息化部、国家发改委、生态环境部 2023年 到2025年，铸造和锻压止业总体水平进一步进步，保障拆备制造业财产链供应链安宁不乱的才华鲜亮加强，重点规模高端铸件、锻件产品得到冲破，把握一批具有自主知识产权的焦点技术；到2035年，止业总体水平进入国际先停行列，造成齐备的财产技术体系和连续翻新才华，财产链供应链韧性显著加强，绿色展开水平大幅进步。

《“十四五”现代能源体系布局》 国家发改委、国家能源局 2022年 劣化自然气运用标的目的，新删自然气质劣先保障居民糊口须要和北方地区冬季清洁与暖。

《对于敦促轻家产高量质展开的辅导定见》 家产和信息化部、人力资源社会保障部、生态环境部等 2022年 加速要害技术冲破。……专栏 1要害技术研发工程：家用电器：高速电机、高效热替换器，智能控制技术、人机交互技术、智能物联网技术、信息安宁技术、安康家电技术等共性要害技术。

《2030年前碳达峰动做方案》 国务院 2021年 有序引导自然气出产，劣化操做构造，劣先保障民生用气，鼎力敦促自然气取多种能源融合展开，当场与材建立自然气调峰电站，折法引导家产用气和化工本料用气。敦促建材止业碳达峰：逐步进步电力、自然气使用比重。敦促石化化工止业碳达峰：引导企业改动用能方式，激劝以电力、自然气等代替煤炭。

《财产构造调解辅导目录（2019年原）》 国家发改委 2019年 被列为激劝止业： “十四、机器”之“有色折金特种铸造工艺铸件；耐高温、耐低温、耐腐化、耐磨损等高机能，轻质化新资料铸件、锻件”及“铸造用树脂砂、粘土砂等干（热）法再生回用技术使用；环保树脂、无机粘结剂外型和制芯技术的使用”； “十九、轻工”之“冷凝式燃气热水器、运用聚能焚烧技术的燃气灶具等高效节能环保型燃气具的开发取制造”。

《计谋性新兴财产分类（2018）》 国家统计局 2018年 “3.新资料财产”之“3.2.1.2 高品量铝铸件制造”。

上述法令法规及政策一方面明白了自然气做为我国清洁与暖的重要能源职位中央，不停推进燃气壁挂炉止业连续朝向高能效、低排放的标的目的展开；另一方面，将高机能铝折金铸件及先进制芯技术列为激劝展开止业，助力公司阐扬原身劣势，不停进步业务的焦点折做力。 （三）止业展开轮廓 冷凝式热替换器为全预混冷凝式燃气壁挂炉的焦点部件，每台冷凝式燃气壁挂炉均需配备一台冷凝式热替换器。连年来，跟着我国及寰球大局部兴隆经济体环保政策日趋

严格，燃气壁挂炉止业亦涌现向更高能效、更低排放展开的趋势。

1、欧洲市场

燃气壁挂炉来源于欧洲，是为独立家庭、商业主体或大众建筑内部供给冬季采和暖四季卫生热水的方法，一家一户自成系统，正在欧洲经济兴隆国家已无数十年汗青，为收流采暖方式，止业整体展开较为成熟。近二十年来，欧盟相继出台一系列取节能减排相关的法令法规，常规燃气壁挂炉已逐步退出删质市场，目前欧洲市场上销售的收流燃气壁挂炉产品均为全预混冷凝式燃气壁挂炉。依据欧洲供热家产协会（EHI）数据，2012年至2020年，冷凝式燃气壁挂炉正在欧洲次要市场6的销售状况如下：

欧洲次要市场冷凝式燃气壁挂炉销售状况

500.00 单位：万台

450.00

400.00

350.00

300.00

250.00

200.00

150.00

100.00

50.00

-

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

数据起源：Heating Market Report 2021, EHI

2012年至2019年，冷凝式燃气壁挂炉由于正在节能、环保、运用寿命及舒服度方面的显著劣势，正在欧洲次要市场销售质呈连续回升趋势。2020年，受新型冠状病毒疫情攻击，欧洲冷凝式燃气壁挂炉销质有所下降。

依据欧洲供热家产协会（EHI）数据，2015年、2017年及2019年，欧洲局部国家的非冷凝式燃气壁挂炉和冷凝式燃气壁挂炉存质状况如下：

6 蕴含奥天时、比利时、丹麦、法国、德国、意大利、荷兰、西班牙、瑞典、瑞士、英国的市场。

欧洲次要国家燃气壁挂炉存质市场状况 单位：万台 2,500.00 2,000.00 1,500.00 1,000.00 500.00

- 15 17 19 20 20 02 15 17 19 20 20 20 15 17 19 02 20 20 15 17 19 20 02 20 15 17 19 20 20 02 15 17 19 20 20 20 15 17 19 02 20 20 15 17 19 20 02 20 15 17 19 20 20 02

比利时 法国 德国 意大利 荷兰 波兰 西班牙 土耳其 英国

冷凝炉数质 非冷凝炉数质

数据起源：Heating Market Report 2021, EHI

2015年至2019年，正在欧洲上述国家，冷凝式燃气壁挂炉对常规燃气壁挂炉均涌现鲜亮的代替趋势，冷凝式燃气壁挂炉数质及占比连续回升。

英国做为欧洲最大的燃气壁挂炉市场，是欧洲较早从法令层面强制推广运用高效冷凝技术壁挂炉产品的国家。2005年起，英国政府规定正在新建或置换燃气壁挂炉时，必须给取冷凝式燃气壁挂炉。欧盟发表委员会委托条例 2013年第 813号（Commission Delegated Regulation (EU) No 813/2013），亦针对燃气壁挂炉产品制订了相应范例，并于2015年9月正式生效。上述指令对燃气壁挂炉提出很是高的能效及排放要求，只要丰裕使用冷凝技术的产品威力抵达相关目标的范例。

荷兰是较早给取冷凝技术的欧洲国家之一，其冷凝式燃气壁挂炉市场份额较高。20世纪90年代中期初步，由于法令监禁规矩的敦促以及自然气根原设备的建设和完善，冷凝式燃气壁挂炉市场正在荷兰连续较快展开。

做为欧盟候选国，土耳其接续努力于将其国内法令取欧盟法令监禁体系接轨。2018年4月，土耳其初步执止参照欧盟范例的能效法规，片面推广冷凝式燃气壁挂炉，市场展开前景恢弘。

法国、德国、意大利、西班牙人口寡多，市场容质较大，尽管冷凝式燃气壁挂炉销

售数质呈连续回升趋势，但整体市场份额依然相对偏低，能效低、污染物排放质较高的非冷凝式燃气壁挂炉交换需求弘大。 欧洲燃气壁挂炉止业整体展开成熟，冷凝式燃气壁挂炉已正在次要欧洲国家大范围普及使用。冷凝式燃气壁挂炉市场的删质需求次要来自交换本有非冷凝式燃气壁挂炉造成的销质、新删建筑发起冷凝式燃气壁挂炉销质以及冷凝式燃气壁挂炉存质交换。由于非冷凝式燃气壁挂炉已无奈满足能耗、污染物排放等方面要求，非冷凝式燃气壁挂炉置换市场以及欧洲地区的新删建筑对冷凝式燃气壁挂炉需求较大；正在存质交换市场方面，冷凝式燃气壁挂炉做为皂色家电，具有出产属性，由于运用寿命限制及产品不停晋级换代，存质交换市场需求连续存正在。因而，欧洲冷凝式燃气壁挂炉市场需求强劲，展开前景恢弘。 2、国内市场 （1）家用燃气壁挂炉市场 相比成熟的欧洲市场，燃气壁挂炉正在国内的展开整体较晚。冷凝技术正在国内的普及程度也相对较低。“秦岭—淮河”是我国南北区域的天文分界线，也是我国能否给取会合供暖的分界线。北方地区真止会合供暖，供暖能源以煤炭为主；南方地区自主供暖。会合供暖通过供热站的汽锅焚烧热质或火电站的废热加热循环水后输送至末端，输送历程中存正在热损耗，且不能满足末端用户的赋性化需求。距离核心供热汽锅的末端用户室内温度往往过热，而偏远区域供热温度有余。运用自然气做为供暖能源后，能够将初始能源自然气间接输送到末端，通偏激户式采暖或小区域会合供暖再次分户停行采暖，减少热损耗，同时较煤炭焚烧显著降低大气污染。 “十三五”期间，我国能源政策及能源构造教训了一系列转型晋级，自然气逐步成为我国重要的供暖能源。出格是2015年以来，我国北方各省市陆续生长“煤改气”工程，连续敦促供暖能源从煤炭转向清洁程度更高的自然气。因而，“煤改气”工程成为国内燃气壁挂炉销售的重要政策驱动力。2013年至2022年，国内燃气壁挂炉的市场销售状况如下：

数据起源：《燃气采暖热水炉产品2019年度市场统计通告》《燃气供暖热水炉2020年中国市场统计阐明》《燃气采暖热水炉产品2022年度市场统计通告》

2013年至2016年，国内燃气壁挂炉销质连续不乱删加；2017年，国内燃气壁挂炉销质为550万台，较2016年删加赶过160%，次要系国家“煤改气”工程进度大超预期，当年用于“煤改气”工程的燃气壁挂炉销质为377.5万台，占全年总销质的68.6%，较2016年同比删多337.5万台7。2018年，国内“煤改气”工程显现阶段性调解，燃气壁挂炉销质同比鲜亮下降；2019年及2020年，我国燃气壁挂炉的销质规复删加趋势。2021及2022年，国内燃气壁挂炉销质有所下滑，次要系国内“煤改气”工程已濒临尾声，燃气壁挂炉市场的驱动力由“煤改气”工程逐渐转向以新房精拆配套及出产者自主选择的普通工程和零售市场。依据中邦畿木工程学会燃气分会燃气供热专业委员会统计，2020年至2022年，国内燃气壁挂炉“煤改气”工程渠道的壁挂炉销质从268万台降至32万台，而同期普通工程和零售市场渠道的壁挂炉销质则从152万台升至223万台。

冷凝式燃气壁挂炉具有高效、节能、环保的劣势。2020年至2022年，国内冷凝式燃气壁挂炉销质自22万台提升至28.5万台，年化均匀复折删加率为13.82%，市场占有率从5.24%提升至10%以上8。总体而言，冷凝式燃气壁挂炉正在国内的销质和市场份额仍较低，次要系其进入中国市场较晚，受制于技术、价格等因素，推广存正在一定的难度，且国内缺乏类似欧盟国家应付常规燃气壁挂炉的禁售规定，招致冷凝式燃气壁挂炉市场浸透程度不高。但正在“十四五”现代能源体系布局、“2030年碳达峰”、“2060年碳中和”的大布景下，跟着居民糊口出产水平的日益进步以及愈加贴折国内市场的产品不

7

《燃气采暖热水炉产品2017年度市场统计通告》，中邦畿木工程学会燃气分会燃气供热专业委员会

8 《燃气采暖热水炉产品2022年度市场统计通告》，中国城市燃气协会

断完善成熟，具备劣秀节能、环保特性的全预混冷凝技术仍为国内燃气壁挂炉止业展开的必由之路。

（2）商用燃气汽锅市场

商用燃气汽锅是以自然气为次要热源，由多个模块汽锅构成的供暖系统，正常罪带领域正在50KW~3.7MW之间。商用燃气汽锅的使用规模为酒店、商场、病院、学校、办公楼等商业或大众场所的冬季采暖、四季卫生热水供应。商用燃气汽锅系国内商用汽锅市场的收流产品，2021年，商用燃气汽锅销质占商用汽锅总销质的比例为77.40%。2016年至2021年，国内商用汽锅及商用燃气汽锅的销售状况如下：

国内商用汽锅及商用燃气汽锅销售状况

25.00 19.10 18.90 78.00%

76.00%

20.00

16.60 17.80 16.90 17.00 74.00%

15.00

72.00%

10.00 70.00%

5.00 68.00%

- 66.00%

2016 2017 2018 2019 2020 2021

燃气汽锅销质（万台） 非燃气汽锅销质（万台）

燃气汽锅销售占比

数据起源：《商用汽锅展开进入窗口期》，财产正在线

国内商用燃气汽锅止业的展开受市场环境和环保政策影响较大。2014年5月，《汽锅大气污染物排放范例》（GB13271-2014）正式发布，对全国新删及正在用汽锅真止严格的排放控制。随后，局部省市政府积极响应地方对于控制汽锅污染物排放、防治大气污染的要求，陆续出台处所范例，将汽锅污染物排放范例进一步进步。上述政策有力敦促了国内商用燃气汽锅止业“低氮改造”的海潮，伴伴有期“煤改气”工程的推进，2016年至2019年国内市场商用燃气汽锅连续删加。2020年及2021年，受商业地产周期下止及新冠病毒疫情影响，国内商用燃气汽锅销质有所下滑。

国家及局部省市汽锅氮氧化物排放范例状况如下：

地区 NOX目标（mg/m）3 参考范例 发布年份

新建 正在用

全国 200 400 GB 13271-2014 2014

北京 30 80 DB 11-139-2015 2015

天津 80 150 DB 12-151-2016 2016

郑州 30 未明白 郑州市2017年大气污染防治攻坚动做方案的通知 2017

陕西 50 80 DB 61/1226-2018 2017

成都 燃煤汽锅改造为燃气汽锅的，NOX排放浓度低于30mg/m3 对于劣化环评审批促进燃煤汽锅提标改造的通知 2017

山东 焦点控制区：50重点控制区：100正常控制区：200 2019.12.31前：2002020.1.1起：参照新建范例 DB 37/2374-2018 2018

上海 50 2020.9.30前：1502020.1.1起：50 DB 31/387-2018 2018

杭州 50 2022.6.30前：1502022.7.1起：50 DB 3301/T 0250-2018 2018

广东 150 2020.6.30前：150-2002020.7.1起：150 DB 44/765-2019 2019

商用燃气汽锅全预混冷凝技术尚未正在国内普及，国内市场上全预混冷凝式商用燃气汽锅次要为海外品牌，如博世（Bosch）、威能（Vaillant）、菲斯曼（Viessmann）等。跟着国家能效及排放范例日趋严格，高能效、低排放将成为将来商用燃气汽锅的重要展开趋势。全预混冷凝式商用燃气汽锅节能、环保、低氮排放特性显著，具有恢弘的市场前景。 （四）止业技术水平及技术特点、次要技术门槛和技术壁垒 1、止业技术水平及技术特点 全预混冷凝式燃气壁挂炉将空气和自然气预先按比例混折后丰裕焚烧，能够鲜亮减少一氧化碳、氮氧化物等有害气体的生成；360度封闭式换热，通过回支自然气焚烧孕育发作的高温烟气（包孕水蒸气、一氧化碳、氮氧化物等）中水蒸气的潜热以鲜亮进步热效率；燃气输出罪率可调理领域更广，正在水温抵达预设温度后，能够降低至适折的罪率运止以担保温度的不乱；其配置的热替换器多为抗腐化性强的不锈钢或铝折金材量制造，愈加恒暂耐用。 冷凝式热替换器为全预混冷凝式燃气壁挂炉的焦点部件，给取一体式设想，整个换热和冷凝历程由一个热替换器完成，通过吸支自然气焚烧孕育发作的热质，并回支操做烟气中水蒸气液化的潜热，加热系统内的冷水，从而真现热质通报的宗旨。 2009年，欧盟发表了正在环保减排方面具有里程碑意义的欧盟生态设想指令（European Ecodesign Directive, Directive 2009/125/EC），建设了针对正在欧盟地区销售的耗能产品的强制性环保范例框架；正在此框架下，欧盟发表了对燃气壁挂炉止业具有严峻

影响的委员会委托条例2013年第813号（Commission Delegated Regulation (EU) No 813/2013），对家用燃气壁挂炉及商用燃气汽锅的热效率、氮氧化物排放质作出严格限制，并于2015年起正式生效。欧盟不停加快非冷凝式燃气壁挂炉的淘汰进程，敦促燃气壁挂炉止业向愈加节能环保的全预混冷凝式燃气壁挂炉迭代。

相比欧洲国家，冷凝技术正在我国展开光阳尚短，全预混冷凝式燃气壁挂炉正在国内普及度相对较低。但正在“十四五”现代能源体系布局、“2030年碳达峰”、“2060年碳中和”的大布景下，跟着居民糊口出产水平的日益进步以及愈加贴折国内市场的产品不停完善成熟，具备劣秀节能、环保特性的全预混冷凝技术仍为国内燃气壁挂炉止业展开的必由之路。

2、次要技术门槛和技术壁垒

（1）消费工艺复纯

公司铝折金冷凝式热替换器产品铸造工艺复纯，首先依照产品结构，运用覆膜砂制成砂芯，而后将液态的熔炼折金铝液浇入砂芯获得浇铸件，并颠终焊接及抛丸工序制成焊接件，最后颠终CNC机加工及冲刷试压工序获得产成品。铝折金冷凝式热替换器产品须要同时统筹导热机能、构造强度以及密封机能，内腔构造复纯，扰流柱密集，内壁均匀厚度正在4~5.5 mm摆布，最薄处能够抵达3.2 mm，对制造精度、成型工艺水平、焊接工艺水平、气密性检测水对等方面均提出严格要求，消费工艺壁垒较高。

（2）客户认证审核难度较大

公司产品为全预混冷凝式燃气壁挂炉的焦点部件，由于波及自然气运用及高温焚烧，欧洲国家对燃气壁挂炉量质监禁较为严格，产品的安宁性和寿命须满足欧洲范例，因而燃气壁挂炉厂商会对供应商停行量质打点制度、消费及检测方法、财务情况以及仓储物流讯才华等多方面的考核认证，审核通事后威力进入其合格供应商清单。供应商通过天分考查后，还需共同客户停行产品前期研发沟通、样品试制及检测、客户确认、小批质供货等几多个次要轨范，之后威力进入多质质供货阶段，并连续承受监视和检查。抵达客户较为严格的要求须要历久的经历、技术积攒，短期内难以被其余公司复制，造成壁垒。

（3）范围化消费打点要求较高

冷凝式热替换器产品须要取燃气壁挂炉内部构造相婚配，具有一定的定制化特征。

由于热替换器消费企业的订单数质多、品种繁、技术目标各异，对企业的范围化消费才华及历程控制才华提出较高要求。对拟进入该止业的企业来说，由于缺乏相关规模的制造经历，难以同时具备标准的消费打点体系、范例的收配流程以及明白的检测范例，难以掌握产品量质和交货周期，进而无奈真现范围化消费打点。公司每年数十万件的热替换器产品供应质，正在欧洲出名壁挂炉厂商处造成为了保有质基数劣势。劣秀的客户口碑及过往运用运止的量质记录，给公司争与新客户带来劣势，同时也对新进入者造成壁垒。 （五）止业面临的机会取挑战 1、止业机会 （1）欧洲全预混冷凝式燃气壁挂炉市场需求连续不乱删加 燃气壁挂炉来源于欧洲，是为独立家庭、商业主体或大众建筑内部供给冬季采和暖四季卫生热水的方法，止业整体展开较为成熟。正在欧洲次要国家，冷凝式燃气壁挂炉对常规燃气壁挂炉均涌现鲜亮的代替趋势，冷凝式燃气壁挂炉数质及占比连续回升。英国、荷兰是欧洲较早推广高效率冷凝技术壁挂炉产品的国家，冷凝式燃气壁挂炉市场份额较高且连续不乱展开；法国、德国、意大利、西班牙人口寡多，市场容质较大，但冷凝式燃气壁挂炉市场份额依然相对偏低，能效低、污染物排放质较高的非冷凝式燃气壁挂炉交换需求弘大；做为欧盟候选国，土耳其接续努力于将其国内法令取欧盟法令监禁体系接轨，2018年4月，其初步执止参照欧盟范例的能效法规，片面推广冷凝式燃气壁挂炉，市场展开前景恢弘。 （2）国内全预混冷凝式燃气壁挂炉市场跟着出产晋级趋势潜力弘大 取成熟的欧洲市场差异，冷凝式燃气壁挂炉进入中国市场较晚，受制于技术、价格等起因，冷凝式燃气壁挂炉正在国内市场展开尚弗成熟。 2020年4月10日，主席总布告正在地方财经指点小组第七次集会中提出：“出产是中国经济删加的重要引擎，中等收出群体是出产的重要根原。目前，中国约有4亿中等收出人口，绝对范围世界最大”。日趋强大的中等收出群体所包含的弘大出产才华，是收撑中国重出产鼓起的源动力。 冷凝式燃气壁挂炉以其运用舒服性、节能环保性，已正在寡多欧洲家庭普及运用。跟着我国中等收出群体日趋强大、出产构造不停晋级，以及国内全预混冷凝技术的日益成熟、国家节能减排政策力度的逐渐加大，冷凝式燃气壁挂炉将会遭到越来越多出产者的

否认，正在国内市场展开潜力弘大。 （3）国内商用燃气汽锅止业“低氮改造”方兴日盛 2014年5月，《汽锅大气污染物排放范例》（GB 13271-2014）正式发布，对全国新删及正在用汽锅真止严格的排放控制。随后，局部省市政府部门积极响应地方政府对于控制汽锅污染物排放、防治大气污染的要求，陆续出台相关处所范例，将汽锅污染物排放范例进一步进步。譬喻，北京、郑州等地的新建汽锅均需满足氮氧化物排放质低于30 mg/m3的排放范例；其余省市亦将排放范例设置正在50 mg/m3~150 mg/m3，均低于《汽锅大气污染物排放范例》（GB 13271-2014）。全预混冷凝式技术为商用燃气汽锅“低氮改造”的次要技术道路之一，能够不乱地真现较低氮氧化物排放，具有劣秀的市场展开前景。 2、止业挑战 （1）国内自然气根原设备建立有余 我国自然气供应款式仍面临较大挑战。依据国家统计局及国家能源局数据，2017年至2021年，我国自然气出产质年均删加324.08亿立方米，年均删加率为11.43%，同期自然气消费质年均删加148.87亿立方米，年均删加率为8.82%，消费出产缺口不停扩充。同时，我国自然气根原设备展开仍存正在构造性的矛盾，调峰设备落后、调峰才华有余，自然气调峰总储气质仅占总出产质的7.2%，远低于国际水平（15%~20%），已成为自然气供应及出产的重要制约因素。9 （2）全预混冷凝式燃气壁挂炉正在国内市场根原柔弱虚弱 我国全预混冷凝式燃气壁挂炉的展开鲜亮晚于欧洲国家，全预混冷凝式燃气壁挂炉正在全副壁挂炉产品中销售占比较小，受制于技术、价格等因素，推广存正在一定难度。欧洲全预混冷凝式燃气壁挂炉厂家由于其产品技术先进，量质牢靠，仍然占据着止业主导职位中央。 （六）止业周期性、区域性及节令性特征 1、止业周期性 公司所处止业的需求次要起源于热替换器粗俗燃气壁挂炉止业。粗俗止业的需求受

9 《碳达峰、碳中和约束下我国自然气展开战略钻研》，刘折等，《中国工程科学》

到经济展开、技术提高、国家宏不雅观调控和财产政策等因素影响，但由于燃气壁挂炉为独立家庭供给冬季采和暖四季卫生热水，具有皂色家电的属性，因而，公司所处止业不具有鲜亮的周期性。

2、止业区域性

公司所处止业具有一定的区域性特征，次要受粗俗燃气壁挂炉止业的区域展开影响。全预混冷凝式燃气壁挂炉正在欧洲地区展开成熟，对应的热替换器等焦点配件消费厂商也次要会合正在欧洲地区，公司产品以出口欧洲为主。国内其余铝折金冷凝式热替换器厂商次要为明志科技、锡州机器，明志科技位于江苏省苏州市，锡州机器位于江苏省无锡市。

3、节令性特征

公司所处止业不具有鲜亮节令性特征。目前，公司铝折金冷凝式热替换器产品出口市场次要会合于欧洲地区。冷凝式燃气壁挂炉供给冬季采和暖四季卫生热水，全年需求相对颠簸，下半年需求略高于上半年。除了受我国春节长假工厂停工以及欧洲国家圣诞节产品促销等因素影响，公司适当提早备货外，公司的消费供货没有涌现鲜亮的节令性特征。

（七）市园职位中央、折做劣势取优势、止业内的次要企业、掂质焦点折做力的要害目标、取同止业可比公司的比较状况

1、市园职位中央

公司对峙努力于铝折金冷凝式热替换器的消费制造，是国内较早进入全预混冷凝式燃气壁挂炉用热替换器止业的企业之一。英国以及欧盟地区曾经完成从传统燃气壁挂炉到全预混冷凝式燃气壁挂炉的晋级转换。从市场折做角度，燃气壁挂炉厂商对热替换器供应商的遴选，会综折比较采购老原、产品量质、安宁经营时长、后期维护老原等多种因素。公司每年数十万件的热替换器产品供应质，正在欧洲出名壁挂炉厂商处造成为了保有质基数劣势，同时基于过往运止的量质记录造成为了劣秀的止业口碑。颠终历久经历积攒及工艺技术沉淀，相比国内处置惩罚热替换器消费制造的企业，公司正在铝折金冷凝式热替换器规模具有较强的先发劣势。

2、折做劣势及优势

（1）折做劣势

①技术劣势

公司是国内较早进入铝折金冷凝式热替换器止业的企业之一，正在历久的研发和消费理论中不停停行技术积攒、工艺改制。公司正在产品各消费环节自主研发的技术劣势为将来连续晋级产品系列奠定了坚真根原。

公司铝折金冷凝式热替换器为一体封闭式构造，运用非凡抗腐化的铝折金资料制成。热替换器的焚烧腔内广泛扰流柱（柱状钉子），删多了传热面积，可有效操做内部腔体空间并减轻产品分质。同时，非凡的焚烧及吸热设想可降低氮氧化物等污染物的排放。热替换器焚烧腔四周分布两条对称平止连贯的水道环抱着焚烧腔，操做自然气焚烧开释出的热质加热水道中的冷水，真现热能转换。公司产品内部构造示用意如下：

内腔复纯的扰流柱设想 扰流柱数质和间距分布

1、典型的家用铝折金冷凝式热替换器：内含1,320颗扰流柱，最小间隙2.0 mm； 2、典型的商用铝折金冷凝式热替换器：内含15,176颗扰流柱，最小间隙2.0 mm。

水道壁薄 水道壁薄厚尺寸

1、典型的家用铝折金冷凝式热替换器水道均匀壁厚4.0 mm； 2、典型的商用铝折金冷凝式热替换器水道均匀壁厚5.5 mm。

公司的铝折金冷凝式热替换器产品结构复纯，技术工艺难度较大，次要体如今两个方面：

A.产品内腔扰流柱设想复纯，要求设置尽可能多的扰流柱从而删大焚烧腔的传热面积，进步热传导效率。譬喻，一件典型的家用铝折金热替换器内含1,320颗扰流柱，一件典型的商用铝折金冷凝式热替换器内含15,176颗扰流柱，最小间隙2.0 mm，扰流柱数质较多，间隙较小，鲜亮删多铸造难度；

B.产品的水道壁薄，属于型腔构造复纯的薄壁件，典型的家用铝折金冷凝式热替换器水道均匀壁厚4.0 mm，典型的商用铝折金冷凝式热替换器水道均匀壁厚5.5 mm。薄壁件正在砂铸历程中容易孕育发作冲砂、夹砂、气孔等缺陷，砂芯正在浇铸环节逢高温铝液时易断裂，招致无奈浇铸成型，铸造难度较高。

针对铝折金冷凝式热替换器的复纯特征以及砂铸工艺固有的难点，公司颠终多年的积攒，造成为了折营的技术工艺：

A.前段工序覆膜砂的资料配比、配方迭代

覆膜砂是由树脂包裹的石英砂，通过砂粒外表正在外型前热覆上一层树脂膜，外型后获得用于浇铸的砂芯，工艺要求高强度、易溃追、低发气，依据差异产品需求对配方停行调解。高强度指砂芯正在模具中射芯成型时需具备高强度特性，否则正在浇铸环节逢高温铝液时易断裂，招致无奈浇铸成型，大概成型后的热替换器容易包裹砂子，降低导热性、壁腔强度，分比方乎产品量质要求；易溃追指正在高强度的前提下，正在热替换器浇铸成型后进入震砂、清砂环节时，砂芯易剥落、易清算，以确保成品热替换器中无任何砂子残留，否则会影响产品机能；低发气指正在浇铸历程中，由于高温的液态熔铝逢到覆膜砂外表的树脂会发作化学反馈并孕育发作气体，若发气质较大，则容易招致热替换器成型后外表不滑腻且会孕育发作气孔，气密性检测无奈通过，分比方乎产品量质要求。

覆膜砂差异配方的比例调配均会影响覆膜砂砂芯强度、溃追程度、发气质。因而，需正在多种配方之间找到适宜的平衡点，使浇铸时砂芯强度高，浇铸后砂芯易溃追且浇铸历程中发气质低。颠终多年积攒，公司已研发试制乐成赶过上百种的覆膜砂配方，为铝折金冷凝式热替换器铸造工艺打下坚真的根原。

B.中后段工序制造工艺精细，消费环节中穿插查验检测担保量质

公司铝折金冷凝式热替换器中后段消费工序将经熔炼的折金铝液浇入覆膜砂砂芯获得浇铸件，颠终焊接及抛丸工序制成焊接件，最后颠终CNC机加工及冲刷试压工序获得产成品。由于安宁性要求，热替换器不允许发作泄漏等影响气密性的景象，对制造精度、成型工艺水平、焊接工艺水平以及气密性检测水平提出较高要求，公司正在消费环节中穿插了一系列严格的检测检测步调担保产品量质。

正在中后段消费工序中，公司的技术劣势体如今担保产品量质的同时，鲜亮进步产品一次成型合格率，按捺了消费历程中成型精度有余、焊接强度不牢、气密性较差等各类

技术难点。

②产品量质劣势

全预混冷凝式燃气壁挂炉正在欧洲国家已做为皂色家电大范围普及使用，产品量质、运用寿命，特别是产品安宁性担保很是要害。公司产品为全预混冷凝式燃气壁挂炉的焦点部件，由于波及自然气运用及高温焚烧，欧洲国家对燃气壁挂炉量质监禁较为严格，产品的安宁性和寿命须满足欧洲范例，因而燃气壁挂炉厂商会对供应商停行量质打点制度、消费及检测方法、财务情况以及仓储物流讯才华等多方面的考核认证，审核通事后威力进入其合格供应商清单。

公司的铝折金冷凝式热替换器产品组织致密、皮相明晰、外表光洁，消费历程中孕育发作的气孔、夹渣等缺陷少，一次成型合格率较高；出厂前还须要颠终一系列严格的检测，比如爆破压力测试、气密性压力测试、无损探伤测试等，丰裕确保产品量质。公司的热替换器产品品量已获得粗俗客户丰裕否认，造成为了较强的客户粘性。

③客户资源劣势

公司次要客户Ideal公司、贝卡尔特（Bekaert）、大金土耳其（Daikin Turkey）均为海外出名且汗青悠暂的企业。

Ideal公司创设于1906年，英国供暖止业百年龙头品牌，英国脉土出名的集研发、设想、消费及销售为一体的燃气壁挂炉供应商，2019年仅有的六家与得两项英国女王企业奖的企业之一，2021年英国燃气壁挂炉市场份额排名第一位10，取伍斯特·博世（Worcester Bosch）、威能（Vaillant）并称为英国市场三大最畅销的品牌。

贝卡尔特（Bekaert）创设于1966年，是世界上最早初步研发和消费全预混焚烧器，并将全预混技术应用于铸铝冷凝汽锅的企业，已研发和消费赶过50品种型的铸铝冷凝汽锅，客户分布于40多个国家，是寰球采暖处置惩罚惩罚方案的先驱和技术指点者。贝卡尔特（Bekaert）隶属于贝卡尔特团体，贝卡尔特团体创设于1880年，系布鲁塞尔泛欧买卖所上市公司，出名跨国企业，总部位于比利时。

大金（Daikin）创设于1924年，出名跨国企业，东京证券买卖所上市公司，专注于空和谐氟化工规模，空调产品销售至170多个国家，系寰球空调止业出名企业。2011年，大金（Daikin）支购土耳其Airfel团体，Airfel团体系土耳其空调止业出名企业。

10 Domestic boilers market analysis 2021 - United Kingdom, BSRIA

大金土耳其（Daikin Turkey）已成为土耳其制冷、供和暖通风度围产品领域最宽泛的企业，空调、燃气壁挂炉、散热器等产品销售至土耳其、东欧、中东及其余地区。

公司历久取高端劣异客户竞争，有利于保障业务连续不乱展开，同时有利于敦促公司技术才华的进步和效劳水平的改制。依此成立的品牌形象，为公司进一步拓展新的市场空间奠定坚真的根原。

④不乱焦点团队劣势

公司的焦点技术团队保持不乱，专业性较强，次要人员均历久处置惩罚铝折金冷凝式热替换器止业，对止业认识深化。

公司的焦点营销人员具有劣秀的国际沟通才华、富厚的专业知识和跨国营销经历，相熟国际市场止情厘革，并取劣异国际品牌客户保持历久劣秀的沟通竞争。

（2）折做优势

①融资渠道较为单一

目前，公司融资渠道较为单一，次要给取银止贷款及股东删资的方式。正在寰球日益趋严的环保、节能形势下，全预混冷凝技术是燃气壁挂炉止业展开的必然趋势，但较为单一的融资渠道正在一定程度上制约了公司的技术晋级、业务拓展、产能扩充等展开任务。因而，公司迫切须要拓宽融资渠道，提升资金真力，掌握止业展开趋势。

②全预混冷凝式燃气壁挂炉国内市场根原柔弱虚弱

全预混冷凝式燃气壁挂炉源自欧洲，焦点零部件次要由欧洲企业市场消费，譬喻全预混比例阀、智能电控系统、热替换器、焚烧器、风机等。尽管公司颠终多年积攒，正在铝折金冷凝式热替换器规模得到一定的折做劣势，但冷凝式燃气壁挂炉包孕几多十种零部件，公司财产链协同才华相较于欧洲企业尚处于弱势职位中央，无奈丰裕结折其余国内企业造成全预混冷凝式燃气壁挂炉全财产链国产化劣势，正在产品开发、同步制造等方面仍具有较大的展开空间。

3、止业内的次要企业

（1）国际折做对手

①法国Sermeta公司

法国Sermeta公司前身为法国Giannoni公司，创建于1993年，是不锈钢冷凝式热替换器的寰球领军企业。该公司已开发出一系列热替换器产品，宽泛使用于家用、商业、家产等供热供暖规模。Sermeta公司目前领有两大消费基地，Giannoni工厂取Lannion工厂，每年消费赶过260万件热替换器，销往寰球各地。

②意大利Cestaro Fonderie公司

意大利Cestaro Fonderie公司创建于1963年，为欧洲消费铝折金铸件的出名企业。Cestaro Fonderie公司给取先进的砂铸工艺，供给消费铝折金铸件的全流程效劳，蕴含设想、制砂、铸造、清砂、热办理、加工成型、检测等。Cestaro Fonderie公司消费的铝折金铸件使用于冷凝式燃气壁挂炉热替换器、电力传输部件、空气压缩安置部件等规模。

（2）国内折做对手

①明志科技

明志科技创建于2003年，专注于砂型铸造规模，以高端制芯拆备和高品量铝折金铸件为两大业务，仰仗拆备及铸造工艺劣势积极敦促铸件业务展开，并以铸件工艺开发和消费理论发起拆备技术劣化晋级，为客户供给高效智能制芯拆备、铸件产品的研发取制造。2021年5月，明志科技正在上海证券买卖所科创板上市，股票代码为“688355.SH”。

②锡州机器

锡州机器创建于1999年，系高新技术企业、翻新性中小企业，次要产品蕴含汽车带动机零部件和加热系统零部件，已引入先进的消费检测方法，具有较强的产品研发取技术使用才华，产品销售至全国各地并出口至欧洲、北美地区。

4、掂质焦点折做力的要害目标

掂质铝折金冷凝式热替换器铸造企业焦点折做力的要害目标如下：

序号 要害目标 折做力表示

1 运营范围 运营范围反映企业范围化消费托付的才华

2 主营业务毛利率 主营业务毛利率水平反映企业的盈利才华，是企业产品市场折做力的综折表示

3 研发投入 铝折金冷凝式热替换器属于型腔构造复纯的薄壁件，铸造难度较高，连续的研发投入有利于进步良品率和产品品量

5、取同止业可比公司的比较状况

（1）取海外可比公司比较阐明

公司海外折做对手进入热替换器止业的光阳较早，消费范围较大、工艺水平先进、主动化程度高。法国Sermeta公司具有热替换器、焚烧器等壁挂炉焦点部件的消费才华，同时技术翻新才华较强。海外折做对手意大利Cestaro Fonderie公司具有先进的铸造工艺和富厚的消费经历。

取前述欧洲国家折做对手相比，公司具有中国制造业特有的人工、本资料等老原劣势，有利于提升欧洲市场份额；同时，公司可以更针对性地开发设想折用于中国市场的热替换器产品，实时获与市场动态和出产者需求，共同粗俗客户快捷调解产品。

取前述欧洲国家折做对手相比，公司的折做优势蕴含：正在不锈钢材量的热替换器规模尚未开展规划；短少焚烧器的研发消费环节，无奈向客户供给热替换器+焚烧器的整体处置惩罚惩罚方案；消费主动化程度相对落后。

法国Sermeta公司、意大利Cestaro Fonderie公司均为非公寡公司，未表露详细财务数据。

（2）取国内可比公司比较阐明

公司、明志科技、锡州机器均深耕砂型铸造规模，能够通过原身的工艺技术消费品量劣量、折乎客户要求的铝折金冷凝式热替换器。公司正在铸造工艺上横向规划覆膜砂—热替换器铸造；明志科技努力于铸造拆备取铸件联动，纵向规划铸造拆备取铸件铸造。公司的客户次要分布于燃气壁挂炉止业，明志科技的客户次要分布于燃气壁挂炉、汽车零部件及轨道交通零部件止业，锡州机器的客户次要分布于燃气壁挂炉、汽车零部件止业。

锡州机器为非公寡公司，未表露详细财务数据。明志科技的局部财务数据取公司对照状况如下：

①主营业务收出

单位：万元

公司称呼 2023年1-6月 2022年度 2021年度 2020年度

明志科技 18,754.78 43,453.84 46,435.26 40,726.28

公司 8,784.83 21,802.76 19,309.05 17,355.85

注：明志科技主营业务收出与“高品量铝折金铸件”业务收出

明志科技“高品量铝折金铸件”产品收出蕴含冷凝式壁挂炉热替换器铸件、商用车

零部件、轨道交通零部件的销售收出，因而报告期内收出金额高于公司。 ②主营业务毛利率

公司称呼 2023年1-6月 2022年度 2021年度 2020年度

明志科技 30.80% 24.56% 30.58% 38.88%

公司 43.06% 37.77% 38.77% 48.00%

注：明志科技主营业务毛利率与“高品量铝折金铸件”业务毛利率 公司取明志科技主营业务毛利率的对照阐明详见原招股注明书“第八节 打点层探讨取阐明”之“三、盈利状况阐明”之“（三）毛利率阐明”。 ③研发投入占比

公司称呼 2023年1-6月 2022年度 2021年度 2020年度

明志科技 11.90% 8.88% 4.50% 4.34%

公司 4.23% 4.24% 4.12% 4.11%

注：研发投入占比=研发用度/营业收出

报告期内，公司取明志科技均积极生长研发流动，敦促技术和工艺翻新。2020年及2021年，公司取明志科技的研发投入占比较为濒临；2022年及2023年1-6月，明志科技研发人员数质删多，同时因研发人员股权鼓舞激励计提股份付出用度，研发投入占比鲜亮高于公司。

三、 发止人主营业务状况

（一） 销售状况和次要客户

1、产能操做率状况

报告期内，公司次要产品铝折金冷凝式热替换器的产能操做率状况如下：

产品类型 名目 单位 2023年1-6月 2022年度 2021年度 2020年度

铝折金冷凝式热替换器 产能 件 300,000 600,000 600,000 600,000

家用热替换器 产质 件 171,170 468,639 486,594 406,438

商用热替换器 件 6,425 15,636 9,192 7,309

件（换算） 21,588 52,537 30,885 24,558

铝折金冷凝式热替换器产质折计 192,758 521,176 517,479 430,996

产能操做率 64.25% 86.86% 86.25% 71.83%

公司60万件热替换器产能以家用热替换器为根原测算，商用热替换器消费制造所耗用的人工工时、折金铝锭资料分质以及最末的销售价格均显著高于家用热替换器，故

上表按人工工时泯灭比例将商用热替换器产质换算为对应的家用热替换器产质。 2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司铝折金冷凝式热替换器的产能操做率划分为71.83%、86.25%、86.86%、64.25%。2020年，新型冠状病毒疫情正在寰球领域内蔓延，对日常消费糊口孕育发作较大攻击，公司产品需求下降，因而产能操做率为71.83%，相对较低；但跟着国际社会疫情防治才华和经历不停提升，消费糊口逐步规复一般，公司产品需求亦鲜亮上升，2021年及2022年，公司铝折金冷凝式热替换器的产能操做率划分为86.25%、86.86%。2023年1-6月，由于欧洲地区经济下止压力较大，客户需求下降，公司产能操做率为64.25%，相对较低。 2、产销状况 报告期内，公司次要产品铝折金冷凝式热替换器的产销率状况如下：

产品类型 名目 2023年1-6月 2022年度 2021年度 2020年度

家用热替换器 销质（件） 193,752 448,230 465,461 438,053

产质（件） 171,170 468,639 486,594 406,438

产销率 113.19% 95.65% 95.66% 107.78%

商用热替换器 销质（件） 5,164 14,668 8,266 6,917

产质（件） 6,425 15,636 9,192 7,309

产销率 80.37% 93.81% 89.93% 94.64%

注：以上表格商用热替换器产销质数据不含相关配件。 2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司家用热替换器的产销率划分为107.78%、95.66%、95.65%、113.19%，商用热替换器的产销率划分为94.64%、89.93%、93.81%、80.37%，均保持正在相对较高的水平。 3、产品销售及价格改观状况 公司产品销售及价格改观状况，详见原招股注明书的“第八节 打点层探讨取阐明”之“三、盈利状况阐明”之“（一）营业收出阐明”之“2、主营业务收出按产品或效劳分类”。 4、前五大客户状况 报告期内，公司向前五大客户销售状况如下： 单位：万元

序号 客户称呼 销售内容 销售金额 占营业收出的比例

2023年1-6月

1 大西洋团体（Atlantic）： 热替换器 6,837.37 77.67%

Ideal 热替换器 6,804.21 77.30%

大西洋（香港）（Atlantic HK） 热替换器 33.15 0.38%

2 大金土耳其（Daikin Turkey） 热替换器 1,378.90 15.66%

3 贝卡尔特团体： 热替换器 431.70 4.90%

贝卡尔特（Bekaert） 热替换器 328.71 3.73%

贝卡尔特（中国） 热替换器 102.99 1.17%

4 华人运通 砂芯 136.86 1.55%

5 浙江永记金属资料科技有限公司 废铝 16.42 0.19%

折计 -- 8,801.25 99.98%

2022年度

1 大西洋团体（Atlantic）： 热替换器 16,365.45 74.60%

Ideal 热替换器 16,235.92 74.01%

大西洋（香港）（Atlantic HK） 热替换器 129.53 0.59%

2 贝卡尔特团体： 热替换器 2,999.06 13.67%

贝卡尔特（Bekaert） 热替换器 2,268.97 10.34%

贝卡尔特（中国） 热替换器 730.09 3.33%

3 大金土耳其（Daikin Turkey） 热替换器 2,270.92 10.35%

4 华人运通 砂芯及包拆资料 229.97 1.05%

5 浙江永记金属资料科技有限公司 废铝 52.46 0.24%

折计 -- 21,917.87 99.91%

2021年度

1 大西洋团体（Atlantic）： 热替换器 14,325.40 73.77%

Ideal 热替换器 13,986.15 72.02%

大西洋（香港）（Atlantic HK） 热替换器 339.25 1.75%

2 贝卡尔特团体： 热替换器 3,155.23 16.25%

贝卡尔特（Bekaert） 热替换器 3,089.80 15.91%

贝卡尔特（中国） 热替换器 48.02 0.25%

贝卡尔特（苏州） 热替换器 17.41 0.09%

3 大金土耳其（Daikin Turkey） 热替换器 1,809.93 9.32%

4 浙江永记金属资料科技有限公司 废铝 40.17 0.21%

5 东阴市美臣工贸有限公司 废铝 37.22 0.19%

折计 -- 19,367.95 99.74%

2020年度

1 大西洋团体（Atlantic）： 热替换器 14,567.26 82.90%

Ideal 热替换器 14,490.78 82.46%

大西洋（香港）（Atlantic HK） 热替换器 76.48 0.44%

2 贝卡尔特团体： 热替换器 1,821.57 10.37%

贝卡尔特（Bekaert） 热替换器 1,820.81 10.36%

贝卡尔特（苏州） 热替换器 0.76 0.01%

3 大金土耳其（Daikin Turkey） 热替换器 1,113.00 6.33%

4 永康市恒大铝业有限公司 废铝 36.57 0.21%

5 永康市周俞汽配厂 覆膜砂 20.70 0.12%

折计 -- 17,559.09 99.93%

注：1、Ideal和大西洋（香港）（Atlantic HK）系大西洋团体（Atlantic）子公司，大西洋（香港）（Atlantic HK）卖力大西洋团体（Atlantic）正在亚太地区的采购业务； 2、贝卡尔特（Bekaert）、贝卡尔特（中国）、贝卡尔特（苏州）均系贝卡尔特团体成员企业。 报告期内，做为铝折金冷凝式热替换器的专业消费厂商，公司客户次要为Ideal公

司、贝卡尔特（Bekaert）、大金土耳其（Daikin Turkey）等境外出名品牌厂商。

Ideal公司创设于1906年，英国供暖止业百年龙头品牌，英国脉土出名的集研发、设想、消费及销售为一体的燃气壁挂炉供应商，2019年仅有的六家与得两项英国女王企业奖的企业之一，2021年及 2022年英国燃气壁挂炉市场份额排名第一位，取伍斯特·博世（Worcester Bosch）、威能（Vaillant）并称为英国市场三大最畅销的品牌。

贝卡尔特（Bekaert）创设于1966年，是世界上最早初步研发和消费全预混焚烧器，并将全预混技术应用于铸铝冷凝汽锅的企业，已研发和消费赶过50品种型的铸铝冷凝汽锅，客户分布于40多个国家，是寰球采暖处置惩罚惩罚方案的先驱和技术指点者。贝卡尔特（Bekaert）隶属于贝卡尔特团体，贝卡尔特团体创设于1880年，系布鲁塞尔泛欧买卖所上市公司，出名跨国企业，总部位于比利时。2020年初步，公司逐步向贝卡尔特团体位于中国境内的成员企业贝卡尔特（苏州）、贝卡尔特（中国）供应热替换器产品。

大金（Daikin）创设于1924年，出名跨国企业，东京证券买卖所上市公司，专注于空和谐氟化工规模，空调产品销售至170多个国家，系寰球空调止业出名企业。2011年，大金（Daikin）支购土耳其Airfel团体，Airfel团体系土耳其空调止业出名企业。大金土耳其（Daikin Turkey）已成为土耳其制冷、供和暖通风度围产品领域最宽泛的企业，空调、燃气壁挂炉、散热器等产品销售至土耳其、东欧、中东及其余地区。

2022年初步，公司向华人运通供应覆膜砂砂芯产品，初步进入汽车零部件止业。华人运通创设于2017年，系专注于将来出止体验的翻新型科技公司，跨界融合传统汽车财产取人工智能、互联网、信息通讯等技术，打造寰球高端新能源汽车品牌高折HiPhi。

公司取上述前五大客户不存正在联系干系干系，公司董事、监事、高级打点人员均未正在上述前五大客户中占有权益。

5、公司对第一大客户销售占比较高，对公司连续运营才华不形成严峻晦气影响

2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司向Ideal公司的销售收出占营业收出的比重划分为82.46%、72.02%、74.01%、77.30%，占比均赶过50%。公司产品使用于Ideal公司目前收流型号的燃气壁挂炉。

公司取Ideal公司正在历久竞争互信的根原上造成为了不乱的竞争形式和相对会合的买卖款式，折乎粗俗英国和欧洲冷凝式燃气壁挂炉止业特点，具备商业折法性，不会对公司连续运营才华形成严峻晦气影响，详细阐明如下：

依据佰世越（BSRIA）的统计数据，2020年、2021年及2022年，英国燃气壁挂炉止业销质前三大企业团体的市场占有率划分为72.58%、71.99%、73.62%，销质前五大企业团体的市场占有率划分为92.90%、91.76%、92.52%；欧洲燃气壁挂炉止业销质前三大企业团体的市场占有率划分为53.21%、51.43%、50.60%，销质前五大企业团体的市场占有率划分为69.11%、68.08%、67.07%，止业会合度相对较高。

2021年5月，同止业可比公司明志科技正在上海证券买卖所科创板上市，其《招股注明书》具体表露了热替换器业务的次要客户及销售收出状况。明志科技的热替换器客户蕴含威能（Vaillant）、喜德瑞（BDR）、博世（Bosch）、Ideal，此中以威能（Vaillant）、喜德瑞（BDR）为主。2018年、2019年及2020年，明志科技热替换器前两大客户折计销售收出占比划分为99.28%、95.91%、81.92%，占比均较高，客户会合度较高。

Ideal公司创设于1906年，英国供暖止业百年龙头品牌，英国脉土出名的集研发、设想、消费及销售为一体的燃气壁挂炉制造商，2019年仅有的六家与得两项英国女王企业奖的企业之一，2021年英国燃气壁挂炉市场份额排名第一位，取伍斯特·博世（Worcester Bosch）、威能（Vaillant）并称为英国市场三大最畅销品牌。2019年、2020年及2021年，Ideal公司营业收出划分为32,240万英镑、30,610万英镑、35,190万英镑，合折人民币284,059.64万元、270,875.96万元、312,312.93万元。

2006年，行进有色初度取Ideal公司初步竞争。2015年，公司设立后，承接了行进有色热替换器的研发、消费和销售业务。跟着Ideal公司冷凝式燃气壁挂炉产品系列的不停拓展，公司向Ideal供应的热替换器产品类别连续删长，范围逐年删大。单方现有竞争产品蕴含家用及商用铝折金冷凝式热替换器产品系列，自行进有色2006年取Ideal公司初步接触并买卖，距今已长达17年之暂。公司取Ideal已造成劣秀的竞争干系，具有深厚的汗青根原。

2012年，Ideal封锁了位于英国的铸造工厂，也曲接促使其取公司的竞争愈加严密和结实。2005年初步，英国规定正在新建或置换燃气汽锅时，必须给取高效冷凝汽锅。Ideal积极应对，停行技术改革和产品晋级，乐成推出蕴含Logic系列正在内的热款燃气壁挂炉产品，同时整折消费和供应链条，逐步剥离局部制造环节，将肉体会合于整机产品的研发、消费取销售。基于对公司制造工艺、产品量质的否认取信任，Ideal于2012年封锁了位于英国的铸造工厂，其冷凝式燃气壁挂炉产品的焦点部件热替换器全副向公司采购。自此，公司更好地嵌入了Ideal产品的消费环节，成为Ideal冷凝式燃气壁挂炉产品

线上的焦点供应商之一。

2012年至2018年，公司均为Ideal铝折金冷凝式热替换器的惟一供应商，单方建设了连续、结实的竞争干系。2019年，Ideal公司为完善供应链体系，降低单一供应商带来的供应链风险，引入明志科技做为热替换器第二供应商。但此举并未影响公司取Ideal的竞争，公司依然占据Ideal铝折金冷凝式热替换器主力供应商的职位中央，不乱、连续、多质质供货。

综上，粗俗英国和欧洲冷凝式燃气壁挂炉止业会合度较高；同止业可比公司客户会合度亦较高；做为英国供暖止业百年龙头品牌，Ideal公司职位中央突出，屡获殊荣，通明度较高，运营情况较好，不存正在严峻不确定性风险；公司取Ideal具有深厚的竞争汗青，单方业务具有不乱性及可连续性，不存正在严峻晦气改观；客户会合度较高不会对公司连续运营才华形成严峻晦气影响。

（二） 采购状况及次要供应商

1、次要本资料采购状况 报告期内，公司次要本资料的采购金额及占比状况如下： 单位：万元

本资料类别 2023年1-6月 2022年度 2021年度 2020年度

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

折金铝锭 2,272.94 85.93% 7,669.49 86.02% 6,864.43 89.69% 4,621.78 88.51%

砂子 107.59 4.07% 298.12 3.34% 266.66 3.48% 256.77 4.92%

树脂 58.45 2.21% 212.26 2.38% 197.30 2.58% 153.21 2.93%

焊丝 31.07 1.17% 106.85 1.20% 110.23 1.44% 75.41 1.44%

其余 175.15 6.62% 628.94 7.05% 214.81 2.81% 114.66 2.20%

折计 2,645.19 100.00% 8,915.65 100.00% 7,653.43 100.00% 5,221.83 100.00%

公司本资料蕴含折金铝锭、砂子、树脂、焊丝及其余，折金铝锭为消费铝折金冷凝式热替换器的次要本资料，焊丝为热替换器焊接资料，树脂、砂子为消费覆膜砂的本资料，其余资料蕴含五金件、添加剂等。2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司折金铝锭采购金额划分为4,621.78万元、6,864.43万元、7,669.49万元、2,272.94万元，占本资料采购总额的比例划分为88.51%、89.69%、86.02%、85.93%。 2、次要本资料价格厘革状况

报告期内，公司次要本资料的价格厘革状况如下：

序号 次要采购内容 单位 2023年1-6月 2022年度 2021年度 2020年度

1 折金铝锭 元/吨 17,081.99 18,391.97 17,932.03 13,594.29

2 树脂 元/吨 9,729.31 12,024.51 10,944.00 8,754.74

3 砂子 元/吨 214.83 214.15 209.25 229.16

4 焊丝 元/千克 39.95 40.63 38.84 36.25

报告期内，公司折金铝锭采购价格取A00铝现货市场价格对照状况如下：

数据起源：iFind

如上图所示，报告期内，公司折金铝锭采购价格的改观趋势取A00铝现货市场价格的改观趋势一致。

3、次要能源供应及其价格厘革状况

报告期内，公司泯灭的能源次要为电力、自然气，详细状况如下：

类别 名目 2023年1-6月 2022年度 2021年度 2020年度

电力 电质（千瓦时） 3,973,508.00 10,109,996.00 10,376,743.00 9,338,813.00

金额（元） 3,216,624.20 8,130,144.86 7,109,311.55 6,110,590.12

单价（元/千瓦时） 0.81 0.80 0.69 0.65

自然气 用质（立方米） 249,765.00 646,046.00 601,704.00 514,196.00

金额（元） 998,781.18 3,314,969.25 2,357,407.80 1,537,926.48

单价（元/立方米） 4.00 5.13 3.92 2.99

2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司耗用的电力划分为933.88万千瓦时、1,037.67万千瓦时、1,011.00万千瓦时、397.35万千瓦时，耗用的自然气划分为51.42万立方米、60.17万立方米、64.60万立方米、24.98万立方米。

4、前五大供应商状况

报告期内，公司向前五大供应商采购状况如下：

单位：万元

序号 供应商 采购内容 采购金额 占当年度采购总额比例

2023年1-6月

1 上海超今企业打点团体有限公司： 折金铝锭 2,221.99 65.08%

内蒙古超今 折金铝锭 2,221.99 65.08%

2 国网浙江省电力有限公司缙云县供电公司 电力 321.66 9.42%

3 缙云县自然气有限公司 自然气 99.88 2.93%

4 缙云县宇鸿外型资料厂 砂子 92.56 2.71%

5 浙江荣达新资料有限公司 配件 62.96 1.84%

折计 -- 2,799.04 81.99%

2022年度

1 上海超今企业打点团体有限公司： 折金铝锭 7,366.38 62.78%

内蒙古超今 折金铝锭 7,366.38 62.78%

2 国网浙江省电力有限公司缙云县供电公司 电力 813.01 6.93%

3 宁波中近海运集拆箱运输有限公司 运输效劳 701.97 5.98%

4 缙云县自然气有限公司 自然气 331.50 2.83%

5 浙江君鸿机器有限公司 配件 301.78 2.57%

折计 -- 9,514.65 81.09%

2021年度

1 上海超今企业打点团体有限公司： 折金铝锭 4,070.30 39.25%

江苏超今 折金铝锭 3,820.07 36.83%

内蒙古超今 折金铝锭 250.24 2.41%

2 上海正岸 折金铝锭、焊丝 2,788.65 26.89%

3 宁波衡通供应链打点有限公司 运输效劳 871.57 8.40%

4 国网浙江省电力有限公司缙云县供电公司 电力 710.93 6.85%

5 缙云县自然气有限公司 自然气 235.74 2.27%

折计 -- 8,677.20 83.67%

2020年度

1 上海正岸 折金铝锭、焊丝 2,688.85 38.41%

2 上海超今企业打点团体有限公司： 折金铝锭 1,932.94 27.61%

江苏超今 折金铝锭 1,932.94 27.61%

3 国网浙江省电力有限公司缙云县供电公司 电力 611.06 8.73%

4 宁波衡通供应链打点有限公司 运输效劳 325.67 4.65%

5 缙云县自然气有限公司 自然气、管道拆置 161.59 2.31%

折计 -- 5,720.10 81.70%

注：内蒙古超今、江苏超今系上海超今企业打点团体有限公司的全资子公司，已兼并计较。

2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司向前五大供应商的采购金额划分为5,720.10万元、8,677.20万元、9,514.65万元、2,799.04万元，占当年度采购总额的比例划分为81.70%、83.67%、81.09%、81.99%。

内蒙古超今及江苏超今均系上海超今企业打点团体有限公司全资子公司。上海超今企业打点团体有限公司创建于2013年，深耕铸造铝折金、变形铝折金资料规模，年产销额逾100亿元，产品宽泛使用于航空航天、轨道交通、汽车、通讯电子等规模。

上海正岸创建于2006年，次要处置惩罚金属资料、建筑资料、五金交电等产品的贸易业务，系包头铝业有限公司华东地区代办代理商。包头铝业有限公司为中国铝业（601600.SH）全资子公司以及电解铝次要消费基地之一。

宁波中近海运集拆箱运输有限公司创建于1999年，系中近海运集拆箱运输有限公司的全资子公司，宁波口岸的运营分部。中近海运集拆箱运输有限公司次要运营国际、国内海上集拆箱运输效劳相关业务，是中近海控（601919.SH）的焦点业务板块之一。

宁波衡通供应链打点有限公司创建于2014年，系一级国际货运代办代理企业，主营业务为国际货运代办代理运输及报关、报检、保险、仓储、进出口贸易代办代理等配套效劳。

浙江君鸿机器有限公司创建于2014年，主营业务为铝压铸件的消费和销售。

国网浙江省电力有限公司缙云县供电公司创建于2020年，系国网浙江省电力有限公司的分公司，正在缙云县境内供给电力供应效劳及相关业务。

缙云县自然气有限公司创建于2010年，系浙江浙能燃气股份有限公司控股子公司，正在缙云县境内供给自然气供应效劳及相关业务。

缙云县宇鸿外型资料厂创建于2000年，主营业务为再生砂的加工及销售。

浙江荣达新资料有限公司创建于2019年，主营业务为有色金属的压延加工及销售。

公司取上述前五大供应商均不存正在联系干系干系，公司董事、监事、高级打点人员均未正在上述前五大供应商中占有权益。

5、报告期内前五大供应商厘革状况

2020年及2021年，上海正岸划分为公司第一大、第二大供应商；2022年起，公司本资料折金铝锭次要由内蒙古超今供应，向上海正岸的采购比例降低，上海正岸成为公

司第六大供应商。上述供应商改观次要系内蒙古超今供应的折金铝锭愈加折适公司的消费须要。

2020年及2021年，宁波衡通供应链打点有限公司划分为公司第四大、第三大供应商；2022年起，公司次要运输效劳供应商变更为宁波中近海运集拆箱运输有限公司，其成为公司2022年第三大供应商。2023年1-6月，宁波衡通供应链打点有限公司为公司第七大供应商，宁波中近海运集拆箱运输有限公司不再为公司供给运输效劳。

浙江君鸿机器有限公司为公司2022年新删前五大供应商，其为公司供应局部配件。2023年1-6月，浙江君鸿机器有限公司为公司第八大供应商。

缙云县宇鸿外型资料厂为公司2023年1-6月新删前五大供应商，次要为公司供应再生砂。2020年、2021年及2022年，缙云县宇鸿外型资料厂划分为公司第六大、第七大、第七大供应商。

浙江荣达新资料有限公司为公司2023年1-6月新删前五大供应商，于2022年取公司建设竞争干系，次要为公司供应局部配件。

（三） 次要资产状况

1、次要牢固资产状况

公司的牢固资产由衡宇及建筑物、呆板方法、运输方法、办公及其余方法形成。截至2023年6月30日，公司牢固资产的详细状况如下：

单位：万元

类别 本值 累计合旧 账面价值 成新率

衡宇及建筑物 6,845.89 1,002.45 5,843.45 85.36%

呆板方法 8,738.84 4,189.15 4,549.69 52.06%

运输方法 220.52 196.65 23.87 10.82%

办公及其余方法 267.17 213.68 53.49 20.02%

折计 16,072.42 5,601.92 10,470.49 --

（1）次要消费运营方法状况 截至2023年6月30日，公司次要消费运营方法状况如下： 单位：万元

序号 方法称呼 数质（台） 方法本值 方法脏值 成新率

1 制芯系统 1 558.87 487.13 87.16%

2 组芯及浇铸主动化系统 1 538.64 469.56 87.18%

3 铸件后办理主动线 1 500.79 441.32 88.13%

4 片式机器手加工单元 1 458.42 403.18 87.95%

5 铸造公用高效除芯方法 1 297.26 146.65 49.33%

6 热替换注重力倾转铸造系统 1 227.35 81.56 35.87%

7 会合排削输送系统及铝削压块系统 1 210.11 200.13 95.25%

8 供砂系统 1 167.80 148.33 88.39%

9 铝折金会合熔化炉 1 159.35 140.43 88.12%

10 熔化炉 1 146.18 50.13 34.29%

11 C区车间供电系统 1 124.20 88.72 71.43%

12 加工核心 4 124.05 70.04 56.46%

13 铝折金会合熔化炉 1 121.35 75.24 62.00%

14 通过式砂芯炉 1 105.71 93.16 88.13%

15 冷芯射芯机 1 100.96 49.01 48.54%

16 家产呆板人主动打磨 1 100.26 22.33 22.27%

17 卧式加工核心 1 88.98 4.45 5.00%

18 UV光氧方法 1 88.50 70.98 80.20%

19 低压铸造机 1 81.20 29.13 35.87%

20 废气办理系统 1 78.22 17.42 22.27%

21 ABB呆板人 1 78.03 60.12 77.05%

22 浇注冷却砂办理线方法及表干炉 1 74.54 15.53 20.83%

23 卧式加工核心 1 68.53 38.69 56.46%

24 卧式冷室压铸机 1 68.43 63.01 92.08%

25 冷芯射芯机 1 63.60 32.38 50.91%

26 立式加工核心 1 59.05 32.87 55.67%

27 奥龙X射线树脂成像检测系统 1 58.97 22.09 37.46%

28 桁架呆板人主动高下料消费线 1 56.75 16.32 28.75%

29 立式加工核心 1 55.13 28.07 50.91%

30 UV光解脏化器 1 54.31 32.38 59.63%

-- 折计 33 4,915.55 3,430.35 --

（2）衡宇建筑物 ①公司自有衡宇建筑物状况 截至原招股注明书签订之日，公司自有衡宇建筑物的状况如下：

序号 权属证书 建筑面积（㎡） 用途 地址 能否抵押

1 浙（2017）缙云不动产权第0001493号 3,029.84 厂房 缙云县壶镇镇锦绣路16号 否

2 浙（2019）缙云不动产权第0000429号 3,680.84 厂房 缙云县壶镇镇锦绣路18号 否

3 浙（2019）缙云不动产权第0000770号 5,871.86 厂房、办公、宿舍 缙云县壶镇镇锦绣路28号 是

4 浙（2020）缙云不动产权第0006320号 25,262.37 消费车间 缙云县壶镇镇苍岭路8号 否

②公司衡宇租赁状况 截至原招股注明书签订之日，公司及分公司租赁房产的状况如下：

承租方 出租方 天文位置 建筑面积（㎡） 租赁期限 租赁用途

行进科技 缙云县方振工贸有限公司 壶镇镇锦绣路1号 1,925.00 2021/11/1-2024/10/31 宿舍

杭州分公司 杭州吉杨物业打点有限公司 杭州市西湖区文三路259号B幢3号301室-31 20.00 2022/8/23-2024/8/22 办公

截至原招股注明书签订之日，公司次要牢固资产权属不存正在瑕疵、纠葛和潜正在纠葛，亦不存正在对公司连续运营才华形成严峻晦气影响的情形。 2、次要有形资产状况 （1）商标 截至原招股注明书签订之日，公司领有4项商标，详细状况如下：

序号 注册地 商标图案 注册号 类别 注册有效期限 注册人

1 中国 24057800 11类 2018.05.07-2028.05.06 发止人

2 中国 24056954 6类 2018.07.21-2028.07.20 发止人

3 欧盟 EU016645418 11类 2017.04.26-2027.04.26 发止人

4 英国 UK00003227123 11类 2017.04.26-2027.04.26 发止人

（2）专利 截至原招股注明书签订之日，公司领有46项专利证书，此中蕴含3项缔造专利及43项真用新型专利，详细状况如下：

序号 专利号 专利权称呼 授予日 专利类别 得到方式 专利权人

1 ZL202221637794.9 一种基于泡沫金属强化换热的高效换热器 2022/12/20 真用新型 本始得到 行进科技

2 ZL202221636553.2 平止流微通道换热器 2022/12/20 真用新型 本始得到 行进科技

3 ZL202221589564.X 紧凑型微通道弯直扁管换热器 2022/11/29 真用新型 本始得到 行进科技

4 ZL202221360999.7 一种竖向热管束式换热器 2022/11/29 真用新型 本始得到 行进科技

5 ZL202221290888.3 一种列管式换热器 2022/11/29 真用新型 本始得到 行进科技

6 ZL202221576838.1 一种具有环保烟罩的燃气热水器 2022/11/25 真用新型 本始得到 行进科技

7 ZL202221363631.6 一种水冷式平止流换热器 2022/11/15 真用新型 本始得到 行进科技

8 ZL202221250058.8 一种抗震缓冲式管式换热器 2022/11/15 真用新型 本始得到 行进科技

9 ZL202221363244.2 一种高效反转展转式换热器 2022/10/18 真用新型 本始得到 行进科技

10 ZL202120636558.4 一种一体式热替换器水道 2021/12/14 真用新型 本始得到 行进科技

11 ZL202120635306.X 一种热替换器水道平衡机构 2021/11/16 真用新型 本始得到 行进科技

12 ZL202120635581.1 一种螺旋式热替换器水道 2021/11/12 真用新型 本始得到 行进科技

13 ZL202120635664.0 一种压铸式热替换器 2021/11/12 真用新型 本始得到 行进科技

14 ZL202120635672.5 一种热替换器水道监测安置 2021/11/12 真用新型 本始得到 行进科技

15 ZL202120636583.2 一种单通道热替换器 2021/11/12 真用新型 本始得到 行进科技

16 ZL201911094680.7 一种砂型铸造工件后办理工序落砂办理办法 2021/8/6 缔造专利 受让得到 行进科技

17 ZL201910899090.5 一种铸造工件外表抛光机及其运用办法 2021/8/6 缔造专利 受让得到 行进科技

18 ZL202010141672.X 一种铸外型芯制做本料芯砂混料安置 2021/7/9 缔造专利 受让得到 行进科技

19 ZL201922486129.9 一种铸件冷却机 2020/11/13 真用新型 本始得到 行进科技

20 ZL201922455622.4 一种铝熔体精炼除气机 2020/10/13 真用新型 本始得到 行进科技

21 ZL201922486220.0 一种节能型换热器 2020/10/2 真用新型 本始得到 行进科技

22 ZL201922455621.X 一种铝熔体除氢安置 2020/9/4 真用新型 本始得到 行进科技

23 ZL201922492400.X 一种多通道换热器 2020/9/4 真用新型 本始得到 行进科技

24 ZL201922489780.1 一种组折式换热器 2020/9/4 真用新型 本始得到 行进科技

25 ZL201922488431.8 一种断绝式换热器 2020/9/4 真用新型 本始得到 行进科技

26 ZL201922486126.5 一种双水道进出口换热器 2020/9/4 真用新型 本始得到 行进科技

27 ZL201922455585.7 一种高效能平止流换热器 2020/9/4 真用新型 本始得到 行进科技

28 ZL201922487394.9 一种具有环保烟罩的燃气热水器 2020/9/4 真用新型 本始得到 行进科技

29 ZL201721922007.4 一种铸件浇铸流水线 2018/12/7 真用新型 本始得到 行进科技

30 ZL201721921964.5 一种铸件浇铸流水线的浇包清算安置 2018/9/28 真用新型 本始得到 行进科技

31 ZL201721924128.2 一种铸件的排烟机 2018/9/28 真用新型 本始得到 行进科技

32 ZL201721921961.1 一种铸件浇铸流水线的熔料安置 2018/7/27 真用新型 本始得到 行进科技

33 ZL201721921972.X 一种铸件的冷却机 2018/7/27 真用新型 本始得到 行进科技

34 ZL201721923307.4 一种射芯机的排烟室 2018/7/27 真用新型 本始得到 行进科技

35 ZL201720095018.3 一种覆膜砂平均混折摆动安置 2017/8/25 真用新型 本始得到 行进科技

36 ZL201720096019.X 一种铝熔体脏化方法的热质安宁缓冲机构 2017/8/25 真用新型 本始得到 行进科技

37 ZL201720093649.1 一种高效采热换热器 2017/8/22 真用新型 本始得到 行进科技

38 ZL201720093669.9 一种高效导热换热器 2017/8/18 真用新型 本始得到 行进科技

39 ZL201720094967.X 一种引热式换热器 2017/8/18 真用新型 本始得到 行进科技

40 ZL201720093646.8 一种半主动出料式自然气熔铝炉 2017/8/15 真用新型 本始得到 行进科技

41 ZL201720096218.0 一种安宁出料式自然气熔铝炉 2017/8/15 真用新型 本始得到 行进科技

42 ZL201520190055.3 一种翅片构造的热替换单元 2015/8/19 真用新型 受让得到 行进科技

43 ZL201520190128.9 一种汽锅热替换器的流体换热通道 2015/7/29 真用新型 受让得到 行进科技

44 ZL201520191109.8 一种热替换器单元 2015/7/29 真用新型 受让得到 行进科技

45 ZL201520190303.4 一种叠加式热替换器 2015/7/22 真用新型 受让得到 行进科技

46 ZL201520191654.7 一种用于汽锅的热替换器 2015/7/22 真用新型 受让得到 行进科技

注：第42~46项专利为公司自行进有色受让所得。 （3）地皮运用权 截至原招股注明书签订之日，公司领有的地皮运用权状况如下：

序号 权证号 座落 面积（㎡） 地类 类型 末行日期 能否抵押

1 浙（2017）缙云不动产权第0001493号 缙云县壶镇镇锦绣路16号 4,665.96 家产用地 出让 2053/7/27 否

2 浙（2019）缙云不动产权第0000429号 缙云县壶镇镇锦绣路18号 4,701.20 家产用地 出让 2053/7/11 否

3 浙（2019）缙云不动产权第0000770号 缙云县壶镇镇锦绣路28号 7,810.60 家产用地 出让 2054/1/7 是

4 浙（2020）缙云不动产权第0006320号 缙云县壶镇镇苍岭路8号 30,771.48 家产用地 出让 2068/11/22 否

（4）软件著做权

序号 称呼 著做权人 编号 登暗号 势力领域 得到方式 初度颁发日期 有效期 他项势力

1 行进热替换器柔性铸造单元控制系统软件V1.0 行进科技 软著登字第3491702号 2019SR0070945 全副势力 本始得到 2018.11.27 自初度颁发之日起50年 无

截至原招股注明书签订之日，公司次要有形资产的资产权属不存正在瑕疵、纠葛和潜正在纠葛，亦不存正在对公司连续运营才华形成严峻晦气影响的情形。

3、资产许诺取被许诺运用的状况

截至原招股注明书签订之日，除上述租赁他人房产情形之外，发止人不存正在允许他人运用原人资产或做为被许诺方运用他人资产的状况。报告期内，公司的知识产权资产不存正在纠葛或潜正在纠葛。

（四） 其余表露事项

1、严峻条约

截至原招股注明书签订之日，对公司及子公司运营流动、财务情况或将来展开具有重要影响的已履止和正正在履止条约状况如下：

（1）销售条约

公司及子公司取次要客户Ideal、贝卡尔特（Bekaert）及大金土耳其（Daikin Turkey）之间签署框架和谈，详细托付信息以订单为主，订单内容蕴含货色称呼、规格、数质等。截至原招股注明书签订之日，对公司及其子公司具有重要影响的销售条约（每年度相关买卖金额1,000万元以上的销售条约）如下：

序号 客户称呼 条约主体 条约标的 条约期限 条约类型 能否履止完结

1 Ideal 美兰德（Mainland） 热替换器及其配件 2019/1/1至2022/12/31 框架和谈 是

2023/6/8至2027/6/7 否

2 贝卡尔特（Bekaert） 行进科技 热替换器及其配件 2019/1/1至2023/12/31 框架和谈 否

3 大金土耳其（Daikin Turkey） 美兰德（Mainland）及 热替换器 2018/4/1至2021/3/31 框架和谈 是

行进科技

行进科技 2021/6/1至无固按期限 否

（2）采购条约 截至原招股注明书签订之日，对公司及其子公司具有重要影响的采购条约（每年度前五大供应商对应的采购条约）如下：

序号 供应商称呼 条约主体 条约标的 条约期限 条约类型 能否履止完结

1 上海正岸 行进科技 折金铝锭、焊丝 2020/3/1-2020/12/31 框架和谈 是

2021/1/1-2021/12/31 是

2 江苏超今 行进科技 折金铝锭 2020/8/25-2020/12/31 框架和谈 是

2021/1/1-2021/12/31 是

3 内蒙古超今 行进科技 折金铝锭 2021/12/26-2022/12/25 框架和谈 是

2022/12/26-2023/12/31 否

4 缙云县自然气有限公司 行进科技 自然气 2016/1/13至无固按期限 框架和谈 否

5 国网浙江缙云县供电有限公司 行进科技 电力 2018/5/10-2023/5/9 框架和谈 是

6 国网浙江省电力有限公司缙云县供电公司 行进科技 电力 2023/5/5-2028/5/4 框架和谈 否

7 宁波中近海运集拆箱运输有限公司 行进科技 货运代办代理效劳 2022/1/1-2022/12/31 框架和谈 是

8 宁波中近海运集拆箱运输有限公司义乌分公司 行进科技 货运代办代理效劳 2023/1/1-2023/12/31 框架和谈 否

9 宁波衡通供应链打点有限公司 行进科技 货运代办代理效劳 2020/1/1-2020/12/31 框架和谈 是

2021/1/1-2024/12/31 否

10 浙江君鸿机器有限公司 行进科技 配件 2021/7/1-2022/12/31 框架和谈 是

11 缙云县宇鸿外型资料厂 行进科技 砂子 2020/3/1-2021/3/1 框架和谈 是

2021/1/1-2021/12/31 是

2022/1/1-2022/12/31 是

2023/1/1-2023/12/31 否

12 浙江荣达新资料有限公司 行进科技 配件 2021/12/30-2022/12/30 框架和谈 是

注：2023年公司取浙江君鸿机器有限公司、浙江荣达新资料有限公司尚未签订框架和谈，详细买卖以采购订单为准。 （3）告贷条约 截至原招股注明书签订之日，公司不存正在尚未履止完结的告贷条约。报告期内，公司及子公司赶过500万元的严峻告贷条约如下：

序号 条约称呼 授信人 告贷额度（万元） 告贷金额（万元） 告贷期限 保证状况 履止状况

1 运动资金告贷条约 中国银止缙云收止 900.00 900.00 2019/4/30-2020/4/29 抵押、担保 履止完结

2 牢固资产告贷条约 中国工商银止缙云收止 1,649.00 68.00 2019/11/6-2022/6/20 抵押 履止完结

250.00 2019/11/6-2021/12/20

282.00 2019/11/6-2021/12/20

3 牢固资产告贷条约 中国工商银止缙云收止 1,026.00 800.00 2019/1/21-2021/6/20 抵押、担保 履止完结

200.00 2019/4/17-2021/6/20

26.00 2019/4/17-2021/12/20

（4）抵押/量押条约 截至原招股注明书签订之日，公司尚正在履止的抵押及量押条约如下：

序号 条约编号 抵/量押权人 保证债权内容 抵/量押物 抵/量押期限 履止状况

1 2022年缙壶中银抵字259-1号 中国银止股份有限公司缙云收止 最高债务限额为1,392.73万元 浙（2019）缙云不动产权第0000770号项下地皮、衡宇 2022/11/16-2025/11/15 正正在履止

2、第三方回款状况 报告期内，公司存正在货款付出方取签署经济条约的客户纷比方致的情形，即存正在第三方回款的情形，支到的货款金额及占当期营业收出的比例状况如下： 单位：万元

条约签署方 货款付出方 2023年1-6月 2022年度 2021年度 2020年度

大金土耳其（Daikin Turkey） 欧洲丰田互市（Toyota Tsusho Europe） 1,472.16 2,187.28 1,719.24 1,112.61

占当期营业收出的比例 16.72% 9.97% 8.85% 6.33%

报告期内，公司客户大金土耳其（Daikin Turkey）通过欧洲丰田互市（Toyota Tsusho Europe）向公司付出货款。欧洲丰田互市（Toyota Tsusho Europe）系大金土耳其（Daikin Turkey）的供应链物流讯效劳商，为大金土耳其（Daikin Turkey）供给国际运输、报关、报检、保险、支付款等供应链物流讯效劳。 欧洲丰田互市（Toyota Tsusho Europe）为丰田互市株式会社的全资子公司。丰田互市株式会社系丰田团体焦点企业之一，东京证券买卖所上市公司，其物流讯业务正在 38个国家领有110个法人/真体公司、167个网点，已建设具有寰球范围的供应链体系。欧洲丰田互市创建于1968年，正在欧洲10个国家设立分收机构。 报告期内，公司第三方回款基于真正在的销售止为，不存正在虚构买卖或调理账龄的情

形，折乎公司的运营形式，具有商业折法性。第三方付款方取公司、真际控制人、董事、监事、高级打点人员及其联系干系方不存正在联系干系干系或其余非凡的所长安排，公司不存正在因第三方回款招致货款归属纠葛的情形。

四、 要害资源要素

（一）公司产品的焦点技术状况

1、焦点技术的根柢状况

截至原招股注明书签订之日，公司产品的焦点技术、技术起源、所处阶段及翻新状况如下：

序号 技术称呼 技术起源 技术特点 技术阶段 翻新状况

1 新型覆膜砂技术 自主开发 通过改制覆膜砂的配方、劣化覆膜工艺，减少了覆膜砂的气孔及针孔。 批质消费 本始翻新

2 采热换热器技术 自主开发 采热钉具有采热孔，使热质不只正在外壁被支罗，采热孔内壁也能支罗热质，而且换热器设有不停来回开折的采热帽，使热质更为丰裕地被吸支到采热孔内，进步了采热效率。 批质消费 本始翻新

通过倾斜设置的拢热板，将热质向下方搜集，使采热钉更易采热；采热钉从低到高的阶梯模式排布又能使焚烧腔内焚烧后孕育发作的热质由近到远更为丰裕地被采热钉吸支。 批质消费 本始翻新

3 铝熔体精炼技术 自主开发 通过精炼剂的配方钻研、精炼工艺的钻研，减少铸件缺陷，进步资料的强度、塑性、抗疲倦性、耐腐化等机能，进而进步铝折金铸件的成品率。 批质消费 本始翻新

4 熔炼工艺及浇铸工艺的劣化设想技术 自主开发 通过劣化工艺参数满足差异产品所须要的机能目标要求，可以抵达劣化设想、进步消费效率的宗旨。 批质消费 本始翻新

2、焦点技术于已得到的专利及非专利技术的对应干系、正在主营业务及产品中的使用 公司上述焦点技术对应专利及详细使用状况如下：

序号 技术称呼 对应专利 使用状况

1 新型覆膜砂技术 未申请专利，以商业机密的模式护卫 次要使用于覆膜砂的制备阶段，详细翻新性表示如下： ①改制覆膜砂的配方。通过改制劣化配方，使覆膜砂除了具有常规机能外，还具有延缓发气速度3~5秒，克制氮气生成的机能，因而有效降低铸件孕育发作气孔，大大进步铸件的成品率； ②劣化覆膜工艺。依据给取的本资料配比，试验获得消费覆膜壳强度最佳的覆膜温度，同时避免本资料正在覆膜壳成型前提早发作固化反馈，有效进步覆膜成效及壳型强度。

2 采热换热器技术 ZL201720093649.1ZL201720093669.9 次要使用于铝折金冷凝式热替换器的设想阶段，通过对热替换器内部构造的劣化，进步热替换器的采热效率。

3 铝熔体精炼技术 未申请专利，以商业机密的模式护卫 次要使用于铝的熔炼阶段，详细翻新性表示如下： ①精炼剂的配方钻研。公司正在铝熔体精炼历程中，通过精炼剂的详细配比，并共同运动惰性气体的运用，能够快捷根除铝折金熔体中的氢和氧化物； ②精炼工艺的钻研。公司依据炉内金属质及工做形态细分了惰性气体的流质：正在精炼初步前的空炉待机形态和精炼完毕后的消费铸造历程中，减少用气质；而正在精炼历程中，调解删大惰性气体流质。公司通过调解惰性气体的流质，可以降低金属翻腾，减少重复吸气造渣，进而进步产品量质。

4 熔炼工艺及浇铸工艺的劣化设想技术 未申请专利，以商业机密的模式护卫 次要使用于熔炼及浇铸阶段，公司通过反复试验、劣化工艺参数满足以差异产品所须要的机能目标要求，抵达劣化设想、进步消费效率的宗旨。

3、焦点技术产品收出占营业收出比重 报告期内，公司焦点技术产品蕴含家用铝折金冷凝式热替换器、商用铝折金冷凝式热替换器、覆膜砂及砂芯，上述产品占营业收出的状况如下： 单位：万元

名目 2023年1-6月 2022年度 2021年度 2020年度

焦点技术产品收出 8,784.83 21,802.76 19,309.05 17,355.85

营业收出 8,802.90 21,936.90 19,420.46 17,573.73

焦点技术产品占营业收出的比例 99.79% 99.39% 99.43% 98.76%

（二）业务许诺资格及天分状况 截至原招股注明书签订之日，公司得到的取消费运营相关的天分及认证状况如下：

序号 证书称呼 发证/立案构制 立案/登暗号 颁布日期/有效期

天分

1 海关进出口货色支发货人立案回执 丽水海关 3310961930 2016/1/7-2068/7/31

2 辐射安宁许诺证 浙江省生态环境厅 浙环辐证[K2165] 2023/2/7-2028/2/6

3 排污许诺证 丽水市生态环境局 91331100MA28J1L67R001X 2021/11/1-2026/10/31

4 排污许诺证 丽水市生态环境局 91331100MA28J1L67R002Z 2021/7/23-2026/7/22

5 城镇污水排入排水管网许诺证 缙云县住房和城乡建立局 浙缙（2020）字第0275号 2020/12/22-2025/12/22

6 城镇污水排入排水管网许诺证 缙云县住房和城乡建立局 浙缙（2022）字第0580号 2022/7/12-2027/7/11

7 丽水市次要污染物排放权证 丽水市生态环境局 SBJ排放权证（2021）第046号 2021/6/11-2023/9/28

8 高新技术企业证书 浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、国家税务总局浙江省税务局 GR202033002636 2020/12/1-2022/11/30

认证

1 量质打点体系认证证书 北京中交远航认证有限公司 17320Q20103R1M 2017/1/3-2026/1/2

2 环境打点体系认证证书 北京中交远航认证有限公司 18422E20095R2M 2017/1/3-2026/1/2

3 职业安康安宁打点体系认证证书 北京中交远航认证有限公司 18422S20117R2M 2017/6/19-2026/1/2

4 IATF16949:2016量质打点体系认证证书 TV Rheinland Cert GmbH 01 111 2132670 2023/5/8-2026/5/7

（三）特许运营状况 截至原招股注明书签订之日，公司未领有特许运营权。 （四）公司员工及焦点技术人员状况 1、员工状况 报告期各期终，公司员工人数及改观状况如下： 单位：人

名目 2023年6月30日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日

员工人数 329 368 334 351

截至2023年6月30日，公司及子公司、分公司共有员工329人，详细状况如下： （1）按专业分工分别

专业分工 人数 占比

消费人员 212 64.44%

打点及止政人员 61 18.54%

技术人员 40 12.16%

销售人员 9 2.74%

财务人员 7 2.13%

折计 329 100.00%

（2）按学历构造分别

学历构造 人数 占比

原科及以上 20 6.08%

原科以下 309 93.92%

折计 329 100.00%

（3）按年龄构造分别

年龄分布 人数 占比

30岁以下 36 10.94%

31-40岁 83 25.23%

41-50岁 115 34.95%

51岁以上 95 28.88%

折计 329 100.00%

2、焦点技术人员状况 （1）焦点技术人员根柢状况 截至原招股注明书签订之日，公司焦点技术人员的根柢状况如下：

序号 姓名 任职状况

1 杨俊 董事、副总经理

2 李柠 副董事长

3 赵李超 副总经理

4 胡素萍 监事、量质总监兼业务主管

5 墨耀炎 技术部经理

截至原招股注明书签订之日，公司焦点技术人员不存正在进犯第三方知识产权或商业机密、违背取第三方的竞业限制约定或保密和谈的情形。 （2）焦点技术人员简历及研发奉献状况 ①杨俊 杨俊先生，简历请拜谒原招股注明书“第四节发止人根柢状况”之“四、发止人股东及真际控制人状况”之“（一）控股股东、真际控制人状况”。杨俊先生卖力辅导公司技术标的目的、研发进程，指点并真际参取新产品、新工艺开发工做。

②李柠

李柠先生，简历请拜谒原招股注明书“第四节发止人根柢状况”之“四、发止人股东及真际控制人状况”之“（二）持有发止人5%以上股份的其余次要股东”。李柠先生卖力取客户停行产品技术交流，聚集、阐明止业前沿技术和财产信息。

③赵李超

赵李超先生，简历请拜谒原招股注明书“第四节发止人根柢状况”之“八、董事、监事、高级打点人员状况”之“（一）董事、监事、高级打点人员的扼要状况”。赵李超先生正在熔炼技术、浇铸工艺、热替换器开发等方面为公司做出次要奉献。

④胡素萍

胡素萍女士，简历请拜谒原招股注明书“第四节发止人根柢状况”之“八、董事、监事、高级打点人员状况”之“（一）董事、监事、高级打点人员的扼要状况”。胡素萍女士正在量质控制、产品检测和工艺改制等方面为公司做出重要奉献。

⑤墨耀炎

墨耀炎先生，1971年7月生，中国国籍，无境外永恒居留权，原科学历，经济师。1992年12月至1995年12月，任新余钢铁团体有限公司第二炼钢分厂运止车间工段长；1996年1月至2014年11月，任新余钢铁团体有限公司消费总调治室副主任；2014年11月至2015年12月，任行进有色技术部经理；2015年12月至今，任行进科技技术部经理。墨耀炎先生正在新产品、新工艺开发取试制方面为公司做出重要奉献。

（3）焦点技术人员持股状况

截至原招股注明书签订之日，公司焦点技术人员持有公司股份状况如下：

序号 姓名 间接持股数质（万股） 曲接持股数质（万股） 折计持股比例

1 杨俊 36.00 1,170.00 29.87%

2 李柠 999.10 -- 24.74%

3 赵李超 -- -- --

4 胡素萍 10.00 -- 0.25%

5 墨耀炎 -- -- --

（4）焦点技术人员对外投资状况

截至原招股注明书签订之日，公司焦点技术人员对外投资状况如下：

姓名 公司职务 投资单位 持股/出资比例

杨俊 董事、副总经理 缙云县日进投资有限公司 50.00%

李柠 副董事长 JP Clinics Ltd 38.00%

北京扶泰敏德医药技术有限公司 20.00%

（5）焦点技术人员对外兼职状况 截至原招股注明书签订之日，公司焦点技术人员的对外兼职状况如下：

姓名 公司职务 任职的其余单位 其余单位职务 取公司的联系干系干系

杨俊 董事、副总经理 缙云县日进投资有限公司 监事 控股股东

李柠 副董事长 北京扶泰敏德医药技术有限公司 董事、总经理 无

（6）报告期内焦点技术人员改观状况 报告期内，公司焦点技术人员改观状况如下：

日期 人员 改观起因

2020年1月1日~2021年11月30日 杨俊、李柠、赵李超、胡素萍、麦国成、墨耀炎 --

2021年12月1日~ 2022年12月31日 杨俊、李柠、赵李超、胡素萍、墨耀炎 麦国成抵达法定退休年龄，不再认定为焦点技术人员

2021年12月1日，麦国成因抵达法定退休年龄，不再认定为焦点技术人员。麦国成不认定为焦点技术人员后仍正在公司任职，不会对公司消费运营孕育发作严峻晦气影响。 （八）正正在处置惩罚的研发名目 1、正正在处置惩罚的研发名目状况 截至原招股注明书签订之日，公司正正在处置惩罚的研发名目状况如下：

序号 名目称呼 停顿阶段 经费估算（万元） 名目内容及研发目的 次要人员 相关科研名目取止业技术水平的比较

1 防内漏板式换热器的研发 试产劣化及结项 200 原名目以防内漏板式换热器为钻研对象，项宗旨预期目的如下： 当第一板片遭到腐化外表孕育发作轻微裂纹后，热流通道中流通的热介量或冷流通道流通的冷介量从裂纹处泄漏至泡沫金属层中，泄漏的介量混入换热通道内的介量中，即当第一板片发作团结后，冷热介量不会发作串流景象，防行由于冷热介量混折而孕育发作化学反馈，担保了生命财富安宁，同时通过双层两个第一板片以及正在三进口和换热出口中运动的介量来进 止换热，进一步进步了换热机能；第一板片上设有涟漪构造，涟漪构造可以删多介量取第一板片的接触面积，同时延缓介量正在第一板片上的运动速度，删多介量取第一板片停行传热的光阳，进步了换热效率。 杨俊、赵军威、陈怯、杜伟对等 止业当先

2 壳管联通储水即热式换热器的研发 试产劣化及结项 220 原名目以壳管联通储水即热式热替换器为钻研对象，项宗旨预期目的如下： 局部壳管储存冷源水，扭转冷热流体循环道路和管径使得冷热流体的运动形态发作厘革加强传热，局部热流体壳管腔内设置的冷水细管删长回程并控制冷源出口流质，删加热替换光阳、进步热替换的丰裕性，从而进步热效率、真现热替换成效的最大化。 杨俊、赵军威、麦国成、陈少华等 止业当先

3 高换热效率管式换热器的研发 消费工艺调试 180 原名目以高换热效率管式换热器为钻研对象，项宗旨预期目的如下： 通过设置的双层热质替换空间，可以正在换热介量流质的限制下，能够丰裕地取换热管内的冷流体停行热质替换，抵达一个劣秀的换热成效，整个安置进步了换热效率。 赵军威、胡乐霞、杨文雄、黄辉煌灿烂等 止业当先

4 铸铝夹套翅片针式换热器的研发 消费工艺调试 100 原名目以铸铝夹套翅片针式换热器为钻研对象，项宗旨预期目的如下： 设想一款满足ASME认证要求的大罪率高效换热器，通过设置的密集传热导柱，控制热质传导，丰裕地使水腔内的冷流体取炉腔内热能停行热质替换，真现高换热效率。 赵军威、墨耀炎、胡保朝、蒋黎霞等 止业当先

5 防裂改制项宗旨研发 消费工艺调试 80 原名目以热替换器防裂机能为钻研对象，项宗旨预期目的如下： 通过砂芯形状设想的改制，加强薄壁砂芯的力学机能、减少外表缺陷，以提升产品的防裂机能，同时减少覆膜砂用质，降原删效、提升量质。 胡乐霞、墨耀炎、胡保朝 、蒋黎霞等 止业当先

6 铝轴承套项宗旨研发 消费工艺调试 260 原名目以铝轴承套的开发为钻研对象，项宗旨预期目的如下：通过对铝轴承套折金元素的配比、抗磨损和抗腐化机能的钻研、熔炼历程的开发劣化，开发一款正在高速、高温、高负荷等顽优工况下仍保持高硬度、强耐磨性、强耐腐化性的铝轴承套。 赵李超、赵军威、胡乐霞、墨耀炎、蒋黎霞等 止业当先

7 铸钢攻击体的研发 前期钻研 20 原名目以铸钢攻击体的开发为钻研对象，项宗旨预期目的如下： 通过对铸钢攻击体非凡加工工艺、工拆夹具的研发，担保加工深孔的孔径、粗拙度正在折法领域的内；开发适配的检测技术以应对产品内部的非凡外形；提升加工镗孔技术以适应产品精度的要求。 汪建林、赵李超、赵军威、胡乐霞、墨耀炎 止业当先

8 一体化热替换器的研发 前期钻研 100 原名目以一款一体化热替换器的开发为钻研对象，项宗旨预期目的如下： 通过对该款一体化热替换器整体铸造工艺、一体式水道工艺及精加工工艺的研发，开发一款热替换器取焚烧箱一体式设想的热替换器。 赵李超、赵军威、胡乐霞、胡保朝、杨文雄 止业当先

2、研发投入状况

报告期内，公司研发投入形成及其占营业收出的比例阐明拜谒原招股注明书“第八节 打点层探讨取阐明”之“三、盈利状况阐明”之“（六）研发投入阐明”。

五、 境外运营状况

公司全资子公司美兰德（Mainland）系注册地为英国的有限义务公司。美兰德次要卖力公司对境外客户的销售业务，未处置惩罚详细消费流动。

美兰德（Mainland）的根柢状况详见原招股注明书“第四节 发止人根柢状况”之“七、发止人的分公司、控股子公司、参股公司状况”之“（二）控股子公司状况”。

报告期内，公司铝折金冷凝式热替换器产品次要出口至境外市场，境外销售收出状况详见原招股注明书“第八节 打点层探讨取阐明”之“三、盈利状况阐明”之“（一）

营业收出阐明”之“3、主营业务收出按销售区域分类”。

六、 业务流动折规状况

报告期内，公司消费运营不存正在违法违规的情形。

七、 其余事项

截至原招股注明书签订之日，公司不存正在其余须要表露的事项。

第六节 公司治理

一、 公司治理轮廓

公司依据《公司法》《证券法》并参照《北交所发止注册打点法子》《北交所上市规矩》《上市公司治理本则》《上市公司章程指引》等法令法规及标准性文件的要求，已建设并完善由股东大会、董事会、监事会、独立董事和打点层构成的公司治理构造。

公司董事会下设计谋委员会、提名委员会、审计委员会及薪酬取考核委员会四个专门委员会，为董事会严峻决策供给咨询、倡议，担保董事集会事决策的专业化、高效化。公司制订了《股东大集会事规矩》《董事集会事规矩》《监事集会事规矩》，造成为了权利机构、决策机构、监视时机谈打点层之间互相协和谐制衡的治理机制。公司的股东、董事、监事和高级打点人员均依照制度规定止使势力、履止责任，怪异努力于公司高效、标准运止的目的。

上述时机谈人员能够依照国家法令、法规、规章及《公司章程》的规定，履止各自势力和责任。公司严峻消费运营决策、联系干系买卖决策、投资决策等方面均能够依照规定的步和谐规矩停行，着真护卫中小股东的所长，不存正在严峻违法违规止为。

（一）股东大会制度的建设健全及运止状况

公司依法设立股东大会，股东大会由全体股东构成，是公司最高权利机构。公司的《公司章程》《股东大集会事规矩》对股东大会的职权、招集、提案、召开、决定等内容做出具体的规定。

自2020年1月1日至原招股注明书签订之日，公司共召开11次股东大会。公司历次股东大会均严格依照《公司章程》《股东大集会事规矩》的规定运止，内容波及决议公司的运营方针和投资筹划；选举和改换非由职工代表担当的董事、监事；审议核准董事会报告；审议核准监事会报告；审议核准公司的年度财务估算方案、决算方案；审议核准公司的利润分配方案等方面。

公司股东大会运止标准，股东大会决定均正当折规、真正在有效。

（二）董事会制度的建设健全及运止状况

公司设董事会，对股东大会卖力。董事会是公司的运营决策机构，止使法令法规及《公司章程》规定的职权。

自2020年1月1日至原招股注明书签订之日，公司董事会共召开19次集会。公司历次董事会均严格依照《公司章程》《董事集会事规矩》的规定运止，内容波及招集股东大会，并向股东大会报告工做；执止股东大会的决定；制定公司的年度财务估算方案、决算方案；制定公司的利润分配方案；制定公司的根柢打点制度；听与公司总经理的工做述说请示等方面。

公司董事会运止标准，董事会决定均正当折规、真正在有效。

（三）监事会制度的建设健全及运止状况

公司设监事会，对股东大会卖力。公司监事会代表全体股东对公司的运营打点流动和董事会施止监视。

自2020年1月1日至原招股注明书签订之日，公司监事会共召开17次集会。公司历次监事会均严格依照《公司章程》《监事集会事规矩》的规定运止，内容波及对董事会假制的公司按期报告停行审核；对董事、高级打点人员执止公司职务的止为停行监视；检查公司财务等方面。

公司监事会运止标准，监事会决定均正当折规、真正在有效。

（四）独立董事制度的建设健全及运止状况

公司董事会领有董事9人，此中独立董事3人。独立董事中蕴含领有资深财务、法令知识布景的专业人士，任职资格折乎相关规定，且无不良记录。

自受聘以来，公司独立董事接续依照《公司法》《证券法》《公司章程》《独立董事工做细则》等法令法规及标准性文件的要求，勤奋尽职，就联系干系买卖、公司标准运做等事项颁发了独立定见，正在公司展开计谋、内部控制、决策机制等方面提出了倡议，阐扬了重要做用。

（五）董事会秘书制度的建设健全及运止状况

公司设董事会秘书，卖力公司股东大会和董事会集会的操办、文件保管以及公司量料打点，解决信息表露事务等事宜。董事会秘书是公司高级打点人员，对董事会卖力。

公司董事会秘书严格依照《公司章程》《董事会秘书工做细则》的有关规定生长工做，履止相关职责。董事会秘书正在完善公司法人治理构造，参取公司严峻运营决策的制

定和执止，取监禁部门的沟通协调等方面阐扬了重要做用。

（六）董事会专门委员会的设置及运止状况

1、专门委员会的设立及人员形成

2019年9月25日，经公司2019年第一次久时股东大会审议通过，公司董事会下设计谋委员会、薪酬取考核委员会、审计委员会、提名委员会。

2022年7月5日，公司第三届董事会第一次集会审议通过《对于选举公司第三届董事会各专门委员会成员的议案》，各委员会的人员形成如下：

专门委员会 招集人 委员会成员

审计委员会 王绪强 王绪强、李柠、许家武

薪酬取考核委员会 孙晓鸣 孙晓鸣、王绪强、杨俊

计谋委员会 杨杰 杨杰、杨俊、李柠

提名委员会 许家武 许家武、孙晓鸣、杨杰

2、专门委员会的运止状况

公司各专门委员会设立以来运止状况一般。计谋委员会正在对公司历久展开计谋和严峻投资决策停行钻研并向董事会提出倡议中真际阐扬做用；提名委员会正在公司选举董事、聘用高管等方面真际阐扬做用；审计委员会正在公司内外部审计的沟通、监视和核对工做中真际阐扬做用；薪酬取考核委员会正在制订、审查公司董事及高级打点人员的薪酬方案中真际阐扬做用。

二、 出格表决权

截至原招股注明书签订之日，公司不存正在出格表决权股份或类似安排。

三、 内部控制状况

（一）公司打点层及董事会对内部控制的自我评估

公司打点层对公司的内部控制制度停行自查和评价后认为，依据公司财务报告内部控制严峻缺陷的认定状况，于内部控制自我评估报告基准日，不存正在财务报告内部控制严峻缺陷。

公司董事会认为：“公司已依照企业内部控制标准体系和相关规定的要求正在所有重

激动慷慨大方面保持了有效的财务报告内部控制。依据公司非财务报告内部控制严峻缺陷认定状况，于内部控制评估报告基准日，公司未发现非财务报告内部控制严峻缺陷。”

（二）审计机构对发止人内部控制的鉴证定见

天职国际出具了《内部控制的鉴证报告》（天职业字〔2023〕46219号），鉴证结论为：“咱们认为，行进科技依照《企业内部控制根柢标准》及相关规定于2023年6月30日正在所有重激动慷慨大方面保持了有效的取财务报告有关的内部控制”。

四、 违法违规状况

报告期内，公司及子公司不存正在因违回扣商、税支、地皮、环保等方面的法令法规而遭到止政惩罚的情形。

五、 资金占用及资产转移等状况

报告期内，公司不存正在资金被控股股东、真际控制人及其控制的其余企业以告贷、代偿债务、代垫款项大概其余方式占用的情形，牢固资产、有形资产等资产被控股股东、真际控制人及其控制的其余企业转移的情形，大概为控股股东、真际控制人及其控制的其余企业供给保证的情形。

六、 同业折做状况

（一）同业折做状况

行进科技的运营领域蕴含：各类供暖方法研发、制造、销售；有色金属、玄色金属铸造、覆膜砂加工、销售；五金配件、工具、机器方法零配件制造、加工、销售；自营和代办代理国家准许的商品及技术的进出口业务。

行进科技的主营业务为铝折金冷凝式热替换器的研发、消费和销售。

1、公司取控股股东日进投资不存正在同业折做

公司控股股东为日进投资。日进投资的运营领域蕴含：名目投资；企业打点咨询效劳。

截至原招股注明书签订之日，除行进科技外，控股股东日进投资未控制其余企业。

截至原招股注明书签订之日，日进投资不存正在取公司运营雷同或相似业务的情形，取公司不存正在同业折做。

2、公司取真际控制人控制的其余企业不存正在同业折做

公司真际控制酬报杨杰、杨俊、杨文生、李乐。

截至原招股注明书签订之日，公司真际控制人杨杰、杨俊、杨文生、李乐控制的除公司、日进投资之外的其余企业如下：

序号 企业称呼 取真际控制人的干系 运营领域

1 宁波力天 杨杰、李乐划分持有宁波力天60%、40%的出资份额 真业投资、投资打点、投资咨询（除证券、期货）

宁波力天除持有公司1.93%的股份外，未控制其余企业。

综上，公司取控股股东、真际控制人及其控制的其余企业不存正在同业折做。

（二）对于防行同业折做的答允

为防即将来可能取公司孕育发作同业折做的情形，公司控股股东、真际控制人出具了《对于防行同业折做的答允函》，答允如下：

1、截至原答允做出之日，自己/原公司及自己/原公司间接或曲接控制的其余企业取发止人及发止人控制的公司之间不存正在间接或曲接的同业折做情形。

2、正在做为发止人真际控制人期间，自己/原公司不会正在中国境内或境外以任何方式处置惩罚间接或曲接对发止人的运营形成同业折做的相关业务或流动；自己/原公司亦将促使自己/原公司间接或曲接控制的其余企业不正在中国境内或境外以任何方式处置惩罚间接或曲接对发止人的运营形成同业折做的相关业务或流动。

3、为了更有效地防即将来自己/原公司及自己/原公司间接或曲接控制的其余企业取发止人之间孕育发作同业折做，自己/原公司还将回收以下门径：

（1）通过董事会或股东会/股东大会等公司治理时机谈正当的决策步调，折法影响自己/原公司间接或曲接控制的其余企业不间接或曲接处置惩罚取发止人相折做的业务或流动，以防行造成同业折做；

（2）如自己/原公司与得取发止人雷同或相似的业务机缘，且该机缘可能间接或曲接招致自己/原公司取发止人孕育发作同业折做，自己/原公司将于发现该业务机缘后立刻通

知发止人，并尽最大勤勉促使该业务机缘劣先让予发止人；

（3）如自己/原公司间接或曲接控制的其余企业与得取发止人雷同或相似的业务机缘，自己/原公司将通过董事会或股东会/股东大会等公司治理时机谈正当的决策步调，折法影响自己/原公司间接或曲接控制的其余企业，尽最大勤勉将相折做的业务机缘劣先让予发止人。

4、原答允函自自己/原公司签订之日起生效，并正在发止人有效存续且自己/原公司做为发止人真际控制人/控股股东期间连续有效。

七、 联系干系方、联系干系干系和联系干系买卖状况

（一）联系干系方取联系干系干系

截至原招股注明书签订之日，依据《公司法》《北交所上市规矩》《企业会计本则第36号—联系干系方表露》的规定，公司存正在的联系干系方状况如下：

1、真际控制人、控股股东及持有5%以上股份的其余股东

序号 姓名/称呼 取原公司干系

1 杨杰 真际控制人之一，持有公司控股股东日进投资50%的股权，持有公司股东宁波力天60%的出资份额，间接持有公司0.89%的股份

2 杨俊 真际控制人之一，持有公司控股股东日进投资50%的股权，间接持有公司0.89%的股份

3 杨文生 真际控制人之一，持有公司8.69%的股份

4 李乐 真际控制人之一，持有公司股东宁波力天40%的出资份额

5 日进投资 控股股东，持有公司57.95%的股份

6 李柠 第二大股东，持有公司24.74%的股份

2、控股子公司

序号 称呼 取原公司干系

1 美兰德（Mainland） 全资子公司

3、真际控制人控制的其余企业

序号 称呼 取原公司干系

1 宁波力天 杨杰、李乐划分持有宁波力天60%、40%的出资份额，宁波力天持有公司1.93%的股份

4、公司董事、监事和高级打点人员及其干系密切之家庭成员

序号 姓名 职务

1 杨杰 董事长、总经理

2 杨俊 董事、副总经理

3 杨文生 董事

4 李乐 董事

5 李柠 副董事长

6 刘海云 董事

7 王绪强 独立董事

8 孙晓鸣 独立董事

9 许家武 独立董事

10 尤敏卫 监事会主席

11 胡素萍 监事

12 吕惠群 监事

13 赵李超 副总经理

14 陈东坡 财务总监、董事会秘书

上述人员干系密切之家庭成员，蕴含配偶、年满18周岁的后世及其配偶、怙恃及配偶的怙恃、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、后世配偶的怙恃均是公司的联系干系方。 5、其他联系干系方 （1）控股股东日进投资的董事、监事、高级打点人员及其干系密切之家庭成员

序号 姓名 职务

1 杨杰 执止董事

2 杨俊 监事

3 杨方敏 总经理

4 徐丽丽 财务卖力人

注：杨方敏系杨杰、杨俊之妹，徐丽丽系杨俊之配偶。 上述人员干系密切之家庭成员，蕴含配偶、年满18周岁的后世及其配偶、怙恃及配偶的怙恃、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、后世配偶的怙恃均是公司的联系干系方。 （2）董事、监事、高级打点人员、持有公司5%以上股份的股东及其干系密切的家庭成员控制或有严峻影响的其余企业

序号 联系干系方称呼 取原公司干系

1 缙云县后青休闲农业专业竞争社 董事杨文生担当该竞争社的法定代表人，持有其15%份额

2 北京扶泰敏德医药技术有限公司 副董事长李柠担当该公司董事兼总经理，持有该公司20%股权

3 JP Clinics Ltd 副董事长李柠及其配偶、女儿折计持有该公司98%股权

4 广东新华能劳务有限公司 副董事长李柠配偶之弟胡学军担当该公司的执止董事和法定代表人，持有该公司80%股权

5 深圳市半亩园真业有限公司 副董事长李柠配偶之弟胡学军担当该公司的董事长、总经理和法定代表人

6 广东恒益发电厂燃料有限公司 副董事长李柠配偶之弟胡学军担当该公司的法定代表人

7 太本市泽威供水系统有限公司 董事刘海云持有该公司65%股权

8 山西清硕科技有限公司 董事刘海云担当该公司的执止董事、总经理和法定代表人，持有该公司75%股权

9 杭州卓略私募基金打点有限公司 独立董事孙晓鸣担当该公司的执止董事、总经理和法定代表人，持有该公司99%股权

10 杭州卓略曜鑫投资折资企业（有限折资） 杭州卓略私募基金打点有限公司担当该企业的执止事务折资人

11 杭州卓略曜森投资折资企业（有限折资） 杭州卓略私募基金打点有限公司担当该企业的执止事务折资人

12 米拓智越（淄博）股权投资折资企业（有限折资） 杭州卓略私募基金打点有限公司担当该企业的执止事务折资人

13 上海唯秀文化娱乐有限公司 杭州卓略私募基金打点有限公司通过杭州卓略曜鑫投资折资企业（有限折资）、杭州卓略曜森投资折资企业（有限折资）控制该公司60.07%表决权

14 洲宇设想团体股份有限公司 独立董事孙晓鸣担当该公司独立董事

15 浙江佳鹏电脑科技股份有限公司 独立董事孙晓鸣担当该公司独立董事

16 杭州沪宁电梯部件股份有限公司 独立董事孙晓鸣担当该公司独立董事

17 杭州财滔滔股权投资折资企业（有限折资） 独立董事孙晓鸣担当该企业执止事务折资人，持有该企业50%财富份额

18 杭州乐丰永圻投资打点折资企业（有限折资） 杭州财滔滔股权投资折资企业（有限折资）持有该折资企业64.77%的财富份额

19 宁波九远资产打点有限公司 独立董事许家武取其配偶董春莲折计持有该公司100%股权

20 北京金色阴光集会展览有限公司 独立董事许家武及其配偶董春莲折计持有该公司100%股权

21 北京中凰国际游览社有限公司 独立董事许家武的配偶董春莲担当该公司的执止董事、经理和法定代表人，持有该公司100%股权

22 三门三友科技股份有限公司 独立董事王绪强担当该公司的独立董事

23 浙江图维科技股份有限公司 独立董事王绪强担当该公司的独立董事

24 浙江力玄活动科技股份有限公司 独立董事王绪强担当该公司的独立董事

25 浙江财经大学资产运营有限公司 独立董事王绪强担当该公司的外部董事

26 创正电气股份有限公司 独立董事王绪强担当该公司的独立董事

27 浙江万胜智能科技股份有限公司 监事会主席尤敏卫担当该公司的独立董事

28 浙江米居梦家纺股份有限公司 监事会主席尤敏卫担当该公司的董事

29 杭州劣卓企业打点咨询有限公司 监事会主席尤敏卫担当该公司的监事，取其配偶叶开文折计持有该公司100%股权

30 宁波舜宇精工股份有限公司 监事会主席尤敏卫担当该公司的独立董事

31 浙江跃岭股份有限公司 董事会秘书、财务总监陈东坡担当该公司的独立董事

32 浙江特美新资料股份有限公司 董事会秘书、财务总监陈东坡担当该公司的独立董事

33 缙云县壶镇镇小芳卷烟零售店 副总经理赵李超的母亲吕小芳设立的个别工商户

34 杭州乐丰投资打点有限公司 独立董事孙晓鸣持有该公司26.50%股权

35 浙江滕华资产打点有限公司 监事会主席尤敏卫持有该公司25.00%股权

36 三维控股团体股份有限公司 董事会秘书、财务总监陈东坡担当该公司的独立董事

37 杭州滕华高远创业投资基金折资企业（有限折资） 监事会主席尤敏卫担当该企业的执止事务折资人

38 君亭酒店团体股份有限公司 独立董事孙晓鸣担当该公司独立董事

39 江苏聚杰微纤科技团体股份有限公司 监事会主席尤敏卫担当该公司的独立董事

6、报告期内已经的联系干系方

序号 联系干系方称呼 取原公司干系 目前形态

1 太本市鑫仕达物资有限公司 董事刘海云及其配偶靳玲持有该公司100%股权 2020年1月注销

2 任成 公司已经的独立董事 2022年7月离任

3 浙江同富特美刻家居用品股份有限公司 公司已经的独立董事任成（2022年7月离任）担当该公司的独立董事 --

4 道明光学股份有限公司 监事会主席尤敏卫曾担当该公司的董事、董事会秘书兼副总经理 2020年4月离任

5 浙江威星智能仪表股份有限公司 监事会主席尤敏卫曾担当该公司独立董事 2020年9月离任

6 浙江盛洋科技股份有限公司 监事会主席尤敏卫曾担当该公司独立董事 2020年7月离任

7 杭州山科智能科技股份有限公司 监事会主席尤敏卫曾担当该公司独立董事 2021年5月离任

8 浙江镜小二网络科技有限公司 监事会主席尤敏卫曾担当该公司董事 2021年11月离任

9 安徽易威斯新能源科技股份有限公司 监事会主席尤敏卫曾担当该公司董事 2022年8月离任

10 杭州滕华卓越股权投资折资企业（有限折资） 监事会主席尤敏卫曾持有该折资企业99%的出资份额 2021年12月转让

11 杭州百诚医药科技股份有限公司 监事会主席尤敏卫曾担当该公司的董事、副总经理和董事会秘书 2023年2月离任

12 爱侣安康科技股份有限公司 独立董事孙晓鸣曾担当该公司董事 2020年8月离任

13 北京济普安安康打点有限公司 副董事长李柠曾持有该公司95%股权 2021年2月注销

14 太本市华能电力有限公司 副董事长李柠配偶之弟胡学军曾担当该公司的执止董事、总经理和法定代表人 2022年1月注销

15 杭州橙绿蓝娱乐打点有限公司 杭州卓略私募基金打点有限公司曾持有该公司100%股权 2023年1月转让

16 深圳市鼎华建立有限公司 董事、副总经理杨俊曾担当该公司的法定代表人、执止董事、总经理，并持有该公司48%股权 2023年4月转让并离任

17 上海永茂泰汽车科技股份有限公司 独立董事孙晓鸣曾担当该公司董事 2023年4月离任

（二）联系干系买卖 1、常常性联系干系买卖 （1）向联系干系方采购商品/承受劳务 报告期内，公司向联系干系方采购商品的状况如下：

单位：万元

名目 2023年1-6月 2022年度 2021年度 2020年度

缙云县壶镇镇小芳卷烟零售店 8.53 20.10 11.80 15.25

缙云县壶镇镇小芳卷烟零售店系公司高级打点人员赵李超的母亲吕小芳设立的个别工商户。2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司向缙云县壶镇镇小芳卷烟零售店的采购金额划分为15.25万元、11.80万元、20.10万元、8.53万元，均为卷烟。 （2）向联系干系方销售商品/供给劳务 报告期内，公司无向联系干系方销售商品/供给劳务的情形。 （3）联系干系租赁状况 报告期内，公司无向联系干系方租赁物业等资产的情形。 （4）董事、监事、高级打点人员薪酬 报告期内，公司向董事、监事、高级打点人员付出薪酬的状况如下： 单位：万元

名目 2023年1-6月 2022年度 2021年度 2020年度

董事、监事、高级打点人员 160.87 436.94 430.86 368.76

2、偶发性联系干系买卖 （1）联系干系保证 单位：万元

序号 保证方 被保证方 保证金额 保证起始日 保证到期日 能否履止完结

1 杨杰、李乐 行进科技 3,000.00 2017.6.13 2020.6.13 是

2 杨文生夫妇、杨杰夫妇、杨俊夫妇 行进科技 2,800.00 2018.5.3 2020.5.2 是

3 杨俊、徐丽丽 行进科技 200.00 2019.1.9 2023.1.9 是

4 杨杰、李乐 行进科技 109.00 2019.1.9 2023.1.9 是

5 日进投资 行进科技 2,337.00 2019.3.25 2021.3.24 是

6 杨文生、应月娇 行进科技 1,380.00 2018.11.22 2021.11.21 是

为撑持公司业务展开，控股股东、真际控制人及其远亲属为公司供给无偿保证，不会对公司的财务情况、独立运止和运营形成严峻晦气影响，不存正在侵害公司及其他股东所长的情形。

（三）联系干系方往来款项余额

报告期各期终，公司取联系干系方之间的往来余额及改观状况如下：

1、其余对付款

单位：万元

名目 联系干系方 2023年6月30日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日

其余对付款 李柠 20.95 4.57 5.90 6.34

（四）联系干系买卖对公司财务情况和运营成绩的影响

报告期内，公司向缙云县壶镇镇小芳卷烟零售店采购卷烟系一般款待须要，对公司财务情况和运营成绩影响较小；联系干系标的目的公司供给保证的止为有助于公司得到消费运营所需资金，对公司财务情况和运营成绩影响较小。

（五）对于减少和标准联系干系买卖的答允

公司控股股东、真际控制人及全体董事、监事、高级打点人员出具了《对于减少和标准联系干系买卖的答允函》，答允如下：

1、真际控制人对于减少和标准联系干系买卖的答允

公司真际控制人杨杰、杨俊、杨文生、李乐答允：

①正在自己做为发止人真际控制人期间，自己及自己间接或曲接控制的企业将尽质防行取发止人之间的联系干系买卖。

②应付不成防行的联系干系买卖，自己将严格固守有关法令、法规、标准性文件及发止人公司章程、发止人联系干系买卖打点制度等制度的有关规定，遵照对等、自愿、等价、有偿准则，担保买卖的条件和价格折法、折理；自己将通过董事会或股东大会等公司治理时机谈正当的决策步调，折法影响自己间接或曲接控制的企业取发止人停行买卖时遵照对等、自愿、等价、有偿准则，并担保买卖的条件和价格折法、折理。

③自己正在做为发止人真际控制人期间，自己及自己间接或曲接控制的其余企业将不以任何理由和方式犯警占用发止人的资金及资产，不要求发止酬报自己及自己间接或曲接控制的其余企业违规供给保证。

④如自己有违上述答允给发止人及其股东组成丧失的，自己将依法承当赔偿义务。

⑤原答允函自自己签订之日至自己做为发止人真际控制人期间连续有效。

2、控股股东对于减少和标准联系干系买卖的答允

公司控股股东日进投资答允：

①正在原公司做为发止人控股股东期间，原公司及原公司间接或曲接控制的企业将尽质防行取发止人之间的联系干系买卖。

②应付不成防行的联系干系买卖，原公司将严格固守有关法令、法规、标准性文件及发止人公司章程、发止人联系干系买卖打点制度等制度的有关规定，遵照对等、自愿、等价、有偿准则，担保买卖的条件和价格折法、折理；原公司将通过董事会或股东会/股东大会等公司治理时机谈正当的决策步调，折法影响原公司间接或曲接控制的企业取发止人停行买卖时遵照对等、自愿、等价、有偿准则，并担保买卖的条件和价格折法、折理。

③正在原公司做为发止人控股股东期间，原公司及原公司间接或曲接控制的其余企业将不以任何理由和方式犯警占用发止人的资金及资产，不要求发止酬报原公司及原公司间接或曲接控制的其余企业违规供给保证。

④原公司有违上述答允给发止人、发止人股东组成丧失的，原公司将依法承当赔偿义务。

⑤原答允函自原公司签订之日至原公司做为发止人的控股股东期间连续有效。

3、全体董事、监事、高级打点人员对于减少和标准联系干系买卖的答允

公司全体董事、监事、高级打点人员答允：

①自己及自己干系密切的家庭成员、自己及自己干系密切的家庭成员控制（如有）或担当董事、高级打点人员的企业（除发止人及其控制的企业外，如有）将尽质防行取发止人（含发止人控制的子公司，下同）之间的联系干系买卖。

②应付无奈防行大概有折法起因此发作的联系干系买卖，自己、自己干系密切的家庭成员以及所间接或曲接控制的其余企业将依据有关法令、法规、标准性文件及发止人公司章程、联系干系买卖打点制度的规定，遵照对等、自愿、等价、有偿准则，依法签署书面和谈，并担保买卖的条件、价格折法、折理。

③自己、自己干系密切的家庭成员及所间接/曲接控制的其余企业担保不哄骗自己做为发止人的董事/监事/高级打点人员的职位中央和影响，通过告贷、代偿债务、代垫老原、用度等方式违规占用发止人的资金、资产或其余资源，不会要求发止人违规为自己、自己干系密切的家庭成员及所间接或曲接控制的其余企业供给保证。

④如自己有违上述答允给发止人及其股东组成丧失的，自己将依法承当赔偿义务。

⑤原答允函自自己签订之日起生效，并正在发止人有效存续且自己做为发止人董事/监事/高级打点人员期间连续有效。

八、 其余事项

无。

第七节 财务会计信息

一、 发止人最近三年的财务报表

（一） 兼并资产欠债表

单位：元

名目 2023年6月30日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日

运动资产：

钱币资金 154,720,807.62 141,676,160.56 126,665,272.14 84,526,032.53

结算备付金 -- -- -- --

装出资金 -- -- -- --

买卖性金融资产 -- -- -- --

衍生金融资产 451,700.00 1,152,525.00 -- 585,600.00

应支票据 -- -- -- --

应支账款 44,567,670.08 53,517,220.82 47,734,580.31 56,446,616.41

应支款项融资 -- -- -- --

预付款项 631,185.24 392,069.99 1,430,467.97 856,203.88

应支保费 -- -- -- --

应支分保账款 -- -- -- --

应支分保条约筹备金 -- -- -- --

其余应支款 795,432.97 1,865,272.33 767,345.93 12,682,431.01

此中：应支利息 -- -- -- --

应支股利 -- -- -- --

买入返售金融资产 -- -- -- --

存货 33,326,072.00 38,490,968.14 30,818,049.46 22,876,070.38

条约资产 -- -- -- --

持有待售资产 -- -- -- --

一年内到期的非运动资产 -- -- -- --

其余运动资产 -- -- -- 1,834.64

运动资产折计 234,492,867.91 237,094,216.84 207,415,715.81 177,974,788.85

非运动资产：

发放贷款及垫款 -- -- -- --

债权投资 -- -- -- --

其余债权投资 -- -- -- --

历久应支款 -- -- -- --

历久股权投资 -- -- -- --

其余权益工具投资 -- -- -- --

其余非运动金融资产 -- -- -- --

投资性房地产 -- -- -- --

牢固资产 104,704,945.85 109,822,281.27 91,879,076.68 88,376,619.73

正在建工程 2,109,762.13 248,347.07 27,481,760.12 35,743,555.46

消费性生物资产 -- -- -- --

油气资产 -- -- -- --

运用权资产 214,799.71 295,349.65 456,449.53 --

有形资产 16,069,157.53 16,289,531.95 16,685,547.45 17,121,896.25

开发支入 -- -- -- --

商毁 -- -- -- --

恒暂待摊用度 565,846.17 874,232.70 1,202,194.59 1,290,302.13

递延所得税资产 36,708.42 120,184.59 236,219.92 142,288.75

其余非运动资产 12,635,926.40 -- -- 173,379.31

非运动资产折计 136,337,146.21 127,649,927.23 137,941,248.29 142,848,041.63

资产总计 370,830,014.12 364,744,144.07 345,356,964.10 320,822,830.48

运动欠债：

短期告贷 -- -- -- --

向地方银止告贷 -- -- -- --

装入资金 -- -- -- --

买卖性金融欠债 -- -- -- --

衍生金融欠债 -- -- 1,155,000.00 --

对付票据 7,882,073.00 7,725,372.16 9,401,573.00 9,552,716.30

对付账款 7,432,019.53 24,627,597.16 29,750,969.81 26,604,222.98

预支款项 -- -- -- --

条约欠债 -- -- 334,375.85 --

卖出回购金融资产款 -- -- -- --

吸支存款及同业寄存 -- -- -- --

代办代理交易证券款 -- -- -- --

代办代理承销证券款 -- -- -- --

对付职工薪酬 4,074,217.03 6,727,429.54 5,205,402.59 6,178,287.34

应交税费 4,195,120.66 5,538,959.02 2,262,394.64 2,463,679.61

其余对付款 225,616.66 77,294.77 68,241.70 269,460.90

此中：对付利息 -- -- -- --

对付股利 -- -- -- --

对付手续费及佣金 -- -- -- --

对付分保账款 -- -- -- --

持有待售欠债 -- -- -- --

一年内到期的非运动欠债 169,744.77 168,546.63 160,903.70 --

其余运动欠债 -- -- -- --

运动欠债折计 23,978,791.65 44,865,199.28 48,338,861.29 45,068,367.13

非运动欠债：

保险条约筹备金 -- -- -- --

历久告贷 -- -- -- --

对付债券 -- -- -- --

此中：劣先股 -- -- -- --

永续债 -- -- -- --

租赁欠债 -- 176,552.64 359,581.83 --

历久对付款 -- -- -- --

历久对付职工薪酬 -- -- -- --

或许欠债 -- -- -- --

递延支益 1,565,820.08 1,799,574.32 2,347,612.41 2,829,525.10

递延所得税欠债 67,755.00 172,878.75 -- 87,840.00

其余非运动欠债 -- -- -- --

非运动欠债折计 1,633,575.08 2,149,005.71 2,707,194.24 2,917,365.10

欠债折计 25,612,366.73 47,014,204.99 51,046,055.53 47,985,732.23

所有者权益（或股东权益）：

股原 40,380,000.00 40,380,000.00 39,000,000.00 39,000,000.00

其余权益工具 -- -- -- --

此中：劣先股 -- -- -- --

永续债 -- -- -- --

成原公积 46,755,098.71 46,755,098.71 34,335,098.71 34,335,098.71

减：库存股 -- -- -- --

其余综折支益 1,214,867.72 -29,543.45 -490,834.35 604,608.08

专项储蓄 -- -- -- --

红利公积 30,356,337.09 30,356,337.09 25,227,442.22 20,662,547.49

正常风险筹备 -- -- -- --

未分配利润 226,511,343.87 200,268,046.73 196,239,201.99 178,234,843.97

归属于母公司所有者权益折计 345,217,647.39 317,729,939.08 294,310,908.57 272,837,098.25

少数股东权益 -- -- -- --

所有者权益折计 345,217,647.39 317,729,939.08 294,310,908.57 272,837,098.25

欠债和所有者权益总计 370,830,014.12 364,744,144.07 345,356,964.10 320,822,830.48

法定代表人：杨杰 主管会计工做卖力人：陈东坡 会计机构卖力人：陈东坡

（二） 母公司资产欠债表

√折用□不折用

单位：元

名目 2023年6月30日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日

运动资产：

钱币资金 143,288,972.45 111,500,469.64 78,394,279.54 67,543,950.47

买卖性金融资产 -- -- -- --

衍生金融资产 451,700.00 1,152,525.00 -- 585,600.00

应支票据 -- -- -- --

应支账款 36,402,295.15 57,789,274.78 61,941,542.34 51,644,367.21

应支款项融资 -- -- -- --

预付款项 631,185.24 392,069.99 1,430,467.97 856,203.88

其余应支款 795,432.97 1,865,272.33 767,345.93 12,682,431.01

此中：应支利息 -- -- -- --

应支股利 -- -- -- --

买入返售金融资产 -- -- -- --

存货 33,326,072.00 38,490,968.14 30,818,049.46 22,876,070.38

条约资产 -- -- -- --

持有待售资产 -- -- -- --

一年内到期的非运动资产 -- -- -- --

其余运动资产 -- -- -- 1,834.64

运动资产折计 214,895,657.81 211,190,579.88 173,351,685.24 156,190,457.59

非运动资产：

债权投资 -- -- -- --

其余债权投资 -- -- -- --

历久应支款 -- -- -- --

历久股权投资 10,316,306.83 10,316,306.83 10,316,306.83 10,316,306.83

其余权益工具投资 -- -- -- --

其余非运动金融资产 -- -- -- --

投资性房地产 -- -- -- --

牢固资产 104,701,614.19 109,817,908.47 91,872,621.59 88,355,050.70

正在建工程 2,109,762.13 248,347.07 27,481,760.12 35,743,555.46

消费性生物资产 -- -- -- --

油气资产 -- -- -- --

运用权资产 214,799.71 295,349.65 456,449.53 --

有形资产 16,069,157.53 16,289,531.95 16,685,547.45 17,121,896.25

开发支入 -- -- -- --

商毁 -- -- -- --

恒暂待摊用度 565,846.17 874,232.70 1,202,194.59 1,290,302.13

递延所得税资产 294,566.28 475,870.71 672,330.56 511,007.52

其余非运动资产 12,635,926.40 -- -- 173,379.31

非运动资产折计 146,907,979.24 138,317,547.38 148,687,210.67 153,511,498.20

资产总计 361,803,637.05 349,508,127.26 322,038,895.91 309,701,955.79

运动欠债：

短期告贷 -- -- -- --

买卖性金融欠债 -- -- -- --

衍生金融欠债 -- -- 1,155,000.00 --

对付票据 7,882,073.00 7,725,372.16 9,401,573.00 9,552,716.30

对付账款 7,429,276.57 13,454,794.71 12,106,687.95 20,304,449.72

预支款项 -- -- -- --

卖出回购金融资产款 -- -- -- --

对付职工薪酬 4,074,217.03 6,727,429.54 5,205,402.59 5,558,206.70

应交税费 884,622.94 5,220,756.48 1,413,018.52 2,139,210.33

其余对付款 68,733.70 84,106.23 61,345.08 171,674.08

此中：对付利息 -- -- -- --

对付股利 -- -- -- --

条约欠债 -- -- -- --

持有待售欠债 -- -- -- --

一年内到期的非运动欠债 169,744.77 168,546.63 160,903.70 --

其余运动欠债 -- -- -- --

运动欠债折计 20,508,668.01 33,381,005.75 29,503,930.84 37,726,257.13

非运动欠债：

历久告贷 -- -- -- --

对付债券 -- -- -- --

此中：劣先股 -- -- -- --

永续债 -- -- -- --

租赁欠债 -- 176,552.64 359,581.83 --

历久对付款 -- -- -- --

历久对付职工薪酬 -- -- -- --

或许欠债 -- -- -- --

递延支益 1,565,820.08 1,799,574.32 2,347,612.41 2,829,525.10

递延所得税欠债 67,755.00 172,878.75 -- 87,840.00

其余非运动欠债 -- -- -- --

非运动欠债折计 1,633,575.08 2,149,005.71 2,707,194.24 2,917,365.10

欠债折计 22,142,243.09 35,530,011.46 32,211,125.08 40,643,622.23

所有者权益：

股原 40,380,000.00 40,380,000.00 39,000,000.00 39,000,000.00

其余权益工具 -- -- -- --

此中：劣先股 -- -- -- --

永续债 -- -- -- --

成原公积 46,755,098.71 46,755,098.71 34,335,098.71 34,335,098.71

减：库存股 -- -- -- --

其余综折支益 383,945.00 979,646.25 -981,750.00 497,760.00

专项储蓄 -- -- -- --

红利公积 30,356,337.09 30,356,337.09 25,227,442.22 20,662,547.49

正常风险筹备 -- -- -- --

未分配利润 221,786,013.16 195,507,033.75 192,246,979.90 174,562,927.36

所有者权益折计 339,661,393.96 313,978,115.80 289,827,770.83 269,058,333.56

欠债和所有者权益折计 361,803,637.05 349,508,127.26 322,038,895.91 309,701,955.79

（三） 兼并利润表

单位：元

名目 2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度

一、营业总收出 88,029,010.62 219,368,951.88 194,204,636.42 175,737,304.93

此中：营业收出 88,029,010.62 219,368,951.88 194,204,636.42 175,737,304.93

利息收出 -- -- -- --

已赚保费 -- -- -- --

手续费及佣金收出 -- -- -- --

二、营业总老原 59,893,370.71 161,923,993.69 143,400,428.12 120,048,600.24

此中：营业老原 50,161,359.09 136,536,962.73 118,921,836.81 92,197,940.58

利息支入 -- -- -- --

手续费及佣金支入 -- -- -- --

退保金 -- -- -- --

赔付支入脏额 -- -- -- --

提与保险义务筹备金脏额 -- -- -- --

保单盈余支入 -- -- -- --

分保用度 -- -- -- --

税金及附加 405,513.85 1,576,065.01 1,529,078.35 1,423,895.96

销售用度 1,129,788.25 2,693,465.32 2,639,697.61 5,447,002.80

打点用度 6,555,557.67 14,284,007.14 12,870,797.23 15,235,408.05

研发用度 3,721,661.31 9,305,372.89 8,003,674.32 7,219,968.86

财务用度 -2,080,509.46 -2,471,879.40 -564,656.20 -1,475,616.01

此中：利息用度 8,131.74 22,582.58 33,308.00 458,363.75

利息收出 1,930,717.77 2,620,187.87 2,144,529.08 1,025,750.87

加：其余支益 447,833.73 1,494,161.32 1,330,581.67 14,155,746.68

投资支益（丧失以“－”号填列） -2,810.50 -4,165.00 -2,964.50 -2,849.00

此中：春联营企业和配折企业的投资支益 -- -- -- --

以摊余老原计质的金融资产末行确认支益（丧失以“-”号填列） -- -- -- --

汇兑支益（丧失以“-”号填列） -- -- -- --

脏敞口套期支益（丧失以“-”号填列） -- -- -- --

折理价值改观支益（丧失以“－”号填列） -- -- -- --

信毁减值丧失（丧失以“-”号填列） 510,707.84 -366,224.18 1,082,583.42 -1,006,488.98

资产减值丧失（丧失以“-”号填列） -- -- -- --

资产从事支益（丧失以“-”号填列） -- -- 17,754.43 45,830.76

三、营业利润（吃亏以“－”号填列） 29,091,370.98 58,568,730.33 53,232,163.32 68,880,944.15

加：营业外收出 1,139,919.80 1,000,046.00 153.00 2,000,018.00

减：营业外支入 18,029.14 75,344.22 211,614.98 1,377,377.97

四、利润总额（吃亏总额以“－”号填列） 30,213,261.64 59,493,432.11 53,020,701.34 69,503,584.18

减：所得税用度 3,969,964.50 7,435,692.50 7,051,448.59 9,983,290.41

五、脏利润（脏吃亏以“－”号填列） 26,243,297.14 52,057,739.61 45,969,252.75 59,520,293.77

此中：被兼并方正在兼并前真现的脏利润 -- -- -- --

（一）按运营连续性分类：

1.连续运营脏利润（脏吃亏以“-”号填列） 26,243,297.14 52,057,739.61 45,969,252.75 59,520,293.77

2.末行运营脏利润（脏吃亏以“-”号填列） -- -- -- --

（二）按所有权归属分类：

1.少数股东损益（脏吃亏以“-”号填列） -- -- -- --

2.归属于母公司所有者的脏利润（脏吃亏以“-”号填列） 26,243,297.14 52,057,739.61 45,969,252.75 59,520,293.77

六、其余综折支益的税后脏额 1,244,411.17 461,290.90 -1,095,442.43 696,587.93

（一）归属于母公司所有者的其余综折支益的税后脏额 1,244,411.17 461,290.90 -1,095,442.43 696,587.93

1.不能重分类进损益的其余综折支益 -- -- -- --

（1）从头计质设定受益筹划改观额 -- -- -- --

（2）权益法下不能转损益的其余综折支益 -- -- -- --

（3）其余权益工具投资折理价值改观 -- -- -- --

（4）企业原身信毁风险折理价值改观 -- -- -- --

（5）其余 -- -- -- --

2.将重分类进损益的其余综折支益 1,244,411.17 461,290.90 -1,095,442.43 696,587.93

（1）权益法下可转损益的其余综折支益 -- -- -- --

（2）其余债权投资折理价值改观 -- -- -- --

（3）金融资产重分类计入其余综折支益的金额 -- -- -- --

（4）其余债权投资信毁减值准 -- -- -- --

备

（5）现金流质套期储蓄 -595,701.25 1,961,396.25 -1,479,510.00 348,160.00

（6）外币财务报表合算差额 1,840,112.42 -1,500,105.35 384,067.57 348,427.93

（7）其余 -- -- -- --

（二）归属于少数股东的其余综折支益的税后脏额 -- -- -- --

七、综折支益总额 27,487,708.31 52,519,030.51 44,873,810.32 60,216,881.70

（一）归属于母公司所有者的综折支益总额 27,487,708.31 52,519,030.51 44,873,810.32 60,216,881.70

（二）归属于少数股东的综折支益总额 -- -- -- --

八、每股支益：

（一）根柢每股支益（元/股） 0.65 1.31 1.18 1.53

（二）稀释每股支益（元/股） 0.65 1.31 1.18 1.53

法定代表人：杨杰 主管会计工做卖力人：陈东坡 会计机构卖力人：陈东坡

（四） 母公司利润表

√折用□不折用

单位：元

名目 2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度

一、营业收出 86,733,467.07 216,970,999.14 191,554,082.17 173,079,665.46

减：营业老原 50,161,359.09 136,536,962.73 118,921,836.81 92,197,940.58

税金及附加 405,513.85 1,576,065.01 1,529,078.35 1,423,895.96

销售用度 599,113.12 1,616,608.27 1,597,896.86 4,055,122.95

打点用度 6,459,884.38 14,258,995.67 12,677,552.98 15,054,448.71

研发用度 3,721,661.31 9,305,372.89 8,003,674.32 7,219,968.86

财务用度 -2,071,158.48 -2,478,144.23 -692,058.18 -1,415,262.05

此中：利息用度 8,131.74 22,582.58 33,308.00 9,220.00

利息收出 1,916,422.95 2,620,187.87 2,144,529.08 1,025,494.24

加：其余支益 447,833.73 1,494,161.32 1,330,581.67 14,155,746.68

投资支益（丧失以“－”号填列） -2,810.50 -4,165.00 1,479,167.35 -2,849.00

此中：春联营企业和配折企业的投资支益 -- -- -- --

以摊余老原计质的金融资产末行确认支益（丧失以“-”号填列） -- -- -- --

汇兑支益（丧失以“-”号填列） -- -- -- --

脏敞口套期支益（丧失以“-”号填列） -- -- -- --

折理价值改观支益（丧失以“－”号填列） -- -- -- --

信毁减值丧失（丧失以“-”号填列） 1,185,314.59 154,732.30 79,513.14 -1,493,367.46

资产减值丧失（丧失以“-”号填列） -- -- -- --

资产从事支益（丧失以“-” -- -- 17,754.43 45,830.76

号填列）

二、营业利润（吃亏以“－”号填列） 29,087,431.62 57,799,867.42 52,423,117.62 67,248,911.43

加：营业外收出 1,139,919.80 1,000,046.00 153.00 2,000,018.00

减：营业外支入 9,510.26 73,131.37 211,614.98 1,377,377.97

三、利润总额（吃亏总额以“－”号填列） 30,217,841.16 58,726,782.05 52,211,655.64 67,871,551.46

减：所得税用度 3,938,861.75 7,437,833.33 6,562,708.37 9,529,648.19

四、脏利润（脏吃亏以“－”号填列） 26,278,979.41 51,288,948.72 45,648,947.27 58,341,903.27

（一）连续运营脏利润（脏吃亏以“－”号填列） 26,278,979.41 51,288,948.72 45,648,947.27 58,341,903.27

（二）末行运营脏利润（脏吃亏以“－”号填列） -- -- -- --

五、其余综折支益的税后脏额 -595,701.25 1,961,396.25 -1,479,510.00 348,160.00

（一）不能重分类进损益的其余综折支益 -- -- -- --

1.从头计质设定受益筹划改观额 -- -- -- --

2.权益法下不能转损益的其余综折支益 -- -- -- --

3.其余权益工具投资折理价值改观 -- -- -- --

4.企业原身信毁风险折理价值改观 -- -- -- --

5.其余 -- -- -- --

（二）将重分类进损益的其余综折支益 -595,701.25 1,961,396.25 -1,479,510.00 348,160.00

1.权益法下可转损益的其余综折支益 -- -- -- --

2.其余债权投资折理价值改观 -- -- -- --

3.金融资产重分类计入其余综折支益的金额 -- -- -- --

4.其余债权投资信毁减值筹备 -- -- -- --

5.现金流质套期储蓄 -595,701.25 1,961,396.25 -1,479,510.00 348,160.00

6.外币财务报表合算差额 -- -- -- --

7.其余 -- -- -- --

六、综折支益总额 25,683,278.16 53,250,344.97 44,169,437.27 58,690,063.27

七、每股支益：

（一）根柢每股支益（元/股） -- -- -- --

（二）稀释每股支益（元/股） -- -- -- --

（五） 兼并现金流质表

单位：元

名目 2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度

一、运营流动孕育发作的现金流质：

销售商品、供给劳务现金 112,383,841.52 246,279,096.22 231,307,673.59 194,369,449.94

客户存款和同业寄存款项脏删多额 -- -- -- --

向地方银止告贷脏删多额 -- -- -- --

支到本保险条约保费得到的现金 -- -- -- --

支到再保险业务现金脏额 -- -- -- --

保户储金及投资款脏删多额 -- -- -- --

支与利息、手续费及佣金的现金 -- -- -- --

装入资金脏删多额 -- -- -- --

回购业务资金脏删多额 -- -- -- --

代办代理交易证券支到的现金脏额 -- -- -- --

支到的税费返还 5,698,663.20 12,568,311.43 14,375,648.56 12,071,743.25

支到其余取运营流动有关的现金 8,327,810.79 4,672,297.54 3,836,974.10 19,118,037.96

运营流动现金流入小计 126,410,315.51 263,519,705.19 249,520,296.25 225,559,231.15

置办商品、承受劳务付出的现金 46,133,940.88 174,033,239.71 129,792,601.69 101,893,245.22

客户贷款及垫款脏删多额 -- -- --

寄存地方银止和同业款项脏删多额 -- -- --

付出本保险条约赔付款项的现金 -- -- --

装出资金脏删多额 -- -- --

付出利息、手续费及佣金的现金 -- -- --

付出保单盈余的现金 -- -- --

付出给职工以及为职工付出的现金 17,078,866.45 32,506,943.14 35,440,124.13 26,734,606.48

付出的各项税费 16,914,971.72 6,229,655.07 11,272,224.99 13,823,151.19

付出其余取运营流动有关的现金 4,497,715.18 14,717,815.22 5,645,453.29 17,620,302.77

运营流动现金流出小计 84,625,494.23 227,487,653.14 182,150,404.10 160,071,305.66

运营流动孕育发作的现金流质脏额 41,784,821.28 36,032,052.05 67,369,892.15 65,487,925.49

二、投资流动孕育发作的现金流质：

支回投资支到的现金 -- -- -- --

得到投资支益支到的现金 -- -- -- --

从事牢固资产、有形资产和其余历久资产支回的现金脏额 3,600.00 -- 23,358.12 70,062.95

从事子公司及其余营业单位支到的现金脏额 -- -- -- --

支到其余取投资流动有关的现金 -- -- 11,408,800.00 --

投资流动现金流入小计 3,600.00 -- 11,432,158.12 70,062.95

购建牢固资产、有形资产和其余历久资产付出的现金 14,655,538.04 5,940,753.07 14,173,888.74 34,145,456.58

投资付出的现金 -- -- -- --

量押贷款脏删多额 -- -- -- --

得到子公司及其余营业单位付出的现金脏额 -- -- -- --

付出其余取投资流动有关的现金 -- -- -- --

投资流动现金流出小计 14,655,538.04 5,940,753.07 14,173,888.74 34,145,456.58

投资流动孕育发作的现金流质脏额 -14,651,938.04 -5,940,753.07 -2,741,730.62 -34,075,393.63

三、筹资流动孕育发作的现金流质：

吸支投资支到的现金 -- 13,800,000.00 -- --

此中：子公司吸支少数股东投资支到的现金 -- -- -- --

得到告贷支到的现金 -- -- -- --

发止债券支到的现金 -- -- -- --

支到其余取筹资流动有关的现金 -- -- -- --

筹资流动现金流入小计 -- 13,800,000.00 -- --

送还债务付出的现金 -- -- -- 26,680,000.00

分配股利、利润或偿付利息付出的现金 -- 42,900,000.00 23,400,000.00 499,831.62

此中：子公司付出给少数股东的股利、利润 -- -- -- --

付出其余取筹资流动有关的现金 200,000.00 200,000.00 -- --

筹资流动现金流出小计 200,000.00 43,100,000.00 23,400,000.00 27,179,831.62

筹资流动孕育发作的现金流质脏额 -200,000.00 -29,300,000.00 -23,400,000.00 -27,179,831.62

四、汇率改观对现金及现金等价物的影响 1,031,392.41 446,224.95 -961,642.68 110,811.26

五、现金及现金等价物脏删多额 27,964,275.65 1,237,523.93 40,266,518.85 4,343,511.50

加：期初现金及现金等价物余额 117,153,329.47 115,915,805.54 75,649,286.69 71,305,775.19

六、期终现金及现金等价物余额 145,117,605.12 117,153,329.47 115,915,805.54 75,649,286.69

法定代表人：杨杰 主管会计工做卖力人：陈东坡 会计机构卖力人：陈东坡

（六） 母公司现金流质表

√折用 □不折用

单位：元

名目 2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度

一、运营流动孕育发作的现金流质：

销售商品、供给劳务支到的现金 109,713,222.91 222,868,269.72 179,953,235.48 155,298,183.79

支到的税费返还 5,698,663.20 12,568,311.43 14,375,648.56 12,071,743.25

支到其余取运营流动有关的现 8,313,515.97 4,672,297.54 2,993,351.06 18,648,384.46

金

运营流动现金流入小计 123,725,402.08 240,108,878.69 197,322,235.10 186,018,311.50

置办商品、承受劳务付出的现金 42,695,742.68 123,943,860.91 115,294,719.68 73,517,956.40

付出给职工以及为职工付出的现金 16,691,700.19 31,757,795.90 33,962,674.12 26,267,422.87

付出的各项税费 8,499,204.71 5,182,950.53 9,710,282.74 12,857,755.39

付出其余取运营流动有关的现金 4,409,791.91 14,344,898.65 5,176,452.58 17,153,440.74

运营流动现金流出小计 72,296,439.49 175,229,505.99 164,144,129.12 129,796,575.40

运营流动孕育发作的现金流质脏额 51,428,962.59 64,879,372.70 33,178,105.98 56,221,736.10

二、投资流动孕育发作的现金流质：

支回投资支到的现金 -- -- -- --

得到投资支益支到的现金 -- -- 1,482,131.85 --

从事牢固资产、有形资产和其余历久资产支回的现金脏额 3,600.00 -- 23,358.12 70,062.95

从事子公司及其余营业单位支到的现金脏额 -- -- -- --

支到其余取投资流动有关的现金 -- -- 11,408,800.00

投资流动现金流入小计 3,600.00 -- 12,914,289.97 70,062.95

购建牢固资产、有形资产和其余历久资产付出的现金 14,655,538.04 5,940,753.07 14,173,888.74 34,134,778.40

投资付出的现金 -- -- -- --

得到子公司及其余营业单位付出的现金脏额 -- -- -- --

付出其余取投资流动有关的现金 -- -- -- --

投资流动现金流出小计 14,655,538.04 5,940,753.07 14,173,888.74 34,134,778.40

投资流动孕育发作的现金流质脏额 -14,651,938.04 -5,940,753.07 -1,259,598.77 -34,064,715.45

三、筹资流动孕育发作的现金流质：

吸支投资支到的现金 -- 13,800,000.00 -- --

得到告贷支到的现金 -- -- -- --

发止债券支到的现金 -- -- -- --

支到其余取筹资流动有关的现金 -- -- -- --

筹资流动现金流入小计 -- 13,800,000.00 -- --

送还债务付出的现金 -- -- -- 26,680,000.00

分配股利、利润或偿付利息付出的现金 -- 42,900,000.00 23,400,000.00 499,831.62

付出其余取筹资流动有关的现金 200,000.00 200,000.00 -- --

筹资流动现金流出小计 200,000.00 43,100,000.00 23,400,000.00 27,179,831.62

筹资流动孕育发作的现金流质脏额 -200,000.00 -29,300,000.00 -23,400,000.00 -27,179,831.62

四、汇率改观对现金及现金等 46,073.32 -220,760.49 -384,521.94 172,285.36

价物的影响

五、现金及现金等价物脏删多额 36,623,097.87 29,417,859.14 8,133,985.27 -4,850,525.61

加：期初现金及现金等价物余额 97,062,672.08 67,644,812.94 59,510,827.67 64,361,353.28

六、期终现金及现金等价物余额 133,685,769.95 97,062,672.08 67,644,812.94 59,510,827.67

二、 审计定见

2023年1月—6月 能否审计 √是 □否

审计定见 无保把稳见

审计报告中的出格段落 无

审计报告编号 天职业字〔2023〕41943号

审计机构称呼 天职国际会计师事务所（非凡普通折资）

审计机构地址 北京市海淀区车公庄西路19号68号楼A-1和A-5区域

审计报告日期 2023年9月25日

注册会计师姓名 肖小军、周建鹏

2022年度

审计定见 无保把稳见

审计报告中的出格段落 无

审计报告编号 天职业字〔2023〕9563号

审计机构称呼 天职国际会计师事务所（非凡普通折资）

审计机构地址 北京市海淀区车公庄西路19号68号楼A-1和A-5区域

审计报告日期 2023年4月10日

注册会计师姓名 肖小军、周建鹏

2021年度

审计定见 无保把稳见

审计报告中的出格段落 无

审计报告编号 天职业字〔2022〕10671号

审计机构称呼 天职国际会计师事务所（非凡普通折资）

审计机构地址 北京市海淀区车公庄西路19号68号楼A-1和A-5区域

审计报告日期 2022年4月15日

注册会计师姓名 钟炽兵、颜方育、周建鹏

2020年度

审计定见 无保把稳见

审计报告中的出格段落 无

审计报告编号 天职业字〔2021〕10427号

审计机构称呼 天职国际会计师事务所（非凡普通折资）

审计机构地址 北京市海淀区车公庄西路19号68号楼A-1和A-5区域

审计报告日期 2021年3月8日

注册会计师姓名 钟炽兵、颜方育、周建鹏

三、 财务报表的假制基准及兼并财务报表领域

（一） 财务报表的假制根原

1、假制根原

原财务报表以企业连续运营如果为根原，依据真际发作的买卖事项，依照企业会计本则的有关规定，并基于以下所述重要会计政策、会计预计停行假制。

2、连续运营

原公司打点层已评估自原报告期终起12个月内具备连续运营才华，不存正在招致连续运营才华孕育发作严峻疑心的事项。

（二） 兼并财务报表领域及厘革状况

原公司兼并财务报表的兼并领域以控制为根原确定，蕴含原公司及全副子公司的财务报表。子公司，是指被原公司控制的企业或主体。

报告期内，兼并财务报表领域无厘革。

四、 会计政策、预计

（一） 会计政策和会计预计

详细会计政策和会计预计提示：

□折用 √不折用1. 金融工具

√折用 □不折用

（1）金融工具确真认和末行确认

原公司于成为金融工具条约的一方时确认一项金融资产或金融欠债。

以常规方式交易金融资产，按买卖日会计停行确认和末行确认。常规方式交易金融资产，是指依照条约条款的约定，正在法规或通止老例规定的期限内支与或托付金融资产。买卖日，是指原公司答允买入或卖出金融资产的日期。

满足下列条件的，末行确认金融资产（或金融资产的一局部，或一组类似金融资产的一局部），即从其账户和资产欠债表内予以转销：

①支与金融资产现金流质的势力届满；

②转移了支与金融资产现金流质的势力，或正在“过手和谈”下承当了实时将支与的现金流质全额付出给第三方的责任；并且原量上转让了金融资产所有权上的确所有的风险和工钱，或尽管原量上既没有转移也没有糊口生涯金融资产所有权上的确所有的风险和报

酬，但放弃了对该金融资产的控制。

（2）金融资产分类和计质

原公司的金融资产于初始确认时依据原公司打点金融资产的业务形式和金融资产的条约现金流质特征分类为：以摊余老原计质的金融资产、以折理价值计质且其改观计入其余综折支益的金融资产以及以折理价值计质且其改观计入当期损益的金融资产。金融资产的后续计质与决于其分类。

原公司对金融资产的分类，按照原公司打点金融资产的业务形式和金融资产的现金流质特征停行分类。

①以摊余老原计质的金融资产

金融资产同时折乎下列条件的，分类为以摊余老原计质的金融资产：原公司打点该金融资产的业务形式是以支与条约现金流质为目的；该金融资产的条约条款规定，正在特定日期孕育发作的现金流质，仅为对原金和以未偿付原金金额为根原的利息的付出。应付此类金融资产，给取真际利率法，依照摊余老原停行后续计质，其摊销或减值孕育发作的利得或丧失，均计入当期损益。

②以折理价值计质且其改观计入其余综折支益的债务工具投资

金融资产同时折乎下列条件的，分类为以折理价值计质且其改观计入其余综折支益的金融资产：原公司打点该金融资产的业务形式是既以支与条约现金流质为目的又以发售金融资产为目的；该金融资产的条约条款规定，正在特定日期孕育发作的现金流质，仅为对原金和以未偿付原金金额为根原的利息的付出。应付此类金融资产，给取折理价值停行后续计质。其合价或溢价给取真际利率法停行摊销并确认为利息收出或用度。除减值丧失及外币钱币性金融资产的汇兑差额确认为当期损益外，此类金融资产的折理价值改观做为其余综折支益确认，曲到该金融资产末行确认时，其累计利得或丧失转入当期损益。取此类金融资产相关利息收出，计入当期损益。

③以折理价值计质且其改观计入其余综折支益的权益工具投资

原公司不成与消地选择将局部非买卖性权益工具投资指定为以折理价值计质且其改观计入其余综折支益的金融资产，仅将相关股利收出计入当期损益，折理价值改观做为其余综折支益确认，曲到该金融资产末行确认时，其累计利得或丧失转入留存支益。

④以折理价值计质且其改观计入当期损益的金融资产

上述以摊余老原计质的金融资产和以折理价值计质且其改观计入其余综折支益的金融资产之外的金融资产，分类为以折理价值计质且其改观计入当期损益的金融资产。正在初始确认时，为了能够打消或显著减少会计错配，可以将金融资产指定为以折理价值计质且其改观计入当期损益的金融资产。应付此类金融资产，给取折理价值停行后续计质，所有折理价值改观计入当期损益。

当且仅当原公司扭转打点金融资产的业务形式时，才对所有受影响的相关金融资产停行重分类。

应付以折理价值计质且其改观计入当期损益的金融资产，相关买卖用度间接计入当期损益，其余类其它金融资产相关买卖用度计入其初始确认金额。

（3）金融欠债分类和计质

原公司的金融欠债于初始确认时分类为：以摊余老原计质的金融欠债取以折理价值计质且其改观计入当期损益的金融欠债。

折乎以下条件之一的金融欠债可正在初始计质时指定为以折理价值计质且其改观计入当期损益的金融欠债：该项指定能够打消或显著减少会计错配；依据正式书面文件载明的公司风险打点或投资战略，以折理价值为根原对金融欠债组折或金融资产和金融欠债组折停行打点和业绩评估，并正在公司内部以此为根原向要害打点人员报告；该金融欠债包孕需径自分装的嵌入衍生工具。

原公司正在初始确认时确定金融欠债的分类。应付以折理价值计质且其改观计入当期损益的金融欠债，相关买卖用度间接计入当期损益，其余金融欠债的相关买卖用度计入其初始确认金额。

金融欠债的后续计质与决于其分类：

①以摊余老原计质的金融欠债

应付此类金融欠债，给取真际利率法，依照摊余老原停行后续计质。

②以折理价值计质且其改观计入当期损益的金融欠债

以折理价值计质且其改观计入当期损益的金融欠债，蕴含买卖性金融欠债（含属于

金融欠债的衍生工具）和初始确认时指定为以折理价值计质且其改观计入当期损益的金融欠债。

（4）金融工具抵销

同时满足下列条件的，金融资产和金融欠债以互相抵销后的脏额正在资产欠债表内列示：具有抵销已确认金额的法定势力，且该种法定势力是当前可执止的；筹划以脏额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融欠债。

（5）金融资产减值

原公司应付以摊余老原计质的金融资产、以折理价值计质且其改观计入其余综折支益的债务工具投资和财务保证条约等，以预期信毁丧失为根原确认丧失筹备。信毁丧失，是指原公司依照本真际利率合现的、依据条约应支的所有条约现金流质取预期支与的所有现金流质之间的差额，即全副现金短缺的现值。

原公司思考所有折法且有按照的信息，蕴含前瞻性信息，以单项或组折的方式对以摊余老原计质的金融资产和以折理价值计质且其改观计入其余综折支益的金融资产（债务工具）的预期信毁丧失停行预计。

①预期信毁丧失正常模型

假如该金融工具的信毁风险自初始确认后已显著删多，原公司依照相当于该金融工具整个存续期内预期信毁丧失的金额计质其丧失筹备；假如该金融工具的信毁风险自初始确认后并未显著删多，原公司依照相当于该金融工具将来12个月内预期信毁丧失的金额计质其丧失筹备。由此造成的丧失筹备的删多或转回金额，做为减值丧失或利得计入当期损益。

但凡过时赶过30日，原公司即认为该金融工具的信毁风险已显著删多，除非有确凿证据证真该金融工具的信毁风险自初始确认后并未显著删多。

详细来说，原公司将置办或源生时未发作信毁减值的金融工具发作信毁减值的历程分为三个阶段，应付差异阶段的金融工具的减值有差异的会计办理办法：

第一阶段：信毁风险自初始确认后未显著删多

应付处于该阶段的金融工具，公司应该依照将来12个月的预期信毁丧失计质丧失筹备，并按其账面余额（即未扣除减值筹备）和真际利率计较利息收出（若该工具为金

融资产，下同）。

第二阶段：信毁风险自初始确认后已显著删多但尚未发作信毁减值

应付处于该阶段的金融工具，公司应该依照该工具整个存续期的预期信毁丧失计质丧失筹备，并按其账面余额和真际利率计较利息收出。

第三阶段：初始确认后发作信毁减值

应付处于该阶段的金融工具，公司应该依照该工具整个存续期的预期信毁丧失计质丧失筹备，但对利息收出的计较差异于处于前两阶段的金融资产。应付已发作信毁减值的金融资产，公司应该按其摊余老原（账面余额减已计提减值筹备，也即账面价值）和真际利率计较利息收出。

应付置办或源生时已发作信毁减值的金融资产，公司应该仅将初始确认后整个存续期内预期信毁丧失的改观确认为丧失筹备，并按其摊余老原和经信毁调解的真际利率计较利息收出。

②原公司对正在资产欠债表日具有较低信毁风险的金融工具，选择不取其初始确认时的信毁风险停行比较，而间接作出该工具的信毁风险自初始确认后未显著删多的假定。

假如公司确定金融工具的违约风险较低，告贷人正在短期内履止其付出条约现金流质责任的才华很强，并且纵然较永劫期内经济形势和运营环境存正在晦气厘革，也纷歧定会降低告贷人履止其付出条约现金流质责任的才华，这么该金融工具可被视为具有较低的信毁风险。

③应支款项及租赁应支款

A. 原公司应付《企业会计本则第14号—收出》所规定的、不含严峻融资成分（蕴含依据该本则不思考不赶过一年的条约中融资成分的状况）的应支款项，给取预期信毁丧失的简化模型，始末依照整个存续期内预期信毁丧失的金额计质其丧失筹备。

原公司对包孕严峻融资成分的应支款项和《企业会计本则第21号—租赁》标准的租赁应支款，原公司做出会计政策选择，选择给取预期信毁丧失的简化模型，即依照相当于整个存续期内预期信毁丧失的金额计质丧失筹备。

B. 公司以单项金融工具或金融工具组折为根原评价预期信毁风险和计质预期信毁丧失。当单项金融资产无奈以折法老原评价预期信毁丧失的信息时，原公司按照怪异风

险特征将应支款项分别为若干组折，确定组折的按照如下：

组折称呼 确定组折的按照

银止承兑汇票组折 票据类型

商业承兑汇票组折 票据类型

账龄阐明法组折 雷同账龄的应支款项具有类似风险特征

应付分别为组折的应支账款，原公司参考汗青信毁丧失经历，联结当前情况以及对将来经济情况的预测，假制应支账款账龄取整个存续期预期信毁丧失率斗劲表，计较预期信毁丧失。

应付分别为组折的因销售商品、供给劳务等日常运营流动造成的应支票据和应支款项融资，原公司参考汗青信毁丧失经历，联结当前情况以及对将来经济情况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信毁丧失率，计较预期信毁丧失。除此以外的应支票据、应支款项融资和分别为组折的其余应支款，原公司参考汗青信毁丧失经历，联结当前情况以及对将来经济情况的预测，通过违约风险敞口和将来12个月内或整个存续期预期信毁丧失率，计较预期信毁丧失。

公司正在每个资产欠债表日从头计质预期信毁丧失，由此造成的丧失筹备的删多或转回金额，做为减值丧失或利得计入当期损益。应付以摊余老原计质的金融资产，丧失筹备抵减该金融资产正在资产欠债表中列示的账面价值；应付以折理价值计质且其改观计入其余综折支益的债权投资，公司正在其余综折支益中确认其丧失筹备，不抵减该金融资产的账面价值。

C. 账龄阐明法组折的账龄取整个存续期间预期信毁丧失率斗劲表如下：

应支款项账龄 预期信毁丧失率

1年以内（含1年） 5%

1至2年（含2年） 10%

2至3年（含3年） 30%

3年以上 100%

（6）金融资产转移

原公司已将金融资产所有权上的确所有的风险和工钱转移给转入方的，末行确认该金融资产；糊口生涯了金融资产所有权上的确所有的风险和工钱的，不末行确认该金融资产。

原公司既没有转移也没有糊口生涯金融资产所有权上的确所有的风险和工钱的，划分下列状况办理：放弃了对该金融资产控制的，末行确认该金融资产并确认孕育发作的资产和负

债；未放弃对该金融资产控制的，依照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关欠债。

通过对所转移金融资产供给财务保证方式继续涉入的，依照金融资产的账面价值和财务保证金额两者之中的较低者，确认继续涉入造成的资产。财务保证金额，是指所支到的对价中，将被要求送还的最高金额。

公司取可比公司的信毁减值丧失比例及确定按照

报告期内，公司取可比公司依照预期信毁丧失率计提信毁减值丧失。

应付分别为组折的应支账款，原公司参考汗青信毁丧失经历，联结当前情况以及对将来经济情况的预测，假制应支账款账龄取整个存续期预期信毁丧失率斗劲表，计较预期信毁丧失。

公司取可比公司给取账龄阐明法的坏账筹备计提比例对照状况如下所示：

账龄 信毁减值丧失比例

发止人 明志科技

1年以内 5% 5%

1至2年 10% 10%

2至3年 30% 30%

3至4年 100% 50%

4至5年 100% 80%

5年以上 100% 100%

2. 存货

√折用 □不折用

（1）存货的分类

存货蕴含正在日常流动中持有以备发售的产成品或商品、处正在消费历程中的正在产品、正在消费历程或供给劳务历程中耗用的资料和物料等。原公司的存货蕴含本资料、正在产品、库存商品、周转资料和发出商品。

（2）发出存货的计价办法

发出存货给取月终一次加权均匀法。

（3）存货可变现脏值确真定按照及存货降价筹备的计提办法

资产欠债表日，存货给取老原取可变现脏值孰低计质，依照单个存货老原高于可变现脏值的差额计提存货降价筹备。间接用于发售的存货，正在一般消费运营历程中以该存货的预计售价减去预计的销售用度和相关税费后的金额确定其可变现脏值；须要颠终加工的存货，正在一般消费运营历程中以所消费的产成品的预计售价减去至竣工时预计将要发作的老原、预计的销售用度和相关税费后的金额确定其可变现脏值；资产欠债表日，同一项存货中一局部有条约价格约定、其余局部不存正在条约价格的，划分确定其可变现脏值，并取其对应的老原停行比较，划分确定存货降价筹备的计提或转回的金额。

（4）存货的盘存制度

存货的盘存制度为永续盘存制。

（5）低值易耗品和包拆物的摊销办法

①低值易耗品，依照一次转销法停行摊销。

②包拆物，依照一次转销法停行摊销。

3. 牢固资产

√折用 □不折用

(1) 牢固资产确认条件

牢固资产是指为消费商品、供给劳务、出租或运营打点而持有的，运用年限赶过一个会计年度的无形资产。

(2) 牢固资产分类及合旧办法

类别 合旧办法 合旧年限（年） 残值率（%） 年合旧率（%）

衡宇及建筑物 年限均匀法 5-30 5 3.17-19.00

呆板方法 年限均匀法 2-10 5 9.50-47.50

电子方法 -- -- -- --

运输方法 年限均匀法 2-10 5 9.50-47.50

办公方法及其余 年限均匀法 3-5 5 19.00-31.67

(3) 融资租入牢固资产的认定按照、计价和合旧办法（未执止新租赁本则）

□折用 √不折用

(4) 其余注明

□折用 √不折用

4. 正在建工程

√折用 □不折用

（1）正在建工程抵达预约可运用形态时，按工程真际老原转入牢固资产。已抵达预约可运用形态但尚未解决完工决算的，先按预计价值转入牢固资产，待解决完工决算后再按真际老原调解本久估价值。

（2）资产欠债表日，有迹象讲明正在建工程发作减值的，依照账面价值取可支回金额的差额计提相应的减值筹备。

5. 有形资产取开发支入

√折用 □不折用

(1) 计价办法、运用寿命、减值测试

√折用 □不折用

（1）有形资产蕴含地皮运用权、软件等，按老原停行初始计质。

（2）运用寿命有限的有形资产，正在运用寿命内依照取该项有形资产有关的经济所长的预期真现方式系统折法地摊销，无奈牢靠确定预期真现方式的，给取曲线法摊销。详细年限如下：

项 目 摊销年限（年）

地皮运用权 按地皮运用期限

软件 10

（3）运用寿命确定的有形资产，正在资产欠债表日有迹象讲明发作减值的，依照账面价值取可支回金额的差额计提相应的减值筹备；运用寿命不确定的有形资产僧人未抵达可运用形态的有形资产，无论能否存正在减值迹象，每年均停行减值测试。

各种有形资产的摊销办法、运用寿命和或许脏残值如下：

类别 摊销办法 运用寿命（年） 残值率（%）

地皮运用权 曲线法 按地皮运用期限 --

专利权 -- -- --

非专利技术 -- -- --

软件 曲线法 10 --

(2) 内部钻研开发支入会计政策

内部钻研开发名目钻研阶段的支入，于发作时计入当期损益。内部钻研开发名目开发阶段的支入，同时满足下列条件的，确认为有形资产：完成该有形资产以使其能够运用或发售正在技术上具有可止性；具有完成该有形资产并运用或发售的用意；有形资产孕育发作经济所长的方式，蕴含能够证真应用该有形资产消费的产品存正在市场或有形资产原身存正在市场，有形资产将正在内部运用的，能证真其有用性；有足够的技术、财务资源和其余资源撑持，以完成该有形资产的开发，并有才华运用或发售该有形资产；归属于该无

形资产开发阶段的支入能够牢靠地计质。

原公司分别内部钻研开发名目钻研阶段支入和开发阶段支入的详细范例：

钻研阶段：为获与获与新的技术和知识等而停行的首创性的有筹划盘问拜访、钻研流动的阶段。

开发阶段：正在停行商业性消费或运用前，将钻研成绩或其余知识使用于某项筹划或设想，以消费出新的或具有原量性改制的资料、安置、产品等流动的阶段。

内部钻研开发名目钻研阶段的支入，正在发作时计入当期损益。

6. 股份付出

√折用 □不折用

（1）股份付出的品种

蕴含以权益结算的股份付出和以现金结算的股份付出。

（2）权益工具折理价值确真定办法

①存正在生动市场的，依照生动市场中的报价确定。

②不存正在生动市场的，给取估值技术确定，蕴含参考相熟状况并自愿买卖的各方最近停行的市场买卖中运用的价格、参照原量上雷同的其余金融工具确当前折理价值、现金流质合现法和期权定价模型等。

（3）确否认止权权益工具最佳预计的按照

依据最新得到的可止权职工数改观等后续信息停行预计。

（4）施止、批改、末行股份付出筹划的相关会计办理

①以权益结算的股份付出

授予后立刻可止权的调换职工效劳的以权益结算的股份付出，正在授予日依照权益工具的折理价值计入相关老原或用度，相应调解成原公积。完成等候期内的效劳或抵达规定业绩条件才可止权的调换职工效劳的以权益结算的股份付出，正在等候期内的每个资产欠债表日，以对可止权权益工具数质的最佳预计为根原，按权益工具授予日的折理价值，将当期得到的效劳计入相关老原或用度，相应调解成原公积。

调换其余方效劳的权益结算的股份付出，假如其余方效劳的折理价值能够牢靠计质的，依照其余方效劳正在得到日的折理价值计质；假如其余方效劳的折理价值不能牢靠计质，但权益工具的折理价值能够牢靠计质的，依照权益工具正在效劳得到日的折理价值计质，计入相关老原或用度，相应删多所有者权益。

②以现金结算的股份付出

授予后立刻可止权的调换职工效劳的以现金结算的股份付出，正在授予日按原公司承当欠债的折理价值计入相关老原或用度，相应删多欠债。完成等候期内的效劳或抵达规定业绩条件才可止权的调换职工效劳的以现金结算的股份付出，正在等候期内的每个资产欠债表日，以对可止权状况的最佳预计为根原，按原公司承当欠债的折理价值，将当期得到的效劳计入相关老原或用度和相应的欠债。

③批改、末行股份付出筹划

假如批改删多了所授予的权益工具的折理价值，原公司依照权益工具折理价值的删多相应地确认得到效劳的删多；假如批改删多了所授予的权益工具的数质，原公司将删多的权益工具的折理价值相应地确认为得到效劳的删多；假如原公司依照有利于职工的方式批改可止权条件，公司正在办理可止权条件时，思考批改后的可止权条件。

假如批改减少了授予的权益工具的折理价值，原公司继续以权益工具正在授予日的折理价值为根原，确认得到效劳的金额，而不思考权益工具折理价值的减少；假如批改减少了授予的权益工具的数质，原公司将减少局部做为已授予的权益工具的撤消来停行办理；假如以晦气于职工的方式批改了可止权条件，正在办理可止权条件时，不思考批改后的可止权条件。

假如原公司正在等候期内撤消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可止权条件而被撤消的除外），则将撤消或结算做为加快可止权办理，立刻确认副原正在剩余等候期内确认的金额。

7. 收出

√折用 □不折用

（1）收出确真认

原公司正在履止了条约中的履约责任，即正在客户得到相关商品控制权时确认收出。与

得相关商品控制权是指能够主导该商品的运用并从中与得的确全副的经济所长。

（2）原公司按照收出本则相关规定判断相关履约责任性量属于“正在某一时段内履止的履约责任”或“某一时点履止的履约责任”，划分按以下准则停行收出确认。

①原公司满足下列条件之一的，属于正在某一时段内履止履约责任：

A. 客户正在原公司履约的同时即得到并泯灭原公司履约所带来的经济所长。

B. 客户能够控制原公司履约历程中正在建的资产。

C. 原公司履约历程中所产出的资产具有不成代替用途，且原公司正在整个条约期内有权就累计至今已完成的履约局部支与款项。

应付正在某一时段内履止的履约责任，原公司正在该段光阳内依照履约进度确认收出，但是，履约进度不能折法确定的除外。原公司思考商品的性量，给取产出法或投入法确定得当的履约进度。

②应付不属于正在某一时段内履止的履约责任，属于正在某一时点履止的履约责任，原公司正在客户得到相关商品控制权时点确认收出。

正在判断客户能否已得到商品控制权时，原公司思考下列迹象：

A. 原公司就该商品享有现时支款势力，即客户就该商品负有现时付款责任。

B. 原公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已领有该商品的法定所有权。

C. 原公司已将该商品真物转移给客户，即客户已真物占有该商品。

D. 原公司已将该商品所有权上的次要风险和工钱转移给客户，即客户已得到该商品所有权上的次要风险和工钱。

E. 客户已承受该商品。

F. 其余讲明客户已得到商品控制权的迹象。

（3）收出的计质

原公司应该依照分摊至各单项履约责任的买卖价格计质收出。正在确定买卖价格时，原公司思考可变对价、条约中存正在的严峻融资成分、非现金对价、对付客户对价等因素

的影响。

①可变对价

原公司依照冀望值或最可能发作金额确定可变对价的最佳预计数，但包孕可变对价的买卖价格，应该不赶过正在相关不确定性打消时累计已确认收出极可能不会发作严峻转回的金额。企业正在评价累计已确认收出能否极可能不会发作严峻转回时，应该同时思考收出转回的可能性及其比重。

②严峻融资成分

条约中存正在严峻融资成分的，原公司应该依照假定客户正在得到商品控制权时即以现金付出的对付金额确定买卖价格。该买卖价格取条约对价之间的差额，应该正在条约期间内给取真际利率法摊销。

③非现金对价

客户付出非现金对价的，原公司依照非现金对价的折理价值确定买卖价格。非现金对价的折理价值不能折法预计的，原公司参照其答允向客户转让商品的径自售价曲接确定买卖价格。

④对付客户对价

针对对付客户对价的，应该将该对付对价冲减买卖价格，并正在确认相关收出取付出（或答允付出）客户对价二者孰晚的时点冲减当期收出，但对付客户对价是为了向客户得到其余可明白区分商品的除外。

公司对付客户对价是为了向客户得到其余可明白区分商品的，应该给取取原公司其余采购相一致的方式确认所置办的商品。公司对付客户对价赶过向客户得到可明白区分商品折理价值的，赶过金额冲减买卖价格。向客户得到的可明白区分商品折理价值不能折法预计的，公司应该将对付客户对价全额冲减买卖价格。

（4）收出确认的详细办法

公司营业收出次要起源于冷凝式铝折金热替换器的销售。

①海外销售

应付海外销售的产品，次要给取FOB、CIF等贸易形式，以产品发运后，解决完结

出口清关手续并得到报关单，安排货运公司将产品拆运后得到海运提单时确认销售收出。

②国内销售

应付国内销售，公司依据条约约定将产品托付给客户，客户得到产品控制权时确认销售收出。

8. 递延所得税资产和递延所得税欠债

√折用 □不折用

（1）依据资产、欠债的账面价值取其计税根原之间的差额（未做为资产和欠债确认的名目依照税法规定可以确定其计税根原的，该计税根原取其账面数之间的差额），依照预期支回该资产或清偿该欠债期间的折用税率计较确认递延所得税资产或递延所得税欠债。

（2）确认递延所得税资产以很可能得到用来抵扣可抵扣暂时性差此外应纳税所得额为限。资产欠债表日，有确凿证据讲明将来期间很可能与得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差此外，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

（3）资产欠债表日，对递延所得税资产的账面价值停行复核，假如将来期间很可能无奈与得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的所长，则减记递延所得税资产的账面价值。正在很可能与得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

（4）原公司当期所得税和递延所得税做为所得税用度或支益计入当期损益，但不蕴含下列状况孕育发作的所得税：企业兼并；间接正在所有者权益中确认的买卖大概事项。

9. 取财务会计信息相关的严峻事项或重要性水平的判断范例

公司正在确定取财务会计信息相关的严峻事项或重要性水平判断范例时，联结公司所处止业、原身展开阶段、运营情况，从性量和金额两个方面停行思考。正在判断事项性量的重要性时，公司次要思考该事项正在性量上能否属于日常流动、能否显著影响公司的财务情况、运营成绩和现金流质等因素；正在判断事项金额的重要性时，公司次要思考该事项占总资产、脏资产、营业收出、利润总额等间接相关项宗旨比重。

10. 严峻会计判断和预计

原公司正在应用会计政策历程中，由于运营流动内正在的不确定性，原公司须要对无奈精确计质的报表项宗旨账面价值停行判断、预计和如果。那些判断、预计和如果是基于原公司打点层已往的汗青经历，并正在思考其余相关因素的根原上作出的。那些判断、预计和如果会影响收出、用度、资产和欠债的报告金额以及资产欠债表日或有欠债的表露。然而，那些预计的不确定性所招致的真际结果可能取原公司打点层当前的预计存正在不同，进而组成对将来受影响的资产或欠债的账面金额停行严峻调解。原公司对前述判断、预计和如果正在连续运营的根原上停行按期复核，会计预计的变更仅影响变更当期的，其影响数正在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响将来期间的，其影响数正在变更当期和将来期间予以确认。于资产欠债表日，原公司需对财务报表名目金额停行判断、预计和如果的重要规模如下：

（1）金融资产的减值

原公司给取预期信毁丧失模型对金融工具的减值停行评价，使用预期信毁丧失模型须要作出严峻判断和预计，需思考所有折法且有按照的信息，蕴含前瞻性信息。正在作出该等判断和预计时，原公司依据汗青数据联结宏不雅观经济、止业风险、市场环境、客户状况的厘革等因素揣度债务人信毁风险的预期改观。

（2）存货降价筹备

原公司依据存货会计政策，依照老原取可变现脏值孰低计质，对老原高于可变现脏值及破旧和滞销的存货，计提存货降价筹备。存货减值至可变现脏值是基于评价存货的可售性及其可变现脏值。审定存货减值要求打点层正在得到确凿证据，并且思考持有存货的宗旨、资产欠债表日后事项的影响等因素的根原上做出判断和预计。真际的结果取本先预计的不同将正在预计被扭转的期间影响存货的账面价值及存货降价筹备的计提或转回。

（3）合旧取摊销

原公司对牢固资产和有形资产正在思考其残值后，正在运用寿命内按曲线法计提合旧和摊销。原公司按期复核运用寿命，以决议将计入每个报告期的合旧和摊销用度数额。运用寿命是原公司依据对同类资产的以往经历并联结预期的技术更新而确定的。假如以前的预计发作严峻厘革，则会正在将来期间合半旧和摊销用度停行调解。

（4）递延所得税资产

正在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣吃亏的限度内，原公司就所有未操做的税务吃亏确认递延所得税资产。那须要原公司打点层应用大质的判断来预计将来应纳税利润发作的光阳和金额，联结纳税料理战略，以决议应确认的递延所得税资产的金额。

（5）所得税

原公司正在一般的运营流动中，有局部买卖其最末的税务办理和计较存正在一定的不确定性。局部名目能否能够正在税前列收须要税支主管构制的审批。假如那些税务事项的最末认定结果同最初预计的金额存正在不同，则该不同将对其最末认按期间确当期所得税和递延所得税孕育发作影响。

11. 其余重要的会计政策和会计预计

□折用 √不折用

（二） 会计政策和会计预计阐明

√折用 □不折用

公司会计政策和会计预计折乎公司真际运营状况，取同止业可比公司相比不存正在严峻不同。

五、 分部信息

√折用 □不折用

详见原招股注明书“第八节 打点层探讨取阐明”之“三、盈利状况阐明”之“（一）营业收出阐明”的注明阐明。

六、 非常常性损益

单位：元

名目 2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度

非运动性资产从事损益 -4,435.10 -23,131.37 -143,838.94 -81,537.21

越权审批，或无正式核准文件，或偶发性的税支返还、减免 -- -- -- --

计入当期损益的政府补助，但取公司一般运营业务密切相关，折乎国家政策规定、依照一定范例定额或定质连续享受的政府补助除外 1,585,833.73 2,494,161.32 1,330,581.67 16,155,746.68

计入当期损益的对非金融企业支与的资金占用费 -- -- -- --

企业得到子公司、联营企业及配折企业的投资老原小于得到投资时应享有被投资单位可辨认脏资产折理价值孕育发作的支益 -- -- -- --

非钱币性资产替换损益 -- -- -- --

委托他人投资或打点资产的损益 -- -- -- --

因不成抗力因素，如遭受作做灾害而计提的各项资产减值筹备 -- -- -- --

债务重组损益 -- -- -- --

企业重组用度，如安放职工的支入、整适用度等 -- -- -- --

买卖价格显失折理的买卖孕育发作的赶过折理价值局部的损益 -- -- -- --

同一控制下企业兼并孕育发作的子公司期初至兼并日确当期脏损益 -- -- -- --

取公司一般运营业务无关的或有事项孕育发作的损益 -- -- -- --

除同公司一般运营业务相关的有效套期保值业务外，持有买卖性金融资产、买卖性金融欠债孕育发作的折理价值改观损益，以及从事买卖性金融资产、买卖性金融欠债和可供发售金融资产得到的投资支益 -- -- -- --

径自停行减值测试的应支款项减值筹备转回 -- -- -- --

对外委托贷款得到的损益 -- -- -- --

给取折理价值形式停行后续计质的投资性房地产折理价值改观孕育发作的损益 -- -- -- --

依据税支、会计等法令、法规的要求对当期损益停行一次性调解对当期损益的影响 -- -- -- --

受托运营得到的托管费收出 -- -- -- --

除上述各项之外的其余营业外收出和支入 -11,674.24 -52,166.85 -49,868.61 -1,249,992.00

其余折乎非常常性损益界说的损益名目 -- -- -- --

小计 1,569,724.39 2,418,863.10 1,136,874.12 14,824,217.47

减：所得税影响数 235,458.66 362,829.47 170,531.12 2,223,632.62

少数股东权益影响额 -- -- -- --

折计 1,334,265.73 2,056,033.63 966,343.00 12,600,584.85

非常常性损益脏额 1,334,265.73 2,056,033.63 966,343.00 12,600,584.85

归属于母公司股东的脏利润 26,243,297.14 52,057,739.61 45,969,252.75 59,520,293.77

扣除非常常性损益后归属于母公司股东的脏利润 24,909,031.41 50,001,705.98 45,002,909.75 46,919,708.92

归属于母公司股东的非常常性损益脏额占归属于母公司股东的脏利润的比例（%） 5.08 3.95 2.10 21.17

非常常性损益阐明：

2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司非常常性损益脏额划分为1,260.06万元、96.63万元、205.60万元、133.43万元，次要由政府补助形成。2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司扣除非常常性损益后归属于母公司股东的脏利润划分为4,691.97万元、4,500.29万元、5,000.17万元、2,490.90万元，总体呈回升趋势。

七、 次要会计数据及财务目标

名目 2023年6月30日/2023年1月—6月 2022年12月31日/2022年度 2021年12月31日/2021年度 2020年12月31日/2020年度

资产总计(元) 370,830,014.12 364,744,144.07 345,356,964.10 320,822,830.48

股东权益折计(元) 345,217,647.39 317,729,939.08 294,310,908.57 272,837,098.25

归属于母公司所有者的股东权益(元) 345,217,647.39 317,729,939.08 294,310,908.57 272,837,098.25

每股脏资产（元/股） 8.55 7.87 7.55 7.00

归属于母公司所有者的每股脏资产(元/股) 8.55 7.87 7.55 7.00

资产欠债率（兼并）（%） 6.91 12.89 14.78 14.96

资产欠债率（母公司）（%） 6.12 10.17 10.00 13.12

营业收出(元) 88,029,010.62 219,368,951.88 194,204,636.42 175,737,304.93

毛利率（%） 43.02 37.76 38.76 47.54

脏利润(元) 26,243,297.14 52,057,739.61 45,969,252.75 59,520,293.77

归属于母公司所有者的脏利润(元) 26,243,297.14 52,057,739.61 45,969,252.75 59,520,293.77

扣除非常常性损益后的脏利润(元) 24,909,031.41 50,001,705.98 45,002,909.75 46,919,708.92

归属于母公司所有者的扣除非常常性损益后的脏利润(元) 24,909,031.41 50,001,705.98 45,002,909.75 46,919,708.92

息税合旧摊销前利润(元) 36,321,745.21 71,908,799.21 63,824,737.96 78,985,276.88

加权均匀脏资产支益率（%） 7.92 17.22 16.55 24.52

扣除非常常性损益后脏资产支益率（%） 7.51 16.54 16.20 19.33

根柢每股支益（元/股） 0.65 1.31 1.18 1.53

稀释每股支益（元/股） 0.65 1.31 1.18 1.53

运营流动孕育发作的现金流质脏额(元) 41,784,821.28 36,032,052.05 67,369,892.15 65,487,925.49

每股运营流动孕育发作的现金流质脏额(元) 1.03 0.89 1.73 1.68

研发投入占营业收出的比例（%） 4.23 4.24 4.12 4.11

应支账款周转率 1.79 4.33 3.73 3.51

存货周转率 1.40 3.94 4.43 3.47

运动比率 9.78 5.28 4.29 3.95

速动比率 8.39 4.43 3.65 3.44

次要会计数据及财务目标计较公式及改观扼要阐明：

上述财务目标的计较办法如下：

1、每股脏资产=期终脏资产/期终股原总额

2、归属于母公司所有者的每股脏资产=归属于母公司所有者的脏资产/期终股原总额

3、资产欠债率=（欠债总额/资产总额）×100%

4、毛利率=（营业收出-营业老原）/营业收出

5、息税合旧摊销前利润=脏利润+所得税用度+利息支入+牢固资产合旧+运用权资产合旧+投资性房地产合旧+有形资产摊销+恒暂待摊用度摊销

6、加权均匀脏资产支益率=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）

此中：P0划分对应于归属于公司普通股股东的脏利润、扣除非常常性损益后归属于公司普通股股东的脏利润；NP为归属于公司普通股股东的脏利润；E0为归属于公司普通股股东的期初脏资产；Ei 为报告期发止新股或债转股等新删的、归属于公司普通股股东的脏资产；Ej为报告期回购或现金分成等减少的、归属于公司普通股股东的脏资产；M0为报告期月份数；Mi为新删脏资产次月起至报告期期终的累计月数；Mj为减少脏资产次月起至报告期期终的累计月数；Ek为因其余买卖或事项惹起的、归属于公司普通股股东的脏资产删减改观；Mk为发作其余脏资产删减改观次月起至报告期期终的累计月数。

7、根柢每股支益=P0÷S

S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk

此中：P0为归属于公司普通股股东的脏利润或扣除非常常性损益后归属于普通股股东的脏利润；S为发止正在外的普通股加权均匀数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转删股原或股票股利分配等删多股份数；Si为报告期因发止新股或债转股等删多股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为删多股份次月起至报告期期终的累计月数；Mj 为减少股份次月起至报告期期终的累计月数。

8、稀释每股支益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等删多的普通股加权均匀数）

此中：P1为归属于公司普通股股东的脏利润或扣除非常常性损益后归属于公司普通股股东的脏利润，并思考稀释性潜正在普通股对其影响，按《企业会计本则》及有关规定停行调解。公司正在计较稀释每股支益时，应思考所有稀释性潜正在普通股对归属于公司普通股股东的脏利润或扣除非常常性损益后归属于公司普通股股东的脏利润和加权均匀股数的影响，依照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股支益，曲至稀释每股支益抵达最小值。

9、每股运营流动孕育发作的现金流质脏额=运营流动孕育发作的现金流质脏额/期终股原总额

10、研发投入占营业收出的比例=（用度化研发支入+成原化研发支入）/营业收出

11、应支账款周转率=营业收出/应支账款均匀账面价值

12、存货周转率=营业老原/存货均匀账面价值

13、运动比率=运动资产/运动欠债

14、速动比率=（运动资产—存货）/运动欠债

八、 盈利预测

□折用 √不折用

第八节 打点层探讨取阐明

一、 运营焦点因素

（一）影响收出、老原、用度和利润的次要因素

1、影响公司收出的次要因素

公司主营业务为铝折金冷凝式热替换器的研发、消费和销售，主营业务收出次要源于家用热替换器及商用热替换器。公司铝折金冷凝式热替换器次要出口至欧洲市场，客户蕴含Ideal公司、贝卡尔特（Bekaert）、大金土耳其（Daikin Turkey）等暖通止业出名企业。

2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司主营业务收出划分为17,355.85万元、19,309.05万元、21,802.76万元、8,784.83万元。影响公司主营业务收出的次要因素蕴含全预混冷凝式燃气壁挂炉止业展开情况、冷凝式热替换器止业折做款式、公司产品产能和折做劣势等方面，详见原招股注明书“第五节 业务和技术”相关内容。

2、影响公司老原的次要因素

2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司主营业务老原分袂为9,024.60万元、11,823.38万元、13,568.70万元、5,001.77万元，主营业务老原的改观趋势和主营业务收出相婚配。报告期内，公司主营业务老原蕴含间接资料、间接人工、制造用度和运保费。2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司间接资料划分为5,217.14万元、6,724.47万元、8,175.63万元、2,996.22万元，占主营业务老原的比例划分为57.81%、56.87%、60.25%、59.90%。公司次要本资料为折金铝锭，其价格厘革对公司主营业务老原影响较大。

3、影响公司用度的次要因素

报告期内，公司期间用度蕴含销售用度、打点用度、研发用度和财务用度。2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司期间用度总额划分为2,642.68万元、2,294.95万元、2,381.10万元、932.65万元，占营业收出比例划分为15.04%、11.82%、10.85%、10.59%。

报告期内，影响公司销售用度的次要因素为运保费、销售人员薪酬；影响公司打点用度的次要因素为止政和打点人员薪酬、合旧摊销用度、中介效劳用度；影响公司研发

用度的次要因素为研发人员薪酬和研发领料；影响公司财务用度的次要因素为利息收出和汇兑损益。

4、影响公司利润的次要因素

影响公司利润的次要因素蕴含公司主营业务收出、主营业务老原、主营业务毛利率以及期间用度，详见原节“三、盈利状况阐明”相关内容。

（二）对公司具有焦点意义、或其改观对业绩改观具有较强预示做用的财务和非财务目标

1、财务目标影响阐明

依据公司所处止业情况及原身业务特点，公司主营业务收出删加率、主营业务毛利率目标对公司具有焦点意义，对业绩改观具有较强预示做用。

（1）主营业务收出删加率

主营业务收出是公司利润的次要起源，主营业务收出删加状况是判断公司成长性的重要按照。2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司主营业务收出划分为17,355.85万元、19,309.05万元、21,802.76万元、8,784.83万元，反映了公司铝折金冷凝式热替换器产品劣秀的展开前景。

（2）主营业务毛利率

主营业务毛利率反映公司产品的盈利才华。2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司主营业务毛利率划分为48.00%、38.77%、37.77%、43.06%，若剔除运保费的影响，主营业务毛利率划分为48.00%、44.40%、41.57%、43.92%，保持正在较高水平，反映了公司铝折金冷凝式热替换器产品较强的市场折做力。

2、非财务目标影响阐明

（1）技术翻新才华

公司为国内较早进入铝折金冷凝式热替换器止业的企业之一，始末秉持客户至上的指标，以供给高品量的专业产品为使命，勤勉将公司塑组成为具有国际水准的热替换器专业效劳商。公司已建设不乱的研发团队和齐备的研发体系，设立高效能换热器省级高新技术企业钻研开发核心，连续推进翻新创造流动。公司的翻新特征体如今技术工艺创

新、产品翻新以及新旧财产融合翻新，详见原招股注明书“第二节 概览”之“九、发止人原身的翻新特征”。

（2）严峻条约状况

正正在履止的严峻条约是公司正在将来一按时期内运营业绩的重要保障。截至原招股注明书签订之日，公司正正在履止的严峻条约状况详见原招股注明书“第五节 业务和技术”之“三、发止人主营业务状况”之“（四）其余表露事项”。

（3）铝价波动状况

公司次要本资料为折金铝锭，其价格厘革对公司运营业绩影响较大。报告期内，折金铝锭市场价格和公司采购价格改观状况详见原招股注明书“第五节 业务和技术”之“三、发止人主营业务状况”之“（二）采购状况及次要供应商”之“2、次要本资料价格厘革状况”。

二、 资产欠债等财务情况阐明

（一） 应支款项

1. 应支票据

□折用 √不折用

2. 应支款项融资

□折用 √不折用

3. 应支账款

√折用 □不折用

(1) 按账龄分类表露

单位：万元

账龄 2023年6月30日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日

1年以内 4,667.60 5,630.66 5,024.20 5,941.11

1至2年 25.05 2.88 -- 0.68

2至3年 -- -- 0.68 --

3至4年 -- 0.68 -- 0.71

4至5年 -- -- 0.71 0.95

5年以上 -- 1.66 0.95 --

折计 4,692.65 5,635.88 5,026.53 5,943.45

(2) 按坏账计提办法分类表露

单位：万元

类别 2023年6月30日

账面余额 坏账筹备 账面价值

金额 比例（%） 金额 计提比例（%）

按单项计提坏账筹备的应支账款 -- -- -- -- --

按组折计提坏账筹备的应支账款 4,692.65 100.00 235.89 5.03 4,456.77

此中：按信毁风险特征组折计提坏账筹备 4,692.65 100.00 235.89 5.03 4,456.77

折计 4,692.65 100.00 235.89 5.03 4,456.77

单位：万元

类别 2022年12月31日

账面余额 坏账筹备 账面价值

金额 比例（%） 金额 计提比例（%）

按单项计提坏账筹备的应支账款 -- -- -- -- --

按组折计提坏账筹备的应支账款 5,635.88 100.00 284.16 5.04 5,351.72

此中：按信毁风险特征组折计提坏账筹备 5,635.88 100.00 284.16 5.04 5,351.72

折计 5,635.88 100.00 284.16 5.04 5,351.72

单位：万元

类别 2021年12月31日

账面余额 坏账筹备 账面价值

金额 比例（%） 金额 计提比例（%）

按单项计提坏账筹备的应支账款 -- -- -- -- --

按组折计提坏账筹备的应支账款 5,026.53 100.00 253.08 5.03 4,773.46

此中：按信毁风险特征组折计提坏账筹备 5,026.53 100.00 253.08 5.03 4,773.46

折计 5,026.53 100.00 253.08 5.03 4,773.46

单位：万元

类别 2020年12月31日

账面余额 坏账筹备 账面价值

金额 比例（%） 金额 计提比例（%）

按单项计提坏账筹备的应支账款 -- -- -- -- --

按组折计提坏账筹备的应支账款 5,943.45 100.00 298.79 5.03 5,644.66

此中：按信毁风险特征组折计提坏账筹备 5,943.45 100.00 298.79 5.03 5,644.66

折计 5,943.45 100.00 298.79 5.03 5,644.66

1) 按单项计提坏账筹备：

□折用 √不折用

2) 按组折计提坏账筹备：

√折用 □不折用

单位：万元

组折称呼 2023年6月30日

账面余额 坏账筹备 计提比例（%）

1年以内 4,667.60 233.38 5.00

1至2年 25.05 2.50 10.00

2至3年 -- -- --

3至4年 -- -- --

4至5年 -- -- --

5年以上 -- -- --

折计 4,692.65 235.89 5.03

单位：万元

组折称呼 2022年12月31日

账面余额 坏账筹备 计提比例（%）

1年以内 5,630.66 281.53 5.00

1至2年 2.88 0.29 10.00

2至3年 -- -- --

3至4年 0.68 0.68 100.00

4至5年 -- -- --

5年以上 1.66 1.66 100.00

折计 5,635.88 284.16 5.04

单位：万元

组折称呼 2021年12月31日

账面余额 坏账筹备 计提比例（%）

1年以内 5,024.20 251.21 5.00

1至2年 -- -- --

2至3年 0.68 0.20 30.00

3至4年 -- -- --

4至5年 0.71 0.71 100.00

5年以上 0.95 0.95 100.00

折计 5,026.53 253.08 5.03

单位：万元

组折称呼 2020年12月31日

账面余额 坏账筹备 计提比例（%）

1年以内 5,941.11 297.06 5.00

1至2年 0.68 0.07 10.00

2至3年 -- -- --

3至4年 0.71 0.71 100.00

4至5年 0.95 0.95 100.00

5年以上 -- -- --

折计 5,943.45 298.79 5.03

确定组折按照的注明：

确定上述组折的按照详见原招股注明书“第七节 财务会计信息”之“四、会计政策、预计”之“（一）会计政策和会计预计”之“1、金融工具”。

3) 如按预期信毁丧失正常模型计提坏账筹备，请按下表表露坏账筹备的相关信息：

□折用 √不折用

(3) 报告期计提、支回或转回的坏账筹备状况

√折用 □不折用

单位：万元

类别 2022年12月31日 原期改观金额 2023年6月30日

计提 支回或转回 核销

应支账款坏账筹备 284.16 -45.94 -- 2.34 235.89

折计 284.16 -45.94 -- 2.34 235.89

单位：万元

类别 2021年12月31日 原期改观金额 2022年12月31日

计提 支回或转回 核销

应支账款坏账筹备 253.08 31.08 -- -- 284.16

折计 253.08 31.08 -- -- 284.16

单位：万元

类别 2020年12月31日 原期改观金额 2021年12月31日

计提 支回或转回 核销

应支账款坏账筹备 298.79 -- 45.71 -- 253.08

折计 298.79 -- 45.71 -- 253.08

单位：万元

类别 2019年12月31日 原期改观金额 2020年12月31日

计提 支回或转回 核销

应支账款坏账筹备 230.79 68.00 -- -- 298.79

折计 230.79 68.00 -- -- 298.79

此中报告期坏账筹备支回或转回金额重要的：

□折用 √不折用

其余注明：

无。

(4) 原期真际核销的应支账款状况

□折用 √不折用

(5) 按欠款方归集的期终余额前五名的应支账款状况

单位：万元

单位称呼 2023年6月30日

应支账款 占应支账款期终余额折计数的比例（%） 坏账筹备

Ideal 4,298.94 91.61 216.20

欧洲丰田互市（Toyota Tsusho Europe） 160.84 3.43 8.04

华人运通（江苏）技术有限公司 104.65 2.23 5.23

贝卡尔特（Bekaert） 80.06 1.70 4.00

贝卡尔特（中国） 48.17 1.03 2.41

折计 4,692.65 100.00 235.89

单位：万元

单位称呼 2022年12月31日

应支账款 占应支账款期终余额折计数的比例（%） 坏账筹备

Ideal 4,292.79 76.17 214.64

贝卡尔特（Bekaert） 800.22 14.20 40.01

欧洲丰田互市（Toyota Tsusho Europe） 232.54 4.13 11.63

大西洋（香港）（AtlanticHK） 126.64 2.25 6.33

贝卡尔特（中国） 94.83 1.68 4.74

折计 5,547.03 98.43 277.35

单位：万元

单位称呼 2021年12月31日

应支账款 占应支账款期终余额折计数的比例（%） 坏账筹备

Ideal 4,319.34 85.93 215.97

贝卡尔特（Bekaert） 540.91 10.76 27.05

欧洲丰田互市（Toyota Tsusho Europe） 144.06 2.87 7.20

贝卡尔特（中国） 16.44 0.33 0.82

永康市周俞汽配厂 2.88 0.06 0.14

折计 5,023.63 99.95 251.18

单位：万元

单位称呼 2020年12月31日

应支账款 占应支账款期终余额折计数的比例（%） 坏账筹备

Ideal 5,421.75 91.22 271.09

贝卡尔特（Bekaert） 434.85 7.32 21.74

欧洲丰田互市（Toyota Tsusho Europe） 80.62 1.36 4.03

永康市周俞汽配厂 3.89 0.07 0.19

浙江锐腾汽车配件有限公司 0.83 0.01 0.83

折计 5,941.94 99.98 297.88

其余注明：

无。

(6) 报告期各期终信毁期内外的应支账款

单位：万元

名目 2023年6月30日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

信毁期内应支账款 4,562.95 97.24% 4,922.98 87.35% 5,024.20 99.95% 5,941.11 99.96%

信毁期外应支账款 129.70 2.76% 712.90 12.65% 2.34 0.05% 2.34 0.04%

应支账款余额折计 4,692.65 100.00% 5,635.88 100.00% 5,026.53 100.00% 5,943.45 100.00%

(7) 应支账款期后回款状况

单位：万元

名目 2023年6月30日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日

金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例

期终应支账款余额 4,692.65 - 5,635.88 - 5,026.53 - 5,943.45 -

期后回款金额 2,516.93 53.64% 5,535.31 98.22% 5,021.32 99.90% 5,941.11 99.96%

期后尚未回款金额 2,175.72 46.36% 100.57 1.78% 5.21 0.10% 2.34 0.04%

注：截至2023年8月31日的期后回款状况。

(8) 因金融资产转移而末行确认的应支账款

□折用 √不折用

(9) 转移应支账款且继续涉入造成的资产、欠债金额

□折用 √不折用(10)

科目详细状况及阐明注明

2020年终、2021年终、2022年终及2023年6月终，公司应支账款账面价值划分为5,644.66万元、4,773.46万元、5,351.72万元、4,456.77万元。报告期各期终，公司应支账款账面价值一般波动，改观幅度较小。

4. 其余表露事项：

无。

（二） 存货

1. 存货

(1) 存货分类

√折用 □不折用

单位：万元

名目 2023年6月30日

账面余额 存货降价筹备或条约履约老原减值筹备 账面价值

本资料 369.97 -- 369.97

正在产品 248.29 -- 248.29

库存商品 2,527.84 -- 2,527.84

周转资料 186.11 -- 186.11

发出商品 0.40 -- 0.40

折计 3,332.61 -- 3,332.61

单位：万元

名目 2022年12月31日

账面余额 存货降价筹备或条约履约老原减值筹备 账面价值

本资料 535.70 -- 535.70

正在产品 404.97 -- 404.97

库存商品 2,499.28 -- 2,499.28

周转资料 203.54 -- 203.54

发出商品 205.60 -- 205.60

折计 3,849.10 -- 3,849.10

单位：万元

名目 2021年12月31日

账面余额 存货降价筹备或条约履约老原减值筹备 账面价值

本资料 384.68 -- 384.68

正在产品 267.62 -- 267.62

库存商品 1,751.61 -- 1,751.61

周转资料 202.69 -- 202.69

发出商品 475.21 -- 475.21

折计 3,081.80 -- 3,081.80

单位：万元

名目 2020年12月31日

账面余额 存货降价筹备或条约履约老原减值筹备 账面价值

本资料 412.72 -- 412.72

正在产品 347.49 -- 347.49

库存商品 1,250.67 -- 1,250.67

周转资料 237.79 -- 237.79

发出商品 38.93 -- 38.93

折计 2,287.61 -- 2,287.61

(2) 存货降价筹备及条约履约老原减值筹备

□折用 √不折用

(3) 存货期终余额含有告贷用度成原化金额的注明

□折用 √不折用

(4) 期终建造条约造成的已竣工未结算资产状况（尚未执止新收出本则公司折用）

□折用 √不折用

(5) 条约履约老原原期摊销金额的注明（已执止新收出本则公司折用）

□折用 √不折用

(6) 科目详细状况及阐明注明

2020年终、2021年终、2022年终及2023年6月终，公司存货账面价值划分为2,287.61

万元、3,081.80万元、3,849.10万元、3,332.61万元。2020年终，公司存货账面价值相对较低，次要系2020年上半年受新冠病毒疫情影响，公司销售收出同比下降较多；2020年下半年，跟着Ideal的复工复产，公司产品发货质鲜亮删多，期终存货库存相对较少所致。2022年终，公司存货账面价值同比删多24.90%，次要系当年度农历春节相对较早，公司适当备货所致。

2. 其余表露事项：

无。

（三） 金融资产、财务性投资

√折用 □不折用

1. 买卖性金融资产

□折用 √不折用

2. 衍生金融资产

√折用 □不折用

单位：万元

名目 2023年6月30日

套期工具—商品期货折约 45.17

折计 45.17

科目详细状况及阐明注明：

公司产品次要本资料为折金铝锭，由于采购金额较大且铝价存正在波动风险，因而公司运用铝期货折约做为套期工具，对铝价波动施止套期保值，以降低铝价波动对公司消费运营孕育发作的影响。2023年6月终，公司铝期货折约持仓局部造成衍生金融资产45.17万元。

3. 债权投资

□折用 √不折用

4. 其余债权投资

□折用 √不折用5. 历久应支款

□折用 √不折用

6. 历久股权投资

□折用 √不折用

7. 其余权益工具投资

□折用 √不折用

8. 其余非运动金融资产

□折用 √不折用

9. 其余财务性投资

□折用 √不折用

10. 其余表露事项

无。

11. 金融资产、财务性投资总体阐明

报告期内，公司不存正在财务性投资，金融资产为商品期货折约套期保值相关的衍生金融资产。公司产品次要本资料为折金铝锭，由于采购金额较大且铝价存正在波动风险，因而公司运用铝期货折约做为套期工具，对铝价波动施止套期保值，以降低铝价波动对公司消费运营孕育发作的影响。2023年6月终，公司铝期货折约持仓局部造成衍生金融资产45.17万元。

（四） 牢固资产、正在建工程

1. 牢固资产

√折用 □不折用(1) 分类列示

√折用 □不折用

单位：万元

名目 2023年6月30日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日

牢固资产 10,470.49 10,982.23 9,187.91 8,837.66

牢固资产清算 -- -- -- --

折计 10,470.49 10,982.23 9,187.91 8,837.66

(2) 牢固资产状况

√折用 □不折用

单位：万元

2023年6月30日

名目 衡宇及建筑物 呆板方法 运输方法 办公及其余方法 其余方法 折计

一、账面本值：

1.期初余额 6,845.89 8,728.97 209.43 268.73 -- 16,053.02

2.原期删多金额 -- 18.73 14.48 2.26 -- 35.47

（1）采办 -- 18.73 14.48 2.26 -- 35.47

（2）正在建工程转入 -- -- -- -- -- --

（3）企业兼并删多 -- -- -- -- -- --

3.原期减少金额 -- 8.86 3.39 3.82 -- 16.07

（1）从事或报废 -- 8.86 3.39 3.82 -- 16.07

4.期终余额 6,845.89 8,738.84 220.52 267.17 -- 16,072.42

二、累计合旧

1.期初余额 876.81 3,791.43 198.95 203.59 -- 5,070.79

2.原期删多金额 125.64 406.13 0.92 13.72 -- 546.40

（1）计提 125.64 406.13 0.92 13.72 -- 546.40

3.原期减少金额 -- 8.41 3.22 3.63 -- 15.27

（1）从事或报废 -- 8.41 3.22 3.63 -- 15.27

4.期终余额 1,002.45 4,189.15 196.65 213.68 -- 5,601.92

三、减值筹备

1.期初余额 -- -- -- -- -- --

2.原期删多金额 -- -- -- -- -- --

（1）计提 -- -- -- -- -- --

3.原期减少金额 -- -- -- -- -- --

（1）从事或报废 -- -- -- -- -- --

4.期终余额 -- -- -- -- -- --

四、账面价值

1.期终账面价值 5,843.45 4,549.69 23.87 53.49 -- 10,470.49

2.期初账面价值 5,969.08 4,937.54 10.47 65.14 -- 10,982.23

单位：万元

2022年12月31日

名目 衡宇及建筑物 呆板方法 运输方法 办公及其余方法 其余方法 折计

一、账面本值：

1.期初余额 6,845.89 5,859.49 209.43 269.77 -- 13,184.59

2.原期删多金额 -- 2,910.76 -- 3.94 -- 2,914.70

（1）采办 -- 58.43 -- 3.94 -- 62.37

（2）正在建工程转入 -- 2,852.33 -- -- -- 2,852.33

（3）企业兼并删多 -- -- -- -- -- --

3.原期减少金额 -- 41.28 -- 4.98 -- 46.26

（1）从事或报废 -- 41.28 -- 4.98 -- 46.26

4.期终余额 6,845.89 8,728.97 209.43 268.73 -- 16,053.02

二、累计合旧

1.期初余额 624.31 3,014.66 180.58 177.13 -- 3,996.68

2.原期删多金额 252.50 815.99 18.37 31.19 -- 1,118.06

（1）计提 252.50 815.99 18.37 31.19 -- 1,118.06

3.原期减少金额 39.22 4.73 -- 43.95

（1）从事或报废 39.22 4.73 -- 43.95

4.期终余额 876.81 3,791.43 198.95 203.59 -- 5,070.79

三、减值筹备

1.期初余额 -- -- -- -- -- --

2.原期删多金额 -- -- -- -- -- --

（1）计提 -- -- -- -- -- --

3.原期减少金额 -- -- -- -- -- --

（1）从事或报废 -- -- -- -- -- --

4.期终余额 -- -- -- -- -- --

四、账面价值

1.期终账面价值 5,969.08 4,937.54 10.47 65.14 -- 10,982.23

2.期初账面价值 6,221.59 2,844.83 28.84 92.64 -- 9,187.91

单位：万元

2021年12月31日

名目 衡宇及建筑物 呆板方法 运输方法 办公及其余方法 其余方法 折计

一、账面本值：

1.期初余额 5,981.68 5,560.07 209.43 204.15 -- 11,955.33

2.原期删多金额 867.95 381.67 -- 66.66 -- 1,316.28

（1）采办 -- 91.37 -- 61.93 -- 153.30

（2）正在建工程转入 867.95 290.30 -- 4.73 -- 1,162.98

（3）企业兼并删多 -- -- -- -- -- --

3.原期减少金额 3.74 82.24 -- 1.04 -- 87.02

（1）从事或报废 3.74 82.24 -- 1.04 -- 87.02

4.期终余额 6,845.89 5,859.49 209.43 269.77 -- 13,184.59

二、累计合旧

1.期初余额 388.65 2,431.77 156.24 141.02 -- 3,117.67

2.原期删多金额 238.51 649.36 24.34 37.10 -- 949.31

（1）计提 238.51 649.36 24.34 37.10 -- 949.31

3.原期减少金额 2.85 66.46 -- 0.99 -- 70.30

（1）从事或报废 2.85 66.46 -- 0.99 -- 70.30

4.期终余额 624.31 3,014.66 180.58 177.13 -- 3,996.68

三、减值筹备

1.期初余额 -- -- -- -- -- --

2.原期删多金额 -- -- -- -- -- --

（1）计提 -- -- -- -- -- --

3.原期减少金额 -- -- -- -- -- --

（1）从事或报废 -- -- -- -- -- --

4.期终余额 -- -- -- -- -- --

四、账面价值

1.期终账面价值 6,221.59 2,844.83 28.84 92.64 -- 9,187.91

2.期初账面价值 5,593.04 3,128.30 53.19 63.14 -- 8,837.66

单位：万元

2020年12月31日

名目 衡宇及建筑物 呆板方法 运输方法 办公及其余方法 其余方法 折计

一、账面本值：

1.期初余额 1,129.69 5,133.30 239.48 198.36 -- 6,700.83

2.原期删多金额 4,851.99 479.22 -- 5.79 -- 5,337.01

（1）采办 -- 61.89 -- 5.79 -- 67.68

（2）正在建工程转入 4,851.99 417.34 -- -- -- 5,269.33

（3）企业兼并删多 -- -- -- -- --

3.原期减少金额 -- 52.45 30.06 -- -- 82.51

（1）从事或报废 -- 52.45 30.06 -- -- 82.51

4.期终余额 5,981.68 5,560.07 209.43 204.15 -- 11,955.33

二、累计合旧

1.期初余额 237.88 1,844.43 158.16 104.89 -- 2,345.37

2.原期删多金额 150.77 624.90 26.63 36.12 -- 838.43

（1）计提 150.77 624.90 26.63 36.12 -- 838.43

3.原期减少金额 -- 37.57 28.55 -- -- 66.12

（1）从事或报废 -- 37.57 28.55 -- -- 66.12

4.期终余额 388.65 2,431.77 156.24 141.02 -- 3,117.67

三、减值筹备

1.期初余额 -- -- -- -- -- --

2.原期删多金额 -- -- -- -- -- --

（1）计提 -- -- -- -- -- --

3.原期减少金额 -- -- -- -- -- --

（1）从事或报废 -- -- -- -- -- --

4.期终余额 -- -- -- -- -- --

四、账面价值

1.期终账面价值 5,593.04 3,128.30 53.19 63.14 -- 8,837.66

2.期初账面价值 891.81 3,288.86 81.32 93.47 -- 4,355.47

(3) 暂时闲置的牢固资产状况

□折用 √不折用

(4) 通过融资租赁租入的牢固资产状况（未执止新租赁本则）

□折用 √不折用

(5) 通过运营租赁租出的牢固资产

□折用 √不折用

(6) 未搞妥产权证书的牢固资产状况

□折用 √不折用

(7) 牢固资产清算

□折用 √不折用

(8) 科目详细状况及阐明注明

2020年终、2021年终、2022年终及2023年6月终，公司牢固资产账面价值划分为8,837.66万元、9,187.91万元、10,982.23万元、10,470.49万元。2018年起，为缓解办公、消费面积紧张的问题，公司初步启动新厂区建立工程。跟着新厂区建立工程及相关呆板方法陆续抵达预约可运用形态并转固，报告期各期终，公司牢固资产账面价值呈连续回升趋势。

公司牢固资产次要由衡宇及建筑物、呆板方法形成，2020年终、2021年终、2022年终及2023年6月终，两类牢固资产折计占比划分为98.68%、98.68%、99.31%、99.26%。报告期内，公司新删牢固资产投资蕴含引进制芯系统、组芯及浇铸主动化系统、铸件后办理主动线等呆板方法。上述牢固资产有利于完善工艺流程，提升消费效率，稳固、加强公司的市园职位中央。

报告期各期终，公司次要牢固资产运用情况劣秀，不存正在减值迹象，未计提牢固资产减值筹备。

2. 正在建工程

√折用 □不折用(1) 分类列示

√折用 □不折用

单位：万元

名目 2023年6月30日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日

正在建工程 210.98 24.83 2,748.18 3,574.36

工程物资 -- -- -- --

折计 210.98 24.83 2,748.18 3,574.36

(2) 正在建工程状况

√折用 □不折用

单位：万元

2023年6月30日

名目 账面余额 减值筹备 账面价值

主动制芯单元 173.39 -- 173.39

新厂房拆修费 16.50 -- 16.50

3G主动线模具 11.76 -- 11.76

片式荡涤机 5.17 -- 5.17

文丘里管模具 4.16 -- 4.16

折计 210.98 -- 210.98

单位：万元

2022年12月31日

名目 账面余额 减值筹备 账面价值

砂芯抓与机器手 2.76 -- 2.76

片式荡涤机 5.17 -- 5.17

片式车间拆模辊道 0.40 -- 0.40

拆修 16.50 -- 16.50

折计 24.83 -- 24.83

单位：万元

2021年12月31日

名目 账面余额 减值筹备 账面价值

新厂区制芯系统 630.01 -- 630.01

新厂区组芯及浇铸主动化线 605.83 -- 605.83

铸件后办理主动化线 499.40 -- 499.40

片式机器加工单元 399.02 -- 399.02

主动供液办理站、铝削压块系统、荡涤液回支办理系统 179.51 -- 179.51

铝折金会合熔化炉 158.75 -- 158.75

新厂区供砂系统 144.28 -- 144.28

通过式砂芯烘干炉 105.30 -- 105.3

钉子模 10.12 -- 10.12

二手空压机 7.08 -- 7.08

射芯机主动与料排烟改造 2.54 -- 2.54

射芯机主动与料排烟改造 1.35 -- 1.35

3GHO正外壳新模 1.15 -- 1.15

30C-B外壳新模 1.05 -- 1.05

射芯机排烟系统及方法 0.89 -- 0.89

射芯机排烟系统和砂芯主动抓与 0.75 -- 0.75

2G主体荡涤 0.62 -- 0.62

D20钉子模 0.53 -- 0.53

折计 2,748.18 -- 2,748.18

单位：万元

2020年12月31日

名目 账面余额 减值筹备 账面价值

新厂区工程 843.22 -- 843.22

新厂区制芯系统 568.76 -- 568.76

新厂区组芯及浇铸主动化线 549.01 -- 549.01

铸件后办理主动化线 490.6 -- 490.6

片式机器加工单元 391.82 -- 391.82

新厂区供砂系统 132.60 -- 132.6

主动供液办理站、铝削压块系统、荡涤液回支办理系统 130.00 -- 130.00

铝折金会合熔化炉 128.08 -- 128.08

通过式砂芯烘干炉 103.45 -- 103.45

ABB家产呆板人 78.03 -- 78.03

UV光氧方法 64.25 -- 64.25

三乙胺脏化方法 24.14 -- 24.14

低压铸造液面加压控制系统 22.16 -- 22.16

砂芯消费主动化工程 16.77 -- 16.77

脱油机 7.91 -- 7.91

钉子模 10.12 -- 10.12

水压差检测方法 7.59 -- 7.59

浇铸机 3.67 -- 3.67

射芯机排烟系统及方法整改 0.89 -- 0.89

空调柜机 0.71 -- 0.71

其余 0.59 -- 0.59

折计 3,574.36 -- 3,574.36

其余注明：

无。

(3) 重要正在建工程名目报告期改观状况

√折用 □不折用

单位：万元

2023年1月—6月

名目称呼 估算数 期初余额 原期删多金额 原期转入牢固 原期其余减少 期终余额 工程累计投入占估算 工程进度 利息成原化累计金额 此中：原期利息 原期利息成原 资金来

资产金额 金额 比例（%） 成原化金额 化率（%） 源

折计 -- -- -- -- -- -- - - -- -- - -

单位：万元

2022年度

名目称呼 估算数 期初余额 原期删多金额 原期转入牢固资产金额 原期其余减少金额 期终余额 工程累计投入占估算比例（%） 工程进度 利息成原化累计金额 此中：原期利息成原化金额 原期利息成原化率（%） 资金起源

折计 -- -- -- -- -- -- - - -- -- - -

单位：万元

2021年度

名目称呼 估算数 期初余额 原期删多金额 原期转入牢固资产金额 原期其余减少金额 期终余额 工程累计投入占估算比例（%） 工程进度 利息成原化累计金额 此中：原期利息成原化金额 原期利息成原化率（%） 资金起源

新厂区工程 867.95 843.22 24.73 867.95 -- -- 100.00 100.00% 16.64 -- -- 专门告贷、自有资金

折计 867.95 843.22 24.73 867.95 -- -- - - 16.64 -- - -

单位：万元

2020年度

名目称呼 估算数 期初余额 原期删多金额 原期转入牢固资产金额 原期其余减少金额 期终余额 工程累计投入占估算比例（%） 工程进度 利息成原化累计金额 此中：原期利息成原化金额 原期利息成原化率（%） 资金起源

新厂区工程 854.54 4,910.24 916.89 4,983.91 -- 843.22 98.68 98.68% 114.96 44.91 5.225 专门告贷、自有资金

折计 854.54 4,910.24 916.89 4,983.91 -- 843.22 - - 114.96 44.91 - -

其余注明：

无。

(4) 报告期计提正在建工程减值筹备状况

□折用 √不折用

(5) 工程物资状况

□折用 √不折用

(6) 科目详细状况及阐明注明

2020年终、2021年终、2022年终及2023年6月终，公司正在建工程余额划分为3,574.36万元、2,748.18万元、24.83万元、210.98万元。2018年起，为缓解办公、消费面积紧张的问题，公司初步启动新厂区建立工程。跟着新厂区建立工程及相关呆板方法陆续抵达预约可运用形态并转固，报告期各期终，公司正在建工程余额呈连续下降趋势。

3. 其余表露事项

无。

（五） 有形资产、开发支入

1. 有形资产

√折用 □不折用

(1) 有形资产状况

√折用 □不折用

单位：万元

2023年6月30日

名目 地皮运用权 软件 非专利技术 折计

一、账面本值

1.期初余额 1,823.21 34.23 -- 1,857.44

2.原期删多金额 -- -- -- --

（1）采办 -- -- -- --

（2）内部研发 -- -- -- --

（3）企业兼并删多 -- -- -- --

3.原期减少金额 -- -- -- --

（1）从事 -- -- -- --

4.期终余额 1,823.21 34.23 -- 1,857.44

二、累计摊销

1.期初余额 216.00 12.49 -- 228.49

2.原期删多金额 20.33 1.71 -- 22.04

（1）计提 20.33 1.71 -- 22.04

3.原期减少金额 -- -- -- --

（1）从事 -- -- -- --

4.期终余额 236.33 14.20 -- 250.53

三、减值筹备

1.期初余额 -- -- -- --

2.原期删多金额 -- -- -- --

（1）计提 -- -- -- --

3.原期减少金额 -- -- -- --

（1）从事 -- -- -- --

4.期终余额 -- -- -- --

四、账面价值

1.期终账面价值 1,586.89 20.03 -- 1,606.92

2.期初账面价值 1,607.21 21.74 -- 1,628.95

单位：万元

2022年12月31日

名目 地皮运用权 软件 非专利技术 折计

一、账面本值

1.期初余额 1,823.21 29.83 -- 1,853.04

2.原期删多金额 -- 4.40 -- 4.40

（1）采办 -- 4.40 -- 4.40

（2）内部研发 -- -- -- --

（3）企业兼并删多 -- -- -- --

3.原期减少金额 -- -- -- --

（1）从事 -- -- -- --

4.期终余额 1,823.21 34.23 1,857.44

二、累计摊销

1.期初余额 175.35 9.14 -- 184.49

2.原期删多金额 40.65 3.35 -- 44.00

（1）计提 40.65 3.35 -- 44.00

3.原期减少金额 -- -- -- --

（1）从事 -- -- -- --

4.期终余额 216.00 12.49 -- 228.49

三、减值筹备

1.期初余额 -- -- -- --

2.原期删多金额 -- -- -- --

（1）计提 -- -- -- --

3.原期减少金额 -- -- -- --

（1）从事 -- -- -- --

4.期终余额 -- -- -- --

四、账面价值

1.期终账面价值 1,607.21 21.74 -- 1,628.95

2.期初账面价值 1,647.87 20.69 -- 1,668.55

单位：万元

2021年12月31日

名目 地皮运用权 软件 非专利技术 折计

一、账面本值

1.期初余额 1,823.21 29.83 -- 1,853.04

2.原期删多金额 -- -- -- --

（1）采办 -- -- -- --

（2）内部研发 -- -- -- --

（3）企业兼并删多 -- -- -- --

3.原期减少金额 -- -- -- --

（1）从事 -- -- -- --

4.期终余额 1,823.21 29.83 -- 1,853.04

二、累计摊销

1.期初余额 134.7 6.16 -- 140.85

2.原期删多金额 40.65 2.98 -- 43.63

（1）计提 40.65 2.98 -- 43.63

3.原期减少金额 -- -- -- --

（1）从事 -- -- -- --

4.期终余额 175.35 9.14 -- 184.49

三、减值筹备

1.期初余额 -- -- -- --

2.原期删多金额 -- -- -- --

（1）计提 -- -- -- --

3.原期减少金额 -- -- -- --

（1）从事 -- -- -- --

4.期终余额 -- -- -- --

四、账面价值

1.期终账面价值 1,647.87 20.69 -- 1,668.55

2.期初账面价值 1,688.52 23.67 -- 1,712.19

单位：万元

2020年12月31日

名目 地皮运用权 软件 非专利技术 折计

一、账面本值

1.期初余额 1,823.21 29.83 -- 1,853.04

2.原期删多金额 -- -- -- --

（1）采办 -- -- -- --

（2）内部研发 -- -- -- --

（3）企业兼并删多 -- -- -- --

3.原期减少金额 -- -- -- --

（1）从事 -- -- -- --

4.期终余额 1,823.21 29.83 -- 1,853.04

二、累计摊销

1.期初余额 94.04 3.18 -- 97.22

2.原期删多金额 40.65 2.98 -- 43.63

（1）计提 40.65 2.98 -- 43.63

3.原期减少金额 -- -- -- --

（1）从事 -- -- -- --

4.期终余额 134.7 6.16 -- 140.85

三、减值筹备

1.期初余额 -- -- -- --

2.原期删多金额 -- -- -- --

（1）计提 -- -- -- --

3.原期减少金额 -- -- -- --

（1）从事 -- -- -- --

4.期终余额 -- -- -- --

四、账面价值

1.期终账面价值 1,688.52 23.67 -- 1,712.19

2.期初账面价值 1,729.17 26.66 -- 1,755.82

其余注明：

无。

(2) 报告期终尚未搞妥产权证的地皮运用权状况

□折用 √不折用

(3) 科目详细状况及阐明注明

2020年终、2021年终、2022年终及2023年6月终，公司有形资产账面价值划分为1,712.19万元、1,668.55万元、1,628.95万元、1,606.92万元。公司有形资产次要为地皮运用权，2020年终、2021年终、2022年终及2023年6月终，地皮运用权账面价值占有形资产的比例划分为98.62%、98.76%、98.67%、98.75%。

报告期各期终，公司对有形资产停行减值测试，未显现可支回金额低于账面价值的情形，有形资产未发作减值。

2. 开发支入

□折用 √不折用

3. 其余表露事项

无。

（六） 商毁

□折用 √不折用

（七） 次要债项

1. 短期告贷

□折用 √不折用

2. 买卖性金融欠债

□折用 √不折用

3. 衍生金融欠债

□折用 √不折用

4. 条约欠债（已执止新收出本则公司折用）

□折用 √不折用

5. 历久告贷

□折用 √不折用

6. 其余运动欠债

□折用 √不折用

7. 其余非运动欠债

□折用 √不折用

8. 对付债券

□折用 √不折用

9. 次要债项、期终偿债才华总体阐明

（1）纵向比较 报告期内，公司次要偿债才华目标如下所示：

偿债才华目标 2023年6月30日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日

运动比率（倍） 9.78 5.28 4.29 3.95

速动比率（倍） 8.39 4.43 3.65 3.44

资产欠债率（兼并） 6.91% 12.89% 14.78% 14.96%

息税合旧摊销前利润（万元） 3,632.17 7,190.88 6,382.47 7,898.53

利息保障倍数（倍） 3,716.47 2,635.48 1,592.83 151.65

2020年终、2021年终、2022年终及2023年6月终，公司运动比率划分为3.95倍、4.29倍、5.28倍、9.78倍，速动比率划分为3.44倍、3.65倍、4.43倍、8.39倍，整体处于较高水平且呈回升趋势。 2020年终、2021年终、2022年终及2023年6月终，公司资产欠债率划分为14.96%、14.78%、12.89%、6.91%，资产欠债率水平较低且呈下降趋势。 （2）取同止业可比公司的比较阐明 ①运动比率

公司称呼 2023年6月30日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日

明志科技（倍） 3.36 3.01 3.63 1.86

发止人（倍） 9.78 5.28 4.29 3.95

②速动比率

公司称呼 2023年6月30日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日

明志科技（倍） 2.55 2.43 3.12 1.34

发止人（倍） 8.39 4.43 3.65 3.44

③资产欠债率（兼并）

公司称呼 2023年6月30日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日

明志科技 22.41% 26.85% 23.57% 42.05%

发止人 6.91% 12.89% 14.78% 14.96%

报告期各期终，公司的运动比率和速动比率均高于同止业可比公司明志科技，资产欠债率低于明志科技。

（八） 股东权益

1. 股原

单位：万元

2022年12月31日 原期改观 2023年6月30日

发止新股 送股 公积金转股 其余 小计

股份总数 4,038.00 -- -- -- -- -- 4,038.00

单位：万元

2021年12月31日 原期改观 2022年12月31日

发止新股 送股 公积金转股 其余 小计

股份总数 3,900.00 138 -- -- -- 138 4,038.00

单位：万元

2020年12月31日 原期改观 2021年12月31日

发止新股 送股 公积金转股 其余 小计

股份总数 3,900.00 -- -- -- -- -- 3,900.00

单位：万元

2019年12月31日 原期改观 2020年12月31日

发止新股 送股 公积金转股 其余 小计

股份总数 3,900.00 -- -- -- -- -- 3,900.00

科目详细状况及阐明注明：

公司2022年第一次股票发止于2022年4月启动，发止人民币普通股100万股，新删股份于2022年5月27日起正在全国股转系统挂牌并公然转让，发止完成后，公司股原总数删多至4,000万股。

公司2022年第二次股票发止于2022年8月启动，发止人民币普通股38万股，新删股份于2022年10月14日起正在全国股转系统挂牌并公然转让，发止完成后，公司股原总数删多至4,038万股。

2. 其余权益工具

□折用 √不折用

3. 成原公积

√折用 □不折用

单位：万元

名目 2022年12月31日 原期删多 原期减少 2023年6月30日

成原溢价（股原溢价） 1,242.00 -- -- 1,242.00

其余成原公积 3,433.51 -- -- 3,433.51

折计 4,675.51 -- -- 4,675.51

单位：万元

名目 2021年12月31日 原期删多 原期减少 2022年12月31日

成原溢价（股原溢价） -- 1,242.00 -- 1,242.00

其余成原公积 3,433.51 -- -- 3,433.51

折计 3,433.51 1,242 -- 4,675.51

单位：万元

名目 2020年12月31日 原期删多 原期减少 2021年12月31日

成原溢价（股原溢价） -- -- -- --

其余成原公积 3,433.51 -- -- 3,433.51

折计 3,433.51 -- -- 3,433.51

单位：万元

名目 2019年12月31日 原期删多 原期减少 2020年12月31日

成原溢价（股原溢价） -- -- -- --

其余成原公积 3,433.51 -- -- 3,433.51

折计 3,433.51 -- -- 3,433.51

其余注明，蕴含原期删减改观状况、改观起因注明：

□折用 √不折用

科目详细状况及阐明注明：

2020年终、2021年终、2022年终及2023年6月终，公司成原公积划分为3,433.51万元、3,433.51万元、4,675.51万元、4,675.51万元。2022年终，公司成原公积同比删多36.17%，次要系公司两次定向发止的股原溢价计入成原公积所致。2020年终、2021年终、2022年终及2023年6月终，公司其余成原公积均为3,433.51万元，系报告期外确认的股份付出金额。

4. 库存股

□折用 √不折用

5. 其余综折支益

√折用 □不折用

单位：万元

名目 2022年12月31日 原期发作额 2023年6月30日

原期所得税前发作额 减：前期计入其余综折支益当 减：前期计入其余综折支益当期转入 减：所得税用度 税后归属于母公司 税后归属于少数股东

期转入损益 留存支益

一、不能重分类进损益的其余综折支益 -- -- -- -- -- -- -- --

此中：从头计质设定受益筹划改观额 -- -- -- -- -- -- -- --

权益法下不能转损益的其余综折支益 -- -- -- -- -- -- -- --

其余权益工具投资折理价值改观 -- -- -- -- -- -- -- --

企业原身信毁风险折理价值改观 -- -- -- -- -- -- -- --

二、将重分类进损益的其余综折支益 -2.95 229.18 97.96 -- 6.78 124.44 -- 121.49

此中：权益法下可转损益的其余综折支益 -- -- -- -- -- -- -- --

其余债权投资折理价值改观 -- -- -- -- -- -- -- --

金融资产重分类计入其余综折支益的金额 -- -- -- -- -- -- -- --

其余债权投资信毁减值筹备 -- -- -- -- -- -- -- --

现金流质套期储蓄 97.96 45.17 97.96 -- 6.78 -59.57 -- 38.39

外币财务报表合算差额 -100.92 184.01 -- -- -- 184.01 -- 83.09

其余综折支益折计 -2.95 229.18 97.96 -- 6.78 124.44 -- 121.49

单位：万元

名目 2021年12月31日 原期发作额 2022年12月31日

原期所得税前发作额 减：前期计入其余综折支益当期转入损益 减：前期计入其余综折支益当期转入留存支益 减：所得税用度 税后归属于母公司 税后归属于少数股东

一、不能重分类进损益的其余综折支益 -- -- -- -- -- -- -- --

此中：从头计质设定受益筹划变 -- -- -- -- -- -- -- --

动额

权益法下不能转损益的其余综折支益 -- -- -- -- -- -- -- --

其余权益工具投资折理价值改观 -- -- -- -- -- -- -- --

企业原身信毁风险折理价值改观 -- -- -- -- -- -- -- --

二、将重分类进损益的其余综折支益 -49.08 -34.76 -98.18 -- 17.29 46.13 -- -2.95

此中：权益法下可转损益的其余综折支益 -- -- -- -- -- -- -- --

其余债权投资折理价值改观 -- -- -- -- -- -- -- --

金融资产重分类计入其余综折支益的金额 -- -- -- -- -- -- -- --

其余债权投资信毁减值筹备 -- -- -- -- -- -- -- --

现金流质套期储蓄 -98.18 115.25 -98.18 -- 17.29 196.14 -- 97.96

外币财务报表合算差额 49.09 -150.01 -- -- -- -150.01 -- -100.92

其余综折支益折计 -49.08 -34.76 -98.18 -- 17.29 46.13 -- -2.95

单位：万元

名目 2020年12月31日 原期发作额 2021年12月31日

原期所得税前发作额 减：前期计入其余综折支益当期转入损益 减：前期计入其余综折支益当期转入留存支益 减：所得税用度 税后归属于母公司 税后归属于少数股东

一、不能重分类进损益的其余综折支益 -- -- -- -- -- -- -- --

此中：从头计质设定受益筹划改观额 -- -- -- -- -- -- -- --

权益法下不能转损益的其余综折支益 -- -- -- -- -- -- -- --

其余权益工具投资折理价值改观 -- -- -- -- -- -- -- --

企业原身信毁风险折理价值改观 -- -- -- -- -- -- -- --

二、将重分类进损益的其余综折支益 60.46 -77.09 49.78 -- -17.33 -109.54 -- -49.08

此中：权益法下可转损益的其余综折支益 -- -- -- -- -- -- -- --

其余债权投资折理价值改观 -- -- -- -- -- -- -- --

金融资产重分类计入其余综折支益的金额 -- -- -- -- -- -- -- --

其余债权投资信毁减值筹备 -- -- -- -- -- -- -- --

现金流质套期储蓄 49.78 -115.5 49.78 -- -17.33 -147.95 -- -98.18

外币财务报表合算差额 10.68 38.41 -- -- -- 38.41 -- 49.09

其余综折支益折计 60.46 -77.09 49.78 -- -17.33 -109.54 -- -49.08

单位：万元

名目 2019年12月31日 原期发作额 2020年12月31日

原期所得税前发作额 减：前期计入其余综折支益当期转入损益 减：前期计入其余综折支益当期转入留存支益 减：所得税用度 税后归属于母公司 税后归属于少数股东

一、不能重分类进损益的其余综折支益 -- -- -- -- -- -- -- --

此中：从头计质设定受益筹划改观额 -- -- -- -- -- -- -- --

权益法下不能转损益的其余综折支益 -- -- -- -- -- -- -- --

其余权益工具投资折理价值改观 -- -- -- -- -- -- -- --

企业原身信毁风险折理价值改观 -- -- -- -- -- -- -- --

二、将重分类进损益的其余综折支益 -9.20 93.40 14.96 -- 8.78 69.66 -- 60.46

此中：权益法下 -- -- -- -- -- -- -- --

可转损益的其余综折支益

其余债权投资折理价值改观 -- -- -- -- -- -- -- --

金融资产重分类计入其余综折支益的金额 -- -- -- -- -- -- -- --

其余债权投资信毁减值筹备 -- -- -- -- -- -- -- --

现金流质套期储蓄 14.96 58.56 14.96 -- 8.78 34.82 -- 49.78

外币财务报表合算差额 -24.16 34.84 -- -- -- 34.84 -- 10.68

其余综折支益折计 -9.20 93.40 14.96 -- 8.78 69.66 -- 60.46

科目详细状况及阐明注明：

2020年终、2021年终、2022年终及2023年6月终，公司其余综折支益金额划分为60.46万元、-49.08万元、-2.95万元、121.49万元，由现金流质套期储蓄和外币财务报表合算差额形成。

6. 专项储蓄

□折用 √不折用7. 红利公积

√折用 □不折用

单位：万元

名目 2022年12月31日 原期删多 原期减少 2023年6月30日

法定红利公积 3,035.63 -- -- 3,035.63

任意红利公积 -- -- -- --

折计 3,035.63 -- -- 3,035.63

单位：万元

名目 2021年12月31日 原期删多 原期减少 2022年12月31日

法定红利公积 2,522.74 512.89 -- 3,035.63

任意红利公积 -- -- -- --

折计 2,522.74 512.89 -- 3,035.63

单位：万元

名目 2020年12月31日 原期删多 原期减少 2021年12月31日

法定红利公积 2,066.25 456.49 -- 2,522.74

任意红利公积 -- -- -- --

折计 2,066.25 456.49 -- 2,522.74

单位：万元

名目 2019年12月31日 原期删多 原期减少 2020年12月31

日

法定红利公积 1,482.84 583.42 -- 2,066.25

任意红利公积 -- -- -- --

折计 1,482.84 583.42 -- 2,066.25

科目详细状况及阐明注明：

2020年终、2021年终、2022年终及2023年6月终，公司红利公积划分为2,066.25万元、2,522.74万元、3,035.63万元、3,035.63万元，均为法定红利公积。

8. 未分配利润

单位：万元

名目 2023年6月30日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日

调解前上期终未分配利润 20,026.80 19,623.92 17,823.48 12,454.87

调解期初未分配利润折计数 -- -- -- --

调解后期初未分配利润 20,026.80 19,623.92 17,823.48 12,454.87

加：原期归属于母公司所有者的脏利润 2,624.33 5,205.77 4,596.93 5,952.03

减：提与法定红利公积 -- 512.89 456.49 583.42

提与任意红利公积 -- -- -- --

提与正常风险筹备 -- -- -- --

对付普通股股利 -- 4,290 2,340 --

转做股原的普通股股利 -- -- -- --

期终未分配利润 22,651.13 20,026.80 19,623.92 17,823.48

调解期初未分配利润明细：

□折用 √不折用

科目详细状况及阐明注明：

2020年终、2021年终、2022年终及2023年6月终，公司未分配利润划分为17,823.48万元、19,623.92万元、20,026.80万元、22,651.13万元，稳中有升。

9. 其余表露事项

无。

10. 股东权益总体阐明

2020年终、2021年终、2022年终及2023年6月终，公司归属于母公司股东权益划分为27,283.71万元、29,431.09万元、31,772.99万元、34,521.76万元。报告期各期终，公司归属于母公司股东的权益连续删多，次要系报告期内盈利情况较好，留存支益逐年删多，同时公司正在2022年完成股权融资所致。

（九） 其余资产欠债科目阐明

1. 钱币资金

√折用 □不折用

单位：万元

名目 2023年6月30日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日

库存现金 0.30 1.11 1.76 0.01

银止存款 14,511.12 11,713.84 11,587.34 7,648.31

其余钱币资金 960.65 2,452.66 1,077.42 804.29

折计 15,472.08 14,167.62 12,666.53 8,452.60

此中：寄存正在境外的款项总额 1,143.18 2,009.07 4,827.1 1,698.21

运用遭到限制的钱币资金

√折用 □不折用

单位：万元

名目 2023年6月30日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日

银止承兑汇票担保金 362.60 439.98 474.25 465.02

期货账户资金 597.72 1,003.80 600.70 338.29

银止担保函担保金 -- -- -- 84.36

正在途钱币资金 -- 1,008.50 -- --

折计 960.32 2,452.28 1,074.95 887.67

科目详细状况及阐明注明：

2020年终、2021年终、2022年终及2023年6月终，公司钱币资金余额划分为8,452.60万元、12,666.53万元、14,167.62万元、15,472.08万元。2021年终，公司钱币资金余额同比删多49.85%，次要系公司新厂区建立工程及相关呆板方法陆续抵达预约可运用形态并转固，投资流动现金流出减少，同时支到当地政府退回的地皮款1,140.88万元所致。2022年终，公司钱币资金余额同比删多11.85%，改观较小。

报告期内，公司开具银止承兑汇票以付出局部供应商款项，因而报告期各期终，公司存正在一定金额的银止承兑汇票担保金。期货账户资金指公司寄存于期货账户的可挪用资金。银止担保函担保金系公司英国全资子公司美兰德（Mainland）进口业务所需的关税担保金，英国脱欧后已撤消该项要求，因而2021年终、2022年终及2023年6月终，银止担保函担保金为0万元。美兰德（Mainland）将货款汇出后，由于国际汇款银止流程相对较长，假如报告期终公司还没有支到相应货款，会造成一定金额的正在途钱币资金。

2. 预付款项

√折用 □不折用

（1） 预付款项按账龄列示

单位：万元

账龄 2023年6月30日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日

金额 占比（%） 金额 占比（%） 金额 占比（%） 金额 占比（%）

1年以内 62.49 99.01 38.58 98.40 140.85 98.47 85.62 100.00

1至2年 -- -- -- -- 2.19 1.53 -- --

2至3年 -- -- 0.63 1.60 -- -- -- --

3年以上 0.63 0.99 -- -- -- -- -- --

折计 63.12 100.00 39.21 100.00 143.05 100.00 85.62 100.00

账龄赶过1年且金额重要的预付款项未实时结算的起因：

□折用 √不折用

（2） 按预付对象归集的报告期各期终余额前五名的预付款项状况

√折用 □不折用

单位：万元

单位称呼 2023年6月30日 占预付账款期终余额比例（%）

缙云县自然气有限公司 24.11 38.19

金华市运酬科技有限公司 10.95 17.35

ASME美国机器工程协会 8.89 14.09

中国石化销售有限公司丽水石油分公司 4.81 7.62

莱茵技术（上海）有限公司 4.25 6.73

折计 53.00 83.98

单位：万元

单位称呼 2022年12月31日 占预付账款期终余额比例（%）

缙云县自然气有限公司 15.72 40.10

金华市运酬科技有限公司 10.95 27.93

中国石化销售有限公司丽水石油分公司 4.54 11.58

浙江用友软件有限公司 1.93 4.93

金华大器专利代办代理事务所（非凡普通折资） 1.67 4.27

折计 34.82 88.81

单位：万元

单位称呼 2021年12月31日 占预付账款期终余额比例（%）

上海正岸 39.42 27.56

内蒙古超今 35.87 25.07

浙江君鸿机器有限公司 14.94 10.45

缙云县自然气有限公司 10.28 7.19

杭州希苗环保科技有限公司 8 5.59

折计 108.51 75.86

单位：万元

单位称呼 2020年12月31日 占预付账款期终余额比例（%）

上海正岸 29.98 35.02

缙云县自然气有限公司 14.02 16.38

中国石化销售有限公司丽水石油分公司 5.07 5.92

宁波奥耐锐机器有限公司 2.59 3.03

浙江恒翔化工有限公司 2.36 2.76

折计 54.03 63.11

（3） 科目详细状况及阐明注明

2020年终、2021年终、2022年终及2023年6月终，公司预付款项划分为85.62万元、143.05万元、39.21万元、63.12万元，金额相对较小，均为预付给供应商的采购款项。

3. 条约资产

□折用 √不折用

4. 其余应支款

√折用 □不折用

单位：万元

名目 2023年6月30日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日

应支利息 -- -- -- --

应支股利 -- -- -- --

其余应支款 79.54 186.53 76.73 1,268.24

折计 79.54 186.53 76.73 1,268.24

（1） 按坏账计提办法分类表露

单位：万元

类别 2023年6月30日

账面余额 坏账筹备 账面价值

金额 比例（%） 金额 计提比例（%）

按单项计提坏账筹备的其余应支款 -- -- -- -- --

按组折计提坏账筹备的其余应支款 92.66 100.00 13.11 14.15 79.54

此中：其余应支款 92.66 100.00 13.11 14.15 79.54

折计 92.66 100.00 13.11 14.15 79.54

单位：万元

类别 2022年12月31日

账面余额 坏账筹备 账面价值

金额 比例（%） 金额 计提比例（%）

按单项计提坏账筹备的其余应支款 -- -- -- -- --

按组折计提坏账筹备的其余应支款 204.78 100.00 18.25 8.91 186.53

此中：其余应支款 204.78 100.00 18.25 8.91 186.53

折计 204.78 100.00 18.25 8.91 186.53

单位：万元

类别 2021年12月31日

账面余额 坏账筹备 账面价值

金额 比例（%） 金额 计提比例（%）

按单项计提坏账筹备的其余应支款 -- -- -- -- --

按组折计提坏账筹备的其余应支款 89.44 100.00 12.71 14.21 76.73

此中：其余应支款 89.44 100.00 12.71 14.21 76.73

折计 89.44 100.00 12.71 14.21 76.73

单位：万元

类别 2020年12月31日

账面余额 坏账筹备 账面价值

金额 比例（%） 金额 计提比例（%）

按单项计提坏账筹备的其余应支款 -- -- -- -- --

按组折计提坏账筹备的其余应支款 1,343.5 100.00 75.26 5.60 1,268.24

此中：其余应支款 1,343.5 100.00 75.26 5.60 1,268.24

折计 1,343.5 100.00 75.26 5.60 1,268.24

1） 按单项计提坏账筹备□折用 √不折用

2） 按组折计提坏账筹备：

√折用 □不折用

单位：万元

组折称呼 2023年6月30日

账面余额 坏账筹备 计提比例（%）

1年以内 83.73 4.19 5.00

1至2年 -- -- --

2至3年 -- -- --

3年以上 8.93 8.93 100.00

折计 92.66 13.11 --

单位：万元

组折称呼 2022年12月31日

账面余额 坏账筹备 计提比例（%）

1年以内 195.82 9.79 5.00

1至2年 -- -- --

2至3年 0.71 0.21 30.00

3年以上 8.24 8.24 100.00

折计 204.78 18.25 --

单位：万元

组折称呼 2021年12月31日

账面余额 坏账筹备 计提比例（%）

1年以内 70.83 3.54 5.00

1至2年 9.51 0.95 10.00

2至3年 1.26 0.38 30.00

3年以上 7.84 7.84 100.00

折计 89.44 12.71 --

单位：万元

组折称呼 2020年12月31日

账面余额 坏账筹备 计提比例（%）

1年以内 1,330.76 66.54 5.00

1至2年 4.03 0.4 10.00

2至3年 0.57 0.17 30.00

3年以上 8.15 8.15 100.00

折计 1,343.5 75.26 --

确定组折按照的注明：

公司思考有关已往事项、当前情况以及对将来经济情况的预测等折法且有按照的信息，正在账龄组折根原上计提坏账筹备，计提比例为1年以内5.00%、1至2年10.00%、2至3年30.00%、3年以上100.00%。

3） 如按预期信毁丧失正常模型计提坏账筹备，请按下表表露坏账筹备的相关信息：

√折用 □不折用

单位：万元

坏账筹备 第一阶段 第二阶段 第三阶段 折计

将来12个月预期信毁丧失 整个存续期预期信毁丧失（未发作信毁减值） 整个存续期预期信毁丧失（已发作信毁减值）

2023年1月1日余额 18.25 -- -- 18.25

2023年1月1日余额正在原期

--转入第二阶段 -- -- -- --

--转入第三阶段 -- -- -- --

--转回第二阶段 -- -- -- --

--转回第一阶段 -- -- -- --

原期计提 -5.13 -5.13

原期转回 -- -- -- --

原期转销 -- -- -- --

原期核销 -- -- -- --

其余改观 -- -- -- --

2023年6月30日余额 13.11 -- -- 13.11

对报告期发作丧失筹备改观的应支账款账面余额显著改观的状况注明：

□折用 √不折用

报告期坏账筹备计提金额以及评价金融工具信毁风险能否显著删多的按照：

□折用 √不折用

（2） 应支利息

1） 应支利息分类

□折用 √不折用

2） 重要过时利息

□折用 √不折用

（3） 应支股利

□折用 √不折用

（4） 其余应支款

√折用 □不折用

1） 按款项性量列示的其余应支款

单位：万元

款项性量 2023年6月30日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日

担保金及押金 1.10 4.39 0.80 0.80

备用金 -- -- -- --

往来款 22.38 26.22 32.26 51.50

应支退税款 8.33 7.64 7.84 8.10

出口退税 60.85 166.52 48.54 142.22

应退地皮款 -- -- -- 1,140.88

折计 92.66 204.78 89.44 1,343.50

2） 按账龄表露的其余应支款

单位：万元

账龄 2023年6月30日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日

1年以内 83.73 195.82 70.83 1,330.76

1至2年 -- -- 9.51 4.03

2至3年 -- 0.71 1.26 0.57

3年以上 --

3至4年 -- 0.60 -- 8.15

4至5年 0.60 -- 7.84 --

5年以上 8.33 7.64 -- --

折计 92.66 204.78 89.44 1,343.50

3） 报告期内真际核销的其余应支款状况

□折用 √不折用

4） 按欠款方归集的期终余额前五名的其余应支款状况

√折用 □不折用

单位：万元

单位称呼 2023年6月30日

款项性量 2023年6月30日 账龄 占其余应支款期终余额折计数的比例（%） 坏账筹备期终余额

国家金库缙云县收库 出口退税 60.85 1年以内 65.67 3.04

代扣代缴社保公积金 往来款 21.18 1年以内 22.86 1.06

Her Majesty's Revenue and Customs 应支退税款 8.33 3年以上 8.99 8.33

社保事业打点局 往来款 1.20 1年以内 1.29 0.06

浙江丽缙五金科技财产开发有限公司 担保金 0.60 3年以上 0.65 0.60

折计 - 92.16 - 99.46 13.09

单位：万元

单位称呼 2022年12月31日

款项性量 2022年12月31日 账龄 占其余应支款期终余额折计数的比例（%） 坏账筹备期终余额

国家金库缙云县收库 出口退税 166.52 1年以内 81.32 8.33

代扣代缴社保公积金 往来款 10.82 1年以内 5.28 0.54

Her Majesty's Revenue and Customs 应支退税款 7.64 3年以上 3.73 7.64

中华人民共和国海曙海关代保管款项专户 担保金 3.29 1年以内 1.61 0.16

社保事业打点局 往来款 2.41 1年以内/2-3年 1.17 0.3

折计 - 190.68 - 93.11 16.97

单位：万元

单位称呼 2021年12月31日

款项性量 2021年12月31日 账龄 占其余应支款期终余额折计数的比例（%） 坏账筹备期终余额

国家金库缙云县收库 出口退税 48.54 1年以内 54.27 2.43

代扣代缴社保公积金 往来款 20.99 1年以内 23.47 1.05

社会保险事业打点局 往来款 9.78 1年以内/ 1-2年/2-3年 10.94 1.08

Her Majesty's Revenue and Customs 应支退税款 7.84 3年以上 8.76 7.84

杜志方 往来款 0.90 1年以内 1.01 0.05

折计 - 88.06 - 98.45 12.44

单位：元

单位称呼 2020年12月31日

款项性量 2020年12月31日 账龄 占其余应支款期终余额折计数的比例（%） 坏账筹备期终余额

缙云县财政局 应退地皮款 1,140.88 1年以内 84.92 57.04

国家金库缙云县收库 出口退税 142.22 1年以内 10.59 7.11

社保事业打点局 往来款 24.06 1年以内/1至2年 1.79 1.31

代扣代缴社保公积金 往来款 21.11 1年以内 1.57 1.06

Her Majesty's Revenue and Customs 应支退税款 8.10 3年以上 0.60 8.10

折计 - 1,336.37 - 99.47 74.61

5） 波及政府补助的其余应支款□折用 √不折用

（5）

科目详细状况及阐明注明

2020年终、2021年终、2022年终及2023年6月终，公司其余应支款账面价值划分为1,268.24万元、76.73万元、186.53万元、79.54万元，均为其余应支款项金额，无应支利息和应支股利。2020年终，公司其余应支款账面价值较高，次要系公司撤消采办地皮运用权，应支缙云县财政局需退还的地皮款。

5. 对付票据

√折用 □不折用

单位：万元

品种 2023年6月30日

商业承兑汇票 --

银止承兑汇票 788.21

折计 788.21

原期终已到期未付出的对付票据总额为0元。

科目详细状况及阐明注明:

截至2023年6月30日，公司对付票据余额为788.21万元，次要系取局部供应商结算运用银止承兑汇票所致。

6. 对付账款

√折用 □不折用

(1) 对付账款列示

单位：万元

名目 2023年6月30日

货款 290.57

方法款、工程款 381.53

运输费 33.11

其余 37.99

折计 743.20

(2) 按支款方归集的期终余额前五名的对付账款状况

单位：万元

单位称呼 2023年6月30日

对付账款 占对付账款期终余额折计数的比例（%） 款项性量

宁波雄踞建立有限公司 174.89 23.53 工程款项

缙云县宇鸿外型资料厂 79.56 10.71 资料款项

重庆春琛斯科技展开有限公司 70.67 9.51 方法款项

杭州德龙智能方法有限公司 50.53 6.80 方法款项

宁波衡通供应链打点有限公司 29.69 3.99 运输费款项

折计 405.35 54.54 -

(3) 账龄赶过1年的重要对付账款

□折用 √不折用

(4) 科目详细状况及阐明注明

2023年6月终，公司对付账款为743.20万元，次要为对付供应商货款、方法工程款以及子公司美兰德（Mainland）对付英国税务及海关总署（HMRC）删值税款。

7. 预支款项

□折用 √不折用

8. 对付职工薪酬

√折用 □不折用

(1) 对付职工薪酬列示

单位：万元

名目 2022年12月31日 原期删多 原期减少 2023年6月30日

1、短期薪酬 657.27 1,333.22 1,597.82 392.68

2、离职后福利-设定提存筹划 15.47 109.34 110.07 14.74

3、辞退福利 -- -- -- --

4、一年内到期的其余福利 -- -- -- --

折计 672.74 1,442.57 1,707.89 407.42

单位：万元

名目 2021年12月31日 原期删多 原期减少 2022年12月31日

1、短期薪酬 505.80 3,193.22 3,041.74 657.27

2、离职后福利-设定提存筹划 14.74 205.67 204.94 15.47

3、辞退福利 -- 12.60 12.60 --

4、一年内到期的其余福利 -- -- -- --

折计 520.54 3,411.49 3,259.28 672.74

单位：万元

名目 2020年12月31日 原期删多 原期减少 2021年12月31日

1、短期薪酬 560.93 3,278.16 3,333.29 505.8

2、离职后福利-设定提存筹划 56.9 204.97 247.13 14.74

3、辞退福利 -- 11.58 11.58 --

4、一年内到期的其余福利 -- -- -- --

折计 617.83 3,494.71 3,592 520.54

单位：万元

名目 2019年12月31日 原期删多 原期减少 2020年12月31日

1、短期薪酬 640.23 2,563.16 2,642.46 560.93

2、离职后福利-设定提存 12.23 69.85 25.18 56.90

筹划

3、辞退福利 -- 5.20 5.20 --

4、一年内到期的其余福利 -- -- -- --

折计 652.46 2,638.21 2,672.84 617.83

(2) 短期薪酬列示

单位：万元

名目 2022年12月31日 原期删多 原期减少 2023年6月30日

1、人为、奖金、津贴和补贴 647.78 1,207.28 1,471.09 383.97

2、职工福利费 -- 12.49 12.49 --

3、社会保险费 8.87 54.01 54.79 8.10

此中：医疗保险费 6.55 41.99 42.15 6.38

工伤保险费 2.33 12.01 12.63 1.71

生育保险费 -- -- -- --

4、住房公积金 0.61 30.09 30.09 0.61

5、工会经费和职工教育经费 -- 29.36 29.36 --

6、短期带薪出勤 -- -- -- --

7、短期利润分享筹划 -- -- -- --

折计 657.27 1,333.22 1,597.82 392.68

单位：万元

名目 2021年12月31日 原期删多 原期减少 2022年12月31日

1、人为、奖金、津贴和补贴 496.54 2,916.59 2,765.35 647.78

2、职工福利费 -- 44.79 44.79 --

3、社会保险费 8.90 112.39 112.41 8.87

此中：医疗保险费 6.50 78.67 78.63 6.55

工伤保险费 2.39 33.71 33.78 2.33

生育保险费 -- -- -- --

4、住房公积金 0.36 59.08 58.82 0.61

5、工会经费和职工教育经费 -- 60.38 60.38 --

6、短期带薪出勤 -- -- -- --

7、短期利润分享筹划 -- -- -- --

折计 505.80 3,193.22 3,041.74 657.27

单位：万元

名目 2020年12月31日 原期删多 原期减少 2021年12月31日

1、人为、奖金、津贴和补贴 554.53 3,010.01 3,068 496.54

2、职工福利费 -- 47.94 47.94 --

3、社会保险费 5.84 107.45 104.4 8.9

此中：医疗保险费 5.84 75.48 74.82 6.5

工伤保险费 -- 31.98 29.58 2.39

生育保险费 -- -- -- --

4、住房公积金 0.55 65.62 65.81 0.36

5、工会经费和职工教育经费 -- 47.14 47.14 --

6、短期带薪出勤 -- -- -- --

7、短期利润分享筹划 -- -- -- --

折计 560.93 3,278.16 3,333.29 505.80

单位：万元

名目 2019年12月31日 原期删多 原期减少 2020年12月31日

1、人为、奖金、津贴和补贴 632.85 2,348.4 2,426.71 554.53

2、职工福利费 -- 47.99 47.99 --

3、社会保险费 7.38 57.18 58.72 5.84

此中：医疗保险费 4.27 54.25 52.67 5.84

工伤保险费 2.68 2.93 5.62 --

生育保险费 0.43 0.002 0.43 --

4、住房公积金 -- 60.53 59.98 0.55

5、工会经费和职工教育经费 -- 49.06 49.06 --

6、短期带薪出勤 -- -- -- --

7、短期利润分享筹划 -- -- -- --

折计 640.23 2,563.16 2,642.46 560.93

(3) 设定提存筹划

单位：万元

名目 2022年12月31日 原期删多 原期减少 2023年6月30日

1、根柢养老保险 14.94 106.16 106.86 14.23

2、赋闲保险费 0.53 3.19 3.21 0.51

3、企业年金缴费 -- -- -- --

折计 15.47 109.34 110.07 14.74

单位：万元

名目 2021年12月31日 原期删多 原期减少 2022年12月31日

1、根柢养老保险 14.24 199.73 199.02 14.94

2、赋闲保险费 0.51 5.94 5.92 0.53

3、企业年金缴费 -- -- -- --

折计 14.74 205.67 204.94 15.47

单位：万元

名目 2020年12月31日 原期删多 原期减少 2021年12月31日

1、根柢养老保险 56.9 199.31 241.97 14.24

2、赋闲保险费 -- 5.66 5.15 0.51

3、企业年金缴费 -- -- -- --

折计 56.9 204.97 247.13 14.74

单位：万元

名目 2019年12月31日 原期删多 原期减少 2020年12月31日

1、根柢养老保险 11.81 69.4 24.31 56.9

2、赋闲保险费 0.42 0.45 0.87 --

3、企业年金缴费 -- -- -- --

折计 12.23 69.85 25.18 56.9

(4) 科目详细状况及阐明注明

2020年终、2021年终、2022年终及2023年6月终，公司对付职工薪酬余额划分为617.83万元、520.54万元、672.74万元、407.42万元，较为不乱。

9. 其余对付款

√折用 □不折用

单位：万元

名目 2023年6月30日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日

对付利息 -- -- -- --

对付股利 -- -- -- --

其余对付款 22.56 7.73 6.82 26.95

折计 22.56 7.73 6.82 26.95

(1) 对付利息

□折用 √不折用

(2) 对付股利

□折用 √不折用

其余注明：

□折用 √不折用

(3) 其余对付款

√折用 □不折用

1) 按款项性量列示其余对付款

单位：万元

名目 2023年6月30日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日

联系干系方往来款 20.95 4.57 5.9 6.34

其余 1.61 3.16 0.92 20.61

折计 22.56 7.73 6.82 26.95

2) 其余对付款账龄状况

√折用 □不折用

单位：万元

账龄 2023年6月30日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日

金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%）

1年以内 17.51 77.63 7.65 98.95 6.7 98.22 26.79 99.43

1至2年 4.98 22.07 -- -- 0.12 1.78 -- --

2至3年 -- -- 0.08 1.05 -- -- 0.15 0.57

3年以上 0.07 0.30 -- -- -- -- -- --

折计 22.56 100.00 7.73 100.00 6.82 100.00 26.95 100.00

3) 账龄赶过1年的重要其余对付款

□折用 √不折用

4) 其余对付款金额前五名单位状况√折用 □不折用

单位：万元

单位称呼 2023年6月30日

取原公司干系 款项性量 金额 账龄 占其余对付款总额的比例（%）

李柠 公司股东、副董事长 报销款项 20.95 1年以内 92.86

中介机构 中介机构 报销款项 1.27 1年以内 5.63

卢雨亮 公司员工 报销款项 0.27 1年以内 1.20

预提用度 预提用度 0.07 3年以上 0.31

折计 - - 22.56 - 100.00

√折用 □不折用

单位称呼 2022年12月31日

取原公司干系 款项性量 金额 账龄 占其余对付款总额的比例（%）

李柠 公司股东、副董事长 报销款项 4.57 1年以内 59.15

陈一平 公司员工 报销款项 2.02 1年以内 26.15

中介机构 中介机构 报销款项 0.94 1年以内 12.18

孙世侠 公司员工 报销款项 0.11 1年以内 1.47

预提用度 - 预提用度 0.08 2至3年 1.05

折计 - - 7.73 - 100.00

√折用 □不折用

单位称呼 2021年12月31日

取原公司干系 款项性量 金额 账龄 占其余对付款总额的比例（%）

李柠 公司股东、副董事长 报销款项 5.9 1年以内 86.50

杭州吉杨物业打点有限公司 无联系干系干系 往来款项 0.8 1年以内 11.72

预提用度 -- 预提用度 0.12 1至2年 1.78

折计 - - 6.82 - 100.00

√折用 □不折用

单位称呼 2020年12月31日

取原公司干系 款项性量 金额 账龄 占其余对付款总额的比例（%）

胡羽象 公司员工 报销款项 9.4 1年以内 34.89

预提用度 -- 预提用度 8.78 1年以内 32.57

李柠 公司股东、副董事长 报销款项 6.34 1年以内 23.52

中介机构 中介机构 报销款项 2.28 1年以内 8.45

夏耀辉 公司员工 往来款项 0.13 1年以内 0.47

折计 - - 26.92 - 99.91

(4) 科目详细状况及阐明注明

2020年终、2021年终、2022年终及2023年6月终，公司其余对付款划分为26.95万元、6.82万元、7.73万元、22.56万元，金额较小。

10. 条约欠债

√折用 □不折用

（1） 条约欠债状况

单位：万元

名目 2023年6月30日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日

预支货款 -- -- 33.44 --

折计 -- -- 33.44 --

（2） 报告期内账面价值发作严峻改观的金额和起因

□折用 √不折用

（3） 科目详细状况及阐明注明

2020年终、2021年终、2022年终及2023年6月终，公司条约欠债金额划分为0万元、33.44万元、0万元、0万元，为预支客户货款。2020年起，公司依据《企业会计本则第14号—收出》（财会〔2017〕22号）的规定，正在条约欠债列示预支客户的货款。

11. 历久对付款

□折用 √不折用12. 递延支益

√折用 □不折用

单位：万元

名目 2023年6月30日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日

政府补助 156.58 179.96 234.76 282.95

折计 156.58 179.96 234.76 282.95

波及政府补助的名目：

√折用 □不折用

单位：万元

补助名目 2022年12月31日 原期删多补助金额 原期计入营业外收出金额 原期计入其余支益金额 原期冲减老原用度金额 其余改观 2023年6月30日 取资产/支益相关 能否为取企业日常流动相关的政府补助

技改方法补助 53.15 -- -- 10.46 -- -- 42.69 取资产相关 是

呆板换人名目补助 126.81 -- -- 12.92 -- -- 113.89 取资产相关 是

折计 179.96 -- -- 23.38 -- -- 156.58 - -

单位：万元

补助名目 2021年12月31日 原期删多补助金额 原期计入营业外收出金额 原期计入其余支益金额 原期冲减老原用度金额 其余改观 2022年12月31日 取资产/支益相关 能否为取企业日常流动相关的政府补助

技改方法补助 78.68 -- -- 25.53 -- -- 53.15 取资产相关 是

呆板换人名目补助 156.08 -- -- 29.28 -- -- 126.81 取资产相关 是

折计 234.76 -- -- 54.8 -- -- 179.96 - -

单位：万元

补助名目 2020年12月31日 原期删多补助金额 原期计入营业外收出金额 原期计入其余支益金额 原期冲减老原用度金额 其余改观 2021年12月31日 取资产/支益相关 能否为取企业日常流动相关的政府补助

技改方法补助 98.75 8.45 -- 28.52 -- -- 78.68 取资产相关 是

呆板换人名目补助 184.21 -- -- 28.12 -- -- 156.08 取资产相关 是

折计 282.95 8.45 -- 56.64 -- -- 234.76 - -

单位：万元

补助名目 2019年12月31日 原期删多补助金额 原期计入营业外收出金额 原期计入其余支益金额 原期冲减老原用度金额 其余改观 2020年12月31日 取资产/支益相关 能否为取企业日常流动相关的政府补助

技改方法补助 130.36 -- -- 31.62 -- -- 98.75 取资产相关 是

呆板换人名目补助 5.88 208.48 -- 30.15 -- -- 184.21 取资产相关 是

折计 136.24 208.48 -- 61.77 -- -- 282.95 - -

科目详细状况及阐明注明：

2020年终、2021年终、2022年终及2023年6月终，公司递延支益划分为282.95万元、234.76万元、179.96万元、156.58万元，均为公司支到的取资产相关的政府补助。

13. 递延所得税资产/递延所得税欠债

√折用 □不折用

（1） 未经抵销的递延所得税资产

√折用 □不折用

单位：万元

名目 2023年6月30日 2022年12月31日

可抵扣暂时性不同 递延所得税资产 可抵扣暂时性不同 递延所得税资产

资产减值筹备 24.47 3.67 80.12 12.02

现金流质套期 -- -- -- --

折计 24.47 3.67 80.12 12.02

名目 2021年12月31日 2020年12月31日

可抵扣暂时性不同 递延所得税资产 可抵扣暂时性不同 递延所得税资产

资产减值筹备 41.98 6.30 94.86 14.23

现金流质套期 115.50 17.33 -- --

折计 157.48 23.62 94.86 14.23

（2） 未经抵销的递延所得税欠债

√折用 □不折用

单位：万元

名目 2023年6月30日 2022年12月31日

应纳税暂时性不同 递延所得税欠债 应纳税暂时性不同 递延所得税欠债

现金流质套期 45.17 6.78 115.25 17.29

折计 45.17 6.78 115.25 17.29

名目 2021年12月31日 2020年12月31日

应纳税暂时性不同 递延所得税欠债 应纳税暂时性不同 递延所得税欠债

现金流质套期 -- -- 58.56 8.78

折计 -- -- 58.56 8.78

（3） 报告期各期终以抵销后脏额列示的递延所得税资产或欠债

□折用 √不折用

（4） 未确认递延所得税资产明细

√折用 □不折用

单位：万元

名目 2023年6月30日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日

可抵扣暂时性不同 224.53 222.28 223.8 279.18

可抵扣吃亏 89.04 90.26 80.73 55.13

折计 313.56 312.54 304.54 334.32

（5） 未确认递延所得税资产的可抵扣吃亏将于以下年度到期

√折用 □不折用

单位：万元

年份 2023年6月30日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 备注

2021年 -- -- -- -- --

2022年 -- -- -- -- --

2023年 -- 6.03 6.03 6.03 --

2024年 26.50 26.50 26.50 26.5 --

2025年 22.61 22.61 22.61 22.61 --

2026年 25.60 25.60 25.60 -- --

2027年 9.53 9.53 -- -- --

2028年 4.81 -- -- --

折计 89.04 90.26 80.73 55.13 -

（6） 科目详细状况及阐明注明

2020年终、2021年终、2022年终及2023年6月终，公司递延所得税资产划分为14.23万元、23.62万元、12.02万元、3.67万元，起源于资产减值筹备和现金流质套期。

2020年终、2021年终、2022年终及2023年6月终，公司递延所得税欠债金额划分为8.78万元、0万元、17.29万元、6.78万元，起源于现金流质套期。

14. 其余运动资产

√折用 □不折用

单位：万元

名目 2023年6月30日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日

待抵扣删值税进项税 -- -- -- 0.18

折计 -- -- -- 0.18

科目详细状况及阐明注明:

2020年终、2021年终、2022年终及2023年6月终，公司其余运动资产划分为0.18万元、0元、0元、0元，系待抵扣删值税进项税。

15. 其余非运动资产

√折用 □不折用

单位：万元

名目 2023年6月30日 2022年12月31日

账面余额 减值筹备 账面价值 账面余额 减值筹备 账面价值

预付方法款 -- -- -- -- -- --

预付地皮出让金 1,183.97 -- 1,183.97 -- -- --

中介机构用度 79.62 -- 79.62 -- -- --

折计 1,263.59 -- 1,263.59 -- -- --

名目 2021年12月31日 2020年12月31日

账面余额 减值筹备 账面价值 账面余额 减值筹备 账面价值

预付方法款 -- -- -- 17.34 -- 17.34

预付地皮出让金 -- -- -- -- -- --

中介机构用度 -- -- -- -- -- --

折计 -- -- -- 17.34 -- 17.34

科目详细状况及阐明注明：

2020年终、2021年终、2022年终及2023年6月终，公司其余非运动资产划分为17.34万元、0元、0元、1,263.59万元，系预付地皮出让金、中介机构用度及预付方法款项。

16. 其余表露事项

无。

三、 盈利状况阐明

（一） 营业收出阐明

1. 营业收出形成状况

单位：万元

名目 2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度

金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%）

主营业务收出 8,784.83 99.79 21,802.76 99.39 19,309.05 99.43 17,355.85 98.76

其余业务收出 18.07 0.21 134.14 0.61 111.42 0.57 217.88 1.24

折计 8,802.90 100.00% 21,936.90 100.00 19,420.46 100.00 17,573.73 100.00

科目详细状况及阐明注明：

报告期内，公司营业收出连续删加，且次要起源于主营业务的奉献。2020年度、2021年度、2022年度及2023年1-6月，公司主营业务收出划分为17,355.85万元、19,309.05万元、21,802.76万元、8,784.83万元，占营业收出的比重均正在98%以上，主营业务突出。

2. 主营业务收出按产品或效劳分类

单位：万元

名目 2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度

金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%）

家用热替换器 7,598.16 86.49 18,503.24 84.87 17,387.16 90.05 15,811.5 91.10

商用热替换器 1,049.81 11.95 3,080.65 14.13 1,903.4 9.86 1,523.65 8.78

覆膜砂及砂芯 136.86 1.56 218.87 1.00 18.49 0.10 20.7 0.12

折计 8,784.83 100.00 21,802.76 100.00 19,309.05 100.00 17,355.85 100.00

科目详细状况及阐明注明：

按产品类型分别，报告期内，公司主营业务收出次要起源于家用铝折金冷凝式热替换器。2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司家用铝折金冷凝式热替换器收出占主营业务收出的比例划分为91.10%、90.05%、84.87%、86.49%。

（1）家用铝折金冷凝式热替换器收出改观阐明

①家用热替换器产品

2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司家用铝折金冷凝式热替换器产品的销售收出划分为15,811.50万元、17,387.16万元、18,096.33万元、7,365.68万元。

报告期内，公司家用铝折金冷凝式热替换器产品的销售收出、销售质、均匀价格状况如下：

名目 2023年1-6月 2022年度 2021年度 2020年度

金额 改观 金额 改观 金额 改观 金额 改观

销售收出（万元） 7,365.68 -- 18,096.33 4.08% 17,387.16 9.97% 15,811.50 --

销售质（万件） 19.38 -- 44.82 -3.72% 46.55 6.25% 43.81 --

均匀价格（元/件） 380.07 -5.86% 403.73 8.08% 373.55 3.49% 360.95 --

公司家用热替换器产品次要供应Ideal公司、贝卡尔特（Bekaert）以及大金土耳其（Daikin Turkey）。2020年至2022年，公司家用铝折金冷凝式热替换器产品销质总体保持不乱，均匀价格由于次要本资料折金铝锭市场价格攀升而呈回升趋势。2023年 1-6月，公司家用铝折金冷凝式热替换器产品价格有所下降，次要系2023年1月1日起，公司取次要客户Ideal公司的贸易政策由CIF形式改动成FOB 形式，运保费由Ideal公司承当，不再计入产品价格。

②家用热替换器配件

2022年，公司初步向客户供应文丘里管、喷嘴等配件，其详细如下：

名目 2023年1-6月 2022年度 2021年度 2020年度

金额 改观 金额 改观 金额 改观 金额 改观

销售收出（万元） 232.48 -- 406.90 -- -- -- -- --

销售质（万件） 35.26 -- 60.34 -- -- -- -- --

均匀价格（元/件） 6.59 -2.23% 6.74 -- -- -- -- --

（2）商用铝折金冷凝式热替换器收出改观阐明 ①商用热替换器产品 公司商用铝折金冷凝式热替换器用于供暖罪率较大的商用燃气汽锅，折用于酒店、商场、病院、学校、办公楼等商业或大众场所的冬季采暖、四季卫生热水供应。同时，公司消费并销售烟罩、焚烧箱、弯管、底座等商用燃气汽锅所需配件。 报告期内，公司商用铝折金冷凝式热替换器销售收出、销售质、均匀价格状况如下：

名目 2023年1-6月 2022年度 2021年度 2020年度

金额 改观 金额 改观 金额 改观 金额 改观

销售收出（万元） 1,004.24 -- 2,820.52 62.95% 1,730.86 17.37% 1,474.66 --

销售质（万件） 0.52 -- 1.47 77.11% 0.83 20.29% 0.69 --

均匀价格（元/件） 1,931.23 0.43% 1,922.91 -8.17% 2,093.95 -1.78% 2,131.93 --

报告期内，公司商用热替换器产品销售质改观次要系粗俗客户需求改观所致，均匀价格相对不乱，改观较小。 ②商用热替换器配件 报告期内，公司商用热替换器配件销售收出、销售质、均匀价格状况如下：

名目 2023年1-6月 2022年度 2021年度 2020年度

金额 改观 金额 改观 金额 改观 金额 改观

销售收出（万元） 45.58 -- 260.13 50.77% 172.54 252.19% 48.99 --

销售质（万件） 0.15 -- 3.13 353.62% 0.69 155.56% 0.27 --

均匀价格（元/件） 302.44 263.86% 83.12 -66.87% 250.89 37.80% 182.07 --

公司商用热替换器配件蕴含烟罩、焚烧箱、弯管、底座等各品种别，其体积、规格、分质不同较大，因而报告期内，销售质、均匀价格波动较大。

3. 主营业务收出按销售区域分类

单位：万元

名目 2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度

金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%）

境外 8,544.98 97.27 20,853.8 95.65 19,225.13 99.57 17,334.39 99.88

境内 239.85 2.73 948.96 4.35 83.92 0.43 21.46 0.12

折计 8,784.83 100.00 21,802.76 100.00 19,309.05 100.00 17,355.85 100.00

科目详细状况及阐明注明：

报告期内，公司主营业务收出次要来自境外。2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司境外主营业务收出划分为17,334.39万元、19,225.13万元、20,853.80万元、8,544.98万元，占主营业务收出的比例划分为99.88%、99.57%、95.65%、97.27%。公司次要客户Ideal位于英国，贝卡尔特（Bekaert）位于荷兰，大金土耳其（Daikin Turkey）位于土耳其。

4. 主营业务收出按销售形式分类

√折用 □不折用

单位：万元

名目 2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度

金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%）

曲销 8,784.83 100.00 21,802.76 100.00 19,309.05 100.00 17,355.85 100.00

折计 8,784.83 100.00 21,802.76 100.00 19,309.05 100.00 17,355.85 100.00

科目详细状况及阐明注明：

报告期内，公司回收曲销的销售形式，间接向客户销售产品。

5. 主营业务收出按季度分类

√折用 □不折用

单位：万元

名目 2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度

金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%）

第一季度 5,014.79 -- 3,540.99 16.24 3,843.83 19.91 4,512.84 26.00

第二季度 3,770.04 -- 5,388.79 24.72 5,013.47 25.96 925.15 5.33

第三季度 -- -- 6,965.98 31.95 5,506.24 28.52 6,456.92 37.20

第四季度 -- -- 5,907 27.09 4,945.51 25.61 5,460.94 31.46

折计 8,784.83 -- 21,802.76 100.00 19,309.05 100.00 17,355.85 100.00

科目详细状况及阐明注明：

报告期内，公司主营业务收出不具有显著的节令性特征，但各季度金额略有波动。2020年、2021年及2022年，公司第一季度主营业务收出占全年的比例划分为26.00%、19.91%、16.24%，低于其余季度，次要系受春节假期影响所致。2020年第二季度，公司主营业务收出金额较小，次要系受新冠病毒疫情影响，客户和公司停工停产所致。

6. 前五名客户状况

单位：万元

2023年1月—6月

序号 客户 销售金额 年度销售额占比（%） 能否存正在联系干系干系

1 大西洋团体（Atlantic）： 6,837.37 77.67 否

Ideal 6,804.21 77.30 否

大西洋（香港）（AtlanticHK） 33.15 0.38 否

2 大金土耳其（ Daikin Turkey） 1,378.90 15.66 否

3 贝卡尔特团体： 431.70 4.90 否

贝卡尔特（Bekaert） 328.71 3.73 否

贝卡尔特（中国） 102.99 1.17 否

4 华人运通 136.86 1.55 否

5 浙江永记金属资料科技有限公司 16.42 0.19 否

折计 8,801.25 99.98 -

2022年度

序号 客户 销售金额 年度销售额占比（%） 能否存正在联系干系干系

1 大西洋团体（Atlantic）： 16,365.45 74.60 否

Ideal 16,235.92 74.01 否

大西洋（香港）（AtlanticHK） 129.53 0.59 否

2 贝卡尔特团体： 2,999.06 13.67 否

贝卡尔特（Bekaert） 2,268.97 10.34 否

贝卡尔特（中国） 730.09 3.33 否

3 大金土耳其（ Daikin Turkey） 2,270.92 10.35 否

4 华人运通 229.97 1.05 否

5 浙江永记金属资料科技有限公司 52.46 0.24 否

折计 21,917.87 99.91 -

2021年度

序号 客户 销售金额 年度销售额占比（%） 能否存正在联系干系干系

1 大西洋团体（Atlantic）： 14,325.4 73.77 否

Ideal 13,986.15 72.02 否

Atlantic（HK） 339.25 1.75 否

2 贝卡尔特团体： 3,155.23 16.25 否

贝卡尔特（Bekaert） 3,089.8 15.91 否

贝卡尔特（中国） 48.02 0.25 否

贝卡尔特（苏州） 17.41 0.09 否

3 大金土耳其（ Daikin Turkey） 1,809.93 9.32 否

4 浙江永记金属资料科技有限公司 40.17 0.21 否

5 东阴市美臣工贸有限公司 37.22 0.19 否

折计 19,367.95 99.74 -

2020年度

序号 客户 销售金额 年度销售额占比（%） 能否存正在联系干系干系

1 大西洋团体（Atlantic）： 14,567.26 82.90 否

Ideal 14,490.78 82.46 否

大西洋（香港）（AtlanticHK） 76.48 0.44 否

2 贝卡尔特团体： 1,821.57 10.37 否

贝卡尔特（Bekaert） 1,820.81 10.36 否

贝卡尔特（苏州） 0.76 0.01 否

3 大金土耳其（ Daikin Turkey） 1,113 6.33 否

4 永康市恒大铝业有限公司 36.57 0.21 否

5 永康市周俞汽配厂 20.7 0.12 否

折计 17,559.09 99.93 -

科目详细状况及阐明注明：

详见原招股注明书“第五节 业务和技术”之“三、发止人主营业务状况”之“（一）销售状况和次要客户”之“4、前五大客户状况”的阐明注明。

7. 其余表露事项

无。

8. 营业收出总体阐明

报告期内，公司主营业务为铝折金冷凝式热替换器的研发、消费和销售，为粗俗出名燃气壁挂炉品牌厂商供给热替换器的专业配套。2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司营业收出划分为17,573.73万元、19,420.46万元、21,936.90万元、8,802.90万元，此中主营业务收出占比划分为98.76%、99.43%、99.39%、99.79%。报告期内，公司营业收出连续不乱删加，主营业务突出，取欧洲出名客户建设了历久、不乱的竞争干系。

（二） 营业老原阐明

1. 老原归集、分配、结转办法

报告期内，公司的老原归集、分配、结转办法如下：

（1）间接资料的核算办法

公司间接资料次要蕴含折金铝锭、砂子、树脂、焊丝等。外购本资料于采购验收出库时以外购老原计入本资料科目。消费部门依据年度筹划或取客户按期沟通状况安排消费筹划，生成消费订单，货仓依据消费订单派料，生成领料单，解决资料领用。本资料领用回收月终一次加权均匀法计价。资料领用后计入“消费老原—间接资料”，依如真际领用状况停行分配。

（2）间接人工的核算办法

公司间接人工蕴含消费车间间接消费人员的人为、社保、公积金等支入。消费部门员工薪酬次要施止“计件人为”制度，以消费的产品数质考核发放人为，财务部门按月归集核算间接人工老原总额。公司依照消费车间归集间接人工老原，计入“消费老原—间接人工”。

（3）制造用度的核算办法

公司制造用度次要蕴含水电气用度、消费车间打点人员的薪酬、牢固资产合旧等支入。每月终，公司将原月的制造用度正在各产成品之间停行分配。

（4）运保费的核算办法

依据《监禁规矩折用指引—会计类第2号》的规定，控制权转移给客户之前发作的运输流动不形成单项履约责任，而只是为了履止条约而处置惩罚的流动，相关老原应该做为条约履约老原，因而公司2021年起将相关运保费调解至主营业务老原，不再计入销售用度。应付运保费，公司依如真际发作的金额归集计入老原。

（5）营业老原的核算办法

公司存货回收月终一次加权均匀法核算，当产品完成销售时，确认营业收出，同时结转营业老原。

2. 营业老原形成状况

单位：万元

名目 2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度

金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%）

主营业务老原 5,001.77 99.71 13,568.70 99.38 11,823.38 99.42 9,024.60 97.88

其余业务老原 14.37 0.29 85.00 0.62 68.80 0.58 195.19 2.12

折计 5,016.14 100.00 13,653.70 100.00 11,892.18 100.00 9,219.79 100.00

科目详细状况及阐明注明：

报告期内，公司营业老原次要由主营业务老原形成，主营业务老原占比均赶过97%，并跟着主营业务收出的删加而删加。

3. 主营业务老原形成状况

√折用 □不折用

单位：万元

名目 2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度

金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%）

间接资料 2,996.22 59.90 8,175.63 60.25 6,724.47 56.87 5,217.14 57.81

间接人工 681.96 13.63 1,543.31 11.38 1,520.08 12.86 1,323.97 14.67

制造用度 1,248.42 24.96 3,020.76 22.26 2,491.73 21.07 2,483.49 27.52

运保费 75.17 1.50 829.00 6.11 1,087.10 9.19 -- --

折计 5,001.77 100.00 13,568.70 100.00 11,823.38 100.00 9,024.60 100.00

科目详细状况及阐明注明：

公司主营业务老原的次要形成局部为间接资料，2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，间接资料占主营业务老原的比例划分为57.81%、56.87%、60.25%、59.90%。公司间接人工为消费车间间接消费人员的人为、社保、公积金等支入；制造用度次要蕴含水电气用度、消费车间打点人员的薪酬、牢固资产合旧等支入；依据《监禁规矩折用指引—会计类第2号》的规定，控制权转移给客户之前发作的运输流动不形成单项履约责任，而只是为了履止条约而处置惩罚的流动，相关老原应该做为条约履约老原，因而公司2021年起将相关运保费调解至主营业务老原，不再计入销售用度。

4. 主营业务老原按产品或效劳分类

单位：万元

名目 2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度

金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%）

家用热替换器 4,433.64 88.64 11,541.69 85.06 10,965.48 92.74 8,486.78 94.04

商用热替换器 479.74 9.59 1,875.26 13.82 848.34 7.18 527.37 5.84

覆膜砂及砂芯 88.39 1.77 151.75 1.12 9.56 0.08 10.46 0.12

折计 5,001.77 100.00 13,568.7 100.00 11,823.38 100.00 9,024.6 100.00

科目详细状况及阐明注明：

报告期内，公司主营业务老原的产品形成取主营业务收出构造相婚配。2020年、2021

年、2022年及2023年1-6月，公司家用铝折金冷凝式热替换器老原占主营业务老原的比例划分为94.04%、92.74%、85.06%、88.64%。

5. 前五名供应商状况

单位：万元

2023年1月—6月

序号 供应商 采购金额 年度采购额占比（%） 能否存正在联系干系干系

1 上海超今企业打点团体有限公司： 2,221.99 65.08 否

内蒙古超今 2,221.99 65.08 否

2 国网浙江省电力有限公司缙云县供电公司 321.66 9.42 否

3 缙云县自然气有限公司 99.88 2.93 否

4 缙云县宇鸿外型资料厂 92.56 2.71 否

5 浙江荣达新资料有限公司 62.96 1.84 否

折计 2,799.04 81.99 -

2022年度

序号 供应商 采购金额 年度采购额占比（%） 能否存正在联系干系干系

1 上海超今企业打点团体有限公司： 7,366.38 62.78 否

内蒙古超今 7,366.38 62.78 否

2 国网浙江省电力有限公司缙云县供电公司 813.01 6.93 否

3 宁波中近海运集拆箱运输有限公司 701.97 5.98 否

4 缙云县自然气有限公司 331.5 2.83 否

5 浙江君鸿机器有限公司 301.78 2.57 否

折计 9,514.65 81.09 -

2021年度

序号 供应商 采购金额 年度采购额占比（%） 能否存正在联系干系干系

1 上海超今企业打点团体有限公司： 4,070.3 39.25 否

江苏超今 3,820.07 36.83 否

内蒙古超今 250.24 2.41 否

2 上海正岸 2,788.65 26.89 否

3 宁波衡通供应链打点有限公司 871.57 8.40 否

4 国网浙江省电力有限公司缙云县供电公司 710.93 6.85 否

5 缙云县自然气有限公司 235.74 2.27 否

折计 8,677.2 83.67 -

2020年度

序号 供应商 采购金额 年度采购额占比（%） 能否存正在联系干系干系

1 上海正岸 2,688.85 38.41 否

2 上海超今企业打点团体有限公司： 1,932.94 27.61 否

江苏超今 1,932.94 27.61 否

3 国网浙江省电力有限公司缙云县供电公司 611.06 8.73 否

4 宁波衡通供应链打点有限公司 325.67 4.65 否

5 缙云县自然气有限公司 161.59 2.31 否

折计 5,720.1 81.70 -

科目详细状况及阐明注明：

详见原招股注明书“第五节 业务和技术”之“三、发止人主营业务状况”之“（二）采购状况及次要供应商”之“4、前五大供应商状况”的阐明注明。

6. 其余表露事项

无。

7. 营业老原总体阐明

2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司营业老原分袂为9,219.79万元、11,892.18万元、13,653.70万元、5,016.14万元，此中主营业务老原分袂为9,024.60万元、11,823.38万元、13,568.70万元，主营业务老原占营业老原的比例划分为97.88%、99.42%、99.38%。报告期内，公司主营业务老原产品形成取主营业务收出构造相婚配，并跟着主营业务收出的删加而删加。

（三） 毛利率阐明

1. 毛利按产品或效劳分类形成状况

单位：万元

名目 2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度

金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%）

主营业务毛利 3,783.06 99.90 8,234.06 99.41 7,485.66 99.43 8,331.25 99.73

此中：家用热替换器 3,164.52 83.57 6,961.55 84.04 6,421.68 85.30 7,324.72 87.68

商用热替换器 570.08 15.05 1,205.39 14.55 1,055.05 14.01 996.29 11.93

覆膜砂及砂芯 48.47 1.28 67.12 0.81 8.93 0.12 10.23 0.12

其余业务毛利 3.70 0.10 49.14 0.59 42.62 0.57 22.69 0.27

折计 3,786.77 100.00 8,283.20 100.00 7,528.28 100.00 8,353.94 100.00

科目详细状况及阐明注明：

2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司主营业务毛利划分为8,331.25万元、7,485.66万元、8,234.06万元、3,783.06万元，此中家用铝折金冷凝式热替换器毛利划分为7,324.72万元、6,421.68万元、6,961.55万元、3,164.52万元，为主营业务毛利的次要起源。

2. 主营业务按产品或效劳分类的毛利率状况

名目 2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度

毛利率（%） 主营收出占比（%） 毛利率（%） 主营收出占比（%） 毛利率（%） 主营收出占比（%） 毛利率（%） 主营收出占比（%）

家用热替换器 41.65 86.49 37.62 84.87 36.93 90.05 46.33 91.10

商用热替换器 54.30 11.95 39.13 14.13 55.43 9.86 65.39 8.78

覆膜砂及砂芯 35.42 1.56 30.67 1.00 48.31 0.10 49.44 0.12

主营业务 43.06 100.00 37.77 100.00 38.77 100.00 48.00 100.00

科目详细状况及阐明注明：

2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司主营业务毛利率划分为48.00%、38.77%、37.77%、43.06%。依据《监禁规矩折用指引—会计类第2号》的规定，公司2021年起将相关运保费调解至主营业务老原，不再计入销售用度。若剔除运保费的影响，2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司主营业务毛利率划分为48.00%、44.40%、41.57%、43.92%。

2021年，公司剔除运保费后的主营业务毛利率为44.40%，较2020年下降3.60个百分点，次要系公司次要本资料折金铝锭市场价格连续回升所致。2020年及2021年，公司折金铝锭的均匀采购价格划分为13,594.29元/吨、17,932.03元/吨。2021年，公司折金铝锭的均匀采购价格同比删加31.91%。

2022年，公司剔除运保费后的主营业务毛利率为41.57%，较2021年下降2.83个百分比，次要系公司CHE-S系列商用热替换器初步批质消费并向贝卡尔特（Bekaert）和贝卡尔特（中国）连续供货，但该产品为新产品，前期消费工艺调试相对频繁，老原较高，且订单处于逐步放质的历程中，相对零散，牢固老原较高，毛利率较低，拉低整体毛利率；同时公司初步拓展家用热替换器配件业务，该业务正处于展开初期，产品毛利率较低，拉低整体毛利率所致。若剔除CHE-S系列商用热替换器和家用热替换器配件的影响，公司2022年主营业务毛利率为44.13%，同比根柢颠簸。

2023年1-6月，公司剔除运保费后的主营业务毛利率为 43.92%，较2022年回升2.35个百分点，次要系次要本资料折金铝锭的采购价格下降，产品老原下降所致。

2021年，公司家用热替换器毛利率同比下降较多，次要系次要本资料折金铝锭市场价格大幅回升，2021年公司折金铝锭的均匀采购价格同比删加31.91%，同时依据《监禁规矩折用指引—会计类第2号》的规定，2021年起，运保费计入产品老原所致。2022年，公司家用热替换器毛利率同比改观较小。

2021年，公司商用热替换器毛利率同比下降较多，次要系次要本资料折金铝锭市场价格大幅回升，2021年公司折金铝锭的均匀采购价格同比删加31.91%，同时依据《监禁规矩折用指引—会计类第2号》的规定，2021年起，运保费计入产品老原所致。2022年，公司商用热替换器毛利率同比下降较多，次要系公司CHE-S系列商用热替换器初步批质消费并向贝卡尔特（Bekaert）和贝卡尔特（中国）连续供货，但该产品为新产品，前期消费工艺调试相对频繁，老原较高，且订单处于逐步放质的历程中，相对零散，牢固老原较高，毛利率较低，拉低整体毛利率所致。2023年1-6月，公司商用热替换器毛利率同比回升较多，次要系次要本资料折金铝锭的采购价格下降，产品老原下降，且CHE-S系列商用热替换器销质较少所致。

2022年，公司覆膜砂及砂芯主营业务毛利率为30.67%，下降较为鲜亮，次要系2021年及2022年，公司只对外销售少质覆膜砂，金额较小，毛利率较高，2022年初步，公司初步向华人运通供应覆膜砂砂芯产品，金额鲜亮提升，毛利率下降。

3. 主营业务按销售区域分类的毛利率状况

√折用 □不折用

名目 2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度

毛利率（%） 主营收出占比（%） 毛利率（%） 主营收出占比（%） 毛利率（%） 主营收出占比（%） 毛利率（%） 主营收出占比（%）

境外 43.69 97.27 39.00 95.65 38.71 99.57 48.04 99.88

境内 20.64 2.73 10.64 4.35 50.88 0.43 48.00 0.12

科目详细状况及阐明注明：

2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司主营业务收出次要来自于境外，境外产品毛利率划分为48.04%、38.71%、39.00%、43.69%，境内主营业务收出金额较小，产品毛利率划分为48.00%、50.88%、10.64%、20.64%。

4. 主营业务依照销售形式分类的毛利率状况

√折用 □不折用

名目 2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度

毛利率（%） 主营收出占比（%） 毛利率（%） 主营收出占比（%） 毛利率（%） 主营收出占比（%） 毛利率（%） 主营收出占比（%）

曲销 43.06 100.00 37.77 100.00 38.77 100.00 48.00 100.00

经销 -- -- -- -- -- -- -- --

科目详细状况及阐明注明：

报告期内，公司回收曲销的销售形式，间接向客户销售产品。

5. 可比公司毛利率比较阐明

公司称呼 2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度

明志科技（%） 30.80 24.56 30.58 38.88

均匀数（%） 30.80 24.56 30.58 38.88

发止人（%） 43.06 37.77 38.77 48.00

科目详细状况及阐明注明：

明志科技《初度公然发止股票并正在科创板上市申请文件审核问询函的回复》具体表露了其“热替换器铸件”境外销售毛利率。2017年至2019年，公司主营业务毛利率取明志科技对照状况如下：

名目 2019年度 2018年度 2017年度

公司 44.82% 46.10% 40.59%

明志科技 46.16% 47.23% 46.50%

注：明志科技与其“热替换器铸件”境外销售毛利率。 如上表所示，2017年至2019年，公司主营业务毛利率取明志科技类似产品毛利率较为濒临，具有折理性。 上市后，明志科技《年度报告》未表露其“热替换器铸件”境外销售毛利率，只表露了“高品量铝折金铸件”毛利率。报告期内，公司主营业务毛利率取明志科技“高品量铝折金铸件”毛利率对照状况如下：

名目 2023年1-6月 2022年度 2021年度 2020年度

公司 43.06% 37.77% 38.77% 48.00%

明志科技 30.80% 24.56% 30.58% 38.88%

报告期内，公司主营业务毛利率高于明志科技“高品量铝折金铸件”毛利率，次要系明志科技“高品量铝折金铸件”蕴含热替换器铸件、商用车零部件、轨交列车零部件三个类别，同时其内外销产品毛利率不同较大所致。由于客户构造及折做环境的不同，

明志科技“热替换器铸件”外销毛利率显著高于内销毛利率，其内销毛利率拉低了“高品量铝折金铸件”整体毛利率水平。2017年至2019年，明志科技的“热替换器铸件”内销和外销毛利率、“高品量铝折金铸件”毛利率状况如下：

名目 2019年度 2018年度 2017年度

热替换器铸件内销 15.71% 14.64% 18.91%

热替换器铸件外销 46.16% 47.23% 46.50%

高品量铝折金铸件 33.48% 34.58% 34.24%

如上表所示，2017年、2018年及2019年，明志科技“热替换器铸件”外销毛利率划分比“热替换器铸件”内销毛利率高27.59个百分点、32.59个百分点、30.45个百分点，划分比“高品量铝折金铸件”毛利率高12.26个百分点、12.65个百分点、12.68个百分点。以此为参考，如果2020年至2023年1-6月，明志科技“热替换器铸件”外销毛利率比“高品量铝折金铸件”毛利率高12个百分点，则2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，明志科技热替换器铸件外销毛利率划分为50.88%、42.58%、36.56%、42.80%。 公司热替换器产品次要出口至欧洲地区，取明志科技热替换器境外销售业务的客户群体较为濒临，可比性较强。2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司主营业务毛利率划分为48.00%、38.77%、37.77%、43.06%，不存正在毛利率水平显著偏离同止业可比公司的情形，具备折理性。

6. 其余表露事项

无。

7. 毛利率总体阐明

2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司主营业务毛利率划分为48.00%、38.77%、37.77%、43.06%。依据《监禁规矩折用指引—会计类第2号》的规定，公司2021年起将相关运保费调解至主营业务老原，不再计入销售用度。若剔除运保费的影响，2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司主营业务毛利率划分为48.00%、44.40%、41.57%、43.92%。报告期内，公司剔除运保费影响的主营业务毛利率呈下降趋势，次要起因详见上文“2.主营业务按产品或效劳分类的毛利率状况”的阐明注明。

（四） 次要用度状况阐明

单位：万元

名目 2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度

金额 营业收出占比（%） 金额 营业收出占比（%） 金额 营业收出占比（%） 金额 营业收出占比（%）

销售用度 112.98 1.28 269.35 1.23 263.97 1.36 544.70 3.10

打点用度 655.56 7.45 1,428.40 6.51 1,287.08 6.63 1,523.54 8.67

研发用度 372.17 4.23 930.54 4.24 800.37 4.12 722.00 4.11

财务用度 -208.05 -2.36 -247.19 -1.13 -56.47 -0.29 -147.56 -0.84

折计 932.65 10.59 2,381.10 10.85 2,294.95 11.82 2,642.68 15.04

科目详细状况及阐明注明：

2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司期间用度总额划分为2,642.68万元、2,294.95万元、2,381.10万元、932.65万元，占营业收出的比例划分为15.04%、11.82%、10.85%、10.59%。若不思考运保费列示调解的影响，报告期内，公司期间用度总额保持相对不乱，但跟着公司营业收出连续删加，期间用度占营业收出的比例呈下降趋势。

1. 销售用度阐明

(1) 销售用度形成状况

单位：万元

名目 2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度

金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%）

运保费 -- -- -- -- -- -- 327.88 60.20

职工薪酬 96.16 85.12 215.84 80.13 225.49 85.42 170.62 31.32

差旅费 13.76 12.18 17.59 6.53 17.37 6.58 26.58 4.88

办自费 1.86 1.64 5.42 2.01 3.56 1.35 5.04 0.92

产品义务险 -- -- 9.43 3.50 10.15 3.85 9.58 1.76

业务款待费 -- -- 0.41 0.15 -- 0.15 -- 0.15

其余 1.20 1.06 20.67 7.67 7.40 2.80 5.00 0.92

折计 112.98 100.00 269.35 100.00 263.97 100.00 544.70 100.00

(2) 销售用度率取可比公司比较状况

公司称呼 2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度

明志科技（%） 4.64 3.31 2.86 4.27

均匀数（%） 4.64 3.31 2.86 4.27

发止人（%） 1.28 1.23 1.36 3.10

起因、婚配性阐明 明志科技以高端制芯拆备和高品量铝折金铸件为两大业务，此中高品量铝折金铸件蕴含热替换器铸件、商用车零部件、轨交列车零部件三个类别，整体客户数质较多，因而报告期内销售用度率高于公司。

(3) 科目详细状况及阐明注明

2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司销售用度划分为544.70万元、263.97万元、269.35万元、112.98万元。2020年，公司销售用度相对较高，次要系依据《监禁规矩折用指引—会计类第2号》的规定，控制权转移给客户之前发作的运输流动不形成单项履约责任，而只是为了履止条约而处置惩罚的流动，相关老原应该做为条约履约老原，因而公司2021年起将相关运保费调解至主营业务老原，不再计入销售用度。

2. 打点用度阐明

(1) 打点用度形成状况

单位：万元

名目 2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度

金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%）

职工薪酬 382.89 58.41 899.14 62.95 886.54 68.88 617.08 40.50

中介效劳费 99.57 15.19 254.10 17.79 115.04 8.94 581.9 38.19

合旧摊销费 62.96 9.60 144.04 10.08 133.92 10.41 108.75 7.14

业务款待费 48.17 7.35 35.30 2.47 41.11 3.19 112.2 7.36

办自费 16.35 2.49 29.12 2.04 57.56 4.47 49.55 3.25

车辆费 21.03 3.21 43.31 3.03 27.56 2.14 30.58 2.01

差旅费 4.18 0.64 2.86 0.20 6.29 0.49 8.98 0.59

其余 20.39 3.11 20.53 1.44 19.05 1.48 14.5 0.95

折计 655.56 100.00 1,428.40 100.00 1,287.08 100.00 1,523.54 100.00

(2) 打点用度率取可比公司比较状况

√折用 □不折用

公司称呼 2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度

明志科技（%） 16.48 12.50 9.98 10.85

均匀数（%） 16.48 12.50 9.98 10.85

发止人（%） 7.45 6.51 6.63 8.67

起因、婚配性阐明 明志科技以高端制芯拆备和高品量铝折金铸件为两大业务，此中高品量铝折金铸件蕴含热替换器铸件、商用车零部件、轨交列车零部件三个类别，整体范围相对较大，因而报告期内打点用度率高于公司。

(3) 科目详细状况及阐明注明

2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司打点用度划分为1,523.54万元、1,287.08万元、1,428.40万元、655.56万元，次要由职工薪酬、合旧摊销费、中介效劳费形成。报告期内，公司计入打点用度的职工薪酬和合旧摊销费连续、不乱删加。2020年，公司向深交所申请初度公然发止并正在创业板上市，因而中介效劳费金额相对较高。

3. 研发用度阐明

(1) 研发用度形成状况

单位：万元

名目 2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度

金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%）

职工薪酬 190.59 51.21 439.25 47.20 467.00 58.35 278.80 38.62

间接资料 148.49 39.90 415.17 44.62 258.85 32.34 349.12 48.36

合旧及摊销 23.64 6.35 48.39 5.20 53.16 6.64 50.55 7.00

办自费 3.98 1.07 14.35 1.54 11.37 1.42 17.49 2.42

其余 5.46 1.47 13.38 1.44 9.99 1.25 26.03 3.61

折计 372.17 100.00 930.54 100.00 800.37 100.00 722.00 100.00

(2) 研发用度率取可比公司比较状况

√折用 □不折用

公司称呼 2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度

明志科技（%） 12.51 8.88 4.50 4.34

均匀数（%） 12.51 8.88 4.50 4.34

发止人（%） 4.23 4.24 4.12 4.11

起因、婚配性阐明 报告期内，公司取明志科技均器重研发流动，积极生长技术和工艺翻新。2020年及2021年，公司取明志科技的研发用度率较为濒临；2022年，明志科技研发人员数质删多，同时因研发人员股权鼓舞激励计提股份付出用度，研发用度率鲜亮高于公司。

(3) 科目详细状况及阐明注明

2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司研发用度划分为722.00万元、800.37万元、930.54万元、372.17万元，次要由职工薪酬和间接资料形成。

4. 财务用度阐明

(1) 财务用度形成状况

单位：万元

名目 2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度

利息用度 0.81 2.26 3.33 45.84

减：利息成原化 -- -- -- 44.91

减：利息收出 193.07 262.02 214.45 102.58

汇兑损益 -18.01 10.56 150.73 -50.46

银止手续费 -- -- -- --

其余 2.22 2.01 3.92 4.56

折计 -208.05 -247.19 -56.47 -147.56

(2) 财务用度率取可比公司比较状况

√折用 □不折用

公司称呼 2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度

明志科技（%） -3.17 0.08 0.19 0.28

均匀数（%） -3.17 0.08 0.19 0.28

发止人（%） -2.36 -1.13 -0.29 -0.84

起因、婚配性阐明 2020年至2022年，明志科技存正在银止告贷，公司无银止告贷，因而明志科技财务用度率高于公司。2023年1-6月，明志科技财务用度率较2022年改观较大，次要系汇兑支益金额删多较大所致。

(3) 科目详细状况及阐明注明

2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司财务用度划分为-147.56万元、-56.47万元、-247.19万元、-208.05万元，次要由利息收出和汇兑损益形成。

5. 其余表露事项

无。

6. 次要用度状况总体阐明

2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司期间用度总额划分为2,642.68万元、2,294.95万元、2,381.10万元、932.65万元，占营业收出的比例划分为15.04%、11.82%、10.85%、10.59%。若不思考运保费列示调解的影响，报告期内，公司期间用度总额保持相对不乱，但跟着公司营业收出连续删加，期间用度占营业收出的比例呈下降趋势。

（五） 利润状况阐明

1. 利润改观状况

单位：万元

名目 2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度

金额 营业收出占比（%） 金额 营业收出占比（%） 金额 营业收出占比（%） 金额 营业收出占比（%）

营业利润 2,909.14 33.05 5,856.87 26.70 5,323.22 27.41 6,888.09 39.20

营业外收出 113.99 1.29 100.00 0.46 0.0153 0.0001 200.00 1.14

营业外支入 1.80 0.02 7.53 0.03 21.16 0.11 137.74 0.78

利润总额 3,021.33 34.32 5,949.34 27.12 5,302.07 27.30 6,950.36 39.55

所得税用度 397.00 4.51 743.57 3.39 705.14 3.63 998.33 5.68

脏利润 2,624.33 29.81 5,205.77 23.73 4,596.93 23.67 5,952.03 33.87

科目详细状况及阐明注明：

报告期内，公司脏利润次要来自营业利润，营业外出入对公司脏利润影响较小。2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司脏利润划分为5,952.03万元、4,596.93万元、5,205.77万元、2,624.33万元，扣除非常常性损益后的脏利润划分为4,691.97万元、4,500.29万元、5,000.17万元、2,490.90万元。2020年，公司脏利润相对较高，次要系当年度政府补助金额较大所致。

2. 营业外收出状况

√折用 □不折用

(1) 营业外收出明细

单位：万元

名目 2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度

承受馈赠 -- -- -- --

政府补助 113.80 100 -- 200

盘盈利得 -- -- -- --

非运动资产誉损报废利得 0.19 -- -- --

其余 0.001 0.005 0.02 0.002

折计 113.99 100 0.02 200

(2) 计入当期损益的政府补助：

√折用 □不折用

单位：万元

补助名目 发放主体 发放起因 性量类型 补贴能否影响当年盈亏 能否非凡补贴 2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度 取资产相关/取支益相关

全国股转系统进入翻新层奖励 缙云县人民政府 推进企业间接融资工做奖励 营业外收出 否 否 100.00 -- -- -- 取支益相关

全国股转系统定向删发奖励 缙云县人民政府 推进企业间接融资工做奖励 营业外收出 否 否 13.80 -- -- -- 取支益相关

上市陈述资料受理奖励 缙云县人民政府 推进企业间接融资工做奖励 营业外收出 否 否 -- -- -- 200.00 取支益相关

全国股转系统挂牌奖励 缙云县人民政府 推进企业间接融资工做奖励 营业外收出 否 否 -- 100.00 -- -- 取支益相关

(3) 科目详细状况及阐明注明

2020年，公司计入营业外收出的政府补助为200.00万元，系创业板上市陈述资料乐成受理的奖励；2022年，公司计入营业外收出的政府补助为100.00万元，系公司正在全国股转系统乐成挂牌的奖励；2023年，公司计入营业外收出的政府补助为113.80万元，系公司正在全国股转系统进入翻新层及定向删发的奖励。

3. 营业外支入状况

√折用 □不折用

单位：万元

名目 2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度

对外馈赠 0.30 5.22 5 125

牢固资产从事丧失 0.63 2.31 16.16 12.74

滞纳金 0.86 -- -- --

其余 0.01 -- 0.002 0.001

折计 1.80 7.53 21.16 137.74

科目详细状况及阐明注明：

2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司营业外支入划分为137.74万元、21.16万元、7.53万元、1.80万元，次要由对外馈赠、牢固资产从事丧失形成。

4. 所得税用度状况(1) 所得税用度表

单位：万元

名目 2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度

当期所得税用度 388.60 749.29 697.21 1,007.39

递延所得税用度 8.35 -5.72 7.93 -7.94

以前年度所得税调解 0.05 -- -- -1.12

折计 397.00 743.57 705.14 998.33

(2) 会计利润取所得税用度调解历程

单位：万元

名目 2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度

利润总额 3,021.33 5,949.34 5,302.07 6,950.36

按折用税率15%计较的所得税用度 453.20 892.40 795.31 1,042.55

局部子公司折用差异税率的影响 2.57 5.08 7.33 0.02

调解以前期间所得税的影响 0.05 -- -- -1.12

税支劣惠的影响 -- -- -- --

非应税收出的纳税影响 -- -- -- --

不成抵扣的老原、用度和丧失的影响 -0.16 -20.85 30.7 31.37

运用前期未确认递延所得税资产的可抵扣吃亏的影响 1.16 -- -- --

原期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性不同或可抵扣吃亏的影响 -55.82 1.28 -6.64 10.55

研发用度加计扣除的影响 -4.00 -126.33 -112.1 -77.84

安放残疾人员所付出的人为加计扣除 -- -8.00 -9.44 -7.20

所得税用度 397.00 743.57 705.14 998.33

(3) 科目详细状况及阐明注明

2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司所得税用度划分为998.33万元、705.14万元、743.57万元、397.00万元，所得税用度取公司利润总额改观趋势一致。

5. 其余表露事项

无。

6. 利润改观状况阐明

报告期内，公司脏利润次要来自营业利润，营业外出入对公司脏利润影响较小。2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司脏利润划分为5,952.03万元、4,596.93万元、5,205.77万元、2,624.33万元，扣除非常常性损益后的脏利润划分为4,691.97万元、4,500.29万元、5,000.17万元、2,490.90万元。2020年，公司脏利润相对较高，次要系当年度政府补助金额较大所致。

（六） 研发投入阐明

1. 研发投入形成明细状况

单位：万元

名目 2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度

职工薪酬 190.59 439.25 467.00 278.8

间接资料 148.49 415.17 258.85 349.12

合旧及摊销 23.64 48.39 53.16 50.55

办自费 3.98 14.35 11.37 17.49

其余 5.46 13.38 9.99 26.03

折计 372.17 930.54 800.37 722

研发投入占营业收出的比例（%） 4.23 4.24 4.12 4.11

起因、婚配性阐明 详见原节之“三、盈利状况阐明”之“（四）次要用度状况阐明”之“3、研发用度阐明”的阐明注明。

科目详细状况及阐明注明：

详见原节之“三、盈利状况阐明”之“（四）次要用度状况阐明”之“3、研发用度阐明”的阐明注明。

2. 报告期内次要研发名目状况

单位：万元

研发名目 研发形式 2023年1-6月 2022年度 2021年度 2020年度

改良型铸铝换热器的研发 自主研发 -- -- -- 18.36

铸件浇铸工艺的研发 自主研发 -- -- -- 4.59

断绝式换热器的研发 自主研发 -- -- -- 11.86

组折式换热器的研发 自主研发 -- -- -- 22.08

具有微通道构造的换热器的研发 自主研发 -- -- -- 114.66

自荡涤换热器的研发 自主研发 -- -- 41.84 154.04

具有防冻罪能的换热器的研发 自主研发 -- -- 109.96 36.85

管壳式换热器的研发 自主研发 -- -- 69.22 36.64

板翅式换热器的研发 自主研发 -- -- 69.05 36.23

DHE-D铸铝热替换器 自主研发 -- -- -- 75.37

DHE-G汽锅用冷凝换热器 自主研发 -- -- -- 74.37

DHE-G铸铝导热热替换器 自主研发 -- -- -- 75.78

通用型铸铝冷凝热替换器 自主研发 -- -- 25.52 61.15

紧凑型微通道弯直扁管换热器的研发 自主研发 -- 38.35 144.45 --

平止流微通道换热器的研发 自主研发 -- 44.52 135.90 --

具有环保烟罩的燃气热水器的研发 自主研发 -- 36.83 102.68 --

基于泡沫金属强化换热的高效换热器的研发 自主研发 -- 35.84 101.74 --

列管式换热器的研发 自主研发 -- 119.41 -- --

竖向热管束式换热器的研发 自主研发 -- 119.36 -- --

抗震缓冲式管式换热器的研发 自主研发 -- 132.53 -- --

高效反转展转式换热器的研发 自主研发 -- 183.89 -- --

水冷式平止流换热器的研发 自主研发 -- 189.30 -- --

FD35热替换器的研发 自主研发 44.17 30.52 -- --

带浮动盘管的容积式换热器的研发 自主研发 65.32 -- -- --

双端面可装卸式螺旋板式换热器的研发 自主研发 52.00 -- -- --

防内漏板式换热器的研发 自主研发 69.71 -- -- --

壳管联通储水即热式换热器的研发 自主研发 61.01 -- -- --

高换热效率管式换热器的研发 自主研发 39.48 -- -- --

主动制芯单元的研发 自主研发 7.45 -- -- --

导弹油箱的研发 自主研发 33.03 -- -- --

折计 372.17 930.54 800.37 722.00

3. 研发投入占营业收出比例取可比公司比较状况

√折用 □不折用

公司 2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度

明志科技（%） 12.51 8.88 4.50 4.34

均匀数（%） 12.51 8.88 4.50 4.34

发止人（%） 4.23 4.24 4.12 4.11

科目详细状况及阐明注明：

做为国内当先的铝折金冷凝式热替换器供应商，报告期内，公司取明志科技均器重研发流动，积极生长技术和工艺翻新，研发投入占营业收出的比例较为濒临。

4. 其余表露事项

无。

5. 研发投入总体阐明

公司始末秉持客户至上的指标，以供给高品量的专业产品为使命，勤勉将公司塑组成为具有国际水准的热替换器专业供应商。做为翻新型中小企业，公司具备翻新展开才华，已建设不乱的研发团队和齐备的研发体系，设立高效能换热器省级高新技术企业钻研开发核心，连续推进翻新创造流动。报告期内，公司研发投入连续不乱删加，研发投入占营业收出比例总体呈回升趋势。

（七） 其余影响损益的科目阐明

1. 投资支益

√折用 □不折用

单位：万元

名目 2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度

权益法核算的历久股权投资支益 -- -- -- --

从事历久股权投资孕育发作的投资支益 -- -- -- --

迷失控制权后，剩余股权按折理价值从头计质孕育发作的利得 -- -- -- --

买卖性金融资产正在持有期间的投资支益 -- -- -- --

其余权益工具投资正在持有期间得到的股利收出 -- -- -- --

债权投资正在持有期间得到的利息收出 -- -- -- --

其余债权投资正在持有期间得到的利息收出 -- -- -- --

从事买卖性金融资产得到的投资支益 -- -- -- --

从事债权投资得到的投资支益 -- -- -- --

从事其余债权投资得到的投资支益 -- -- -- --

以折理价值计质且其改观计入当期损益的金融资产正在持有期间的投资支益 -- -- -- --

从事以折理价值计质且其改观计入当期损益的金融资产得到的投资支益 -- -- -- --

持有至到期投资正在持有期间的投资支益 -- -- -- --

可供发售金融资产正在持有期间的投资支益 -- -- -- --

从事可供发售金融资产得到的投资支益 -- -- -- --

从事持有至到期投资得到的投资支益 -- -- -- --

套期保值手续费 -0.28 -0.42 -0.30 -0.28

折计 -0.28 -0.42 -0.30 -0.28

科目详细状况及阐明注明：

2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司投资支益划分为-0.28万元、-0.30万元、-0.42万元、-0.28万元，系套期保值手续费。

2. 折理价值改观支益

□折用 √不折用

3. 其余支益

√折用 □不折用

单位：万元

孕育发作其余支益的起源 2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度

2019年度财政奉献奖励 -- -- -- 1,185.46

呆板换人名目补助 12.92 29.28 28.12 30.15

技改方法补助 10.46 25.53 28.52 31.62

外贸汇率补助 -- -- -- 40.81

缙云县省“两化”深度融合国际示范区建立项 -- -- -- 20

目补助

2019年科技政策奖励补助 -- -- -- 17.25

个税手续费补助 0.96 4.90 0.96 3.18

社会保险费返还 -- -- -- 28.35

境外投资补贴 -- -- -- 10

缙云县科技局翻新券兑现 -- 2.00 10.00 5.57

专利补助 -- -- 2.00 2.00

以工代训补贴 -- -- -- 11.20

绿谷精英人才薪酬补助 -- 30.00 -- 30.00

稳岗补助 -- 10.38 3.46 --

2021年县级绿色工厂名目补助 -- -- 20.00 --

2020年翻新人才薪酬补助 -- -- 3.00 --

2020年度生态家产奖励 -- -- 30.00 --

2021年新建立陈彩阴技能大师工做室资助 -- -- 1.00 --

2020年第二批科技政策奖补 -- -- 6.00 --

缙云县科技局2021年科技政策奖励 -- 20.00 -- --

规上企业稳进提量促家产局部政策奖励 18.73 12.08 -- --

缙云县经济商务局市级绿色工厂补助 -- 10.00 -- --

缙云县经济商务局清洁消费企业奖励 -- 5.00 -- --

一次性留工补助 -- 0.25 -- --

2022年第二批科技政策奖励 1.71 -- -- --

折计 44.78 149.42 133.06 1,415.57

科目详细状况及阐明注明：

2017年5月10日，财政部发布订正后的《企业会计本则第16号—政府补助》（财会〔2017〕15号），要求自2017年1月1日起，取企业日常流动相关的政府补助，应该依照经济业求原量，计入其余支益或冲减相关老原用度，不再计入营业外收出。

2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司其余支益划分为1,415.57万元、

133.06万元、149.42万元、44.78万元。2020年，公司计入其余支益的政府补助金额较高，次要系支到当地政府财政奉献奖励1,185.46万元所致。

国家宏不雅观计谋撑持高端制造业展开，要求敦促市场主体连续翻新，深入财产晋级。公司领有一收高水平的研发团队，始末对峙技术翻新。而浙江省做为经济真力较强的省份，政府对制造业技术翻新投入大质资金，激劝、撑持民营企业技术改革，提升企业焦点折做力。

4. 信毁减值丧失

√折用 □不折用

单位：万元

名目 2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度

应支账款坏账丧失 45.94 -31.08 45.71 -68

应支票据坏账丧失 -- -- -- --

其余应支款坏账丧失 5.13 -5.54 62.55 -32.65

应支款项融资减值丧失 -- -- -- --

历久应支款坏账丧失 -- -- -- --

债权投资减值丧失 -- -- -- --

其余债权投资减值丧失 -- -- -- --

条约资产减值丧失 -- -- -- --

财务保证条约减值 -- -- -- --

折计 51.07 -36.62 108.26 -100.65

科目详细状况及阐明注明：

2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司信毁减值丧失划分为-100.65万元、108.26万元、-36.62万元、51.07万元，系应支账款坏账丧失和其余应支款坏账丧失。

5. 资产减值丧失

□折用 √不折用

6. 资产从事支益

√折用 □不折用

单位：万元

名目 2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度

分别为持有待售的非运动资产从事支益 -- -- -- --

此中：牢固资产从事支益 -- -- -- --

有形资产从事支益 -- -- -- --

持有待售从事组从事支益 -- -- -- --

未分别为持有待售的非运动资产从事支益 -- -- 1.78 4.58

此中：牢固资产从事支益 -- -- 1.78 4.58

有形资产从事支益 -- -- -- --

折计 -- -- 1.78 4.58

科目详细状况及阐明注明：

2020年及2021年，公司资产从事支益划分为4.58万元、1.78万元，均为未分别为持有待售的牢固资产从事支益。

7. 其余表露事项

无。

四、 现金流质阐明

（一） 运营流动现金流质阐明

1. 运营流动现金流质状况

单位：万元

名目 2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度

运营流动孕育发作的现金流质：

销售商品、供给劳务支到的现金 11,238.38 24,627.91 23,130.77 19,436.94

支到的税费返还 569.87 1,256.83 1,437.56 1,207.17

支到其余取运营流动有关的现金 832.78 467.23 383.70 1,911.80

运营流动现金流入小计 12,641.03 26,351.97 24,952.03 22,555.92

置办商品、承受劳务付出的现金 4,613.39 17,403.32 12,979.26 10,189.32

付出给职工以及为职工付出的现金 1,707.89 3,250.69 3,544.01 2,673.46

付出的各项税费 1,691.50 622.97 1,127.22 1,382.32

付出其余取运营流动有关的现金 449.77 1,471.78 564.55 1,762.03

运营流动现金流出小计 8,462.55 22,748.77 18,215.04 16,007.13

运营流动孕育发作的现金流质脏额 4,178.48 3,603.21 6,736.99 6,548.79

科目详细状况及阐明注明：

2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司运营流动孕育发作的现金流质脏额划分为6,548.79万元、6,736.99万元、3,603.21万元、4,178.48万元。2022年，公司运营流动孕育发作的现金流质脏额相对较低，次要系该年度置办商品、承受劳务付出的现金金额较高所致。2022年，公司置办商品、承受劳务付出的现金同比删加34.09%，次要系2021年起英国真止删值税递延政策（Postponed VAT Accounting），英国税务部门允许当地企业递延交纳删值税，因而美兰德（Mainland）申请递延交纳2021年局部进口删值税并于2022年真际交纳，招致其2022年付出的删值税额鲜亮删多；同时，折金铝锭市场价格高位上涨、美兰德（Mainland）取Ideal公司的买卖金额删多招致进口删值税删多，亦对公司置办商品、承受劳务付出的现金流出金额孕育发作一定影响。2023年1-6月，公司运营流动孕育发作的现金流质脏额同比删加596.34%，次要系公司客户回款状况较好，销售商品、供给劳务支到的现金同比删多，同时次要本资料折金铝锭的采购价格和采购质下降，置办商品、承受劳务付出的现金同比下降所致。

2. 支到的其余取运营流动有关的现金

√折用 □不折用

单位：万元

名目 2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度

政府补助 135.21 194.55 84.87 1,762.29

利息收出 193.07 262.02 214.45 102.58

其余往来款 4.50 10.65 84.36 46.94

其余营业外收出 500.00 0.005 0.02 0.002

折计 832.78 467.23 383.70 1,911.80

科目详细状况及阐明注明：

2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司支到的取运营流动有关的现金划分为1,911.80万元、383.70万元、467.23万元、832.78万元，次要由政府补助和利息收出形成。

3. 付出的其余取运营流动有关的现金

√折用 □不折用

单位：万元

名目 2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度

付现销售、打点及研发用度 366.29 857.25 554.73 1,624.29

付出的其余往来款 80.09 7.29 0.89 8.19

付出的手续费 2.22 2.01 3.92 4.56

付出的其余营业外支入 1.17 605.22 5.00 125

折计 449.77 1,471.78 564.55 1,762.03

科目详细状况及阐明注明：

2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司付出的其余取运营流动有关的现金划分为1,762.03万元、564.55万元、1,471.78万元、449.77万元，次要由付现销售、打点及研发用度形成。2020年，公司付现销售、打点及研发用度金额相对较高，次要系陈述创业板付出的中介机构效劳费金额较大所致。报告期内，公司付出的其余营业外

支入次要系套期保值担保金。

4. 运营流动脏现金流取脏利润的婚配

单位：万元

名目 2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度

脏利润 2,624.33 5,205.77 4,596.93 5,952.03

加：资产减值筹备 -- -- -- --

信毁减值丧失 -51.07 36.62 -108.26 100.65

牢固资产合旧、油气资产合旧、消费性生物资产合旧、投资性房地产合旧 546.40 1,118.05 949.35 838.46

运用权资产合旧 8.05 16.11 16.11 --

有形资产摊销 22.04 44 41.25 29.91

恒暂待摊用度摊销 33.54 61.11 68.02 65.19

从事牢固资产、有形资产和其余历久资产的丧失（支益以“-”号填列） -- -- -1.78 -4.58

牢固资产报废丧失（支益以“-”号填列） 0.44 2.31 16.16 12.74

折理价值改观丧失（支益以“-”号填列） -- -- -- --

财务用度（支益以“-”号填列） -3.79 24.33 52.93 -50.04

投资丧失（支益以“-”号填列） -- -- -- --

递延所得税资产减少（删多以“-”号填列） 8.35 -5.72 7.93 -7.94

递延所得税欠债删多（减少以“-”号填列） -- -- -- --

存货的减少（删多以“-”号填列） 516.49 -785.64 -794.2 733.25

运营性应支项宗旨减少（删多以“-”号填列） 1,758.84 444.71 2,343.73 -1,398.52

运营性对付项宗旨删多（减少以“-”号填列） -1,285.14 -2,558.46 -451.18 277.65

其余 -- -- -- --

运营流动孕育发作的现金流质脏额 4,178.48 3,603.21 6,736.99 6,548.79

5. 其余表露事项

无。

6. 运营流动现金流质阐明

2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司运营流动孕育发作的现金流质脏额划分为6,548.79万元、6,736.99万元、3,603.21万元、4,178.48万元，运营流动现金流质情况劣秀。公司次要客户 Ideal、贝卡尔特（Bekaert）、大金土耳其（Daikin Turkey）

均为海外出名企业，范围较大，资金真力雄厚，回款状况较好。

报告期内，公司运营流动孕育发作的现金流质脏额取脏利润之间的不同次要是受牢固资产合旧、存货、运营性应支对付名目等因素的影响。2020年，公司运营流动孕育发作的现金流质脏额取脏利润较为濒临；2021年，公司运营流动孕育发作的现金流质脏额高于脏利润2,140.06万元，次要系运营性应支名目减少较多所致；2022年，公司运营流动孕育发作的现金流质脏额低于脏利润1,602.56万元，次要系运营性对付名目减少较多所致；2023年1-6月，公司运营流动孕育发作的现金流质脏额高于脏利润1,554.15万元，次要系运营性对付名目减少较多所致。

（二） 投资流动现金流质阐明

1. 投资流动现金流质状况

单位：万元

名目 2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度

投资流动孕育发作的现金流质：

支回投资支到的现金 -- -- -- --

得到投资支益支到的现金 -- -- -- --

从事牢固资产、有形资产和其余历久资产支回的现金脏额 0.36 -- 2.34 7.01

从事子公司及其余营业单位支到的现金脏额 -- -- -- --

支到其余取投资流动有关的现金 -- -- 1,140.88 --

投资流动现金流入小计 0.36 -- 1,143.22 7.01

购建牢固资产、有形资产和其余历久资产付出的现金 1,465.55 594.08 1,417.39 3,414.55

投资付出的现金 -- -- -- --

得到子公司及其余营业单位付出的现金脏额 -- -- -- --

付出其余取投资流动有关的现金 -- -- -- --

投资流动现金流出小计 1,465.55 594.08 1,417.39 3,414.55

投资流动孕育发作的现金流质脏额 -1,465.19 -594.08 -274.17 -3,407.54

科目详细状况及阐明注明：

2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司投资流动孕育发作的现金流质脏额划分为-3,407.54万元、-274.17万元、-594.08万元、-1,465.19万元，均为负数，次要系公司牢固资产、正在建工程投资金额较高所致。报告期内，跟着公司新厂区建立工程连续推进、逐步抵达预约可运用形态并转固，公司购建牢固资产、有形资产和其余历久资产付出的现金连续下降，投资流动孕育发作的现金流质脏额呈回升趋势。

2. 支到的其余取投资流动有关的现金

√折用 □不折用

单位：万元

名目 2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度

支到地皮款 -- -- 1,140.88 --

折计 -- -- 1,140.88 --

科目详细状况及阐明注明：

2021年，公司支到的其余取投资流动有关的现金为1,140.88万元，系公司撤消地皮运用权采办，支到当地政府退还的地皮款所致。

3. 付出的其余取投资流动有关的现金

□折用 √不折用

4. 其余表露事项

无。

5. 投资流动现金流质阐明：

2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司投资流动孕育发作的现金流质脏额划分为-3,407.54万元、-274.17万元、-594.08万元、-1,465.19万元，均为负数，次要系公司牢固资产、正在建工程投资金额较高所致。报告期内，跟着公司新厂区建立工程连续推进、逐步抵达预约可运用形态并转固，公司购建牢固资产、有形资产和其余历久资产付出的现金连续下降，投资流动孕育发作的现金流质脏额呈回升趋势。

（三） 筹资流动现金流质阐明

1. 筹资流动现金流质状况

单位：万元

名目 2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度

筹资流动孕育发作的现金流质：

吸支投资支到的现金 -- 1,380.00 -- --

得到告贷支到的现金 -- -- -- --

发止债券支到的现金 -- -- -- --

支到其余取筹资流动有关的现金 -- -- -- --

筹资流动现金流入小计 -- 1,380.00 -- --

送还债务付出的现金 -- -- -- 2,668.00

分配股利、利润或偿付利息付出的现金 -- 4,290.00 2,340.00 49.983162

付出其余取筹资流动有关的现金 20.00 20.00 -- --

筹资流动现金流出小计 20.00 4,310.00 2,340.00 2,717.983162

筹资流动孕育发作的现金流质脏额 -20.00 -2,930.00 -2,340.00 -2,717.983162

科目详细状况及阐明注明：

2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司筹资流动孕育发作的现金流质脏额划分为-2,717.98万元、-2,340.00万元、-2,930.00万元、-20.00万元。2020年，公司偿付债务付出的现金为2,668.00万元，偿付利息付出的现金为49.98万元；2021年及2022年，公司分配股利付出的现金划分为2,340.00万元、4,290.00万元。2022年，公司吸支投资支到的现金为1,380.00万元，系公司定向发止的融资款项。

2. 支到的其余取筹资流动有关的现金

□折用 √不折用

3. 付出的其余取筹资流动有关的现金

√折用 □不折用

单位：万元

名目 2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度

送还租赁欠债付出的金额 20.00 20.00 -- --

折计 20.00 20.00 -- --

科目详细状况及阐明注明：

2022年及2023年1-6月，公司付出的其余取筹资流动有关的现金为20万元，系向浙江锯力煌家产科技股份有限公司及缙云县方振工贸有限公司付出的员工宿舍租金。

4. 其余表露事项

无。

5. 筹资流动现金流质阐明：

2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司筹资流动孕育发作的现金流质脏额划分为-2,717.98万元、-2,340.00万元、-2,930.00万元、-20.00万元。2020年，公司偿付债务付出的现金为2,668.00万元，偿付利息付出的现金为49.98万元；2021年及2022年，公司分配股利付出的现金划分为2,340.00万元、4,290.00万元。2022年，公司吸支投资支到的现金为1,380.00万元，系公司定向发止的融资款项。

五、 整天性支入

（一）报告期内严峻资产支入状况

报告期内，公司整天性支入次要为新厂区建立工程、购建牢固资产。2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司购建牢固资产、有形资产和其余历久资产付出的现金划分为3,414.55万元、1,417.39万元、594.08万元、1,465.55万元。公司的严峻整天性支入均紧紧环绕主营业务开展，通过建立新厂区和采办呆板方法，降低消费密度，提升消费主动化水平。

（二）将来可预见的严峻整天性支入

截至原招股注明书签订之日，除原次公然发止募集资金投资项宗旨有关投资外，公司尚无可预见的将来其余严峻整天性支入筹划。原次募集资金投资名目对公司将来主营业务和运营成绩的影响，请拜谒原招股注明书“第九节 募集资金应用”章节相关内容。

六、 税项

（一） 次要税种及税率

税种 计税按照 税率

2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度

删值税 销售货色或供给应税劳务 13%、20% 13%、20% 13%、20% 13%、20%

出产税 -- -- -- -- --

教育费附加 应缴流转税税额 3% 3% 3% 3%

都市维护建立税 应缴流转税税额 5% 5% 5% 5%

企业所得税 应纳税所得额 15%、19% 15%、19% 15%、19% 15%、19%

处所教育附加 应缴流转税税额 2% 2% 2% 2%

房产税 从价计征的，按房产本值一次减除30%后余值的1.2%计缴；从租计征的，按租金收出的12%计缴 1.2%、12% 1.2%、12% 1.2%、12% 1.2%、12%

地皮运用税 依据当地地皮级次确定折用税额 定额征支 定额征支 定额征支 定额征支

存正在差异企业所得税税率纳税主体的注明：

√折用 □不折用

纳税主体称呼 所得税税率

2023年1月—6月 2022年度 2021年度 2020年度

发止人 15% 15% 15% 15%

美兰德 19% 19% 19% 19%

详细状况及注明：

无。

（二） 税支劣惠

√折用 □不折用

公司于2020年12月1日得到浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、国家税务总局浙江省税务局结折颁布的证书编号为GR202033002636的高新技术企业证书。依据《中华人民共和国企业所得税法》的有关规定，公司享受减按15%的税率交纳企业所得税的税支劣惠政策。

（三） 其余表露事项

无。

七、 会计政策、预计变更及会计过错

（一） 会计政策变更

√折用 □不折用

1. 会计政策变更根柢状况

单位：万元

期间/时点 会计政策变更的内容 审批步调 受影响的报表名目称呼 本政策下的账面价值 新政策下的账面价值 影响金额

2020年1月1日 新收出本则 国家统一会计制度 应支账款 4,363.34 4,363.34 --

2020年1月1日 新收出本则 国家统一会计制度 条约资产 -- -- --

2020年1月1日 新收出本则 国家统一会计制度 预支款项 -- -- --

2020年1月1日 新收出本则 国家统一会计制度 条约欠债 -- -- --

2021年1月1日 新租赁本则 国家统一会计制度 运用权资产 -- 61.75 61.75

2021年1月1日 新租赁本则 国家统一会计制度 租赁欠债 -- 61.75 61.75

2022年1月1日 企业会计本则评释第15号 国家统一会计制度 无 -- -- --

2022年1月1日 企业会计本则评释第16号 国家统一会计制度 无 -- -- --

详细状况及注明：

公司自2020年1月1日起折用《企业会计本则第14号—收出》（财会〔2017〕22号）相关规定，依据累积影响数，调解年初留存支益及财务报表其余相关名目金额，对可比期间信息不予调解。

公司自2021年1月1日起折用《企业会计本则第21号—租赁》（财会〔2018〕35号）相关规定，依据累积影响数，调解运用权资产、租赁欠债、年初留存支益及财务报表其余相关名目金额，对可比期间信息不予调解。

财政部于2021年12月30日发布《企业会计本则评释第15号》（财会〔2021〕35号）。公司自2022年1月1日起初步执止此中“对于企业将牢固资产抵达预约可运用形态前大概研发历程中产出的产品或副产品对外销售的会计办理”和“对于吃亏条约的判断”的相关规定，执止前述规定对公司2022年1月1日兼并财务报表及母公司财务报表无严峻影响。

财政部于2022年11月30日发布《企业会计本则评释第16号》（财会〔2022〕31号），公司自2022年1月1日起初步执止此中“对于发止方分类为权益工具的金融工具相关股利的所得税影响的会计办理”和“对于企业将以现金结算的股份付出批改为以权益结算的股份付出的会计办理”的相关规定，执止前述规定对公司2022年1月1日兼并财务报表及母公司财务报表无严峻影响。

2. 初度执止新金融工具本则、新收出本则、新租赁本则调解初度执止当年年初财务报表相关名目状况

√折用 □不折用

（1）执止新收出本则的影响

公司执止新收出本则对2020年1月1日兼并资产欠债表及母公司资产欠债表各项宗旨影响如下：

①兼并资产欠债表

单位：万元

名目 2019年12月31日 2020年1月1日 调解数

应支账款 4,363.34 4,363.34 --

条约资产 -- -- --

预支款项 -- -- --

条约欠债 -- -- --

②母公司资产欠债表 单位：万元

名目 2019年12月31日 2020年1月1日 调解数

应支账款 4,363.34 4,363.34 --

条约资产 -- -- --

预支款项 -- -- --

条约欠债 -- -- --

（2）执止新租赁本则的影响 公司执止新租赁本则对2021年1月1日兼并资产欠债表及母公司资产欠债表各项宗旨影响如下： ①兼并资产欠债表 单位：万元

名目 2020年12月31日 2021年1月1日 调解数

运用权资产 -- 61.75 61.75

租赁欠债 -- 61.75 61.75

②母公司资产欠债表 单位：万元

名目 2020年12月31日 2021年1月1日 调解数

运用权资产 -- 61.75 61.75

租赁欠债 -- 61.75 61.75

（二） 会计预计变更

□折用 √不折用

（三） 会计过错改正

□折用 √不折用

八、 发止人资产欠债表日后事项、或有事项及其余重要事项

（一） 财务报告审计截行日后次要财务信息及运营情况

√折用 □不折用

财务报告审计基准日至原招股注明书签订之日，公司的运营形式、次要客户和供应商、次要产品销售价格、次要本资料采购价格、税支政策等方面均未发作严峻厘革，亦未发作其余可能影响投资者判断的严峻事项。

（二） 严峻期后事项

□折用 √不折用

（三） 或有事项

□折用 √不折用

（四） 其余重要事项

□折用 √不折用

九、 结存利润表露

√折用 □不折用

公司第三届董事会第四次集会和2023年第一次久时股东大会审议通过《对于公司向不特定合格投资者公然发止股票并正在北交所上市完成前结存未分配利润分配方案的议案》，拟将公司向不特定合格投资者公然发止股票并正在北交所上市完成前结存未分配利润由原次发止完成后的新老股东按持股比例怪异享有。

第九节 募集资金应用

一、 募集资金轮廓

（一）原次募集资金详细用途和运用安排

经公司第三届董事会第四次集会及2023年第一次久时股东大会审议核准，公司原次拟向不特定合格投资者公然发止股票不赶过1,346万股（不含超额配售权）。原次公然发止股票真际募集资金扣除发止用度后用于公司主营业务相关名目，详细状况如下：

单位：万元

序号 名目称呼 投资总额 操做募集资金投资金额 施止主体

金额 比例

1 铝折金冷凝式热替换器扩能建立名目 14,342.62 14,342.62 56.90% 行进科技

2 铝折金冷凝式热替换器技改名目 5,182.59 5,182.59 20.56%

3 研发核心建立名目 5,681.63 5,681.63 22.54%

折计 25,206.84 25,206.84 100.00% --

正在原次发止募集资金到位前，公司将依据名目建立进度和资金需求，以自有资金先止投入建立，待募集资金到位后予以置换。若真际募集资金未抵达上述金额，项宗旨资金缺口局部由公司自筹处置惩罚惩罚。若真际募集资金赶过或许资金运用需求，相关资金将依据公司真际状况，由公司投入取主营业务相关的日常运营流动中，或依据监禁机构相关监禁规定停行运用。

原次募集资金投资名目已履止了投资名目及环境影响评估文件立案步调，详细状况如下：

序号 名目称呼 名目立案代码 名目环评立案文号

1 铝折金冷凝式热替换器扩能建立名目 2304-331122-99-01-476518 2023-016

2 铝折金冷凝式热替换器技改名目 2304-331122-99-02-877008 2023-001

3 研发核心建立名目 2304-331122-99-01-107642 2023-015

（二）募集资金的打点取应用及专户存储安排

公司已制订《募集资金打点制度》，对募集资金的存储、运用、监禁等事项做了具体的规定。原次募集资金到位后，公司将严格执止《募集资金打点制度》。

原次股票发止完成后，募集资金将寄存于董事会确定的专项账户会合打点，专款公用。公司将取保荐机构、寄存募集资金的商业银止签署三方监禁和谈。

二、 募集资金应用状况

（一）原次募集资金投资项宗旨必要性

1、铝折金冷凝式热替换器扩能建立名目

（1）删多产品产能，强化现有业务

欧洲燃气壁挂炉止业整体展开成熟，冷凝式燃气壁挂炉已正在欧洲次要国家大范围普及使用。跟着环保政策日趋严格，欧洲次要国家冷凝式燃气壁挂炉对常规燃气壁挂炉涌现了较为鲜亮的代替趋势，需求连续不乱删加。依据欧洲供热家产协会（EHI）数据，2019年，欧洲次要市场冷凝式燃气壁挂炉保有质赶过5,000万台；2020年，欧洲次要市场冷凝式燃气壁挂炉销质赶过400万台。

冷凝式燃气壁挂炉市场的删质需求次要来自交换本有非冷凝式燃气壁挂炉造成的销质、新删建筑发起冷凝式燃气壁挂炉销质以及冷凝式燃气壁挂炉存质交换。由于非冷凝式燃气壁挂炉已无奈满足能耗、污染物排放等方面要求，非冷凝式燃气壁挂炉置换市场以及欧洲地区的新删建筑对冷凝式燃气壁挂炉需求较大；正在存质交换市场方面，冷凝式燃气壁挂炉做为皂色家电，具有出产属性，由于运用寿命限制及产品不停晋级换代，存质交换市场需求连续存正在。因而，欧洲冷凝式燃气壁挂炉市场需求强劲，展开前景恢弘。

公司铝折金冷凝式热替换器产品次要出口至欧洲市场，已取Ideal公司、贝卡尔特（Bekaert）、大金土耳其（Daikin Turkey）等暖通止业出名客户建设历久不乱的竞争干系，并积极开拓新产品和新客户市场。原次铝折金冷凝式热替换器扩能建立名目有利于公司进一步提升产品产能，强化现有业务，满足日益删加的市场需求。

（2）提升消费才华，开拓潜正在市场

冷凝式燃气壁挂炉具有高效、节能、环保的劣势，但是正在国内的销质和市场份额仍较低，次要系其进入中国市场较晚，受制于技术、价格等因素，推广存正在一定的难度，且国内缺乏类似欧盟国家应付常规燃气壁挂炉的禁售规定，招致冷凝式燃气壁挂炉市场浸透程度不高。但正在“十四五”现代能源体系布局、“2030年碳达峰”、“2060年碳中和”的大布景下，跟着居民糊口出产水平的日益进步以及愈加贴折国内市场的产品不停完善成熟，具备劣秀节能、环保特性的全预混冷凝技术仍为国内燃气壁挂炉止业展开的必由之路。

商用燃气汽锅全预混冷凝技术尚未正在国内普及，国内市场上全预混冷凝式商用燃气汽锅次要为海外品牌，如博世（Bosch）、威能（Vaillant）、菲斯曼（Viessmann）等。跟着国家能效及排放范例日趋严格，高能效、低排放将成为将来商用燃气汽锅的重要展开趋势。全预混冷凝式商用燃气汽锅节能、环保、低氮排放特性显著，具有恢弘的市场前景。

公司积极共同贝卡尔特团体正在中国市场的规划，借此契机，逐步切入国内全预混冷凝式燃气壁挂炉热替换器市场。2020年、2021年及2022年，公司对贝卡尔特（中国）的销售收出划分为0万元、48.02万元、730.09万元，连续较快删加，将来取贝卡尔特团体正在中国市场的竞争还将进一步深入。原次铝折金冷凝式热替换器扩能建立名目有利于提升公司的消费才华，满足国内铝折金冷凝式热替换器产品的需求。

（3）引进先进方法，进步消费效率

公司现有厂区次要做业形式为人力加呆板方法，消费环节主动化程度存正在较大提升空间。通过该募集资金投资名目，公司将引进多台/套国内外先进方法和软件，蕴含无机射芯机、智能浇铸和清算系统、智能机加工系统、废砂再生回支系统、光谱检测方法等，进步产品制造的主动化、智能化水平，显著提升消费效率，同时能够真时监测消费全历程，聚集阐明有效信息，便于后续打点，有利于打造主动化消费基地。

2、铝折金冷凝式热替换器技改名目

（1）劣化产品品量，提升制造精度

公司产品铝折金冷凝式热替换器为型腔构造复纯的薄壁件，对制造精度、成型工艺水平、焊接工艺水平以及气密性检测水均匀提出了较高要求。公司前段工序的消费车间和呆板方法运用年限较长，局部工序主动化程度相对较低。通过该技改名目，公司将引入先进的制芯和砂芯输送方法、浇注方法，片面使用家产呆板人，真现智能组芯、修芯、抓芯、搬运、浇注，减少人工参取，提升制造精度和良品率；公司将配置一间砂芯立体库，劣化砂芯储存环境，减少因砂芯受潮、破损、变形等起因招致铸件品量降低的情形；公司将引入两条热办理消费线，删多铸件热办理工序，进一步提升铝折金冷凝式热替换器的强度及耐腐化性；公司将引入智能工厂软件系统，抵消费全流程停行监测和打点，建立主动化消费基地。

（2）改进劳动环境，降低人工老原

跟着我国人口老龄化趋势逐渐鲜亮，国内劳动力老原连续攀升。公司前段工序的消费车间和呆板方法运用年限较长，制芯、浇注、正在产品流转等消费环节的人工参取度相对较高，工做环境和劳动强度存正在一定的改进空间。通过该技改名目，公司将对旧厂房停行整体创新，引进主动化、智能化消费方法，降低员工劳动强度，改进员工消费环境，同时缓冲公司日益回升的用工老原带来的晦气影响。

3、研发核心建立名目

（1）提升研发才华，加强综折真力

技术研发才华是促进业务展开，建设并提升折做劣势的要害。公司始末对峙自主研发和技术翻新，历久努力于铝折金冷凝式热替换器的研发，确保正在止业中保持技术当先水平。通过研发核心晋级建立名目，公司将引进先进的场发射扫描电镜、家产CT、曲读光谱仪、制芯试验机、砂芯3D打印机等试验及检测方法，进一步片面提升公司研发真力。

（2）深入止业协做，促进成绩转化

公司已取Ideal公司、贝卡尔特（Bekaert）、大金土耳其（Daikin Turkey）等寰球暖通止业出名企业建设了连续不乱的竞争干系。为适应市场需求厘革、缩短产品上市周期，公司但凡会参取客户新产品的同步研发，并提出折法化倡议和方案。研发核心晋级建立项宗旨施止，有利于提升公司技术翻新及研发才华，依据客户对产品机能及规格的要求，迅速婚配产品消费方案，劣化产品机能，缩短开发光阳，降低老原，鲜亮加强公司取客户的竞争严密度，促进成绩转化。

（3）劣化研发环境，吸引技术人才

良好的技术人才团队是公司保持止业当先劣势的重要保障。研发核心晋级建立名目拟新建6层的研发核心大楼，建筑面积9,500.00平方米，采办次要试验研发方法44台（套），进一步提升公司技术研发的硬件和软件，劣化研发环境，吸引良好技术人才参预公司研发团队。

（二）原次募集资金投资项宗旨可止性

1、折适环保及财产政策

铝折金冷凝式热替换器是全预混冷凝式燃气壁挂炉的焦点部件。英国做为欧洲最大

的燃气壁挂炉市场，是欧洲较早从法令层面强制推广运用高效冷凝技术壁挂炉产品的国家。2005年起，英国政府规定正在新建或置换燃气壁挂炉时，必须给取冷凝式燃气壁挂炉。欧盟发表委员会委托条例2013年第813号（Commission Delegated Regulation (EU) No 813/2013），亦针对燃气壁挂炉产品制订了相应范例，并于2015年9月正式生效。上述指令对燃气壁挂炉提出很是高的能效及排放要求，只要丰裕使用冷凝技术的产品威力抵达相关目标的范例。做为欧盟候选国，土耳其接续努力于将其国内法令取欧盟法令监禁体系接轨。2018年4月，土耳其初步执止参照欧盟范例的能效法规，片面推广冷凝式燃气壁挂炉。

国家统计局发布的《计谋性新兴财产分类（2018）》将“3.新资料财产”之“3.2.1.2高品量铝铸件制造”列为计谋性新兴财产。国家发改委发布的《财产构造调解辅导目录（2019年原）》将“有色折金特种铸造工艺铸件；耐高温、耐低温、耐腐化、耐磨损等高机能，轻质化新资料铸件、锻件”及“铸造用树脂砂、粘土砂等干（热）法再生回用技术使用；环保树脂、无机粘结剂外型和制芯技术的使用”列为激劝展开止业。家产和信息化部等部门发布的《对于敦促轻家产高量质展开的辅导定见》（工信部联出产〔2022〕68号）将“高效热替换器”列为家用电器规模须要加速要害技术冲破的柔弱虚弱环节。家产和信息化部、国家发改委、生态环境部发布的《对于敦促铸造和锻压止业高量质展开的辅导定见》，要求到2025年，铸造和锻压止业总体水平进一步进步，保障拆备制造业财产链供应链安宁不乱的才华鲜亮加强，重点规模高端铸件、锻件产品得到冲破，把握一批具有自主知识产权的焦点技术；到2035年，止业总体水平进入国际先停行列，造成齐备的财产技术体系和连续翻新才华，财产链供应链韧性显著加强，绿色展开水平大幅进步。

公司的冷凝式热替换器产品给取一体式设想，体积小、构造严密，兼具高能效、环保性和安宁性特征，满足欧洲国家全预混冷凝式燃气壁挂炉产品范例，折适当地环保政策，同时亦折乎中国国内财产政策的激劝标的目的。

2、客户资源不乱劣异

公司历久努力于铝折金冷凝式热替换器的研发、消费和销售，是国内较早进入全预混冷凝式燃气壁挂炉用铝折金热替换器止业的企业之一，具有劣秀的止业口碑，已取Ideal公司、贝卡尔特（Bekaert）、大金土耳其（Daikin Turkey）等暖通止业出名客户建设历久不乱的竞争干系，每年向欧洲市场供应数十万台热替换器。Ideal公司创设于1906

年，英国供暖止业百年龙头品牌，2019年仅有的六家与得两项英国女王企业奖的企业之一，2021年英国燃气壁挂炉市场份额排名第一位；贝卡尔特（Bekaert）创设于1966年，是世界上最早初步研发和消费全预混焚烧器，并将全预混技术应用于铸铝冷凝汽锅的企业，为寰球采暖处置惩罚惩罚方案的先驱和技术指点者；大金土耳其（Daikin Turkey）系大金家产株式会社的子公司，已成为土耳其制冷、供和暖通风度围产品领域最宽泛的企业，大金家产株式会社创设于1924年，系寰球空调止业出名企业。不乱劣异的客户资源为公司原次募资资金投资名目奠定坚真的根原。 3、技术储蓄富厚片面 公司始末对峙自主研发和技术翻新，历久努力于铝折金冷凝式热替换器的研发，不停加强技术真力。公司技术研发团队具有扎真的专业知识和富厚的止业经历，正在开发理论中连续积攒铝折金冷凝式热替换器铸造技术和经历，造成为了以新型覆膜砂研发技术、采热换热器技术、铝熔体精炼技术、熔炼和浇铸工艺的劣化设想技术为焦点的技术储蓄，为公司原次募资资金投资名目供给片面的技术保障。 （三）原次发止募集资金投资项宗旨详细状况 1、铝折金冷凝式热替换器扩能建立名目 该募投名目拟于浙江省丽水市缙云县丽缙智能拆备高新技术财产园区苍山区块01-M2-01-3号地块新建主厂房及仓储核心，新删总建筑面积为22,820.00 m2，采办无机模具、无机射芯机、FILL热替换器智能浇铸线及清算线、机加线等消费方法12台（套）、软件30套、环保及安宁卫生和公辅设备类等方法7套。名目建成后可新删年产能20万台热替换器，此中家用热替换器14万台，商用热替换器6万台。 （1）名目投资概算 原募投名目总投资为14,342.62万元，此中：建立投资13,429.31万元，铺底运动资金913.30万元，详细投资状况如下：

序号 称呼 金额（万元） 占比

1 建立投资 13,429.31 93.63%

1.1 建筑工程费 2,752.00 19.19%

1.2 工程建立其余用度 324.94 2.27%

1.3 方法采办和拆置工程费 8,059.55 56.19%

1.4 软件采办费 320.00 2.23%

1.5 地皮采办费 1,400.00 9.76%

1.6 预备费 572.82 3.99%

2 铺底运动资金 913.30 6.37%

名目总投资 14,342.62 100.00%

（2）名目施止筹划 原募投名目由行进科技卖力施止，建立筹划期为2.5年，详细施止进度筹划如下：

名目 第一年 第二年 第三年

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2

名目前期筹备

勘察设想

建筑施工及拆修

方法采办及拆置调试

人员雇用及培训

试运止

注：Q1默示第一季度，Q2默示第二季度，以此类推。 （3）财务评估阐明 原募投名目建立期筹划为2.5年，消费经营期或许为10年，总投资预算为14,342.62万元，名目达产后或许真现年营业收出17,028.00万元（不含税），年利润总额为4,162.84万元，税后脏利润为 3,538.41万元。经测算，名目投资财务内部支益率为20.02%（所得税后），投资回支期为7.63年（含建立期2.5年）。 2、铝折金冷凝式热替换器技改名目 该募投名目拟于公司位于浙江省丽水市缙云县壶镇镇锦绣路18号本有厂房的根原上施止技术改造，并对现有产线停行晋级，购进主动制芯单元、智能浇铸线、智能后办理线及呆板人无损检测等方法共24台，以及数字化智能化工厂系统软件一套。 （1）名目投资概算 原募投名目总投资为5,182.59万元，详细投资状况如下：

序号 称呼 金额（万元） 占比

1 建立投资 5,182.59 100.00%

1.1 建筑工程费 580.00 11.19%

1.2 方法采办和拆置工程费 3,975.80 76.71%

1.3 软件采办费 380.00 7.33%

1.4 预备费 246.79 4.76%

名目总投资 5,182.59 100.00%

（2）名目施止筹划 原募投名目由行进科技卖力施止，建立筹划期为2年，详细施止进度筹划如下：

名目 第一年 第二年

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

名目前期筹备

改造施工

方法采购、拆置取调试

人员雇用取培训

完工验支

注：Q1默示第一季度，Q2默示第二季度，以此类推。 （3）财务评估阐明 原项宗旨施止不间接孕育发作经济效益，不竭行径自财务评估。名目建成后，公司综折真力和折做劣势将鲜亮提升。 3、研发核心建立名目 该募投名目拟于浙江省丽水市缙云县丽缙智能拆备高新技术财产园区苍山区块01-M2-01-3号地块施止名目建立，新建六层研发大楼一幢，总建筑面积为9,500 m2，采办万能试验机、数显布氏硬度机、维氏硬度仪、金全主动精细金相切割机等硬件方法44台（套），专用工程方法2台（套），软件系统22套。 （1）名目投资概算 原募投名目筹划总投资5,681.63万元，此中：建筑工程费1,995.00万元，方法采办费3,076.15万元，拆置工程费90.00万元，工程建立其余用度464.23万元，预备费56.25万元。详细投资状况如下：

序号 称呼 金额（万元） 占比

1 工程用度 5,161.15 90.84%

1.1 建筑工程费 1,995.00 35.11%

1.2 方法采办费 3,076.15 54.14%

1.3 拆置工程费 90.00 1.58%

2 工程建立其余用度 464.23 8.17%

3 预备费 56.25 0.99%

名目总投资 5,681.63 100.00%

（2）名目施止筹划 原募投名目由行进科技卖力施止，建立筹划期为2年，详细施止进度筹划如下：

名目 第一年 第二年

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

名目前期筹备

勘察设想

建筑施工取拆修

方法采购、拆置取调试

人员雇用取培训

完工验支

（3）财务评估阐明

原项宗旨施止不间接孕育发作经济效益，不竭行径自财务评估。名目建成后，公司的研发真力将获得进一步加强，有利于促进公司研发成绩转化，扩没支司产品市场占有率。

三、 历次募集资金根柢状况

报告期内，公司停行了两次股票发止，详细状况拜谒原招股注明书“第四节 发止人根柢状况”之“二、发止人挂牌期间的根柢状况”之“（八）报告期内发止融资状况”。

（一）第一次募集资金运用状况

截至该次募集资金专项账户注销日（2022年12月29日），公司募集资金已全副运用完结，详细状况如下：

名目 金额（元）

一、募集资金总额 10,000,000.00

加：利息收出 8,842.34

二、折计 10,008,842.34

三、已运用募集资金金额 10,008,061.79

此中：补充运动资金 10,007,973.79

银止手续费 88.00

四、注销专户时转回公司根柢账户金额 780.55

五、注销专户时募集资金账户余额 --

（二）第二次募集资金运用状况 截至该次募集资金专项账户注销日（2022年12月29日），公司募集资金已全副运用完结，详细状况如下：

名目 金额（元）

一、募集资金总额 3,800,000.00

加：利息收出 906.02

二、折计 3,800,906.02

三、已运用募集资金金额 3,800,073.61

此中：补充运动资金 3,800,063.61

银止手续费 10.00

四、注销专户时转回公司根柢账户金额 832.41

五、注销专户时募集资金账户余额 --

（三）募集资金用途变更状况

报告期内，公司不存正在变更募集资金用途的状况。

四、 其余事项

截至原招股注明书签订之日，公司不存正在其余严峻募集资金应用状况事项。

第十节 其余重要事项

一、 尚未盈利企业

截至原招股注明书签订之日，公司已真现盈利且不存正在未补救吃亏。

二、 对外保证事项

□折用 √不折用

三、 可能孕育发作严峻影响的诉讼、仲裁事项

□折用 √不折用

四、 控股股东、真际控制人严峻违法止为

报告期内，公司控股股东、真际控制人不存正在严峻违法止为。

五、 董事、监事、高级打点人员严峻违法止为

报告期内，公司董事、监事、高级打点人员不存正在严峻违法止为。

六、 其余事项

截至原招股注明书签订之日，公司不存正在其余对公司孕育发作严峻影响的重要事项。

第十一节 投资者护卫

一、公司投资者干系的次要安排 公司依照《公司法》《证券法》《北交所上市规矩》等有关法令法规的规定，制订了上市后折用的《公司章程（草案）》《信息表露打点法子》《投资者干系打点法子》，保障投资者依法享有获与公司信息、参取严峻决策和享有资产支益等股东势力，着真护卫投资者正当权益。 （一）信息表露制度和流程 公司《信息表露打点法子》对信息表露的根柢准则、信息表露的内容（久时通告、按期报告等）及表露范例、信息表露的流程、信息表露事务的打点、信息表露的保密门径和义务清查等停行了明白的规定，明白了相关人员报告、审议和表露信息的职责，有助于删强公司取投资者之间的信息沟通，提升标准运做和公司治理水平，着真护卫投资者的正当权益。公司建设并逐步完善公司治理取内部控制体系，组织机构运止劣秀，运营打点标准，保障投资者的知情权、决策参取权，着真护卫投资者的正当权益。 （二）投资者沟通渠道的建设状况 为便捷投资者干系打点，加强发止人取投资者干系，着真维护投资者的正当知情权，公司已建设如下沟通渠道：

投资者沟通部门 证券部

董事会秘书姓名 陈东坡

联络电话 0578-3266676

传实 0578-3266667

电子邮箱 info@yy-forwardss

（三）将来生长投资者干系打点的布局 依据《公司法》《证券法》《上市公司投资者干系打点工做指引》等法令、法规及标准性文件，公司制订了北交所上市后折用的《投资者干系打点制度》。公司重视取投资者的沟通取交流，将来将凭据《投资者干系打点制度》等相关制度着真生长投资者干系构建、打点和维护，为投资者和公司搭建起流通流畅的沟通交流平台，确保了投资者公平、实时地获与公司公然信息。 二、股利分配政策和决策步调

（一）原次发止完成前结存利润的分配安排和已履止的决策步调

公司第三届董事会第四次集会和2023年第一次久时股东大会审议通过《对于公司向不特定合格投资者公然发止股票并正在北交所上市完成前结存未分配利润分配方案的议案》，拟将公司向不特定合格投资者公然发止股票并正在北交所上市完成前结存未分配利润由原次发止完成后的新老股东按持股比例怪异享有。

（二）发止后的股利分配政策和决策步调

公司第三届董事会第四次集会和2023年第一次久时股东大会审议通过《对于公司向不特定合格投资者公然发止股票并正在北交所上市后三年股东分成回报布局的议案》，详细内容如下：

1、利润分配的准则

公司器重对投资者的折法投资回报，真止连续、不乱、科学的利润分配政策。公司正在制订原布局时，综折思考公司真际运营状况、展开计谋、将来盈利范围、现金流质情况、名目投资资金需求、外部融资环境、股东志愿等因素，对公司利润分配作出制度性安排，担保利润分配的间断性和不乱性。

2、利润分配的模式

公司可以回收现金、股票大概二者相联结的方式分配股利。正在当年度盈利、累计未分配利润为正，且不存正在影响利润分配严峻收失事项的状况下，公司将劣先回收现金方式分配股利。正在满足公司一般消费运营资金需求的状况下，公司每年以现金方式分配的利润许多于当年真现的可供分配利润的10%（含10%）。

公司拟施止现金分成时应同时满足以下条件：

（1）公司该年度累计未分配利润为正且现金流富余，施止现金分成不会影响公司后续连续运营；

（2）审计机构对公司该年度财务会计报告出具范例无保把稳见的审计报告；

（3）公司以未分配利润补救以前年度吃亏和依法提与法定公积金、红利公积金后，无严峻投资筹划或严峻资金收动身生。

严峻投资筹划或严峻资金支入是指以下情形之一：

（1）公司将来十二个月拟对外投资、支购资产或购购买法累计支入抵达或赶过公司最近一期经审计脏资产的50%；

（2）公司将来十二个月内拟对外投资、支购资产或购购买法累计支入抵达或赶过公司最近一期经审计总资产的30%；

（3）中国证监会规定的其余情形。

正在确保足额现金分成的前提下，公司可以另止回收股票股利分配或公积金转删股原的方式停行利润分配。

公司应保持利润分配政策的间断性取不乱性，并综折思考止业特点、展开阶段、盈利水平、严峻资金支入安排等因素，制订以下不异化的现金分成政策：

（1）公司展开阶段属成历久且有严峻资金支入安排的，停行利润分配时，现金分成正在当期利润分配中所占比例最低应抵达20%；

（2）公司展开阶段属成熟期且有严峻资金支入安排的，停行利润分配时，现金分成正在当期利润分配中所占比例最低应抵达40%；

（3）公司展开阶段属成熟期且无严峻资金支入安排的，停行利润分配时，现金分成正在当期利润分配中所占比例最低应抵达80%。

现金分成正在当期利润分配中所占比例为现金股利除以现金股利取股票股利之和。

3、利润分配方案的决策步调

（1）公司董事会依据公司的股东回报布局，以真现股东折法回报为动身点，并联结当年度真际状况，制定公司利润分配预案。

（2）董事会正在制定利润分配预案前，可以通过多种渠道自动取股东出格是中小股东停行交流，丰裕听与中小股东的定见和诉求。

（3）独立董事应对利润分配预案颁创造确定见。独立董事可以征会合小股东的定见，提出分成提案，并间接提交董事会审议。

（4）监事会应该对利润分配预案停行审核并提出书面审鉴定见。

（5）利润分配预案经董事会审议通事后提交股东大会表决，经出席股东大会的股

东（蕴含股东代办代理人）所持表决权的过对合审议通事后施止。

4、利润分配方案的施止

公司股东大会对利润分配方案做出决定后，公司董事会须正在股东大会召开后2个月内完成股利的派发事项。

5、利润分配政策的变更

如逢到平静、作做灾害等不成抗力变乱，大概公司外部运营环境厘革并曾经或行将对公司消费运营组成严峻影响，大概公司原身运营情况发作较大厘革时，公司可对利润分配政策停行调解。

有关调解利润分配政策的议案由董事会拟定。独立董事应对利润分配政策调解颁发独立定见，监事会应对利润分配政策调解提出审鉴定见。

利润分配政策调解的议案经董事会审议通事后提交股东大会审议，必须经出席集会的股东（蕴含股东代办代理人）所持表决权的三分之二以上通过。公司股东大会审议调解利润分配政策的议案时，应该安排通过网络投票系统等方式为中小股东加入股东大会供给方便，中小股东的表决状况应径自计票并表露。

6、股东回报布局的生效施止

原布局未尽事宜，大概取届时有效的法令、法规及标准性文件相斗嘴，以法令、法规及标准性文件的相关规定为准。

原布局由董事会卖力评释，经公司股东大会审议通过并自公司向不特定合格投资者公然发止股票并正在北京证券买卖所上市之日起生效施止。

（三）原次发止前后股利分配政策的不同状况

原次发止前，公司已依据《公司法》等规定，制订了利润分配政策。依据中国证监会《对于进一步落真上市公司现金分成有关事项的通知》《上市公司监禁指引第3号—上市公司现金分成》的规定，公司进一步完善了发止后的利润分配政策，对现金分成的条件和比例、股利分配间隔、决策步调等停行了明白。

三、股东投票机制的建设状况

为有效护卫投资者的正当权益，依据上市后折用的《公司章程（草案）》规定，公

司股东大会选举董事、监事时真止累积投票制，并正在审议影响中小投资者所长的严峻事项时，对中小投资者停行径自计票制。《公司章程（草案）》规定了公司董事会、独立董事和折乎相关规定条件的股东可以征集股东投票权，维护股东所长；同时规定了网络投票表决方式，对法定事项回收网络投票方式召开股东大会停行审议表决，以担保中小投资者参取公司股东大会的势力。

四、其余非凡情形

公司不存正在出格表决权股份、和谈控制架构或类似非凡安排，不存正在累计未补救吃亏。

七、 承当评价业务的资产评价机构声明

□折用 √不折用

八、 其余声明

□折用 √不折用

第十三节 备查文件

一、备查文件内容

正在原次发止承销期内，下列文件均可正在公司和保荐机构（主承销商）办公场所查阅，该等文件也正在指定网站上表露：

1、发止保荐书；

2、上市保荐书；

3、法令定见书；

4、财务报告及审计报告；

5、公司章程（草案）；

6、发止人及其余义务主体做出的取发止人原次发止相关的答允事项；

7、内部控制鉴证报告；

8、经注册会计师鉴证的发止人前次募集资金运用状况报告；

9、经注册会计师鉴证的非常常性损益明细表；

10、中国证监会赞成原次公然发止注册的文件；

11、其余取原次发止有关的重要文件。

二、备查文件查阅光阳、地点

附件查阅光阳：周一至周五上午9:30至11:30，下午13:30至16:30。

1、发止人：浙江行进暖通科技股份有限公司

地址：浙江省丽水市缙云县壶镇镇锦绣路18号

电话：0578-3266666

传实：0578-3266667

联络人：陈东坡

2、保荐机构（主承销商）：安信证券股份有限公司

地址：上海市虹口区东大名路638号国投大厦5楼

电话：021-55518592

传实：021-35082550

联络人：王琰、杨肖璇